浙江小额贷款公司的可持续发展研究.doc

（2011届） 毕业论文题 目： 浙江小额贷款公司的可持续发展研究 姓名： 学 院： 商学院 专业： 金融学 班级： 金融 学 号： 指导教师： 导师学科： 金融学 导师职称： 教 务 处 制 年 月 日诚 信 声 明我声明，所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得*或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。论文作者签名： 签名日期： 年 月 日授 权 声 明学校有权保留送交论文的原件，允许论文被查阅和借阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文，学校必须严格按照授权对论文进行处理，不得超越授权对论文进行任意处置。论文作者签名： 签名日期： 年 月 日摘 要改革开放以来，我国的中小企业得到了迅猛发展，逐渐成为我国经济建设中的一支重要力量，但中小企业在资金、人才等各方面都存在急需解决的问题。本文对浙江小额贷款公司发展的现状进行剖析，在此基础上分析我国尤其是浙江小额贷款公司所存在的问题，并且研究如何建立健全信贷体系，减少信贷风险，使小额贷款公司和谐、快速地发展。本文在调查研究的基础上提出如何更好的解决目前浙江小额贷款公司可持续发展的可行性研究问题，有助于浙江小额贷款公司的健康有序发展，以及调节社会经济、拉动浙江经济增长。关键词：小额贷款公司，SWOT，浙江ABSTRACTReform and opening up, China has been rapid development of SMEs, and they become an increasingly force for China's economic construction. While have made a great contribution to China's economic development, the small and medium enterprises still have urgent problems in the capital, talent and other areas there are. This paper on the development of Zhejiang, the status of small loan companies to explore and study, in this based on the in-depth investigation and analysis of micro-credit in Zhejiang China, especially the problems of the company, and in-depth study to establish a sound credit system, reduce credit risk , So that small loan companies develop harmonious and rapid development. This in-depth investigations and studies made on the basis of how best to resolve the current small loan company, Zhejiang feasibility study on the issue of sustainable development, help small loan company, Zhejiang healthy and orderly development, and regulation of social, economic, pulling the Economic growth in Zhejiang. Key words: Small loan companies, SWOT, Zhejiang目 录 摘要Abstract引言1一、浙江小额贷款公司发展现状1（一）公司的资金来源2（二）公司的发展状况3二、浙江小额贷款公司可持续发展SWOT分析4（一）优势分析5（二）劣势分析6（三）机会分析8（四）威胁分析9三、促进浙江小额贷款公司可持续发展的对策11（一）从自身角度的对策分析11（二）从宏观角度的政策建议12四、结论13参考文献14致谢16引 言小额贷款公司1刘洁.