(建筑工程管理]工程经济计算公式汇总.doc

（建筑工程管理）工程经济计算公式汇总工程经济计算公式汇总1.利息I=F-P于借贷过程中,债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。从本质上见利息是由贷款发生利润的壹种再分配。于工程经济研究中，利息常常被见成是资金的壹种机会成本。I利息F目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即仍本付息总额P原借贷金额，常称本金2.利率i=It/P×100利率就是于单位时间内所得利息额和原借贷金额之比,通常用百分数表示。用于表示计算利息的时间单位称为计息周期i利率It单位时间内所得的利息额P原借贷金额，常称本金3.单利ItP×i单所谓单利是指于计算利息时,仅用最初本金来计算,而不计人先前计息周期中所累积增加的利息,即通常所说的"利不生利"的计息方法。It代表第t计息周期的利息额P代表本金i单计息周期单利利率而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即:4.F=PInP(1n×i单)In代表n个计息周期所付或所收的单利总利息,即:5.InP×i单×n于以单利计息的情况下,总利息和本金、利率以及计息周期数成正比的关系.6.复利Iti×Ft-1所谓复利是指于计算某壹计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。It代表第t计息周期的利息额i计息周期复利利率Ft-1表示第（t-1）期末复利利率本利和壹次支付的终值和现值计算壹次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，论是流人或是流出，分别于各时点上只发生壹次。n计息的期数P现值(即当下的资金价值或本金)，资金发生于(或折算为)某壹特定时间序列起点时的价值F终值(即n期末的资金值或本利和)，资金发生于(或折算为)某壹特定时间序列终点的价值7.终值计算 (已知P求F)壹次支付n年末终值(即本利和)F的计算公式为：FP（1i)n式中（1i)n称之为壹次支付终值系数,用（F/P,i,n）表示，又可写成:FP（F/P,i,n）。8.现值计算(已知F求P)PF（1i)-n式中（1i)-n称为壹次支付现值系数,用符号(P/F,i,n)表示。式又可写成:FP（F/P,i,n）。也可叫折现系数或贴现系数。等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算A年金,发生于(或折算为)某壹特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列的价值。9.终值计算(已知A,求F)等额支付系列现金流量的终值为:（1i）n1/i称为等额支付系列终值系数或年金终值系数,用符号(F/A，i，n)表示。公式又可写成：F=A(F/A，i，n)。10.偿债基金计算(已知F,求A)偿债基金计算式为：i/（1i）1称为等额支付系列偿债基金系数n，用符号(A/F，i，n)表示。则公式又可写成：A=F(A/F，i，n)11.现值计算(已知A,求P)（1i）n1/i（1i）n称为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用符号(P/A，i，n)表示。公式又可写成：PA(P/A，i，n)12.资金回收计算(已知P,求A)资金回收计算式为:i（1i）n/（1）in1称为等额支付系列资金回收系数，用符号(A/P，i，n)表示。则公式又可写成：A=P(A/P，i，n)等额仍本利息照付系列现金流量的计算每年的仍款额At按下式计算：13.AtPI/nPI×i×1(t1)/n式中：At第t年的仍本付息额；PI仍款起始年年初的借款金额影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间长短、利率(或折现率)的大小。计算公式公式名称已知项欲求项系数符号公式壹次支付终值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n壹次支付现值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)n等额支付终值AF(F/A，i，n)偿债基金FA(A/F，i，n)年金现值PA(P/A，i，n)资金回收AP(A/P，i，n)14.名义利率ri×m名义利率r是指计息周期利率i乘以壹年内的计息周期数m所得的年利率。若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。很显然,计算名义利率和单利的计算相同。15.有效利率的计算有效利率是措资金于计息中所发生的实际利率包括：计息周期有效利率年有效利率计息周期有效利率,即计息周期利率i:ir/m年有效利率,即年实际利率。有效利率ieff为:有效利率是按照复利原理计算的理率16.机会成本：是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。1显然,基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。ici1=max单位资金成本，单位投资机会成本17.投资者自行测定项目基准收益率可确定如下：若按当年价格预估项目现金流量：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)1i1+i2+i3若按基年不变价格预估项目现金流量：ic=(1+i1)(1+i2)1i1+i2确定基准收益率的基础是资金戚本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。