互联网金融的模式与发展研究.doc

互联网金融的模式与发展研究姓 名 专业名称 研究方向 答辩日期 学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保 密 年 不保密 本学位论文属于学位论文作者签名： 指导教师签名：年 月 日 年 月 日声 明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：年 月 日互联网金融的模式与发展研究摘要21世纪是信息网络技术的时代，金融业的发展也离不开信息技术所带来的一系列新的金融问题。2013年，余额宝正式运行，这意味着传统金融业将会受到更大的冲击。网络信息技术的快速发展，促使互联网金融迅猛增长，互联网金融成为近些年来金融届讨论的热点问题，本文对互联网金融模式进行研究，了解互联网金融的主要模式，对传统金融的冲击并给出发展建议，有着积极意义。本论文的研究主题是数字经济时代的互联网金融模式，文章开篇部分的绪论，对本课题的研究背景、研究意义、研究目标以及国内外文献综述进行了研究分析，并指出本文写作的理论依据；其次是互联网金融模式分析，分析了互联网金融常见的六种模式，并对每种模式进行了案例分析，加深对互联网金融模式的理解与认识；然后是互联网金融对传统金融的影响，以阿里信贷为例，分析了互联网金融对传统金融的影响，对互联网金融与商业银行进行优劣势比较，并对传统金融应该互联网金融的对策进行分析，从而对互联网金融与传统金融的异同点及优劣势有比较全面的认识；文章的最后，在前文研究的基础上，指出了国内互联网金融目前阶段发展遇到的一系列问题，并提出解决相应问题的解决方案。抓住发展机遇，促进互联网金融快速稳步发展，同时传统金融应该不断改革，利用互联网金融带来的发展契机，适应市场发展环境，采取有力的措施应对互联网金融的冲击，迎难而上。关键字：互联网金融；传统金融；金融模式；网络信贷AbstractThe 21st century is the era of information network technology, the development of the financial sector is also inseparable from a series of new financial problems brought about by information technology . 2013 , the balance of treasure officially running , which means that the traditional financial sector will be even greater impact. The rapid development of network information technology , to promote the rapid growth of Internet banking , Internet banking has become a hot issue in recent years, financial session discussed herein Internet financial model to study , understand the main mode of Internet banking , the impact on the development of traditional financial and gives proposal has a positive meaning.The theme of this paper is to study the digital economy era of Internet financial model , the article begins with an introduction section on the research background , significance, research objectives, and conducted a literature review of domestic and foreign research and analysis, and pointed out that the theoretical basis of this writing ; secondly Internet financial model analysis, analysis of six common Internet banking model, and each model case studies , financial models to deepen the understanding of the Internet and knowledge ; then the financial impact of the Internet on traditional finance to credit as Ali cases, the financial analysis of the impact of the Internet on traditional finance , Internet banking and commercial banks to compare the advantages and disadvantages , and Internet banking traditional financial measures should be analyzed , thus the similarities and differences and the advantages and disadvantages of Internet banking and finance have more traditional comprehensive understanding ; article Finally, on the basis of previous research paper points out a number of domestic Internet financial problems encountered in the current stage of development , and propose appropriate solutions to solve the problem . Seize opportunities , and promote the rapid and steady development of Internet banking , while traditional financial reforms should continue , using the Internet to bring financial opportunity for development , adapt to the market development environment, and take effective measures to deal with the financial impact of the Internet , the difficulties .Keywords : Internet banking ; traditional finance ; financial model ; networks credit目 录摘要1Abstract2第一章 绪论5一、研究背景与意义5二、研究目的与研究问题5三、研究方法与论文框架5四、文献综述6（一）互联网金融模式的支付方式6（二）互联网金融模式的信息处理7（三）互联网金融模式的资源配置7第二章 互联网金融模式分析8一、第三方支付8（一）模式简介8（二）典型案例分析9二、P2P网络贷款平台10（一）模式简介10（二）典型案例分析11三、大数据金融12（一）模式简介12（二）典型案例分析13四、众筹14（一）模式简介14（二）典型案例分析14五、信息化金融机构15（一）模式简介15（二）典型案例分析16六、互联网金融门户16（一）模式简介16（一）典型案例分析17第三章 互联网金融对传统金融的影响以虚拟货币发展为例17一、虚拟货币基本理论概况17（一）货币的内涵及其职能24（二）虚拟货币的内涵及其职能24二、国内外虚拟货币的发展概况解析21（一）国外虚拟货币发展概况24（二）国内虚拟货币发展概况24三、虚拟货币的发展动因解析23（一）电子商务与互联网经济的快速发展24（二）虚拟货币是虚拟经济发展的必然要求24（三）虚拟经济流通的需要24（四）有利于网络知识产权的保护24四、比特币的发展现状和对现有金融市场的影响23（一）比特币的产生极其货币系统原理分析24（二）比特币的特点24（三）比特币发展的现状及其对金融市场的影响24（四）比特币发展中的潜藏风险及其缺陷研究24（五）比特币发展中潜藏风险极其缺陷研究24五、对比特币发展的政策性建议23第四章 互联网金融发展必要性及存在问题研究24一、互联网金融发展的必要性研究17（一）互联网金融推动我国利率市场化发展24（二）拓宽中小企业融资渠道24（三）推动传统银行的业务创新24二、互联网金融发展存在的诸多问题17（一）技术问题26（二）信用问题27（三）专业人才匮乏27（四）网上支付技术落后27（五）金融监管体制的不适性27第五章 促进互联网金融发展的建议24一、重视技术研发，提高网络平台的安全性28二、出台相关法律，加强外部监管28三、尽快建立起互联网金融的行业协会28结论24参考文献30后记30第一章 绪论一、研究背景与意义伴随着互联网技术的快速的发展，互联网在短短的二十年时间中成为了家家户户必不可少的工具之一，从企业到政府，从政治到经济，任何一个部门，任何一个领域都被互联网深刻地影响着。