我国小额贷款公司运营模式分析及政策建议.上海师范大学硕士论文,2010.1是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。近年来，央行和银监会分别发布了关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知(银发(2008)137号)，小额贷款公司管理暂行规定(银监发(2007)6号)，关于小额贷款公司试点的指导意见。除此之外，浙江省也发布了浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法，随后相继出台了日常监管办法、业务数据报告制度和信息披露制度等。省财政厅还制定了小额贷款公司会计核算办法的参考范本，这些中央和地方的规定为小额贷款公司的正常发展作了铺垫。浙江拥有异常活跃的民营企业，中小企业的发展与全省经济息息相关。然而，浙江省中小企业一直存在着融资困难的局面。各地区政府如杭州、宁波、温州和义乌等地为了帮助中小企业走出融资难的困境相继制定了实施细则，小额贷款公司得以在省内全面发展起来，此举对缓解浙江中小企业的融资困难发挥了关键作用。本文通过对浙江省小额贷款公司发展现状，以及对小额贷款公司的可持续发展进行SWOT分析，找出小额贷款公司的优势和机会，发现自身的劣势和面对的威胁。最后有针对的提出一些对策。一、浙江小额贷款公司发展现状 2008年5月，中国银监会和中国人民银行共同出台了关于小额贷款公司试点的指导意见。规定有限责任公司的注册资本金不得低于500万元，股份有限公司的注册资本金不得低于1000万元，这样一来比公司法规定的底限就要高。如此立法的目的在于：考虑到小额贷款公司的特殊性和其风险承受能力，降低一些的经营风险和社会风险，鼓励有实力的企业投资兴办小额贷款公司。2008年7月，浙江省人民政府也开始在全省规范内开展小额贷款公司的试点工作。自此之后的几年里，小额贷款公司如雨后春笋般从浙江大地成立壮大。正如图1中显示，浙江小额贷款公司在2011年的规模已是08年的三倍多。由图1可见，08年到09年浙江省小额贷款公司高速发展，其规模迅速扩张，增长率甚至达到了150%。小额贷款公司能有如此高的增长率，主要是因为2008年国际金融危机严重波及到我国。浙江以民营经济为主，不可避免受到了很大冲击，中小企业融资更加困难，对资金的需求量加大。加上08年政府开始在省内开始小额贷款公司试点工作,这些都极大刺激了小额贷款公司的发展。2009年到2011年一季度，小额贷款公司的发展速度大大减缓。如09年到10年的增长率只有27.61%，10年到11年一季度只有1.49%。这固然跟金融危机之后几年随着浙江省经济的复苏，中小企业发展走上正轨，盈利增加，对资金的需求没金融危机时强烈有关。事实上，小额贷款公司增长速度的放缓跟其在发展过程中暴露出的问题也密切相关，有关浙江省小额贷款公司的不足点和所遇到的威胁会在下文中提到。图1 浙江小额贷款公司数量及增长率资料来源：（一） 公司的资金来源“资金来源”是指获得资金的渠道，即资金来自何处。分为自有资金、吸收资金、专项资金三大类。在只存不贷的前提下，目前一般的小额贷款公司只有三个资金来源2 银监会、央行在2008年下发的关于小额贷款公司试点的指导意见中明确指出,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及不超过两个银行业金融机构的融入资金.2：（1）原有资本金（自有资金）；（2）获得的捐赠资金；（3）向不超过两个银行业金融机构融资，但是小额贷款公司仅可以从金融机构融入不超过资本净额50%的资金（吸收资金）。事实上，这几种融资渠道都有现实中的难度，这会在下文中浙江小额贷款公司劣势分析中提到。不过也有一些小额贷款公司也在摸索一些新的融资方式，如唐宁先生创立的中国首家P2P（个人对个人）小额信用贷款服务机构宜信小额贷款公司3 本人曾在该公司实习,对该公司比较了解,故在本文中引用较多.3。将国外先进的信用理念和模式引进中国，结合以中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业内容的全程信用管理服务。通过宜信搭建起的信用桥梁，平台两端客户之间的信贷交易行为变得更安全、高效、专业、规范。目前宜信小额贷款公司在浙江也设立了营业厅，本人建议其他小额贷款公司也可以学习借鉴这种P2P的模式。总的来说，浙江省乃至全国小额贷款公司的资金匮乏问题已经危及到它的持续生存，亟需探讨寻找出路。