国际金融课程实践报告课程设计（实践）报告.doc

哈 尔 滨 理 工 大 学课程设计（实践）报告 设计名称： 国际金融课程实践 姓 名： 高云敬 学院： 经 济 学 院 专业： 国际经济与贸易 学 号： 1216010105 2014 年 7 月 20 日哈尔滨理工大学 经济学院 国际经济与贸易系课程设计（实践）任务书学生姓名高云敬学 号1216010105学 院经济学院专 业国际经济与贸易生产实习名称：国际金融课程实践任务起止时间： 2014 年 7 月 1 日 至 2014 年 7 月 14日课程设计（实践）内容：1. 讲解期末试卷。对本学期知识的总结和扩展。2. 根据实时外汇交易行情，熟悉外汇交易币种、交易汇率类型、汇市报价及有关规则。掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语，基本能够利用交易分析软件对外汇走势做出合理判断，能进行外汇交易的模拟操作。3. 实践股票程序。学习基本的技术分析。通过基本分析和技术分析做出理性的投资判断。 4. 讲解国际贸易实务的方向。对自己今后的学习定向。目 录前 言1第1章 国际金融课程实践概述21.1 课程设计（实践）目的21.2 课程设计（实践）要求21.3 课程设计（实践）地点2第2章 外汇市场分析报告GBP/EUR行情分析32.1 GBP/EUR历史价格走势32.2 英国经济发展状况32.3 欧洲发展状况32.4 英欧两地区贸易往来情况42.5 英欧两地区国际收支状况4第3章 外汇交易模拟63.1 外汇交易过程：63.2 外汇交易过程分析63.3 外汇交易结果分析7第4章 外汇交易模拟总结8参考文献9前 言转眼之间大学生活已经过半，同学们即将走向社会。如何在投身社会工作之前把理论知识与实际工作联系起来，通过实践能够使我们更好的完善自己，是同学们面临的重要任务。在本学期，同学们刚刚学完国际金融课程。为了使自己巩固和丰富已学过的专业知识，比较深入的了解和接触我国国际物流企业发展的现状，锻炼和提高自己运用理论知识解决实际问题的能力，进行此次的国际金融课程实践。国际金融课程实践目的在于使学生熟悉国际金融市场上的金融产品的交易过程和交易程序，尤其是掌握外汇及其衍生品、股票等交易程序。熟悉金融产品交易的基本分析，与技术分析方法。使学生能将所学的国际金融的理论知识与国际金融市场上的实践融会贯通、有机地结合。从而提高学生的分析问题解决问题能力、逻辑思维能力以及在国际金融市场上的对冲风险与投资分析能力。使学生具备外汇及其衍生品、股票等投资投机技巧与与决策能力。实践环节的学习只有短短的几天，但无论是对同学们进一步的学习还是今后的工作，都将带来了很大的帮助。同学们在实践过程中要按照要求收集相关资料、了解国际金融相关的基本技术，了解金融分析相关的过程与步骤。当然，提高同学们的实践意识，加强学生创造能力的培养，学会在实践中发现问题、提炼问题、概括问题，培养发现商业机会的意识和能力是我们开设国际金融课程实践的最终目的。国际经济与贸易系张立岩第1章 国际金融课程实践概述1.1 课程设计（实践）目的1、国际金融课程实践目的在于使学生熟悉国际金融市场上的金融产品的交易过程和交易程序，尤其是掌握外汇及其衍生品、股票等交易程序。熟悉金融产品交易的基本分析，与技术分析方法。使学生能将所学的国际金融的理论知识与国际金融市场上的实践融会贯通、有机地结合。从而提高学生的分析问题解决问题能力、逻辑思维能力以及在国际金融市场上的对冲风险与投资分析能力。使学生具备外汇及其衍生品、股票等投资投机技巧与与决策能力。2、锻炼自己的实际操作能力，将学习的理论知识运用于实践当中，反过来检验书本上理论的正确性。将自己的理论知识与实践融合，进一步巩固、深化已经学过的理论知识，提高综合运用所学过的知识，并且培养自己发现问题、思考问题，进而解决问题的能力，加强对证券市场的认识；3、更广泛的直接接触社会，了解社会需要，加深对社会的认识，增强对社会的适应性，尽快将自己融合到社会中去，培养自己的实践能力，缩短我们从一名大学生到一名工作人员之间的思想与业务距离。