互联网金融发展对银行基金业务的挑战探析.doc

互联网金融发展对银行基金业务的挑战探析 摘要：“互联网金融”无疑是今年以来金融界最火的词，究竟什么是互联网金融，在互联网技术日新月异，已经渗透到众多传统行业的今天，互联网金融给传统的商业银行带来什么样的影响，是革命，还是运用新技术对金融业的改造？本文将结合三个案例：阿里小贷、P2P融资、余额宝来逐一分析对于传统银行的影响。 关键词：互联网金融 银行基金业务 互联网金融是今年非常热门的词汇，余额宝的推出又再次将互联网金融推到了舆论的风口浪尖，互联网直接推动金融业产生深刻变革，给现有金融体系带来了巨大的挑战。证券业作为金融机构中发展相对缓慢的行业，如何在互联网金融席卷之时立于不败之地？ 1 互联网金融概述 目前还没有机构能够对互联网金融给出权威统一的定义，我个人理解为：互联网企业利用现代信息技术为用户提供既不同于商业银行的间接融资，更不同于资本市场的直接融资，并颠覆传统金融消费者的金融服务。目前互联网金融最主要的特征就是第三方支付和网上借贷方式。第三方支付机构通过积累的大量用户的数据了解了用户在金融方面的需求和偏好，使得金融服务从开始简单的支付渗透到小额信贷、转账汇款、现金管理以及供应链金融服务等商业银行业务领域。此外，通过专业的互联网平台，网上借贷机构还能帮助双方确定借贷关系并完成交易手续，从而实现了个人之间和法人之间的小额借贷。互联网金融与商业银行相比，交易成本更低，信息更加透明，主要表现在两方面：第一，随着手机客户端软件技术的应用，淡化了金融业的分工和专业性，使得风险定价、期限匹配等复杂的交易简单化，从而降低了很多交易成本；第二，云计算带来超强的数据分析和挖掘能力，有效降低了信息的不对称性。 2 互联网金融的功能 第一，平台功能。通过互联网企业搭建的网络金融平台，客户可以自行选择金融产品并进行支付、贷款以及投资等金融活动。此方式由于免除了客户跑腿以及等待的痛苦，具有方便快捷的特点。 第二，资源配置功能即融资功能。通过互联网金融模式，不仅能够方便的查询交易对手的交易记录，找到合适的风险管理和风险分散的工具，更重要的能够通过信息技术深入分析数据全面深入的掌握对手的信息而提高资源配置率。因此，从本质讲，互联网金融是一种直接的融资方式，且随着互联网金融模式的兴起，“自金融”应运而生。 第三，支付功能。通过第三方支付的方式完成商家和客户之间的支付，虽然达到了方便快捷以及降低成本的目的，但同时也会削弱商业银行和传统支付平台的地位。目前，约有200家第三方支付企业取得了中国人民银行颁发的支付业务许可证，2012年我国第三方互联网在线支付市场交易规模达到了3.8万亿元。 第四，信息搜集和处理。在传统金融模式下，对数据进行有效的处理应用是十分困难的，这是由于信息资源分散庞杂造成的。但是人们通过利用互联网金融模式下的“云计算”原理就能扁平化不对称以及金字塔型的信息，从而实现了数据的标准化和结构化，并提高了数据的使用效率。 3 类余额宝产品对银行业务的影响 天弘基金与支付宝合作推出的余额宝规模急速膨胀，据媒体报道，目前其规模或已超过600亿元，天弘增利宝可能成为规模最大的公募基金。不过，天弘基金相关人士未确认该数字。而阿里相关人士透露，余额宝推出才几个月累计申购就超过1300亿元。相比传统的基金销售渠道，电商的“吸金”能力惊人。 “支付宝的标尺一立，无论是第三方支付公司或基金公司，都有很高的预期和想法。”上海某基金公司电商人士向每日经济新闻记者表示，互联网金融时代有很多机会，市场也很大，余额宝仅仅是个开始。 继余额宝之后，类似产品层出不穷，“现金宝”、“活期宝”等也取得较大增量。正因如此，多家基金公司正积极争取与苏宁易购、京东商城、当当网等电商平台展开各类合作。 据了解，8月初，旗下微信平台和财付通联手华夏基金，推出对接华夏现金增利货币基金的“活期通”；苏宁旗下的易付宝将联合汇添富基金推出现金理财产品；也将联合华夏基金推出类似的现金理财产品。 上周，“金融大佬”银联也首度选择和光大保德信基金联合推出“类余额宝”产品，不过，该产品主要针对企业客户。业内预计，继联合光大保德信推出产品后，银联接下来将与多家基金公司推出相关产品。