网络金融也是在这样的发展背景下从无到有，逐渐地进入到人们的视线当中，例如网络金融、网络银行、余额宝等等。近几年，移动通讯技术的迅速普及，又进一步强化了网络金融的发展。互联网金融的发展对传统金融模式产生了极为深刻的影响，这逐渐受到金融理论届和实业届广泛关注。这种新型的金融模式对传统金融、政府、日常生活有深远影响，互联网金融模式是近一两年非常热门的金融话题，国内关于此方面的讨论比较多，本人收集与总结国内外研究文献，对互联网金融模式进行系统研究，分析互联网金融主要模式，互联网金融对传统金融的影响，促进策略有着积极的现实意义与理论意义，从现实意义来看，可以加强大众对互联网金融的了解与认识，也可以让互联网金融与传统金融更加重视互联网金融的发展，一方面促进互联网金融的发展，一方面传统金融与人可以采取有效的策略应对互联网金融的冲击；从理论意义来看，可以丰富互联网金融相关研究，为后人研究提供一定的理论依据。企业员工能否适应企业的生存发展需要，以及员工能否快速、准确的判断企业的市场发展变化并对企业经营战略作出合理调整，这直接关系到企业的生存发展，因而员工的个人素质对企业的发展发挥着极其重要的作用。二十一世纪的企业竞争是人才战略的竞争，于是企业对于员工素质的要求相比其他更高。改革开放之后，我国的大学教育进入到快速发展的时期，但是人才培养的素质一直受到各界关注，大学教育培育出的人才职业胜任能力如何，正是本文的主题。本论文的写作是以互联网金融业的发展的研究为主题背景的。论文将对目前国内互联网金融发展的现状及存在问题作出分析，并在此基础上引虚拟货币金融的发展案例，以此提出发展互联网金额业的建议和意见。在本论文写作过程中,将充分搜集网络信息、图书馆藏书、期刊外刊、国际会议报告等材料，以便了解国内外研究现状，归纳已有资源并进行创新性探究。以便借鉴其中信息，对自己的论文写作进行科学推演，并利用分类比较、管理模型、数据信息列举等科学方法来使得论文内容更具合理性。二、研究目的与研究问题本文的研究目的对互联网金融有比较全面的认识，互联网金融对传统金融的影响，其发展过程中遇到的问题，可以采取的解决策略，通过本文的研究可以促使大众对互联网金融的认识更加深刻全面，加强对互联网金融的了解，促进互联网金融发展。本文主要的研究问题是探讨目前互联网金融的主要模式，互联网金融对传统金融的影响以及促进互联网金融发展的建议。三、研究方法与论文框架本文使用文献分析法，探究总结性研究互联网金融的一系列相关理论；案例分析法，在互联网金融模式中，六种模式列举了相应的案例，进行较为全面的分析，在互联网金融对传统银行影响的时候，以阿里信贷为例分析了互联网金融对传统银行业的影响。论文分为四个部分，第一部分绪论，详细介绍了本文的研究背景、写作一一、研究目的以及相关文献综述这部分是文章展开协作的研究基础与理论依据；第二章互联网金融模式分析，分析了互联网金融常见的六种模式，并对每种模式进行了案例分析，加深对互联网金融模式的理解与认识；第三章互联网金融对传统金融的影响，以阿里信贷为例，分析了互联网金融对传统金融的影响，对互联网金融与商业银行进行优劣势比较，并对传统金融应该互联网金融的对策进行分析，从而对互联网金融与传统金融的异同点及优劣势有比较全面的认识；第四章互联网金融发展面临的主要问题与建议，分析阐述目前互联网金融发展现状，找出其发展过程中出现的问题，主要是存在的技术、信用及监管方面的问题，并提出对应的解决策略，促进互联网金融进一步发展。四、文献综述（一）互联网金融模式的支付方式帅青红(2011)在互联网金融中支付是互联网金融开展的基础条件，对金融活动的形态有很大的影响，互联网金融中主要是移动支付为主，移动支付是通过移动通信设备，移动通信技术与设备是移动支付的基础，比如掌上电脑、职能收集的普及是由于移动通信技术与设备的快速发展。目前移动互联网与多个网络进行融合，对移动支付有很大的促进作用，随着4G、Wi-Fi等技术的发展，互联网与移动通信网络之间有比较明显的融合趋势，有线电话网络与广播电视网络之间的逐渐融合企业，银行卡与网上银行等电子支付手段将会进一步融合，相信未来的互联网金融支付将会更加方便、快捷、人性化，可以在随时、随地的进行互联网金融支付。