为以后进一步走向社会打下坚实的基础；为自己未来的职业生涯规划起到关键性的指导作用。1.2 课程设计（实践）要求1、校内进行课程设计（实践）期间，严格遵守学校规章制度，服从专业老师的安排，做好笔记，注重理论与实践相结合，善于发现问题；2、校外进行课程设计（实践）期间遵守公司各项规章制度，有严格的时间观念，不迟到不早退，虚心向有经验的同事请教，积极主动完成单位分配的任务，与单位同事和谐相处； 3、每天都认真总结当天的工作所遇到的问题和收获体会，及时撰写报告。1.3 课程设计（实践）地点表1-1 课程设计（实践）地点及内容日期地点主讲教师设计（实践）内容备注2014-06-301-334唐 宇国际金融资金流和外汇市场期末试卷讲解及扩展2014-07-032-203吕 红跨国公司和股票课堂讲解和课堂作业2014-07-072-203李铁峰证券投资实践操作如何解套股票2014-07-102-203郭 琛国际贸易实务方向解决就业的困惑第2章 外汇市场分析报告GBP/EUR行情分析2.1 GBP/EUR历史价格走势图2-1-1英镑对欧元汇率2年走势图在5月份的时候汇率是最低的，在年末的时候汇率有所上升图2-1-2 英镑对欧元汇率3个月走势图年末的时候汇率最低，5月份的时候汇率最高图2-1-3 英镑对欧元汇率1日走势图 可见，一国货币的对外汇率与国家的经济发展现状紧密相关，反映出一国的经济形势状况。英镑贬值短期内有利于稳定英国出口，但长远来看，英镑作为一直以来的强势货币，如果长期积弱不振，会对投资者的信心造成打击，对英国经济终究是不利的。2.2 英国经济发展状况2.2.1经济衰退趋势短期内难以改变    英国是遭受金融危机冲击最大的发达国家之一。在全球经济下行、国际贸易和资本流动萎缩的背景下，英国宏观经济形势持续恶化。2.2.2工业生产持续下滑    2009 年第一季度，英国工业产值环比下降5.5%，已连续第5 个月环比负增长；同比下降12.3%，为1948 年有记录以来的最大降幅。2.2.3.失业人数不断攀升    失业人数不断增多仍是当前英国经济面临的的主要问题之一。2009 年4 月，英国新增失业人数为5.71 万，为1995 年该数据出台以来的最高值。2.2.4英镑走势不确定性加大    金融危机爆发以来，英镑兑美元汇率总体处于下跌态势。在英国经济深陷衰退、政府财政支出大幅提高以及经济发展对外资的依赖程度相对较高等因素的影响下，英镑走势的不确定性加大，短期内英镑对美元贬值的压力依然存在。2.2.5部分指标初显好转    在经济持续衰退的大背景下，英国部分经济指标却初显些许“正面”迹象。2009 年第一季度除金融机构以外的企业借贷额同比增长6.1%，较2008 年第四季度有了明显好转。2.3 欧洲发展状况 2.3.1 短期来看，欧债危机将进一步恶化当前欧洲经济黯淡的增长前景不利于欧债危机的解决 意大利、西班牙等欧元区国家政府在2012年融资需求巨大，尤其是在上半年有大量债务到期，加剧了欧债市场压力。 新一轮的救助希腊方案没有最终落实，包括1000亿欧元资金的构成以及涉及到300亿欧元的私人部门参与救助的条件和方式。  2.3.2 欧元区银行融资紧张，欧债市场的动荡与银行业不稳定。 自2011年4月以来，欧元区银行业已经出现融资紧张，即使在欧洲中央银行采取降低利率和延长临时贷款时限等多项措施后也没有得到缓解。在这种背景下，欧债市场的动荡会进一步使欧洲银行持有的公债受损，恶化欧洲银行的资产负债表，影响对实体经济的放贷。同时，银行业的资金紧张又将限制其购买政府债务的能力，进一步影响欧洲公债市场的资金供给。 2.3.3 2012年3月前很可能进一步调低欧元区国家的主权评级。 评级机构通常会赶在欧盟峰会之前调低对欧元区国家的评级。欧盟将在今年3月份之前召开春季峰会，讨论通过财政公约。因此，国际评级机构很可能在今年第一季度调低法国等国家的主权评级。