最新商业银行国内保理业务培训讲义（可编辑） .doc

最新商业银行国内保理业务培训讲义 商业银行信贷风险管理 一导言 全球保理业务发展回顾 原始保理雏形期最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代以委托代理为基础保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸推销储存运输管理和收款偶有坏账担保与预付款融资功能 现代保理形成期18世纪起源于英国19世纪在美国正式出现1交通与通讯的发展贸易双方可迅速便捷地进行异地交易储运推销功能弱化2市场竞争激烈买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻买方流动资金需求增加 标志事件1889年纽约一家保理公司澳尔伯·多梅利克公司明确放弃货物销售的代理和储存服务但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购债权和坏账担保功能 市场逐步发育期1999年以前欧洲占据8051近10年美国获得发展1999年成为最大单一市场占据18欧洲北美亚太地区成为三大保理业务区 亚太区域从台湾到中国大陆2008年中国的出口保理业务量已达240亿欧元跃居世界第一 一导言 中国保理业务发展历程 1987年中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议标志着保理业务正式进入我国 1993年中国银行成为国内第一家加入国际保理商联合会的银行FCI 2002年南京爱立信时间后保理业务开始真正进入中国企业和金融机构的视野 2008年中国银行国际出口双保理业务量登上全球第一的位置 2009年中国银行业协会成立保理专业委员会22家国内中外资银行成为会员单位 一导言 索引2002年南京爱立信中资银行兵败保理业务 南京爱立信是目前南京最大的外商投资企业 南京爱立信共有两家一家是南京爱立信熊猫通信有限公司主营移动通信基站交换机等系统设备另一家是南京爱立信熊猫终端有限公司主营手机 导致南京爱立信倒戈的起因是相关银行难以提供无追索权的应收账款转让业务为设法留住南京爱立信银行此前已度身定做创新了应收账款债权转让的业务最高额度为5亿元但是南京爱立信又提出了新的要求要求办理无追索权的应收账款转让业务 由于在应交款回收方面较为缓慢风险较大而花旗与其签订买断保底协议将南京爱立信的销售应收款买断转为自身的应收款从而降低了后者的风险 南京爱立信熊猫通信公司以中资银行无法提供无追索权的保理业务为理由提前偿还从几家中资银行贷出的近20亿元人民币转向外资银行签订贷款协议引起了国内金融机构的强烈反响 一导言 保理极具潜力的金融资源 当今时代交易模式的趋势 1全球经济进入结构性过剩的时代短缺经济已被过剩经济所取代买方市场形成 2无论国际还是国内对普通商品的交易主要采取赊销交易模式 赊销结算方式日渐盛行 以国际贸易为例LC 信用证 的使用率已经降至16在发达国家已降到10以下赊销基本上取代了信用证成为主流结算方式由于信用证付款方式的日益衰微使得保理业务的发展潜力巨大 目前以赊销为结算方式的商业活动在国内贸易中的占比已近80专家预测赊销的广泛应用将推动国内保理业务进一步快速发展 一导言 赊销对卖方的压力与挑战 赊销是一项高风险投资其回报就是在销售得到完全支付时赚取的利润 1赊销使企业卖家的经营成本上升流动资金占用催收的费用税金占用诉讼费用 2 赊销使企业卖家的经营风险上升一笔3万元的坏帐帐龄为一年银行贷款利率按5毛利按3计则需要新增156万元的销售才可补回成本而这156万元又会产生新的利息费用由此产生的其它费用还未计入 3 赊销使企业卖家的经营效率低下催款人员往往是业务骨干财务部门也必须参与其中予以配合 市场拓展影响 一导言 企业管理提升利用财务资源与提升信用管理 国内企业应收账款总量巨大数据显示我国企业的应收账款总量大约有6万亿元人民币占企业总资产的30左右 中小企业的应收账款占资产价值的60以上应收账款从两个方面增加企业的经营压力一是资金压力二是坏账风险 研究资料表明美国企业的无效成本只有3得益于企业重视和实行严谨的信用风险管理中国企业的无效成本平均高达14企业利润率百分之几中国企业的利润躺在应收账款上的 