（二） 公司的发展状况2008年下半年，浙江省人民政府开始在全省规范内开展小额贷款公司的试点工作4 金少策.浙江小额贷款公司初战告捷. 全景网, 2010. 试点初期,每个县(市、区)设立1家小额贷款公司,列入省级综合配套改革试点的杭州市、温州市、嘉兴市、台州市可增加5家试点名额,义乌市可增加1家试点名额.4。自此之后的几年里，小额贷款公司如雨后春笋般从浙江大地成立壮大。2009年浙江省工商行政管理局发布的小额贷款公司年度监管报告显示，截止2009年12月31日，全省在工商部门登记注册的小额贷款公司共有105家，注册资本合计144.22亿元。其中2009年新增小额贷款公司63家。根据浙江省人民政府金融办公布的2010年全省小额贷款公司运行情况分析，浙江省共有小额贷款公司134家，注册资本230.9亿元，全年累计发放贷款1093.6亿元、21.6万笔。中国人民银行也分别在2010年和今年一季度发布了小额贷款公司的数据统计报告。表1 浙江省小额贷款公司发展状况年份公司数量（家）从业人数（人）实收资本（亿元）贷款余额（亿元）2011年一季度1361535249.33373.64截止2010年底1341513225.63337.23截止2009年底1051185144.22144.10截止2008年底4247464.47115.39数据来源：2011年央行公布的小额贷款公司的数据统计报告截止2011年一季度，浙江小额贷款公司已经有136家，从业人数也达到了1535人，实收资本249.33亿元，贷款余额373.64亿元。在全国来看虽然公司数量不多，但是放贷业务是相当不错的。目前各公司贷款业务正常开展，盈利状况良好，较好的支持了地方经济的发展。具体有以下几个方面:第一，贷款业务正常开展，较好地支持了“三农”、个体工商户、小企业的信贷需求，图2中显示“三农”、个体工商户、小企业成为浙江小额贷款公司资金投放的重点支持对象。图2 小额贷款公司放贷对象资料来源：浙江省工商局发布的2010年度小额贷款公司运行及监管报告第二，总体收益情况良好，盈利能力相对较弱。小额贷款公司和银行等金融机构相比，盈利能力较弱。主要是小额贷款公司一般都是靠自有资金进行资金拆借，无法拥有银行机构那样低成本地吸引存款，故收益肯定没银行高。第三，具备完整的业务流程、部门分工和内部管理与控制，日常经营较为顺畅。浙江省小额贷款公司基本上按照公司法和相关文件规定，制定了公司章程和公司治理条例，设立了与贷款业务相关的业务部门和相应的规章制度，业务流程和内部控制管理体系运行良好。如万邦贷款公司在成立之初就制定了湖州吴兴万邦贷款股份有限公司贷款管理办法等规章制度，明确各部门的职责5 郑可青.浙江省小额贷款公司发展状况调查研究. 中国财经报, 2010.5。另外一方面，以宜信小额贷款公司为例，P2P的信贷平台服务模式是很值得肯定的，平台一端的借款人，既是消费者，同时也是生产者和创造者，这是一种可持续的发展模式。另一端的出借人，既可以利用手中的闲余资金帮助别人，又可获得资金回报，这也是可持续发展的。所以宜信获得了长足的发展，单在嘉兴，就计划设立五家左右的营业厅。二、对浙江小额贷款公司的SWOT分析SWOT是一种分析方法，用来确定企业本身的竞争优势、竞争劣势、拥有的机会和面临的威胁，从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。由于小额贷款公司是“准金融机构”，所以本文中的SWOT分析的比较对象就是商业银行。（一） 浙江小额贷款公司的优势分析优势分析（S）是指一个企业超越其竞争对手的能力，或者指公司所特有的能提高公司竞争力的东西。浙江小额贷款公司在自身的市场定位、贷款流程上具有优势。1.市场定位合理，贷款用于支农支小浙江省的小额贷款公司的客户以“三农”和中小企业为主，贷款期限多数在半年以下，最短为几天。为了做到与银行差异化竞争，小额贷款公司的贷款方式除银行惯用的抵押贷款外，更多采用的是银行慎用的保证，质押和信用贷款等更为灵活的方式，这样就给了缺乏抵押物的农民、个体户和小型公司很大的方便。如宜信公司的宜农贷等，通过宜农贷平台，有爱心的出借人可以直接、一对一地将富余资金出借给那些远在贫困地区需要贷款资金支持的农村借款人，一两千元的一笔资金就可能能改变一家贫困农户一生的命运。浙江省工商局发布的2010年度小额贷款公司运行及监管报告中显示，截止2010年底，浙江小额贷款公司累计发放“三农”贷款98亿元，占全部贷款总额的29%，已经远远超过商业银行农业贷款比例；面临转型的中小企业也得到了不少的实惠，2010年，浙江省小额贷款公司累计向个体工商户、微型企业发放贷款399亿元，占全部贷款比例的34.3%。