目前移动支付主要是进行小额支付，随着数字签名技术以及身份认证等安全软件的开发与发展，移动支付将能解决大额支付，有可能代替信用卡、支票、现金等银行结算支付方式。刘鹏（2011)移动通信设备的智能化程度越来越高，但是受到体积以及便携性等方面的限制，计算速度以及存储能力不能与个人电脑相比较，而云计算可以弥补这方面的欠缺，将计算与存储从移动终端转到云计算的服务器，以把通讯设备的信息数据处理量降到最低。谢平、尹龙（2001）在其论文中总结了互联网金融模式中支付系统的特殊性，第一，所有的机构或是个人都是在中央银行的支付中心开设账户；第二，利用互联网进行现金、证券等金融资产的转移、支付；第三，缺乏二级商业银行账户；第四，支付清算完全是电子化，基本上是不需要进行现金流通的，且少数小额现金支付对互联网支付系统也是没有影响的。宫晓林（2013）是中央汇金投资有限公司的顾问，他根据其多年研究互联网金融发展的实践经验将互联网金融模式与传统银行业金融模式做了比较研究，在其论文中总结了互联网金融发展的相关概念、发展特点、功能，并进一步分析了互联网金融的客户渠道问题、企业营销战略问题、融资模式以及贷款定价等问题，他认为，目前我国互联网金融的发展水平较低，还不能够对传统的银行金融体系产生很大影响，但其发展趋势和发展模式的不断成熟会促进传统金融业的发展转型。（二）互联网金融模式的信息处理信息处理是互联网金融的重要部分，是金融资源配置的基础。政府管制，是指政府鼓励或是要求资金需求方披露真实的信息，主要是针对上市公司，进行信息披露，会计及审计的监管。Mishkin(1995)在直接融资与间接融资的模式之下，信息处理方式主要是信息私人生产和出后、政府管制两种方式，信息私人的生产和出售是指设立专门的部门来搜集与区分资金需求方的好坏信息，之后再卖给资金供给方，在证券公司及一些信用评级机构是这种方式的典型代表，而商业银行即使信息生产者也是资金供给者，也是运用这种信息处理方式。互联网金融与商业银行直接融资与间接融资最大的区别是信息处理，互联网金融模式下的信息处理主要是由三部分组成，分别是：社交网络形成、进行信息传播，不需要对机构或者是个人负债；对信息的组织、排序以及检索，有针对性的满足信息需求，环节信息超载；云计算，保障了互联网金融信息的处理能力。（三）互联网金融模式的资源配置互联网金融模式中的资源配置的特点，是资金需求双方的信息直接在网上发布并进行匹配，互联网金融模式的资源配置成功的典型例子是人人贷，个人之间通过互联网直接进行借贷，与传统的存贷业务有很大区别。一般是供求双方直接联系与交易，不通过银行、交易所等中介结构。Lending Club成立于2007年，从2007年到2012年6月，已经成功促成了6.9亿美元的成员，获得0.6亿美元的利息收入，Lending Club会对符合要求的贷款申请进行内部信用评级，信用评级分为从A级到G级等7个等级，信用评级直接决定了贷款利率，信用评级越高，贷款利率就越低，贷款利率为6%到25%。ROSCA是全球范围内存在比较广泛的民间金融组织，一般是由某个人或是某几个人发起，邀请一些亲朋好友来参加，在约定每一个季度或是一个月举行一次，每个参与者缴纳一定量的会款，会款由所有成员轮流使用，互相借助。张翔、邹传伟(2007)认为ROSCA是先收款的参与者与后收款参与者之间借贷关系的集合，ROSCA可以增加信贷的经济性与可获得性，但是也会出现崩盘的情况；张翔、邹传伟(2011)系统性的对参与者违约情况进行了研究，研究发现，ROSCA是依靠亲朋好友发展起来的，一旦发展到亲朋好友范围之外，将很可能出现道德风险。对人人贷与ROSCA进行比较发现，两者都是两个人之间的借贷，是直接融资，据Smart Money杂志报道，人人贷的发展是受ROSCA模式的启发而发展起来的，可以说，人人贷是民间金融组织与互联网信息技术结合的结果；在人人贷中，一个投资者可以向多个借款者发放贷款，金额可大可小，ROSCA是难以做到的，人人贷会对借款者进行信用评级，运用了独立、高效的第三方负责的形式，降低了投资者与借款者之间的信息不对称性，从而拓宽了交易的边界，促使现实生活中没有交集的人也可以进行借贷行为。在移动支付、收索引擎、社交网络以及云计算等计算技术的推动下，个体之间的借贷行为已逐渐突破商业可行性与传统的安全边界，正朝一个全新的方向发展，互联网金融可以实现供求双方信息完全对称，交易成本比较低，信息透明充分，双方与多方交易同时进行，定价完全竞争，互联网这种资源配置可以实现社会福利最大化，最大效率，同时也可以实现公平、公正、透明交易。第二章 互联网金融模式分析一、第三方支付（一）模式简介从广义上讲，第三方支付是指非金融机构为收款人和付款人提供服务的支付中介，提供银行卡收单、预付卡、网络支付及央行确定的其他支付服务，第三方支付不仅仅是指互联网支付，现在已发展成为线上线下全面覆盖，应用范围更加广泛的支付工具。