金融危机下风险与机会受金融危机影响企业经营的不确定性增加信用风险增提上升卖方回款风险增大 一导言 保理业务与交易方式 1086户企业2006年应收账款比2001年增长40平均每家公司248亿元 一导言 应收账款的主要行业分布 一导言 据FCI国际保理商联合会统计显示从2008年1月开始中国的出口双保理业务量跃居世界第一并一直保持至今 2009年由于受国际金融危机影响我国外贸出口大幅回落银行国际保理业务量为250亿美元同比下降39 2009受国家促内需保增长等政策带动国内保理业务累计叙做5709亿元人民币同比增长113 与经济及贸易总量相比我国保理业务发展仍显不足就保理业务总量与GDP之比而言英国等欧洲发达国家都超过10新加坡和我国香港台湾地区基本在2至3之间而我国内地尚不到15 二保理业务基础概述 国内保理业务定义与本质 保理保理业务是为赊销OA和承兑交单DP等贸易方式设计的一种金融工具是指保理商通常是银行或银行附属机构为国内贸易中以赊销的信用销售方式销售货物或提供服务而设计的一项综合性金融服务台湾称为 应收帐款承购业务 国内保理 指银行受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理应收账款融资应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务 国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量2001年末全球保理业务量达到7200多亿欧元其中国内保理业务占90以上 二保理业务基础概述 适用对象卖方国内供应商将其与买方债务人订立的销售合同所产生的应收账款转让给保理商银行 功能由保理商银行为其提供 应收账款债权融资 销售分户账管理 应收账款的催收 信用风险控制与坏账担保 问题保理是结算还是融资 融资性和非融资性保理 二保理业务基础概述 出口保理与DADPLCOA结算方式比较 二保理业务基础概述 保理业务特点 银行通过受让债权取得对债权人的直接请求权 保理融资的第一还款来源为债务人对应收账款的支付 银行通过对债务人的还款行为还款记录持续地进行跟踪评估和检查及时发现风险达到风险缓释的作用 银行对债务人的坏账担保属于有条件的付款责任 二保理业务基础概述 国际保理与国内保理卖方的销售经营行为是否跨境交易对手是否为境外来进行划分 单保理与双保理根据其运作机制是否涉及两地的保理商分为单保理和双保理 回购性与卖断性保理有追索权保理是指应收账款到期后买方没有履行付款义务保理商可向供应商追索的保理无追索权保理是指应收账款到期买方没有履行付款义务保理商不能向供应商追索的保理但买方以商业纠纷为由拒绝付款的保理商仍可向供应商追索公开保理与隐蔽保理根据保理商公开与否也即销售货款是否直接付给保理商分为公开型保理disclosed factoring和隐蔽型保理undisclosed factoring 到期保理与折扣保理等等 二保理业务基础概述 我国银行业国内保理业务的主要特征 1交易双方及交易行为均在国内信息获取成本低信息不对称矛盾较小导致单保理业务为主 2保理业务的主体为银行而非专业的保理金融企业及下属公司 3银行融资为主要功能几乎不存在不要融资的保理业务这与国内企业外源性融资渠道的路径安排相适应 4国内保理业务缺乏可以遵循的惯例或行业规则而国际保理业务有国际保理惯例可以遵循 5国际保理业务中保理商对出口商一般无追索权在国内保理业务中保理银行为规避风险多为有追索权保理 二保理业务基础概述 1开拓新的信贷市场优化银行信贷资产结构的有效手段 2减少经济资本占用保理业务自身的风险系数低巴塞尔协议将有货物自行清偿的跟单信用证的风险系数确定为一般信贷业务的02中国银监会规定与贸易相关的短期或有负债的风险资本占用为20信用保险项下融资的风险资本为零因此利用贸易融资拓展中小企业市场可以减少风险资本占用提高经济资本回报率 3消化过剩资金 4丰富融资产品提高综合服务能力和收益水平 5提高Fee Income比重符合Basel II新资本协议的要求 6与企业交易过程结合紧密有利于落实监管部门实贷实付的信贷资金支付要求有利于及时进入和退出 二保理业务基础概述 二保理业务基础概述 1降低呆账风险应收账款提前收回特别是对陌生的交易对手 2银行专业收款银行的信用支撑与信用放大效应 3发票处理能力 