从图2中可以看出浙江省小额贷款公司市场定位合理，贷款大部分用于支农支小。2.贷款流程简单，贷款需求旺盛浙江省小额贷款公司一般都是由当地的民营企业发起设立的，基本了解当地产业的情况，因此一般在两三天内就可完成放款。相比银行复杂的审批手续，小额贷款公司获取贷款的流程简单很多，只需要担保人签订好保证合同，如公务员、教师等具有稳定职业收入的人员提供担保，就能轻松获得贷款；甚至有些只要提供六个月的银行流水，个人有效证件和个人信用报告等就可以申请信用贷款。商业银行的贷款发放要经过评级授信-建立信贷关系、申请、调查、审批、订立合同、发放贷款、贷后检查等步骤。对于需要资金来解决燃煤之急的中小企业和农户来说，小额贷款公司简单快速的审批程序和手续更好满足中小企业的需求。有些小额贷款公司的还款方式非常自由，可以随借随还，也可以循环使用，这种灵活的运营体制得到了中小企业的欢迎。图3是宜信小额信贷的一般贷款程序，通过此图可以直观看到小额贷款公司的贷款流程：首先，申请人应当是中国公民（不含港澳台），有正当工作，并且要在现单位三个月以上，或者是工体工商户和私营业主；其次，申请人必须先从人民银行打印出自己的诚信报告，并且保证自己没有犯罪记录；最后，申请人还需提供能证明其还贷能力的财产证明（如个人流水账，房产证明等）。值得注意的是，经过小额贷款公司的审核评估，最后申请人可能申请不到全部贷款。贷款申请一般要求是中国（不含港澳台）公民；有稳定正当职业，在现单位工作满3个月。一般要提供身份证；收入证明；个人信用报告；住址证明；房产证明。申请人资格筛选申请人提供所需材料客户资料审查及评估根据客户的信用状况发放贷款图3 小额贷款公司的贷款流程浙江省民营经济相当发达，众多的中小企业使得贷款需求非常旺盛，以至于很多小额贷款公司在成立之初，资金很快便放贷告罄，这样对于满足全省250万左右各类市场主体资金需求来讲显然是捉襟见肘的，故而旺盛的贷款需求极大地促进了小额贷款公司的发展。（二） 浙江小额贷款公司的劣势分析劣势分析（W）是指某种公司缺少或做的不好的因素，或指某种会使公司处于劣势的条件。和优势分析一样，劣势分析也是公司内部因素的分析。浙江小额贷款公司在融资渠道、产品、人员等方面处于劣势。1.身份缺失，融资渠道狭窄根据银监会发布的小额贷款公司指导意见，小额贷款公司是由自然人，企业法人与其他社会组织投资设立的，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司以企业法人身份在工商部门登记注册，却经营着银行业务性质的金融业务，同时又拿不到金融许可证，造成了小额贷款公司身份缺失的现实，故而只能只贷不存。在只贷不存的前提下，目前一般的小额贷款公司的资金来源只有三个途径：资本金（所有者权益）、捐赠资金以及向不超过两个银行业金融机构融资，并且小额贷款公司仅可以从金融机构融入不超过资本净额50%的资金。但实际上无论哪一种途径，都面临着不小的难题。一方面，股东缴纳的资本金毕竟有限，后续营运资金凸显不足，资金周转率、利润率降低。接受外部捐赠资金更是无从说起。另一方面，根据政府出台的政策规定，小额贷款公司从银行金融机构获得的融入资金，不得超过其资本净额的50%，使得资金规模受到了限制，意味着小额贷款公司的财务杠杆作用有限，最高只有1.5，而商业银行的杠杆率至少为12.5。2.产品结构单一，缺乏保障机制银行可以结合基础金融市场和金融衍生品市场，为投资者设计出一系列以股票、基金、汇率、金属等为挂钩标的的理财产品。小额贷款公司没有金融许可证，无法开展其他金融业务，而放贷这种唯一的产品无法满足一般中小企业的需求，这就约束了小额贷款公司的规模，单一的产品结构无法和其他金融机构相竞争。还有一点就是小额贷款公司的利率明显要比其他金融机构高。一般的银行类金融机构的短期贷款利率在6%左右，虽然小额贷款公司的利率也是在6%左右，但是实际上，加上手续费，基本上年利率在20%多了。一般的金融机构都是依靠抵押担保的方式来发放贷款，但是小额贷款公司通常大部分都是通过保证担保的方式，不需要抵押担保或者是抵押担保的方式非常灵活，如抵押品可以是牲畜、农具或其他生产工具，还有一些甚至是无抵押的信用贷款。万一借款人无力还款，那个发出去的贷款就很可能成为坏账，再加上本身的只贷不存的定位，严重影响着小额贷款公司的生存。3.