18.财务净现值（FNPV）是指用壹个预定的基准收益率(或设定的折现率)ic分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量均折现到投资方案开始实施时的现值之和。财务净现值是评价项目盈利能力的绝对指标。财务净现值计算公式为:判别准则：当FNPV>O时,说明该方案除了满足基准收益率要求的盈利之外,仍能得到超额收益,换句话说方案现金流人的现值和大于现金流出的现值和,该方案有收益,故该方案财务上可行。当FNPV=O时，说明该方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，即方案现金流入的现值正好抵偿方案现金流出的现值,该方案财务上仍是可行的当FNPV<O时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，即方案收益的现值不能抵偿支出的现值，该方案财务上不可行。19.财务净现值函数财务净现值的大小和折现率的高低有直接的关系。即财务净现值是折现率的函数。其表达式如下：工程经济中常规投资项目的财务净现值函数曲线于其定义域(即li)内(对大多数工程经济实际问题来说是0i),随着折现率的逐渐增大，财务净现值由大变小，由正变负。常规现金流量投资方案：即于计算期内，开始时有支出而后才有收益，且方案的净现金流量序列的符号只改变壹次的现金流量的投资方案。20.财务内部收益率对常规投资项目,财务内部收益率其实质就是使技资方案于计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：式中FIRR财务内部收益率。内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力，是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率。它取决于项目内部，反映项目自身的盈利能力，值越高，方案的经济性越好。财务内部收益率不是初始技资于整个计算期内的盈利率，因而它不仅受项目初始投资规模的影响，而且受项目计算期内各年净收益大小的影响。判断若FIRRic，则项目/方案于经济上能够接受若FIRRic，则项目/方案于经济上应予拒绝项目投资财务内部收益率、项目资本金财务内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同判别基准。21.财务净现值率(FNPVR)是指项目财务净现值和项目总投资现值之比,其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值,是壹个考察项目单位投资盈利能力的指标。常用财务净现值率作为财务净现值的辅助评价指标。财务净现值率(FNPVR)计算式如下:Ip投资现值对于独立方案FNPVR0,方案才能接受对于多方案评价,将FNPVR<0的方案淘汰，余下的方案将FNPV、投资额和FNPVR结合进行选择。22.投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标,它是投资方案建成投产达到设计生产能力后壹个正常生产年份的年净收益额和方案投资的比率。它表明投资方案于正常生产年份中,单位投资每年所创造的年净收益额。对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案,可计算生产期年平均净收益额和投资的比率。其计算公式为:判别准则将计算出的投资收益率（R)和所确定的基准投资收益率（Rc)进行比较:若RRc，则方案能够考虑接受若RRc，则方案是不可行的23.总投资收益率(ROI)表示总投资的盈利水平,按下式计算:式中EBIT项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润TI项目总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)总投资收益率高于间行业的收益参考值，表明用总投资收益率表示的项目盈利能力满足要求。24.项目资本金净利润率(ROE)项目资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，按下式计算:式中NP项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润EC项目资本金项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的项目盈利能力满足要求。25.项目静态投资回收期(Pt)是于不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其总投资(包括建设投资和流动资金)所需要的时间，壹般以年为单位。项目投资回收期宜从项目建设开始年算起，若从项目技产开始年算起，应予以特别注明。从建设开始年算起，投资回收期计算公式如下：26.当项目建成投产后各年的净收益(即净现金流量)均相同时，静态投资回收期的计算公式如下:PtI/A式中I总投资A每年的净收益,即A（CI-CO）t由于年净收益不等于年利润额,所以投资回收期不等于投资利润率的倒数。判别准则若PtPc，则方案能够考虑接受；若PtPc，则方案是不可行的。27.动态投资回收期是把项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这是它和静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份。