4提高竞争优势延长对下游企业的赊销期 5适应营收需求 6提前付款折扣 7减少收款折扣 二保理业务基础概述 8充分运用资产 9建立双方信用 10弱化融资担保 11没有地理限制 12提高企业评级 13提升专业能力 14利用买方之信用额度来充当财务杠杆取得资金并无资金上之限制 二保理业务基础概述 保理融资主要优势对银企双方的共同好处 保理融资的匹配性 融资与销售紧密联系不受销售增长和过量贸易的限制 传统信贷业务的授信额度一般一年一定额度不能调整 保理融资的灵活性 不受资产负债表应收账款过大的影响依据是买方的付款支付能力和双方的交易历史记录 传统信贷业务在评定企业信用等级和授信额度时受企业财务结构的制约明显 二保理业务基础概述 适时而生全社会商品零售总额GDP增长内需结构调整 客户资源客户基础广泛改造传统流动资金贷款存量替代潜力巨大 渠道优势机构网点分布广可随供应链延伸提供全过程一体化配套服务 科技优势信息科技领先贸易融资电子化服务和管理具有较好基础 产品优势基础产品体系日渐形成 人才优势专业化的人才队伍逐渐形成 二保理业务基础概述 国内结算模式与保理业务 国内贸易的结算方式现金本票支票汇票信用证等方式 保理业务的结算方式适用于赊销交易和承兑交易项下的结算方式 赊销交易指先货后款的回款结算模式 承兑交易票据的付款人接受出票人的付款委托同意承担支付票据金额的义务并将其以文字形式记载于票据上的行为承兑是汇票特有的票据行为 1银行承兑汇票无办理保理业务需求的动机 2交易对手高的商业承兑汇票无办理保理业务的需求动机 3对资信一般的交易对手商业汇票项下的应收账款存在较大的保理业务需求 二保理业务基础概述 卖方 1对大中企业特别是上市公司 通过转让应收账款改善财务报表的有关指标和结构上市公司大型国企 取得更有利的交易地位 通过银行提供的信用风险销售控制服务主动掌握买方的资信情况实现销售信用控制 通过银行进行账务管理和账户信息分析降低其财务成本 2对于小企业 通过获取保理预付款迅速回笼资金投入生产经营避免资金大量被占用在应收账款上同时扩大销售额 主要解决融资难题 中小企业的主要问题在于担保难通过保理业务则可免除度担保的要求拓宽企业的融资渠道 二保理业务基础概述 买方 获得赊销OA的优惠付款条件扩大营业额 以自身信誉和良好财务表现获得卖方赊购额度无须担保或抵押 不需增加业务手续免去传统结算方式所需支付的各项费用 二保理业务基础概述 2010年新发布的中国银行业保理业务规范 应收账款指权利人因提供货物服务或设施而获得的要求义务人付款的权利包括现有的金钱债权及其产生的收益但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权 应收账款包括下列权利 1销售产生的债权包括销售货物提供水电气知识产权许可使用等 2出租产生的债权包括出租动产或不动产 3提供服务产生的债权 4公路桥梁隧道渡口等不动产收费权 5其他 二保理业务基础概述 应收账款选择与保理业务 应收账款是企业因销售商品产品或提供劳务等原因向购货客户或接受劳务客户收取的款项或代垫的运杂费包括现有的应收账款和未来的应收账款是在票据存单债权之外债权人有权向债务人主张和收取的一定数额的金钱债权 应收账款质押登记办法 应收账款是指权利人因提供一定的货物服务或设施而获得的要求义务人付款的权利包括现有的未来的金钱债权及其产生的收益但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权 仅限于于金钱债权而不包括非金钱债权 可以是已经存在的债权也可以是未来的预期的债权 作为请求权其价值在于未来的现金流 二保理业务基础概述 应收账款应收账款的会计学定义与法律界定的差异 二者的差异在于物权的转移时间的划定不一致 导致融资的金额融资期限的不一致 导致的融资风险不一致 必须高度关注保理贸易融资业务的流贷化问题倡导流贷保理化 二保理业务基础概述 二保理业务基础概述 保理融资与传统流动资金贷款的区别 看待风险的角度不同整体资信vs特定还款 管理风险的手段不同单一主体控制vs交易主体交叉控制 获取收益的渠道不同利息vs利息中间业务收入 产品介入的原则不同全周期vs具体交易时点 客户定位的选择不同优质客户的回笼资金优化报表 小企业的采购备货库存回笼资金 二保理业务基础概述 利率管理合理确定保理融资利率 