贷款额度较小小额贷款公司发放贷款时一般坚持“小额、分散”的原则，主要是鼓励小额贷款公司向农户和微小型企业提供信贷服务，但是同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5。同时这也是笔者对嘉兴宜信小额贷款公司进行了详细调查之后得出的结论。下面就以宜信小额贷款公司为例说明。关于贷款方面，宜信小额信贷最高能贷30万。一般在对贷款申请人进行严密的审查之后，会根据申请人的信用状况，资金流水，财产状况等得出一个比较谨慎的评估，再决定发放多少贷款给申请人。比如说申请人想申请20万两年期的贷款，但是经过公司对申请人的信用状况，财产状况，资金流水作出一个评估后，可能决定只贷给申请人5万或者10万。所以一般的贷款到最后就算能顺利申请下来，也很有可能不是申请人当初想要的额度。4. 从业人员业务水平不高关于从业人员方面，这是本人的切身体会。本人曾进入宜信小额贷款公司工作，上班的第一天就被安排在一线工作了，没有系统的培训。所以，当客户询问一些深入的问题如贷款利率，贷款方式，贷款期限等具体怎么操作时难以作出合理回应。宜信小额贷款公司现在刚开业不久，却已经拥有两个业务组，业务区非常大，招满人之后人员数量会很可观。实际上业务员们大都是在电话营销的，所以门槛并不高。相对来讲，宜信的底薪很低，提成却很高。所以对于从业人员的业务素养上笔者并不乐观。（三） 浙江小额贷款公司的机会分析机会分析（O）是指影响公司战略的重大因素，一般指外部环境的变化或者政策的变动会使公司往好的方面发展。政府逐渐完善制度建设、社会紧缩银根等是浙江小额贷款公司所拥有的机会。1.政府加强制度建设，扶持民间金融自从开展小额贷款公司试点工作之后，浙江省就出台了中国首部小额贷款公司登记管理办法浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法，随后相继出台了日常监管办法、业务数据报告制度和信息披露制度等。省财政厅还制定了小额贷款公司会计核算办法的参考范本，规范小额贷款公司的财务行为，防范财务风险；并且指导小额贷款公司执行金融企业财务规则，要求小额贷款公司进一步提高风险防范意识，税前全额计提拨备损失准备金，并参照农村合作金融机构的标准计提呆账准备金。2010年，浙江总计累计贷款发放49713 笔，近半数贷款周期限在一个月之内，90%以上的小额贷款公司贷款逾期率为0%，不良贷款为零，年终无逾期贷款和欠息6 资料来源,浙商杂志,2010年第11期.6。浙江省的非正规金融，即民间金融力量庞大。这些金融力量在运行时没有明确的规则，并且十分不透明，这导致了高昂的交易成本、巨大的风险和很多的不确定因素。多年来，中央政府对小额贷款公司进行了广泛的试点工作，就是试图将民间借贷市场纳入合法、规范的轨道，这也极大促进了小额贷款公司的发展。2.紧缩银根的政策背景给小额贷款公司提供发展契机为了回笼市场过多的货币投放量，最近央行执行紧缩银根的货币政策：中国人民银行宣布，从2011年5月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此次上调后，大中型金融机构存款准备金率达21%。再如2011年五月，建行、中行、农行各自浙江省分行均调整了首套房贷政策，首付已上调至四成，房贷利率在基准利率基础上再上浮5%-10%。其实受政策影响最大的可能不是政策调控目标，容易出现缺钱的人贷不到钱的现象。各大银行受紧缩银根政策的影响，接连着收紧银根，贷款审批手续也更为严格，这使中小企业融资更加困难，其生存发展环境雪上加霜。对于广大的中小企业来说，小额贷款公司的出现正好满足了他们急迫的资金需求。面对这一难得的业务机遇，小额贷款公司可以很好的去把握。众多想贷又贷不到款的中小企业成了他们的主要客户群。3.小额贷款公司可以升级为“村镇银行”2009年6月，银监会根据小额贷款公司试点的指导意见制定了小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定。按照小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定规定：小额贷款公司新设后持续营业3年及以上，同时清产核资后，无亏损挂账、且最近2个会计年度连续盈利，不良贷款率低于2%，可转制为村镇银行。当前小额贷款公司只贷不存，转制为村镇银行成为合法的金融机构就可以从事正规金融的业务，也就是实现私人办银行，这也许是创办小额贷款公司的投资者的初衷和目标。不过，小额贷款公司转制为村镇银行的主发起人必须是银行金融机构（境内商业银行或农村合作银行），并且要成为村镇银行的最大股东或者唯一股东，持股比例不低于20%，单体股东不得高于10%。