小额贷款问题发展研究.doc

对小额贷款公司发展的几点思考 至2009年三季度末，全国小额贷款公司已发展至1156家，江苏省已有73家，小额贷款公司已达到了一定的规模，且有蓬勃发展之势。如果以每个小额贷款公司资本金5000万元，每季以10%的速度增长，小额贷款公司将成为一支不可小觑的力量。但从小额贷款公司经营的现实状况看，小额贷款公司由于先天不足，前途莫测。  一是小额贷款公司定位不明确、长不大。小额贷款公司的组织形式是有限责任公司或股份有限公司，但它不是一般的公司，是发放贷款的公司；经营的对象是资金，但它又不是银行，不能吸收公众存款；不具备货币中介的职能，但它能从银行融通资金，是贷款的“二传手”，只不过从银行融通的资金成本较高，接近中央银行贷款基准利率的水平，且比例不能超过资本金的50%。小额贷款公司这种定位，从管理者的角度分析，贷款的风险是由小额贷款公司的股东承担，不会引起社会动乱，不会留下“后遗症”。小额贷款公司的贷款规模一般小于实收资本，得到银行业信贷支持的小额贷款公司信贷规模最大为实收资本的1.5倍。为了不断扩大贷款规模，小额贷款公司只有不断进行增资扩股，但又会引起大股东道德风险，所以小额贷款公司股东也不宜太多。因此，在目前的规定下，小额贷款公司规模不会太大，由于存在固定成本，盈利能力有限，发展也不会太快。     二是小额贷款公司选址不科学、经营同质化，无出路。从目前小额贷款公司设立的情况看，大部分设在城关镇，没有设在基层乡镇，没有设在金融机构稀缺的地方，势必引起同行业之间的竞争，也堵住了改制成为村镇银行的出路。金融机构不再仅是存款之间的竞争，而是全方位的竞争，包括信贷营销的竞争。城关镇不仅有国有商业银行，而且有大量的中小金融机构，网点多，竞争激烈。在这种环境里，小额贷款公司由于贷款利率水平较高，只能把不符合银行业信贷条件的企业作为贷款对象，贷款对象风险大，决策难，业务难开展。而且想转制为村镇银行，需要银行业金融机构成为大股东，在网点布局充分的情况下，银行业金融机构也不想给自己添麻烦，增加竞争对手。     三是小额贷款公司任务重，难完成。山西等省设立小额贷款公司出台的背景是为了实现民间借贷“阳光化”，即给民间融资一个合适的渠道，一个名份。如果通过设置小额贷款公司解决民间融资问题，每个小额贷款公司资本金1亿元，保守估计，全国至少要设立10000个这样的公司，达到每个乡镇都设立一个小额贷款公司。目前区区1156个小额贷款公司是无法承担民间融资“阳光化”的任务。再从目前小额贷款公司的运作模式看，由几个或数十个股东，每人出资数百万元或数十万元，成立小额贷款公司，小额贷款公司向农民和小企业发放贷款，这与民间融资的实际流向是相背的。事实上，民间融资都是个人向企业投入资金，企业按略低于贷款利率向个人支付利息，既可以减轻企业的融资成本，又增加个人的收益，而小额贷款公司的经营模式类似于“高利贷”，脱离了中小企业的需求，依靠它解决不了民间借贷“阳光化”的问题。     四是小额贷款公司监管不明确，发展乱。目前，按“谁审批，谁负责”的原则，小额贷款公司的监管主体应该是省金融办。但金融办人员较少，且负责金融业众多的事务。其它的监管部门则是人民银行与银监部门，这两个部门只是少量参与，更多地是统计一下数据。所以小额贷款公司目前处于“有人生，缺人管”的状态。人民银行、银监委出台关于小额贷款公司试点的指导意见，少数省份出台了小额贷款公司管理办法，银监委出台了小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定，小额贷款公司的相应的监管法律法规并不成体系，小额贷款公司的经营与管理并没有统一的规定，小额贷款公司也没有按照“小额、分散”的原则去发放贷款，大部分贷款是有担保的，信用贷款并不多，与设计小额贷款公司的初衷并不相符。     