对银行来说只有学会如何控制风险保理业务才能健康持续稳定快速地发展起来因此银行应在以下三方面加以注意 加强对最终还款人的评估 借款人与最终还款人的分离是保理业务的最大特点 银行放贷其关注的对象是借款人的信用问题 而保理的应收账款融资其所关注的对象不是借款人而应是向借款人进货的客户因为最终还款人不是借款人而是向借款人进货的客户即买方 因此我们所关心及考察的对象应该是最终还款人而不应是任何其他中间人 在加大对真正还款人考察的同时也不能放松对借款人的考察 美国的Capitol Resource Funding公司提出的考察标准 借款人是否提供了对应收账款和存货的第一留置权 借款人的账目声誉如何 clients accounts creditworthy 借款人的应收账款和应付账款比率是11还是更高 借款人的品质地位如何 借款人是否已处于微利状态大定单是否可以使其获得预期的利润 借款人货物的运送是否是真实可靠的以及发票是否是可转让的 加强对业务中票据真实性的核定 即考察借款人货物的运送是否真实可靠以防范他们伪造发票放风筝 Kiting 进行票据欺诈为了防范欺诈通常可采取以下控制措施 加强与买方的联系及时获取有关信息 确认发票的真实性方法之一就是由保理商寄送正本单据包括正本发票提单等给买方而不是由卖方自寄 建立专门的客户监控部门进行客户账户监控尤其对业务量大业务频繁的客户账户应保证客户只会得到在保理协议项下的融资 1对国家产业政策鼓励发展的行业产品及工艺积极支持 2对国家产业政策限制发展的行业产品及工艺从严控制信贷投放 3对国家产业政策禁止生产经营的行业和产品禁止新增融资 模式定义网络保理融资模式是指银行利用信息交换与系统校验技术实现保理融资的自动化批量处理 业务特点核心企业通过电子平台向银行提供应付账款信息银行通过信息管理系统实现保理业务的批量处理能有效降低操作成本和操作风险 适用客户上游供应商 产品组合网银或银企互连出口保理融资 网银或银企互连出口发票融资 模式定义应收账款池融资模式是指企业针对一个或买方的多笔应收账款批量转让给银行由银行根据应收账款池的实有金额为其提供一定比例的融资模式 适用客户该业务模式适用于应收账款对象分布分散发生频繁期限差别较大的客户 应收账款池保理模式 业务操作流程 租赁公司与银行签订保理合同 租赁公司和银行书面通知承租人应收租金债权转让给银行 承租人填具确认回执交租赁公司 银行向租赁公司发放约定比例融资款 承租人向银行分期支付到期租金 如果银行和租赁公司约定有追索权承租人到期未还租金时租赁公司须根据约定向银行回购银行未收回的融资款 应收租赁款保理产品开发的政策法规依据 但目前很多经营性的租赁实际上是并没有金融租赁公司介入双方签署租赁协议即可形成有效的租赁关系出租人也不一定是金融租赁公司 1银监会金融租赁公司管理办法明确规定金融租赁公司可向商业银行转让应收租赁款向金融机构借款 2会计核算方面企业会计准则第23号金融资产转移为金融资产转移在会计处理方面做了明确的界定和确认 3与其他资产回购业务有何区别 关键是 融资的期限是否与租赁款回收期相对应 融资的利率是否为贷款利率贴现利率 应收租赁款保理的的性质 1应收租赁款的对象非银行金融机构 2类似项目贷款授权应按照项目融资的授权执行 3能否同时起租 供应链合作关系与传统供应商买卖关系 采购商与供应商及供应商与销售上之间的关系不再是零和博弈的竞争关系而是长期稳定合作互利双赢的关系 核心企业具有盟主地位其不再单纯的关注供应商提供物料和服务的价格更关注质量稳定性准时性信息交流机制的建立等 核心企业认识到管理供应链和维护供应商和销售商的关系具有十分重要的战略意义 基于此我们更加围绕核心企业的贸易融资业务通过核心企业拓展其上下游客户群 ARP 国内保理池融资计划国内保理池融资是指在卖方转让与我行的应收账款能够保持稳定的最低余额的情况下保理授信的期限可以超过具体每笔应收账款的期限并且不必因为授信发生时所依赖的应收账款到期而收回的特殊授信方式该类型授信主要适用于卖方与特定买方有长期稳定连续的供应关系而产生的融资需求 池融资的特点 保理授信的特殊形式强调卖方转让给银行的应收账款能够保持稳定的最低余额 特别适合于卖方与特定买方有长期稳定连续的供应关系 不强调授信期限和应收账款期限的匹配保理授信的期限可以超过具体每笔应收账款的期限 业务模式仅限于有追索权明保理 适当简化了我行和客户简化的操作手续 