目前市场上第三方支付公司的运营模式主要可以分为两类，一类是独立的第三方支付模式，不对电子商务网站负有担保的责任，只是为顾客提供支付产品与支付系统的解决方案，第三方支付平台与电子商务网站是独立的，典型代表有拉卡拉、易宝支付以及快钱。第二类是依托于B2C、C2C电子商务网站，典型案例是支付宝、财付通，此种第三方支付模式的货款是由第三方支付平台托管，买方将货款托管给支付平台，支付平台再通知货款已托管，并为其提供担保功能的第三方支付模式，可以发货，待买方受到货品后，支付货款，再由第三方支付平台将货款转至卖方账户。起初，第三方支付平台和商业银行之间是全面的合作关系，随着互联网金融的逐步发展，第三方支付平台对商业银行的冲击越来越大，成为了商业银行的新型竞争对手。其主要原因在于，第三方支付平台可以与客户进行更为直接的交流，凡是客户在网上进行的通过第三方交易平台的业务，第三方支付平台都能获得相应的客户信息，另外，第三方交易平台是由机器进行操作，大大免去了传统交易方式的人工成本和效率成本，从而提高了其交易速度和交易成本，受到客户好评。相比商业银行提供的金融服务来说，第三方支付平台的服务成本显然更低，服务质量更好，交易速度更快。（二）典型案例分析支付宝是目前国内最常用的第三方交易平台，最初在设计支付宝的时候，是想要通过这个交易平台,保护在其平台上进行资金交易的双方，即买方和卖方。其具体的交易流程如图所示：交易一开始，买家拍下商品后，将款项汇到支付宝账户中，然后，支付宝会告知卖家发货，当买家收到商品后，同意支付宝将货款支付给卖家，最后，卖家收取货款完成整个交易，如果在整个交易中，卖家或者买家有不诚信交易问题，则由支付宝承担全部损失。但是，支付宝从中起到的第三方交易平台作用大大降低了问题的发生。二、P2P网络贷款平台（一）模式简介P2P（Peer-to-Peer lending），一种典型的点对点信用贷款的方式。P2P平台利用向收取借款人费用的方式和同投资人收取管理与评估佣金的方式来取得利润来源。其贷款利率的确定有两种方式：第一种方式是由放贷人的竞标结果来确定；第二种方式是通过借款人信誉评估状况或者是银行的利率来进行确定。实际上，P2P网贷尚未成型，其运营模式也没有合理地确定，尚处于试营阶段。总结当前阶段其运营模式可以分成三种：第一，纯线上模式，其主要代表是人人贷（部分业务）、合力贷以及拍拍贷的方式，这种方式的最主要特点是所有进行的资金借贷全部线上运营，没有所谓的线下审核问题。第二，是线上线下相结合，这种运营模式补充了第一种运营模式没有线下审核的问题，其特点是由借款人线上申请，贷款人往往需要线下进行身份核查、信誉调查等项目的线下审核。第三，债券转让形式，这种模式引入了第三方作为借贷双方的中介，由于其运营比较晚，且可行性还存在诸多疑点，尚未得到人们的人可。P2P的最大优点在于，解决了信贷双方的信息不对称问题，十分有利于我国的利率市场化的发展。并且，这种方式对于我国的中小企业在新的市场化经济发展中获得更多的贷款机会有十分重要的作用，由于中小企业资金状况较差，而P2P模式运营成本较低，门槛较低，给中小企业贷款提供了更多机会。但由于我国银行业在国内的垄断程度较高的原因，以及P2P发展初期不成熟的现状，都对P2P网贷形式发展有着较大挑战。由于种种现实状况的原因，目前阶段P2P网贷客户多为中小企业、个人等，其信贷规模较小，受到关注程度较低，所以存在坏债率较高，这与我国金融市化程度较低有着较大的关系。据不完全统计，我国目前P2P网贷平台约有1500个，但这些网贷平台多为小型的，其客户来源较差，客源优质度较低，这也就造成了P2P网贷平台用户认知度低、灯控体系不健全的恶性问题。由于难以维持经营，部分的网贷平台选择破产甚至是“跑路”现象，这就进一步恶化了P2P网贷平台的发展。（二）典型案例分析2007年8月，上海拍拍贷金融信息服务有限公司建立了我国第一个P2P网贷平台“拍拍贷”，这是我国有个个人对个人的纯信用网贷平台。随后，2012年，为了促进我国网络信贷平台的快速健康的发展，上海市建立起我国首个网贷服务企业联盟。拍拍贷属于民间借贷，它的产生与发展标志着我国金融信贷业的一个突破式发展，有效弥补了我国现有银行体系的缺憾，对个人、中小企业以及农村小额贷款来说，这无疑是个好消息。其使用流程如下图所示：图1：拍拍贷使用流程这种网贷模式具有一些独特的功能：一般为小额无抵押贷款，涉及借款人多为低收入或者中等收入阶层，银行往往满足不了这部分客户的小额贷款需求，对银行体系来说是必要的补充。拍拍贷平台其本身并不是贷款人，它只是起到了沟通贷款人和借款人之间信息的关系，并且从中进行专业的信用评估。 