其计算表达式为：Pt=（累计净现金流量现值出现正值的年份1）（上壹年累计净现金流量现值的绝对值/当年净现金流量现值）判别准则PtPc（项目寿命期）时，说明项目（或方案）是可行的PtPc时，则项目（或方案）不可行，应予拒绝动态投资回收期壹般要比静态投资回收期长些。注意动态投资回收期、财务净现值和财务内部收益率之间的关系Ptn，则FNPV0，FIRRicPtn，则FNPV0，FIRRicPtn，则FNPV0，FIRRic28.借款偿仍期，是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿仍贷款的项目收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)来偿仍项目技资借款本金和利息所需要的时间。借款偿仍期的计算式如下：式中Pd借款偿仍期（从借款开始年计算；当从技产年算起时，应予注明)Id投资借款本金和利息(不包括已用自有资金支付的部分)之和计算其具体推算公式如下：Pd=（借款偿仍后出现盈余的年份1）（当年应偿仍款额/当年可用于仍款的收益额）29.利息备付率(ICR)利息备付率也称已获利息倍数，指项目于借款偿仍期内各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)和当期应付利息(PI)的比值。其表达式为:利息备付率（ICR）税息前利润（EBIT）/计入总成本费用的应付利息（PI）息税前利润（EBIT）即利润总额和计入总成本费用的利息费用之和30.偿债备付率(DSCR)偿债备付率指项目于借款偿仍期内，各年可用于仍本付息的资金(EBITDA-TAX)和当期应仍本付息金额(PD)的比值。其表达式为:偿债备付率(DSCR)（息税前利润+折旧+摊销-企业所得税）/当年仍本付息金额式中EBITDA息税前利润加折旧和摊销TAX企业所得税31.总成本CCF+CU×QC总成本CF固定成本CU单位产品变动成本Q产销量32.利润（B）=销售收入（S）总成本（C）或B=pQCuQCFTUQP单位产品售价TU单位产品营业税金及附加33.产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q),其计算式如下：BEP（Q）=CF/（pCUTU）=CF/p(1-r)-CU34.生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP（%),是指盈亏平衡点产销量占企业正常产销量的比重。于项目评价中，壹般用设计生产能力表示正常生产量。BEP（%）=BEP（Q）/Qd×100%=CF/(Sn-CV-T)×100%BEP（Q)=BEP（%)×Qd35.敏感度系数（相对测定法）：就是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率。计算公式为SAF（A/A）/（F/F）SAFO,表示评价指标和不确定性因素同方向变化SAFO表示评价指标和不确定性因素反方向变化。SAF越大，表明评价指标A对于不确定性因素F越敏感；反之，则不敏感。36.营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入产品销售量(或服务量)×产品单价(或服务单价)37.产品价格壹般采用出厂价格，即:产品出厂价格目标市场价格壹运杂费38.总成本费用外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财务费用(利息支出)十其他费用39.运营成本作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分，是从投资方案本身考察的，于壹定期间(通常为壹年)内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。按下式计算:运营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出或运营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费+修理费+其他费用40.静态模式下设备经济寿命的确定方法就是使最小的N0就是设备的经济寿命。由于设备使用时间越长,设备的有形磨损和元形磨损越加剧,从而导致设备的维护修理费用越增加,这种逐年递增的费用C,称为设备的低劣化。用低劣化数值表示设备损耗的方法称为低劣化数值法。如果每年设备的劣化增量是均等的,即C,每年劣化呈线性增长。经济寿命的计算为:为逐年增加的均等费用，称为低劣化数值动态模式下设备经济寿命的确定方法就是于考虑时间价值的情况下，逐年计算设备于各种使用年限下的年成本AC，年成本最低的使用年限就是经济寿命。42.设备运营租赁方案的净现金流量净现金流量=销售收入运营成本租赁费用销售关联税金所得税率×（销售收入运营成本租赁费用销售关联税金）租赁费用主要包括：1.租赁保证金2.担保费3.租金租金的计算主要有附加率法和年金法。附加率法是于租赁资产的设备货价或概算戚本上再加上壹个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为：R=P（1+N×i）/N+P×r年金法是将壹项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。期末支付方式是于每期期末等额支付租金。每期租金R的表达式为:R=P（A/P,i,N）期初支付方式是于每期期初等额支付租金。每期租金R的表达式为:R=P（F/P,i,N1）（A/F,i,N）43.