组建民营银行路径的选择及风险防范.doc

组建民营银行路径的选择及风险防范内容摘要：政府主导型金融制度的安排，导致金融资源配置极度扭曲，出现民营企业尤其是中小企业的信贷“死角”。如何改变制度安排，优化金融资源配置效率，建立与发展民营银行，并主要定位于为中小民营企业提供融资服务，破解制约中小民营企业发展的融资“瓶颈”，已经成为当前和今后一段时期我国金融体制改革的当务之急。本文从温州组建民营银行的客观必然性入手，探讨温州组建民营银行的路径，并结合组建民营银行可能面临的风险，提出风险防范的对策。关键词：温州 民营银行 路径 风险防范 一、温州组建民营银行的必然性1.温州“两多两难”现象突显，要求组建民营银行改革开放以来，温州靠“温州模式”的先发优势和温州人“敢为天下先”勇于创业的精神，获得民营经济的大发展。据统计，温州1978年到2010年，GDP从13.2亿元增加到2925.57亿元，按可比价计算翻了6.2番；财政收入从1978年的1.35亿元增加到2010年的411.43亿元，翻了8.3番。2011年，全市拥有40多万家企业，生产总值3350.87亿元，民营企业占86.5%，工业总产值7073.61亿元，民企贡献96%，利税总额353.09亿元，民企贡献75。城镇居民人均可支配收入31749元，同比增长13.5%；农村居民人均纯收入13243元，同比增长16%。据不完全统计，温州民间资本约8000-10000亿。相当于天津市2009年全年GDP生产总值，相当于全国央企2009年的利润总和，相当于广东省2010年全年新增信贷总额。说明温州民企多，民资多，即“两多”。然而，由于政府主导型金融资源配置，导致间接融资比重过大，资本市场不发达，金融产品不完善，投融资渠道狭窄，出现民间资本投资难、民营企业尤其是中小企业贷款难，即“两难”。据中国人民银行温州支行2011年的统计，温州63%的中小企业需要资金，76%的小企业在100万以下的资金需求得不到满足。而且矛盾越来越突，反差越来越明显，客观上要求组建民营银行，释放温州充裕的民间资本能量，为实体经济服务。2.金融体系单一、金融体制与经济发展不匹配，要求组建民营银行 隐藏在“两多两难”的背后更深层次的原因是金融体系单一、金融体制与经济发展不匹配。我国经济体制改革不同步，工商企业制度改革超前，金融企业制度改革滞后，形成企业制度“多元化”与金融企业制度“单一化”的强烈反差，出现了中小民营企业信贷的“死角”。为此，加快金融体制改革的步伐，协调金融体制与经济体制不对称性的矛盾，建立与发展民营银行，更好的提升金融资源服务于实体经济的效率，已势在必行。只不过是温州“两多两难”现象更明显，矛盾更突出，要求组建民营银行的意愿更强烈而已。3.国有银行信贷所有制偏好、民营企业自身的问题，要求组建民营银行国际惯例，都是大银行服务于大企业，之所以如此，是出于效率的考虑。而我国长期以来更是由于体制原因，国有银行愿意把资金贷给国营企业，不愿意贷给民营企业，形成国有银行偏好国营企业贷款。而国营企业机制不灵活，市场适应性差，效率不佳，导致国有银行不良资产比例上升，资产质量下降。中小民营企业自身的问题如抵押担保条件不具备，财务账册不健全，单笔贷款额度小，导致国有银行单笔贷款成本上升，也是造成国有银行“惜贷”民营企业的客观原因。因此，转变观念，改变现有金融资源配置格局，提高金融资源配置效率，组建民营银行，更好的为民营经济服务显得非常必要和迫切。4.民间借贷高利贷特征明显，远远超出企业的承受能力，要求组建民营银行由于投融资渠道狭窄，政府主导型金融资源配置扭曲，造成大量的民资流入民间金融，大多数民企求助于民间金融。