法国评级的调低将拖累欧洲金融稳定具 (EFSF)的评级，加剧市场恐慌。 2.3.4 政治上的不确定性 今年4月的法国大选增加了欧元区核心国家的政治不稳定性。萨科齐面临今年的大选压力，很难判断他能够做出什么样的政治选择。在欧债危机十分严峻的情况下，法国政治上的不确定性绝对不是一个有利的解决因素。2.4 英欧两地区贸易往来情况 英国对外贸易仍以盟内贸易为主，对扩大后的欧盟地区进出口均有一定增长。其中，英国对欧盟（15国）出口2059.0亿美元，占英国出口总额的53.0%，同比增长7.4%；英国从欧盟进口2567.8亿美元，占英国进口总额的51.7%，同比增长3.4%；从贸易差额看，英国对欧盟（15国）贸易逆差508.7亿美元，占其全部对外贸易逆差额的47.2%，同比下降6.6%。2.5 英欧两地区国际收支状况2.5.1 欧盟国际收支状况2011年3月18日，欧洲统计局公布了2010年4季度欧盟对外经常项目预估数据。统计数据显示，2010年4季度，欧盟27国对外经常项目逆差达304亿欧元，而2009年4季度和2010年3季度，欧盟27国的对外经常项目逆差分别为49亿欧元和197亿欧元。 2010年4季度，欧盟27国对外货物贸易逆差为263亿欧元，而2009年4季度和2010年3季度欧盟27国的对外货物贸易逆差则分别为84亿欧元和284亿欧元。2010年4季度，欧盟27国服务贸易顺差150亿欧元，而2009年4季度和2010年3季度欧盟27国的服务贸易顺差则分别为189亿欧元和211亿欧元。2.5.2. 英国国际收支状况尽管贸易赤字加大，经常账赤字也在不断加大，大量英国公司被国际竞争对手收购，但是英国国际收支水平可能依旧处于安全水平。英国投资者海外收益要大大高于国际投资者投资英国市场的收益，所以英国的经常账赤字是可以接受的。第3章 外汇交易模拟3.1 外汇交易过程：1、7月18日上午10:00，原始交易资金为100489.9美元2、7月18日上午10:39，买入1000000日元，支付1000000/79.520=12618.3美元3、7月18日上午11:06，买入500000港元，支付500000/7.7579=64450.4美元4、7月18日上午11:56，抛售所有日元，则得到1000000/79.190=12627.9美元，盈利9.6美元5、7月18日上午11:56，抛售所有港元，则得到500000/7.7580=64450美元，亏损0.4美元，则6月18日上午盈利9.6-0.4=9.2美元，美元为100489.9+9.2=10058.1美元6、7月21日上午9:50，买入20000欧元，支付20000*1.2704=25408美元7、7月21日上午9:52，买入30000加元，支付30000/0.9896=30310美元8、7月25日上午10:02，抛售所有欧元，则得到20000*1.3006=26012美元，盈利604美元9、7月25日上午10:32，抛售所有加元，则得到30000/0.9863=30416.7美元，盈利106.7美元，则6月25日上午盈利604+106.7=710.7美元，美元为10058.1+710.7=10768.8美元10、7月27日上午8:54，买入200000港元，支付200000/7.7587=25777.5美元11、7月27日上午11:49，抛售所有港元，则得到200000/7.7585=25778.2美元，盈利0.7美元，则6月27日上午盈利0.7，美元为10768.8+0.7=10769.5美元，盈利758.2美元3.2 外汇交易过程分析尽管是模拟操作，资金是虚拟的，但我还是把她当做真实的来操作，想锻炼一下自己买卖外汇的技巧，每一次买进和卖出都会想一想现在是不是买卖的最佳时机，在操作的时候也很小心，买的数量也不是很大。这次交易中，第一天买了日元和港元，有亏损也有盈利，买的数量很小，因为担心亏损，但还是赢利乐9.2美元。