1目标借款人与主机厂有1年以上合作关系资质良好的配件供货 商 2配件供应商借款人向我行提交资料申请池融资业务我行经审查后给予一定的池融资额度期限一年保理额度量主要取决于借款人转让与我行的应收账款能够保持稳定的最低余额以及企业的实际资金需求来核定 3借款人到我行开立保理专户和保证金专户其中保证金专户用于存放已核销应收账款的回笼资金用于偿还未到期授信 4借款人每次使用授信并向我行转让应收账款需填制深 圳发展银行应收账款转让明细表列明拟转让的应收账款明细内容同时将与明细表上列明的拟转让应收账款相对应的购销合同货运单据自行发运的必须提交买方货物收据和商业发票如已出具增值税发票或商业发票提交至我行 5我行经审核确认有效应收账款额不含已核销的应收账款未按时回款被剔除的应收账款超过买方限额的应收账款金额和经我行审核不纳入池融资的应收账款 即应收账款池中未获付款及已获付款而未核销的应收账款 6采用明保理通知方式与买方办理应收帐款转让通知手续本业务鼓励采用深圳发展银行应收账款转让通知函一次性通知由卖方与我行联名向买方发出 7授信敞口 有效应收账款余额保理专户回款余额 ×融资比例 保理专户的回款余额 8授信可使用余额 授信敞口 保证金 9发放融资使用方式可以采用预支价金银票商票保贴信用证等方式 较常规的保理业务相比国内保理池融资业务的优势如下 1批量转让应收帐款批量通知并获得相应授信操作效率提高减少借款人主机厂的财务工作量 2每笔保理业务期限可以不限于对应的每笔应收账款期限 3可转让的应收账款范围扩大增加了企业可投入运用变现的资产 4企业根据自身融资特点保理授信项下有多种融资方式可相互结合使用 5银行能为借款人承担更多的应收账款管理工作增值服务明显 6熟练运用该融资方式能提高企业的财务运作能力 以资本控股公司作为电厂代理人统一打包办理保理业务基本特点是隐蔽式买断型发票池循环委托收款等具体条件如下 买断型通过应收账款保理合同约定应收账款出表但电厂的回购条件w为购售电合同无效购售电合同未能在规定的时间签订电厂违反保理合同的有关责任和义务 隐蔽式即委托通知采用委托电厂通知的方式实现对债务人的通知以明确债权的转移无须电网公司提供任何形式的回复但如资金偿还出现问题而电厂又未向电网公司通知可向电厂索赔电厂回购 发票池融资为企业提供循环额度建立发票池认可电费有效期3个月循环额度12个月前9个月只需使用最近3个月的发票替换电费已收回的发票不必每个月进行资金置换最后3个月为宽限期不替换发票到期偿还融资 委托收款应收账款卖断给银行后银行仍然委托电厂收回应收账款无须电网在农行另行开立账户不改变电厂现有的电费结算模式 保理融资率100卖断不存在折价 业务办理流程 采取总对总模式由华电集团资本控制有限公司代理系统内各单位向银行打包转让应收账款具体流程如下 1资本控股公司与电厂奠定委托代理合同明确由资本控股公司作为代理人统一处理应收账款融资的有关事宜 2资本控股公司与银行签订应收账款转让协议将应收账款打包卖断给银行 3电厂与银行奠定委托收款协议银行委托电厂代为收取电费不改变现有的电费结算模式银行不直接与电网公司联系 4资本控股公司收集各类业务资料在银行开立融资专户银行将应收账款对应的融资款项滑道该账户内 5资本控股公司根据各电厂的核定额度将资金分配给个电厂 6在融资期限内电厂及时提供足额的新发票替换到期的发票实现发票池循环 7在回款期前各电厂将资金回到资本控股公司在财务公司开立的融资专户内 8资本控股公司将资金汇总后通过融资专户统一归还给银行 对企业的好处 深度挖掘和整合公司系统内部的金融资源 盘活现金流优化集团公司的财务结构降低资产负债率具 有积极的作用 总对总的模式提高了业务办理的效率 置换各单位的长期贷款降低了财务成本 BSPBilling and Settlement Plan开账结算计划作为一种清算和结算账目的销售结算系统被广泛应用于国际航空业 BSP是介于航空公司和机票销售代理机构之间信息和资金流的中间点其运作原理是机票销售代理商将所有以BSP方式结算的票款一次支付给BSPBSP再将这些票款合并起来支付给每个航空公司实现销售网络共享达到降低销售成本的目的 BSP建立了严格的风险控制程序对加入BSP的销售代理商进行信用审核和培训通过保证金制度担保制度票证管理制度使得代理人违约的成本非常高保证了BSP票款回笼 