一般小额贷款公司基本都是私人资本，要转型为村镇银行意味着把控股权和经营权都交给别人，这在现实中是很难实现的。（四） 浙江小额贷款公司的威胁分析威胁分析（T）是指对公司的盈利能力和市场地位构成威胁的因素。和劣势分析一样，威胁分析也是对外部因素的分析。浙江小额贷款公司的生存环境不容乐观：一方面，政策环境不是非常有利、法律框架和监管体系不完善；另一方面，地下钱庄对小额贷款公司有较大的竞争优势。1.政策上的不利因素目前，在浙江并没有对小额贷款公司采取如税收优惠、抵押措施等一些扶持政策。事实上，小额贷款公司既然作为企业，肯定要追求利润最大化。如果政府没有做好政策引导的话，投资者会不断选择好的支持对象，这样容易动摇服务“三农”和微型小型公司的市场定位，不利于其发展。所以，政策扶持的不明朗，将阻碍小额贷款公司的正常发展。另一方面，利息收入几乎是目前小额贷款公司的全部收入。然而关于小额贷款公司试点的指点意见规定：小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的09倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。政府对小额贷款公司进行了利息管制，虽然这样的规定可以稳定金融市场，但是不可避免抑制了小额贷款公司的发展。2. 法律框架和监管体系不成熟从法律法规看，目前中国对发展小额贷款公司还处于试点的初级阶段，没有一套完整的法律框架来明确其法律地位。2005年中央1号文件指出“有条件的地方可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。2008年5月银监会、中国人民银行联合出台了关于小额贷款公司试点的指导意见，2009年6月银监会又发布了小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定，但这些规定都没有上升到法律层面。小额贷款公司以企业法人身份在工商部门登记注册，却经营着银行业务性质的金融业务，同时又拿不到金融许可证，故而小额贷款公司只能“只贷不存”，导致小额贷款公司既要依托于公司法，又无章可循。从金融监管看，存在着监管体制不健全，监管机构缺位的现象。小额贷款公司的性质决定了它不是金融机构，因此其准入及监管自然就由地方政府来承担。然而，事实上作为非金融机构的小额贷款公司却从事着金融业务，中国银监局和中国人民银行颁布了其准入与监管的制度性规定，这样一来就造成了行政主体上权力与职责的不相符合。3.小额贷款公司竞争激烈由于地下钱庄的客户群和小额贷款公司类似，而且这些年，随着浙江民营经济的快速发展，地下钱庄也相应地迅速崛起。所以这里指的小额贷款公司生存环境中面临的竞争对手特指地下钱庄。其在浙江火爆的原因，与高得离谱的贷款利息有着密切关系。而小额贷款公司的贷款利率是受到限制的，关于小额贷款公司试点的指导意见中规定：“小额贷款公司的贷款利率不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。”这一规定，使得小额贷款公司很难在与地下钱庄的竞争中取胜。另外一方面，根据规定，小额贷款公司在经营过程中是不能吸收存款的，如果有非法集资、变相吸储行为的发生，将被吊销营业执照，同时还要追究负责人的法律责任，“只贷不存”使小额贷款公司的发展受到了严格的制约。相反地下钱庄却可以集中大量资金，这种具有金融机构功能的钱庄，比小额贷款具有更大的灵活性。三、促进浙江小额贷款公司可持续发展的对策（一） 从自身角度的对策分析1. 立足本区域，找准目标人群小额贷款公司是准“金融企业”，现如今存在的只贷不存的特点，使其在经营、管理、监管等模式方面与商业银行相比存在着很大的差异。小额贷款公司要在激烈的市场中获得一席之地，就应该扬长避短，充分发挥自身短、频、快，可操作性强，可以在短时间放款的优势，选择客户时应该和银行等金融机构有所区别，进行错位选择。可以针对那些经营规模小，银行不受理的企业，或者是那些不能接受银行漫长等待时间但又急需资金的客户。其实，就是主要面对农户，中小企业。目前浙江省各地区在这方面做的比较好，但仍需坚持这一方针（见图4）。图4 浙江省各地区向农户，中小企业发放贷款的比例资料来源：浙江省工商行政管理局2. 借鉴银行经验同时，在信贷方面小额贷款公司应该多借鉴学习银行的经验。毕竟对于已经拥有上百年发展历史的银行机构来说，在信贷方面有着小额贷款公司不可比拟的经验优势。