中小企业财务风险预警系统研究.doc

河南财经学院本科生毕业论文中小企业财务风险预警系统研究姓名翟婷婷学号2004409248专业会计学指导教师薛玉莲 教授2008年4月30 日摘要中小企业是社会经济发展中一支具有重要地位的经济力量。我国改革开放以后，涌现了一批批分布在各个行业的中小企业，在我国市场经济中，显示了强劲的生命力。然而由于国内中小企业财务制度不健全、核算随意性大、企业经营者金融风险意识淡薄等问题的普遍存在,中小企业就必然承担了巨大的财务风险压力，并随时有可能发生财务危机甚至破产。因此，建立符合中小企业特点的财务风险预警系统，在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报、督促企业管理当局提早做好防范措施就显得十分重要。本文在对国内外关于风险预警系统研究现状分析的基础上，结合中小企业特点，先后从财务风险预警系统及其功能、系统的构建原则、构成内容和完善措施等几个方面进行探讨。本文从中小企业发展现状出发，对财务风险预警系统做出针对性研究，并对中小企业如何完善适合自身的财务风险预警系统提出了相应的建议和措施。关键词：中小企业；财务风险；财务风险预警系统Abstract SMEs play an important role in the development of social economy. After the reform and open policy, a lot of SMEs musthroom in all kinds of the fields. However, not only the financial system of SMEs in the domestic makert is not perfect, but also accounting calculation is very arbitrary and the operators have a weak awareness of financial risks, so that the SMEs will inevitably bear a huge financial risk pressure, which may even occur financial crisis or bankruptcy at any time. Therefore, it is very important to establish the system of financial risk warning according with the characteristics of SMEs, in order to issue the financial crisis in the embryonic stage pre-crisis warning and urge the enterprises authorities to take early preventive measures. In view of those above, this article makes explorations into the SMEs system of financial risk warning and its function, construction principles, contents and better arrangements, in response to its features after comparing and analyzing the study quo both at home and abroad. This paper which starts with the status quo in the development of SMEs does targeted research on the system of financial risk warning and makes a number of related recommendations and measures about how to improve the SME system of financial risk warning.Key Words: SMEs; financial risk; the system of financial risk warning目 录引言1一、中小企业财务风险预警系统及其功能2二、中小企业财务风险预警系统的构建原则3（一）科学性原则3（二）简便性原则3（三）系统性原则3（四）预测性原则3（五）动态性原则4三、中小企业财务风险预警系统的构成内容4（一）建立财务风险预警系统的子系统41.基本监测系统42.适时监测系统43.跟踪监测系统5（二）建立预警信息库，确立预警范围5（三）选择预警指标，建立预测模型库51.获利能力52.营运能力53.偿债能力64.发展能力6（四）设立预警指标的预警值7（五）建立预警对策库8四、完善中小企业财务风险预警系统的配套措施8（一）加强对非量化因素信息的管理8（二）完善企业财务信息控制制度8（三）协调好企业各子系统之间的关系8（四）提高财务从业人员素质8（五）建立健全内部财务稽核制度9参考文献10致谢11引言在现代市场经济条件下，中小企业不仅是市场经济的主体，也是市场经济活力的源泉。在西方国家，研究中小企业的问题已经成为经济和管理领域的一个热门话题。在中国，“第三年”是中小企业倒闭的高峰期，新开业的中小企业经过13年的市场竞争，有近一半经营失败。究其原因主要是由于国内中小企业普遍存在着财务制度不健全、核算随意性大、企业经营者金融风险意识淡薄等现问题。因此，有必要针对中小企业的特点, 建立合理有效的企业财务风险预警系统，来预测和及时发现企业经营情况和财务状况的变化，并对可能发生的经营失败发出预警信号，为管理者防范和化解生存危机提供宝贵时间，这一点已经成为影响我国国民经济健康稳定发展的重要因素。国际上关于财务风险预警系统的研究最早始于1932年，以Fitzpatrick为代表的学者把19家公司作为样本运用单个财务比率对财务危机进行分析，开创了财务预警实证研究的先河。随着西方企业制度的发展演变，财务风险预警逐渐形成了较为成熟的理论，先后经历了一元判定模型、Altman的Z分数模型、多元线形回归模型等一系列的财务预警模型。国内关于企业财务风险预警系统的研究热潮正方兴未艾，但由于我国市场经济体制的建立和资本市场的发展历史相对较短，导致了我国财务风险预警系统研究相对滞后的现状。在财务预警的研究方法上主要是借鉴国外的研究成果，利用国内的数据库资源构建与西方类似的模型进行研究。袁业虎（2005）指出：“我国张玲于2000 年利用多元线形判定方法以深沪交易所120 家上市公司作为样本进行研究；吴世农于2001 年利用逻辑回归和多元概率化回归方法进行研究。”