购买设备方案的净现金流量:净现金流量=销售收入运营成本设备购置费贷款利息销售关联税金所得税率×（销售收入运营成本折旧贷款利息销售关联税金）44.设备租赁：所得税率×租赁费用租赁费用45.设备购买：所得税率×（折旧+贷款利息）设备购置费贷款利息1.拟建项目主厂房投资=工艺设备投资×（1+Ki）2.拟建项目工程费和工程建设其他费=拟建项目主厂房投资×（1+Ki）3.预备费=基本预备费+涨价预备费4.基本预备费=工程费和工程建设其他费×基本预备费率涨价预备费P=It（1+f）t壹1（其中：It=静态投资f=上涨率）5.静态投资=工程费和工程建设其他费+基本预备费6.投资方向调节税=（静态投资+涨价预备费）×投资方向调节税率7.建设期贷款利息=（年初累计借款+本年新增借款2）×贷款利率8.固定资产总投资=建设投资+预备费+投资方向调节税+贷款利息9.拟建项目总投资=固定资产投资+流动资产投资10.流动资金用扩大指标估算法估算：流动资金：拟建项目固定资产投资×固定资产投资资金率11.实际利率=（1+名义利率年计息次数）年计息次数-112.用分项详细估算法估算流动资金流动资金=流动资产-流动负债其中：流动资产=应收（预付）帐款+现金+存货应收帐款=产成品=年运营成本年周转次数现金=（年工资福利+年其他费）年周转次数存货=外购原材料燃料动力+于产品+产成品流动负债=应付帐款=外购原材料燃料=外购原材料燃料动力费年周转次数于产品=（年工资福利费+年其它制造费+年外购原材料燃料费+年修理费）年周转次数13.销售税金及附加=销售收入×销售税金及附加税率14.所得税：（销售收入-销售税金及附加-总成本）×所得税率15.年折旧费=（固定资产原值-残值）÷折旧年限=（固定资产总额-无形资产）（1-残值率）÷使用年限（固定资产总额应包括利息）16.固定资产余值=年折旧费×（固定资产使用年限-营运期）+残值17.动态投资回收期=（累计折现净现金流量出现正值的年份-1）+（出现正值年份累计折现净现金流量绝对值出现正值年份当年折现净现金流量）18.FIRR=i1+（i2-i1）×FNPV1÷（FNPV1+|FVPN2|）19.总成本费用=运营成本+固定资产折旧费+维简费+摊销费+利息20.等额本金偿仍：税后利润+折旧费+摊销费该年应仍本金未分配利润=全部税后利润（不计盈余公积金和应付利润）税后利润+折旧费+摊销费>该年应仍本金未分配利润=（该年应仍本金+上年亏损）-折旧费-摊销费费盈余公积金=（税后利润-上年亏损）×10税后利润=该年利润总额-（该年利润总额-上年度亏损）所得税率应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润21.摊销费=无形资产摊销年限22.年平均利润总额=各年利润÷n年年平均利税总额=年平均利润总额+各年销售税金÷n年23.投资利润（利税）率=年平均利润（利税）总额/项目总投资（包括自有资金）24.资本金利润率=年平均利润总额÷项目资本金（包括全部自有资金）25.各年利润总额=年销售收入-年总成本-年销售税金及附加26.各年利税总额=年销售收入-年总成本费用27.产量盈亏平衡点=年固定成本÷产品单价（1-销售税金及附加税率）-单位产品可变成本28.单价盈亏平衡点=（固定成本+设计生产能力×可变成本）÷设计生产能力（1-销售税金及附加税率）29最大可能盈利额R=正常年份总收益-正常年份总成本=设计能力×单价（1-销售及附加税率）-（固定成本+设计能力×单位可变成本）30.保证利润最小产量=（利润+固定成本）/产品单价（1-销售锐金及附加）-单位产品可变成本31.每年按最大偿仍能力偿仍：仍清贷款前，税后利润=未分配利润，应付利润=O，盈余公积金=O仍清贷款的当年，未分配利润=该年尚需仍款数-折旧费-摊销费应付利润：税后利润-未分配利润-盈余公积金仍清贷款后，应付利润=税后利润-盈余公积金（未分配利润=O）32.盈余资金：资金来源-资金运用33.借款偿仍期=（出现盈余年份-开始借款年份）+出现盈余年份应仍款额/出现盈余年份可用于仍款额34.资产负债率=负债总额资产总额x10035.流动比率=流动资产总额流动负债总额×10036.资金来源和运用表：资金来源：贷款：建设期分年包括本息自有资金：包括建设期自有资金，投产期流动资金分年按达产比例分配回收流动资金：流动资金计最后壹年资金运用：固定资产投资：建设期分年贷款本息流动资金投资：投产期分年按达产期比例分配盈余资金=资金来源-资金运用流动资金达产比例分配计算：投产期第壹年631.67×0.9=442.17达产70投产期第二年631.67（0.9-0.7）=631.67×0.02=12.633达产90投产期第三年：631.67（1-0.9）=631.67×0.01=63.17达产10037.资产负债表资产：流动资产总额=流动资产（背景材料）+累计盈余资金（资金来源和运用表）累计盈余资金：资金来源和运用表最后壹年的累计盈余：累计盈余（资金来源和运用最后壹年）-固定资产余值-回收流动资金于建工程：建设期第壹年：第壹年自有资金和贷款本息。建设期第二年：包括第壹年自有资金和贷款累计固定资产净值：投产期第壹年：固定资产总额（包括）-无形资产-折旧费第壹年后：上壹年固定资产净值-折旧费无形资产净值：逐年扣减无形资产余值负债：流动负债：背景材料贷款负债：取自仍本付息表（分年本息）资本金：建设期第壹年：第壹年投入的自有资金第二年：包括第壹年的自有资金总额投产期第壹年：自有资金总额+第壹年应摊销的流动资金第二年：上壹年余额+第二年应摊销的流动资金第三年：上壹年余额+第三年应摊销的流动资金第三年后：以后各年上年余额照抄累计盈余公积金：损益表中盈余公积金分年累计分年填入累计未分配利润：损益表中未分配利润分年累计分年填入