据统计，2011年，温州银行贷款总额6000亿，民间借贷总额达1200亿，占20%，全国民间借贷总额达3.8万亿，占银行贷款总额10%，温州高出全国平均水平十个百分点。温州大约89的家庭个人和59的企业都参与了民间借贷，只有1/5的企业通过银行贷款进行融资，还有1/5的企业不依靠借贷融资。这些依靠民间借贷融资的企业正是代表着温州庞大的中小民营企业群体。见下图：数据来源：2011年7月21日温州民间借贷市场报告但温州民间借贷高利贷特征明显，借贷利率高。据中国人民银行温州市中心支行对全市城乡30家农村信用社、28家小额贷款公司、30家担保公司和50多家典当行及其他社会融资中介监测的数据显示，2012年4月，温州民间借贷监测利率为21.58%，相比去年8月峰值25.4%下降了3.82个百分点。其中，直接借贷利率为17.75%，通过社会中介借钱的利率则高达30.4%，小额贷款公司放款利率为21.08%，登记中心的借贷利率为23.11%。见下图：温州民营企业资金盈利率很低。据温州市外经贸局对855家企业的调查显示，在鞋类、服装、眼镜、打火机、制笔、锁具等劳动密集型行业，约有25%的企业因为缺工不敢承接订单。35家出口导向性企业销售产值同比下降7%，利润同比下降约30%，亏损面达1/4。这些行业的平均利润率为3%，利润超过5%的企业不到10%。利息本来是平均利润的一部分，但温州民间借贷利率远远超过平均利润率，其结果必然导致民企无力偿还债务，资金链断裂，酿成民间借贷危机。更何况温州民间借贷资金真正流向一般生产经营的只占35%，大部分资金用于房地产投资或集资炒房或循环借贷，远远满足不了中小民营企业资金需求的缺口。见下表：可见，规范温州民间金融秩序，合理地引导民间资金的流向和流量，组建民营银行是温州区域经济发展的必然选择。总之，温州组建民营银行旨意在于解决企业制度改革与金融企业制度改革不对称性的矛盾，在温州民间资本充足和民营企业迫切需要资金之间架起一座有法律保护，有一定监管措施的金融机构桥梁，填补大型银行信贷的“死角”，开辟民营企业新的融资渠道。二、温州组建民营银行路径的选择（一）组建的思路1.温州组建民营银行模式的选择要多元化温州组建民营银行的模式受银行体系、经济发展状况、法律制度环境、监管环境、竞争环境等多方面因素的影响和制约。单靠一种模式或建一两家民营银行很难奏效。所以温州“综合金改”要突破现有体制的障碍，根据温州所属各地区经济发展的实际情况，采用多元化的发展模式。美国社区银行、德国合作集团银行、日本地方银行的发展模式值得借鉴。2.温州组建民营银行的市场定位要准确，采用差异化经营战略目前我国资本市场不发达，金融产品种类、数量偏少，银行间接融资比重过大，银行间同质化竞争严重。温州组建民营银行的市场定位应立足于社区，以社区中小企业和居民为服务宗旨。实行差异化经营战略，与大银行服务大企业形成优势互补。为不改变服务宗旨，防止规模不经济现象的发生，组建初期规模不宜太大，以5001000万为宜。（二）组建的路径温州组建民营银行的具体路径既可以改组也可以新建。1.改组（1）将现有小型金融机构改造为中小民营银行。可选择一些资质条件好、历史包袱轻，民营资本进入意愿较强的城乡信用社和小额贷款公司，按股份制原则，通过市场化运作改组成民营银行，先试点，后推广。（2）引导民间非正规金融发展成为中小民营银行。可选择几家经营业绩良好、资金实力雄厚、社会知名度较高、信誉良好的企业或资本持有人作为民营银行的“发起人”，组织、鼓励和引导市区所辖范围内具有一定规模民间非正规金融资本参与，采取股份制的形式，分散股权，明晰权责，将民间非正规的金融资本导入正规的金融体系。2.