三、大数据金融（一）模式简介所谓的大数据金融，是说在大量收集非结构化数据的基础上，进行数据分析，并将数据分析结果提供给互联网金融机构，使其能够全面地对客户的信息进行了解，提前对客户行为作出评估与预测，有效地提升互联网金融机构的风险评估效率，并以此作出正确地市场判断，达到最终的营销目的。（二）典型案例分析2012年12月5日，苏宁电器宣布，香港离岸公司苏宁电器有限公司与苏宁电器集团拟发起设立一家合资企业在重庆苏宁小额贷款有限公司的全资子公司，是基于供应商与苏宁持续交易背景之间存在真实的，银行作为投资者提供了良好的商业信誉苏宁融资苏宁供应商。苏宁供应链银行的理财产品，苏宁特一定的灵活性融资分成的商业模式，可以为客户定制的融资产品按照供应商的不同需求供应。苏宁供应链融资解决方案，包括：采购订单融资，收据融资，存货融资和结算支付由于苏宁的四种方式组成的。其中，订单融资和入库单尚处于发展阶段的融资，苏宁现在主要是融资的列表清偿。图2 苏宁供应链融资方案苏宁供应链融资解决方案特点：根据生命周期的各个阶段的顺序，如苏宁上游供应商定制的融资解决方案;针对不同类型的供应商不同的需求，设计有针对性的融资产品。苏宁供应链融资，也有销售商，苏宁，银行方。运行模式：苏宁整个供应链为核心的企业，销售商依靠供应链苏宁的核心企业的商业信誉向银行申请贷款，并取得融资提前，而苏宁帐户到期时将支付给命中供应商的银行帐户，它等同于贷款还帮助供应商，供应商需要支付利息给银行，利息是从支付之日起计算，以美元供应商苏宁还款日期，每天的利息计算。仅仅根据每个结算相应的应收账款，商业信誉和无助苏宁供应商自身的资金实力向银行申请贷款授信额度的名单卖方;无需千方百计寻找供应商抵押担保的困境。作为供应商，结算在苏宁发出，立即向银行融资的名单后，银行贷款迅速，抓住市场机遇，生产供应商利基产品，扩大销售和市场份额。银行和苏宁分别给予利息和供应商云集，这有利于三方加快业务效率。四、众筹（一）模式简介众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹的规则有三个：（1）要求每一个项目都有特定的筹资目标、筹资天数制定；（2）众筹并不是慈善捐款，而是使得所有的参与者获得有偿回报；（3）众筹的方式要求在规定天数内达到所设定的目标额，即盈利。众筹平台作为第三方收取相应的评估费用和服务佣金。（二）典型案例分析2011年6月，由天使会和创新工场一起投资发起的创投圈正式成立。它是一家专门为想创业的人提供人脉、资金、点子的服务性公司。创投圈的服务主要有：投资，创投圈会接收创业者的商业方案，对创业项目进行分析、挑选、约谈。对优秀的创业项目进行直接投资；顶级投资人资源，创投圈和国内顶级的天使投资人，风险投资机构有广泛的合作，创投圈会将优秀的创业项目推荐给这些投资人。包括天使会成员：李开复、雷军、薛蛮子、徐小平等；专业方案提交，创投圈为创业者提供商业方案模板，帮助创业者生成专业的商业方案。并且能够一键将方案发给多位投资人；项目交流，创业者可以在创投圈建立并宣传自己的创业项目，同时，对其他线上项目进行点评，与同行交流沟通，找到不足，让项目更加完善；线下活动：站内活动有机会参加创投圈举办的线下活动。旨在帮助创业者增加和业内专业人士、投资人交流的机会，让创业者和投资人直接接触创业服务：创投圈帮助创业者对项目进行宣传，并提供寻找创业伙伴、创业融资咨询、微博互动、创业者交流等等服务。五、信息化金融机构（一）模式简介所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔数据集中工程在业内独领风骚。目前，一些银行都在自建电商平台，从银行的角度来说，电商的核心价值在于增加用户粘性，积累真实可信的用户数据，从而银行可以依靠自身数据去发掘用户的需求。建行推出“善融商务”、交行推出“交博汇”等金融服务平台都是银行信息化的有力体现。工行的电商平台也预计在2014年元旦前后上线，未来，传统的金融机构在互联网金融时代，更多的是，如何更快、更好的充分利用互联网等信息化技术，并依托自身资金实力雄厚、品牌信任度高、人才聚焦、风控体系完善等优势，作为互联网金融模式的一类来应对非传统金融机构带来的冲击，尤其是思维上、速度上的冲击。（二）典型案例分析交通银行推出新一代网上商城“交博汇”。其中，“交”代表交通银行；“博”代表博览会，具有多、广、大的含义；“汇”有汇聚、交汇的意思，通“会”。交博汇共分四馆：企业馆、商品馆、收付馆以及金融馆。汇集了网上购物、理财、融资、资信认证、便民缴费等全面的业务功能，可谓国内业务最全面，功能最强大的综合电子商务平台，未来发展潜力不可估量。