第二次买了欧元和加元，每一次都卖得相当的少，这次看汇率行情比较谨慎，盈利的比较多，赚了710.7美元。第三次，买入了200000港元，港元市场的行情最近不错，赚了0.7美元。总的来说这几次外汇交易赚了。3.3 外汇交易结果分析我觉得在整个外汇交易中外汇价格的变被动是最重要的因素。影响外汇价格的因素有很多，概括起来有以下几点：3.3.1 经济因素 一个国家的经济增长速度和国际财政收支水平、国内的 财政收支状况，以及物价水平和通货膨胀的水平都会影响到汇率 3.3.2 政府干预因素一国宏观经济政策的制定，是决定汇率长期发展趋 势的根本原因。3.3.3 信息因素和心理因素现代外汇市场由于通讯高度发达、各国金融 市场的紧密连接和交易技术的日益完善， 已经逐渐发展成为一个具有高效率的市 场，在这个市场上信息尤为重要，它影响到各个交易市场的交易成败。此外，预 期心理不但对汇率的变动有很大的影响，而且还带有捉摸不定的特点，尤其在短 线或者极短线的汇率波动上起到至关重要的作用。 汇率变动的原因是极其复杂的，这些因素有时会个别起作用，有时会同时起 作用，有时也会起互相抵消的作用。 3.3.4 经济增长的变动 经济增长率的差异也会对资本流动产生影响，一国经济增长率过高时，在国内对资本的需求较大，国外投资者也愿意将资本投入这一有利可图的经济中，于是资本流入。总的来说，高的经济增长率会对本国币值起到有力的支持作用，并且这种影响的持续时间很长。 第4章 外汇交易模拟总结通过这次实训我学习到了，买卖外汇有两种，一种是高买低卖，另一种是高卖低买。这是因为标价方法不同而产生的差异。在外汇交易中，我们需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。我们是人不是神，错误总是难免的。就像我在交易中，看到某种货币刚有上升趋势的时候，我就会立即将它抛出，却忽略掉它还有上升的空间，每次这个时候我就特后悔，还有就是没有察觉到某种货币已经上升到了极点，却依然买进。以致后来货币一直贬值，我等了好久也没有升值，每次看到它稍有上升的趋势，我就特别激动，可是过不了多久，它又开始下降了。我的心情大起大落的，难怪心理素质不好的人最好不要玩这个，不然能被急死。很多时候因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，损失增加，不怕错最怕拖。虽然这不是真实的金钱，但是我想心情应该和他们是一样的。在交易中我发现一个很大的问题，就是在我点鼠标的那一刻，我原本看中的汇率和我下单以后的汇率完全不一样，造成我很多的交易上的失误，亏损很大，所以我想在真正的外汇市场上是不是也存在这样的问题，还是模拟系统的不完善。最初，我每笔交易都非常小心谨慎，不敢购入太多，渐渐的随着经验的积累，我的胆子也越来越大了，不投入的多怎么能赚的更多呢，于是我开始增加每笔交易的数量和金额。不过一天的交易下来，我好像还是处于亏损状态，我想我现在需要做的是反思和总结，争取在下次交易中可以翻盘。本来我以为要用两个星期的时间去做这个交易，会是一件非常无聊的事情，可是我越来越觉得它很有趣味，也越来越喜欢进行外汇交易。那时候我还在想，如果我有一笔资金，我一定会去进行外汇投资，不管亏盈，也算是一种生活方式。而且我想时间长了，经验多了，总归会有赚钱的那天。后来我发现，原来不只是我一个人对这个产生了兴趣，大家都很开心，也很投入的去做这件事情，交流讨论的也很激烈。我想每件事情只要你用心去做都会成为一种乐趣，最终也会取得成功。外汇交易说不定最后也会成为我们的一份工作，一个赚钱的途径。 参考文献 1 闵国伟.股市的逻辑.J化学工业出版社，2008,81-85.2 候健.股市赢家.N中国城市出版社，2007,15-17.3 吉姆罗·杰斯.投资骑士.J中信出版社，2007,46-49.4 青泽.十年一梦.M万卷出版公司，2010,41-48.5 约翰·麦吉.J机械工业出版社，2010,31-35.6 姚玲.欧元区主权债务危机及其对中欧经贸的影响J国际经济合作，2010.6