新建目前民营资本组建民营银行的意愿很强，温州组建民营银行应按照现代企业制度要求，采取股份制的形式，发起设立。制度设计除了充分考虑公司法和商业银行法外，要注意以下几点：（1） 最低注册资本不少于5001000万元人民币。期初规模不宜太大，根据社区企业户数、规模和人口及资金需求缺口，结合资本充足率，测算社区银行规模的上限，目的是不改变组建民营银行服务社区内中小企业和居民的初衷； （2）发起人不低于5人。美国规定发起人不少于2人，日本规定35人，考虑我国目前的经济金融环境，以不低于5人为宜； （3）发起人认缴股本以1520%为宜；既能保证中小股东权益，防止道德风险，又能避免关联贷款。 （4）民营银行组建期初，以小额存贷款业务为主，以后可根据客户的实际需要发展投资业务和便民的中间业务；（5）利率的选择与确定要充分考虑企业的承受能力，体现互助的性质； （6）完全按市场机制运作，优胜劣汰；三、温州组建民营银行的风险防范（一）风险的表现银行业是高风险、高负债的行业，之所以高风险，源于高负债。温州组建民营银行的初期，由于资金实力有限、信用等级低、业务结构单一、结算渠道不畅等缺陷，除了要面对一般商业银行的风险如道德风险、信用风险、利率风险、操作风险、政策风险外，还要面对许多特殊风险。这些风险表现在：1. 居民信任风险 居民信任是银行赖以生存和发展的基础。没有居民的信任，就没有存款负债的来源，银行也就无力拓展业务。温州组建民营银行初期，居民认可度低，存款负债不足，又缺乏国家信誉支持，居民信任风险远大于国有商业银行。2.行业竞争风险我国银行间同质化竞争严重，随着利率市场化改革的推进，这种同质化竞争表现得更加白热化。温州组建银行初期不但面临大型国有商业银行、股份制商业银行、外资银行的竞争，随着金融管制的放松，金融准入门槛的降低，还要面临同等规模的城镇商业银行、农村商业银行、其他民营银行以及各类非银行金融机构的竞争，在激烈的竞争环境中，民营银行处于劣势。3. 资本金短缺风险 按巴塞尔协议资本充足要求，在一定的资本规模下，银行不能无限制地扩张其资产负债业务。民营银行组建初期，资本金来源渠道单一，单靠发起人注资，很容易因资本金不足，影响其业务经营和绩效水平。4. 关联企业贷款风险 民营银行最大的问题就是股东关联贷款，那些失败的民营银行的一个共同特点就是股东一开始就企图用银行来“圈钱”。目的和动机不纯，使民营银行在居民公众心目中的地位更加恶化，最终酿成信用危机。韩国和台湾民营银行的实践证明了这一点。5. 内部人控制风险民营银行是民营资本出资组建，其在股权安排上容易走上两个极端：一是股权过于集中，从而造成少数人控制银行；二是股权过于分散，股东人数太多，他们相互冲突、相互攀靠，从而造成事实上的经理人控制。这两种情況都会造成内部人控制，引发关联贷款，造成贷款集中度过高，产生信贷损失风险。（二） 风险防范的对策1.积极构建有利于温州民营银行发展的法律制度环境温州组建民营银行是与温州区域经济发展和民营经济崛起息息相关的，并以中小民营企业生产经营活动及居民个人的金融需求作为生存与发展的土壤。良好的法律制度环境是温州民营银行发展的现实基础，也是防范民营银行风险的首要前提。建立良好的法律制度环境应采取以下措施：（1） 尽快出台民营银行法、民营银行破产法等相关的法律法规，明确市场准入与市场退出标准、最低注册资本要求、股本结构、组织结构、营业范围、银行高管人员和从业人员的任职资格等，使温州民营银行的建立与发展做到有法可依。（2）建立严格监管制度和风险防范机制。明确市场准入、市场退出、准备金提取、资本充足和流动性等监管标准，建立存贷比例、问题贷款与全部贷款比例、贷款集中度、杠杆系数等风险指标，通过现场检查和非现场检查及借助会计师事务所进行的外部审计等手段，监测、评价民营银行潜在的风险，做到及时发现问题，及时解决问题。