BSP还建立了票款清算系统保证代理商销售的票款能够及时回笼到BSP清算银行经BSP审核后指示清算银行将减回笼款汇总后发至各航空公司指定账户目前中国的BSP票款已经实现每周清算 保理业务创新需求 期限错配问题保理业务规定保理融资应与其对应的应收账款逐笔对应融资期限应根据应收账款还款期限合理确定最长不得超过应收账款还款日后3个月而BSP票款回款期限仅为1周申请保理融资期限为1年应收账款与保理融资无法笔笔对应存在期限错配 应收账款确认方式为确保贸易背景真实应收账款确已形成保理业务要求融资申请人向银行提供购销合同及发票原件而分行反映国际航协和山航股份双方在BSP规则框架内履行相关权利和义务未签署相关支付代理协议或合同文本无法提供相关合同及发票 付款方支付能力确认问题BSP票款虽由BSP清算系统统一向各航空公司付款但其实际付款方是BSP销售网络中的机票销售代理商我行无法逐一确认销售代理商的付款能力及意愿 1 在办理BSP票款保理业务时以该银行结算系统中航空公司的BSP票款结算信息代理发票确认应收账款金额BSP票款结算信息应由会计部门按月出具并加盖部门公章 2根据BSP票款保理业务特点制定应收BSP票款池保理业务合同应收BSP票款账户监管协议等相关业务文本 银行拟充分利用作为BSP票款唯一清算银行的优势与航空公司签订BSP票款账户监管协议约定票款结算专户为收取BSP票款的唯一合法账户并对该账户进行封闭监管授权银行从该账户定期扣划到期融资本金和利息实现对BSP应收账款的有效监控 明晰应收账款权属要求航空公司在账户监管协议中明确应收BSP票款权属清楚没有瑕疵航空公司未将其转让给任何第三人也未在其上为任何第三人设定任何质权和其他优先受偿权 五融资到期时如山航股份未以自有资金全额还款则我行应在还款宽限期内从BSP票款账户中扣收我行融资款项直至融资本息还清为止如还款期超过1个月则应加收罚息 六要求山东分行按月监测山航股份BSP票款累收金额如票款累收金额的90连续两个月低于我行融资金额则应要求山航股份归还部分融资或提供我行认可的担保确保融资比例在80以下如出现票款累收金额的80低于我行融资金额的情况我行有权宣布融资提前到期并采取相应措施确保我行资产安全 3融资到期时如航空公司未以自有资金全额还款则银行应在还款宽限期内从BSP票款账户中扣收融资款项直至融资本息还清为止如还款期超过1个月则应加收罚息 4 银行按月监测山航股份BSP票款累收金额如票款累收金额的90连续两个月低于融资金额则应要求航空公司归还部分融资或提供银行认可的担保确保融资比例在80以下如出现票款累收金额的80低于融资金额的情况银行有权宣布融资提前到期并采取相应措施确保资产安全 风险管理关键措施 风险管理研发专业适用产品 百货零售业贸易与结算方式 零售商决策执行相关部门 解决方案 风险分析保理业务的风险相关因素 风险分析方案中保理业务的主要风险构成 风险管理关键措施 风险管理其他必要措施1 风险管理其他必要措施2 风险管理其他必要措施3 Todays agenda will provide you with an understanding of the project including The background and to and overview of the project The approach taken Understanding of the key concepts that will be incorporated in the the framework The relationship between the ERM framework and the previous COSO Internal Control Integrated Framework some discussion on how other industry and functional groups may respond in apply the framework Finally time for questions Todays agenda will provide you with an understanding of the project including The 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