比如银行的创新能力、专业化经营、风险管理和信贷审批制度等。小额贷款公司可以跟银行协商合作，派遣相关人员去银行实践学习。系统总结银行的知识经验，并结合自己的实际情况，摸索适合自己的一套方法。同时，也可以设立一套激励机制，鼓励从业人员积极学习，并在掌握的基础上能有一定的创新。3. 加强内部管理可以建立一套完整的内部管理制度，合理设置职能部门，明确各部门的职责，各部门、各岗位形成相互制约、相互监督的格局。同时加强网站建设，用现代科技支持业务创新，进行市场细分、客户分类、成本管理、风险评估等，建立一个齐全的数据库。适当提高人员的入职门槛，加强对员工的培训指导，提高员工的业务水平。同时，要求员工具备良好的道德素质，提升服务质量，微笑面对客户，友善处理客户的问题，提升小额贷款公司的整体形象。4.提高小额贷款公司风险控制能力可以试着建立小额贷款公司信用评估体系。促使小额贷款公司学习掌握完善的风险评估方法和技术，如要求客户提供个人信用报告，收入证明，个人流水，财产证明等。改善小额贷款公司发放贷款时与客户信息不对称的情况，从而提高其的风险控制力。也可以尝试建立一个有效的贷款损失补偿机制，根据风险程度提取贷款损失准备，减少贷款损失的风险。其他如杭州、嘉兴等地小额贷款公司还推出了“农户联保贷款”、“邦联贷款”等一系列信用互保贷款，通过信用这条主线，在开展小额信用业务的同时，加强了自身的风险管理，可以使小额贷款公司的财务运行安全性更高，从而对商业资本的注入有足够的吸引力。（二） 从宏观角度的政策建议1. 明确小额贷款公司的法律地位，加强监管建议相关职能部门出台有关规范小额贷款公司的条例，以确定小额贷款公司的性质和法律地位，通过条例规范和调整个人和企业在内的各类借贷行为。使其可持续发展得到法律的保障，而且不再使小额贷款公司有既要依托于公司法，又无章可循的尴尬。在能够把握风险的基础上，建议废除“只贷不存”的规定。 从监管方面来看，目前浙江省小额贷款公司的监管是由金融办带头，多个部门一起参与的联席会议来监管，工商部门则负责日常的监管。因此在县级范围监管力度缺失，然而小额贷款公司经营的毕竟是金融业务，还是应该由真正熟悉金融业务的部门来管理为好。对于资金流向，贷款利率进行重点监督检查，防范高利贷违法行为，对于那些具有高利贷性质的地下钱庄要加大力度打击，指引民间资本流动，为小额贷款公司拓展生存发展空间。2. 适当放宽政策空间，给予一些优惠政策根据政府出台的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得的融入资金，不得超过其资本净额的50%，这样明显使其资金规模受到了限制，意味着小额贷款公司的财务杠杆作用将非常有限，最高才1.5，与此同时商业银行的杠杆率至少为12.5。对于运营状况良好，风险控制能力较强的小额贷款公司，可以评估其的整体实力，适当放宽融资比例。另一方面，一些依法经营、效益不错的小额贷款公司，在遇到运营资金不足时，业可以允许他们增资扩股以增加资本金。建议政府给小额贷款公司制定一些优惠的政策，比如在一段时期内对小额贷款公司发放的小额贷款免征利息税、减免营业税和所得税，对其进行必要的扶持，甚至可以从有关经费中安排一些专项资金出来进行财政补贴。四、结论小额贷款公司的出现，可以说是中国金融体制改革的一大创新，对浙江省也有很大的意义。在发展过程中虽然出现了不少问题亟待解决，但是，不可否认小额贷款公司作为民间融资的一种新途径，这几年在浙江省乃至全国范围内都迅速发展，这充分体现了其能促进资本融资市场良性发展。笔者认为虽然现如今政策上有些不便阻碍着小额贷款公司的发展，但是浙江有民营经济相当发达成熟的一大独特优势，这就给小额贷款公司提供了足够大的市场，能刺激小额公司的快速发展。随着政府建立健全相关法律和制度，浙江小额贷款公司实现可持续发展不是梦想。参考文献1陈婧.金华小额贷款公司可持续发展的制约因素分析J.金华职业技术学院学报,2010,10(1):50-53.2林恩伟,项奇.小额贷款公司的可持续发展以浙江省小额贷款公司运行现状为分析视角J.上海市经济管理干部学院学报,2010,08(4):36-40.3潘广恩.小额贷款公司可持续发展机制的研究J.浙江金融,2009,(4):15-17.4黄锰杰.浅谈浙江小额贷款公司监管问题J.金卡工程,2010,14(3):199.5李通通,陈瑶,李维亚.温岭市小额贷款试点调查J.浙江统计, 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