对有问题银行要求整改，整改不成，强行退出。（3）建立存款保险制度。市场竞争的法则就是优胜劣汰，民营银行“先天的”劣势决定其在吸收居民存款方面存在一定困难，在激烈的市场竞争环境中极易被淘汰，为保护存款人尤其是中小存款人的利益，要求实行存款保险制度。而存款保险制度的实施使存款人的利益受到保护，反过来又提高了民营银行在居民心目中的形象和信誉，也为民营银行的退出提供了保障，有利于增强民营银行抗拒风险的能力，确保民营银行取信于民。但存款保险制度在实施的过程中，也要注意道德风险、逆向选择风险和代理风险的发生，为此应实行存款保险限额制度、风险差别费率制度和强制保险制度，同时还要加强监管，强化市场约束，建立存款保险机构与中央银行的协调机制，确保存款保险制度的稳健运行，达到既能保护存款人的利益，又能提升民营银行信任度的双重目的。（4）完善信息披露制度。信息披露制度是强化民营银行市场约束，有效实施金融监管的前提和基础。温州组建民营银行必须健全信息披露制度，公开财务信息、非财务信息和内部信息。其中，关于民营银行股东特别是大股东的关联交易是最为关键的内部信息，保证对大股东和行政总裁的行为进行有效地约束。（5） 加快征信系统建设。建立企业和个人信用联合征信、信用评级、信息披露三大制度，为综合治理信用缺失，建立良好信用环境构筑技术平台；（6） 强化自律管理和公众监督机制。金融监管是一项系统工程，单靠监管机构的监管是远远不够的，还必须建立行业自律管理系统和社会舆论监督系统，只有这样才能有效防范民营银行的道德风险。 （7）建立期权激励制度，促使优秀的经营者增加持股比例，逐渐成长为金融企业家，有效防范内部人控制风险。 2.积极构建有利于民营银行发展的市场环境（1） 充分发挥市场机制的作用，明确政府和市场的职责边界。温州组建民营银行应按市场机制运作，自主经营、自负盈亏。中央银行只能依靠存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作等手段对民营银行的业务经营活动进行宏观调控，切实提高民营银行的运行效率。（2）健全和完善民营银行的自我约束机制，督促民营银行按照市场化原则合理配置资源和设置机构，立足社区，服务社区。避免民营银行重蹈国有商业银行依靠单纯追求规模而盲目设置机构、重复经营的覆辙。结合社区居民和中小企业特色化需求，积极开展业务创新，努力拓展业务发展空间，实现业务拓展的市场化。 （3）进一步完善资本市场，大力发展柜台市场、第三市场和第四市场，为民营银行拓宽股权融资，弥补资本金不足，搭建技术平台。 3.政府政策扶持 银行间同质化竞争主要体现在价格和数量上。温州政府在温州民营银行组建的初期要给予政策扶持：在价格上，允许民营银行利率浮动的幅度大于大型金融机构，建立利率与中小企业平均盈利率的动态协调机制，使民营银行实际利率水平随中小企业平均利润率水平的变化而变化；在数量上，把一定额度内的中小企业贷款如100万元以下的贷款，政府给予税收减半的优惠政策，鼓励分层贷款，错位竞争。注释：温州市统计局，2011 年温州市国民经济和社会发展统计公报J.2012.03 人民银行温州市中心支行，温州民间借贷市场报告J.2011.07冯静生，美国社区银行发展经验及启示，中国发展观察J.2007.09 P58李卓琳，民营银行的风险防范对策， 经济参考J.2005.31 P29 李银珍、曾建中，发达国家中小银行发展转型启示，当代金融家J.2012.05 P53郑泽华，中国民营银行风险与防范J.经济参考，2001.04 P22