小额贷款公司目前已经具有一定的规模，对社会资金分配的一种渠道，但要使小额贷款公司发挥应有的作用，各经济部门应重新对小额贷款公司在社会经济中进行定位，然后制定相应的政策法规，引导小额贷款公司健康地发展。     第一，小额贷款公司的定位应回到它的起点。小额贷款公司是一个以股东资金和金融机构融资为本金，专业发放贷款的公司，不需要考虑它的特殊性，它也是一般的公司，以自己的资本金承担风险。在经营过程中，运用公司法对其监督与管理，不必另行制定相应的法律法规对其控制，只是对公司法进行相应的修改即可。监管部门不必考虑其出路，也不需要增加其社会责任，经营好的，让其发展壮大，经营不好的，被市场淘汰。只有这样的市场定位，小额贷款公司的经营与发展，才会按经济运行规律办事，而不是看政策来确定自己的前景。     第二，要明确监管机构，落实监督责任。小额贷款公司从2005年试点，至今已有四个年头，由于农村合作基金会退出过程中的复杂性，管理部门害怕小额贷款公司走农村合作基金会的老路，对小额贷款公司的看法是复杂的，既想成立小额贷款公司，尝试民间融资的“阳光化”，又害怕承担责任，导致小额贷款公司多头管理、多头不管的局面。小额贷款公司如果定位为一般的公司，监管部门应为工商局。小额贷款公司的审批部门应为工商管理部门和省金融办。省金融办作为监管部门，是因为小额贷款公司经营对象是资金，是一种特殊商品，对小额贷款公司的开业进行审查，日常的监管则应由工商管理部门来进行。小额贷款公司开业、兼并、停业、破产则由工商局根据公司法的要求进行监管。     第三，要健全管理制度，保障有序经营。小额贷款公司的发展还处于初期，从江苏省的情况看，大部分小额贷款公司是2009年成立的，公司经营时间不长，经营较为谨慎，没有出现坏账、呆账。而小额贷款公司由股东承担风险，从理论上讲，与其他的公司是一致的，但从中国的实际状况看，由于居民法律意识淡薄，缺乏风险意识，对自己的投资行为出现较大风险会迁怒于政府，影响社会稳定。因此，建立小额贷款公司的股东管理制度，即按股东多少和规模的大小，确定小贷款公司股东大会召开的频度，如小额贷款公司股东在10人以下的，或规模在5000万元以下的，每年至少召开一次股东大会，股东在10人以上100万以下的，或规模在5000万以上2亿元以下的，每季至少如开一次股东大会，股东人数在100人以上的，或规模在2亿元以上的，每月召开一次股东大会。制度应规定每次股东大会法定的内容，如贷款大户的经营情况（贷款金额在实收资本5%以上的），贷款的风险状况、盈利能力等。通过制度，小额贷款公司的风险状况对于每个股东透明的，股东可以投票赞成或反对小额贷款公司的重大决策，而不是等出了风险之后，股东再去闹事。     第四，要取消条条框框，加速发展小额贷款公司。小额贷款公司是一般的贷款公司，是银行业金融企业的贷款对象。银行业金融机构对小额贷款公司发放贷款，按照信贷管理的程序进行操作，贷与不贷、贷多贷少由银行业金融机构通过自己的信贷决策系统进行，监管部门不应该规定金融部门贷款的额度。因为不同的时间、地点，由于小额贷款公司所处的环境不同，股东的信誉度也是不一样的，银行业金融机构对其贷款尺度也是不一样的。也就是说，监管部门规定的小额贷款公司实收资本50%的融资额度是不恰当的，应当取消。同样，监管部门不应当引导小额贷款公司向村镇银行转制。小额贷款公司是一类公司，是社会经济活动的一分子，它根据经济发展需要，进行稳健经营，一定会发展壮大，再大也是小额贷款公司，有自己的经营范围，不一定要把它转变成银行，而应当是专业的公司，发挥融通职能，与银行共同起融资的作用。(丁怀寿/中国人民银行盐城市中心支行调查统计科)