目前，银子签约的基金公司共有48家，在支付机构中签约基金公司最多。 “感觉现在整个行业都很焦虑，因为大家都有短期的目标和业绩压力，都在迎头追赶。”北京某大型基金公司电商负责人告诉记者，基金公司与互联网的发展尚处于初步阶段，除了余额宝，还没有其他特别具有震撼力的产品，所以大家都在尝试，包括试错。要做业务模式的探索，只有真正去实践了才会有结果。 4 银行的危机与挑战 面对互联网金融的快速发展，银行等传统金融行业正在感受到前所未有的压力与挑战，他们如何应对？有专家认为，余额宝、活期宝等互联网金融的涌现，无疑瓜分了银行的蛋糕。多年来，普通市民对理财的要求，不外乎存取款、结算、买基金等简单化的产品，而这些产品原来都是由银行来垄断的，现在随着这些互联网金融的崛起，市场的格局将面临着新的变化。 互联网金融的崛起，首先冲击了银行存款，尤其是活期和结算类存款，而以往基金买卖，理财产品销售，都是银行的重要业务，银行通过收取可观的手续费从而产生利润，但是这块蛋糕随着互联网金融的出现被分割了，因此，银行也被迫加入了“战局”。比如，工商银行（行情，问诊）正式推出了微信银行，提供包括7×24小时人工咨询、自助查询和资讯获取等服务；建设银行（行情，问诊）则推出善融商务平台，为客户提供商品批发、零售和支付结算等全面金融服务，希望通过电子商务平台积累大量交易数据，开发不同的金融产品；中信银行（行情，问诊）与财付通合作，希望借助第三方支付平台整合产品，开展网络商户小额信贷，并于近日推出手机近场支付业务。浦发银行（行情，问诊）近期也将推出全功能微信银行。 或许，随后下降的就将是金融业务资费。业内人士表示，基金网店的营业将使基金发行方式彻底颠覆，支付通道也依靠第三方支付方式，将大大降低银行渠道的依赖，相对应的销售成本、尾随佣金等也发生巨大调整。 5 互联网金融考验监管方能力 从此前的小贷业务，到之前的资产证券化产品，再到如今的余额宝。拥有平台和数据的阿里巴巴，在金融领域的探索已越走越远。 当前，随着互联网金融的不断发展，也必然会影响传统的金融模式。时任招行行长的马蔚华今年4月份在杂志上发文表示，“在互联网金融时代，目标客户类型发生了改变，客户的消费习惯和消费模式不同，价值诉求发生了根本性转变，商业银行传统的价值创造和价值实现方式被彻底颠覆。” 越来越多的金融机构已意识到互联网对金融机构带来的冲击，网上银行、手机银行等已是大部分银行推出的业务。招商银行还在去年推出了手机钱包业务；建设银行去年推出了“善融商务”电商平台，直接涉足到了电商领域。 有专家表示，最早还是传统金融机构运用更多，只是没有那么多的眼球效应。只是今年跨界的多起来，才受到更多的关注。但是，互联网金融的发展也有一些需要解决的问题，比如互联网金融需要有互联网信用支持，同时还需要理解金融的本质；而传统金融机构从事互联网金融也必须要适应互联网时代的思维方式以及拥有相应的技术。由于互联网金融这个新领域没有相关法律规定，也可能会有人钻法律空子。互联网金融的发展，怎样符合监管？这个问题需要解决。互联网金融的自我约束和自我风险控制机制，应该如何建立？这是一个需要长期探讨的命题。 6 结束语 未来不论互联网金融发展如何，能够具有较好发展的，无疑是能够将互联网和金融行业能够进行有机结合的。互联网视客户体验为生命，讲究入口和流量，基金公司要将互联网的思维融合到日常的业务中，才能在未来的发展中体现竞争力。未来，几个互联网巨头占据流量的入口，他们仍将占据互联网金融的大部分份额。而金融业本质是服务业，客户的需求是多样的，还将有众多中小公司占据细分的互联网金融市场。 参考文献： 1黄建欢，柯善咨.因特网环境中网点空间布局对证券公司绩效的影响A.第六届（2011）中国管理学年会会计与财务分会场论文集C.2011年. 2何诚颖.证券公司盈利模式创新与业务整合路径A.2006中国科协年会第三分会场论文集C.2006年. 3何诚颖.证券公司盈利模式创新与业务整合路径A.提高全民科学素质、建设创新型国家2006中国科协年会论文集C.2006年. 4杨键，陆永清.浅谈信息技术手段在商业银行稽核中的应用及效果A.中国内部审计协会2007年度全国“信息化环境下的内部审计”理论研讨暨经验交流会三等奖论文汇编C.2007年.