其中：企业馆主要为企业提供线上销售及资金清算服务，主要为企业或者个人提供在线供求发布、交流洽谈、订单达成、资信认证、网上支付等，整合要素市场、供应链、小企业信贷的中小企业服务的平台；商品馆是由交行电子支付商户、品牌联盟商户、新拓展优质传统企业构成，以加盟方式搭建的开放式购物平台，该馆汇集国内外众多知名品牌，让顾客享受安全可靠的网购服务；收付馆是为交通银行客户提供多功能缴费、充值、收费等金融服务，满足各类客户的日常所需，让市民足不出户完成各项缴费业务；金融馆是以网银销售金融产品为基础，扩展贵金属、保险基金直销、子公司金融产品等，由理财专家提供实时咨询的销售和服务平台，该馆中基金、保险、贵金属等投资理财产品一应俱全。六、互联网金融门户（一）模式简介互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。这种模式不存在太多政策风险，因为其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通过中间平台。它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。目前在互联网金融门户领域针对信贷、理财、保险、P2P等细分行业分布有融360、91金融超市、好贷网、银率网、格上理财、大童网、网贷之家等。互联网金融门户最大的价值就在于它的渠道价值。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的客户，加剧了上述行业的竞争。随着利率市场化的逐步到来，随着互联网金融时代的来临，对于资金的需求方来说，只要能够在一定的时间内，在可接受的成本范围内，具体的钱是来自工行也好、建行也罢，还是P2P平台还是小贷公司，抑或是信托基金、私募债等，已经不是那么重要。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。（一）典型案例分析91金融超市:是一个在线金融产品导购和销售平台，通过电脑、手机APP、400电话等通道为金融消费者提供金融产品信息、比较购买推荐、消费决策依据以及直接购买等服务。91金融致力于建立最具价值的金融消费者数据库和最丰富的金融产品数据库。91金融超市是中关村互联网金融行业协会33家发起机构之一，2013年9月1日晚，91金融超市受到央视“新闻联播”的重点报道，是首家被央视新闻报道的互联网金融企业。91金融超市领先之处在于，拥有应有尽有的金融产品、解决同类金融服务机构的比较问题、汇聚最多的金融机构和优惠渠道。你可以打开链接，使用20多种专用计算器，所有想解决的计算问题，在这里即可搞定。产品设计完全基于用户考虑，计算器不仅涵盖金融服务，甚至包括还房贷计划、个税计算器等。“91金融超市”还增加了用户的社交体验，实现了跨屏使用：不仅可以通过网站访问，还可以通过手机APP直接在手机上完成操作，还可以通过微博、微信等社交网络完成。91金融超市有三大类、30多种金融产品，覆盖金融服务机构数十家，日均流量达到40，000UV；单个用户的成单周期一般在1-3天，而平均每个金融服务机构日接单量能够达到100单。第三章 互联网金融对传统金融的影响以虚拟货币为例一、虚拟货币的基本理论概况（一）货币的内涵及其职能货币是被充当一般等价物的特殊商品，这是货币的一般定义。谈到货币，往往会谈到货币的职能，即货币的价值尺度职能；流通手段职能；贮藏手段职能；支付手段职能；世界货币职能。货币的两大基本职能就是其价值尺度职能以及流通手段职能，而另外的三种职能实际上是在货币的发展过程中逐步产生的比较普遍的职能。第一，货币的价值尺度职能。所谓的货币的价值尺度只能就是货币以自身为尺度来对别的商品进行表现和衡量的功能。众所周知，商品的价值的多少是由它凝结在所要表现的商品的劳动时间中的，显然，如果商品的社会必要劳动时间多，则商品的价值就更大；反之，如果商品的社会必要劳动时间比较小，那么相应地商品的价值就相对较小一些。货币之所以可以对其余的商品进行价值尺度的横梁，主要是因为货币它本身就是一种特殊的商品，它本身也是具有价值的。社会必要劳动时间（或者说社会生产以及再生产时间）决定了商品的内在价值多少，货币在这其中仅仅是表现一种价值尺度的职能。第二，货币的流通手段职能。所谓的货币的流通手段职能实际上是说，货币是充当商品的交换的媒介。在日常生活中，货币的这一职能是我们最常见到的和最熟悉的职能。货币要实现其流通的作用，首要条件就是必须要是实实在在的货币，而绝不能是观念上的货币。正是货币的流通手段的应用，才使得商品的买与卖真正的分离开来，使得货币流通起来。虽然货币的流通手段职能是货币发展的必要职能，但其存在的本身也就蕴含着产生货币危机或者金融危机的可能性。其他三种职能分别是贮藏手段、支付手段以及世界货币的职能。货币的贮