吴丽荣（2006）在对企业财务预警系统的基本程序和指标体系进行分析后认为，企业财务预警系统的建立可分为短期预警系统和长期预警系统，短期主要是现金流量表的编制，长期预警系统主要是对包括获利能力、偿债能力、经济效益、发展潜力在内的指标体系的研究。张晓敏(2007)认为，应在预警指标之外结合非量化因素和分析人员的经验判断，以弥补预警模型中的单变量模型和多变量模型仅从定量角度进行财务评价的缺陷。除借鉴国外的预警模型之外，一部分学者也做了扩展性的研究，如中国人民大学的王平等建立了财务风险预警的F分数模型。上述国内外研究的模型和方法对企业财务风险预警起到了一定的作用，但随着经济的发展和经营环境的变化，现有的预警模型已经不能满足中小企业财务风险和经营风险预警的需要，尤其是我国中小企业的自身特点更要求财务风险预警系统具有实际可操作性（杜兰英，2005）。因此，对中小企业财务风险预警系统进行针对性研究就显得非常有必要。本文运用规范研究的方法从研究中小企业发展现状入手，先后探讨了中小企业建立财务风险预警系统的构建原则、构建内容等相关问题，并对中小企业财务风险预警系统的完善提出相应的建议和措施。文章结构如下：第一部分，中小企业财务风险预警系统及其功能；第二部分，中小企业财务风险预警系统的构建原则；第三部分，中小企业财务风险预警系统的构成内容；第四部分，完善中小企业财务风险预警系统的配套措施。一、中小企业财务风险预警系统及其功能中小企业在我国的国民经济中发挥着日益重要的作用。据统计资料显示，全国工商登记注册的企业中，中小企业占了99%，中小企业创造的工业产值和利润分别约占60%和40%；另外，中小企业还提供了75%的城镇就业机会，并在一定程度上影响着许多地区乃至整个国家的经济繁荣和社会稳定。然而, 据一份调查统计：80%的中小企业在开业的五年内倒闭。从财务角度来看，有两个突出表现：一是企业盈利能力的不断下降，直至亏损经营；二是资金短缺，偿债能力降低。同时，由于中小企业受到投资主体和所有制结构多元、劳动密度高、发展不平衡、自身基础薄弱等特点的限制，企业就更无法及时应对财务风险，避免危机。因此，建立合理有效的财务风险预警系统以规避企业经营风险、提高企业经济效益、保证中小企业持续经营就具有极其重要的意义。财务风险预警系统是以企业的财务报表、经营计划、经营资料及收集的外部资料为依据、依托建立的组织体系，采用各种分析方法，将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人，并分析企业发生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题，以督促企业管理当局提早做好防范措施，为管理当局提供决策和控制依据的组织手段和分析系统（曹欣，2008）。中小企业财务风险预警系统主要具有以下功能：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能，其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则由其衍生而来。第一：监测功能，财务风险预警系统的基本功能是对风险预先做出警报防范。监测即跟踪企业的生产经营过程，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标准进行对比，对企业营运状况做出预测，找出偏差，进行核算、考核，从而发现产生偏离的原因或存在的问题（韩庆兰，2004）。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务风险预警系统能预先发出警告提醒经营者早日寻求对策，避免风险的发生或是减少损失的程度。第二：诊断功能，诊断是财务预警系统体系的重要功能之一。它根据跟踪、监测的结果对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术对企业经营的好坏做出评判，发出相应的警报。这样能促使管理者寻找财务状况恶化的原因，使经营者能够掌握风险控制的主动权。第三：矫正功能，通过监测、诊断，判断中小企业财务上存在的弊病，找出病根后，应对症下药更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业恢复到正常运转的轨道（端木正，2004）。第四：免疫功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的缘由、处理经过、解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进的建议，作为未来类似情况的前车之鉴。这样，中小企业将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，以免重犯同样的错误，不断增强中小企业自身的免疫力。二、中小企业财务风险预警系统的构建原则财务风险预警作为一种有效的防范危机的手段，已经有比较成熟和有效的构建原则，但是由于各国的经济状况，人文环境，市场经济的发展完善程度存在差异，不同类型的企业又各有特点。因此，财务风险预警必须符合企业的实际情况，绝不能照抄照搬。考虑到我国中小企业的独有特性，笔者认为我国中小企业进行财务风险预警系统构建时，应突出考虑以下几个原则。（一）科学性原则该原则要求财务风险预警的监测方法和监测指标设计必须科学。监测方法科学是财务预警系统发挥作用的前提，如果方法不正确，也就得不出正确的结论。在错误结论的基础上做出的经营管理决策不但不能预防风险，还可能给本来就对财务风险承受能力差的中小企业带来灾难性的后果。监测指标设计的科学性要求财务预警监测指标应能够反映各组织相关财务数据的内在联系，揭示财务运行规律，如实反映中小企业经营管理和财务活动的风险。（二）简便性原则在构建财务风险预警系统时，应充分考虑到中小企业经济实力较弱，日常业务活动比较简单的特点，尽可能地简化工作量为企业节约成本。（三）系统性原则该原则要求将企业作为一个整体来构建财务风险预警系统。一方面，企业经营管理的任一环节存在漏洞，都可能导致财务危机，在构建财务风险预警系统时，应从全局出发，对中小企业整体运营过程进行监控，而不能只局限于某个领域。另一方面，对于企业可能面临的风险以及影响风险的各种因素，都必须进行全面把握和认真分析，全面真实地反映企业的风险程度。（四）预测性原则该原则要求财务风险预警系统必须具有预测未来的价值，它应依据中小企业经营活动中形成的历史数据资料分析预测未来可能发生的情况，而不是对企业过去的经营成果和受托管理责任履行情况做出考核评价（李贺，2007）。所以，财务风险预警系统应充分考虑其对潜在风险的监测，帮助中小企业采取有效的措施加以防范，把风险消灭在萌芽状态，防患于未然。（五）动态性原则企业在不同的发展阶段有不同的特点，财务风险预警系统应根据中小企业的发展而发展。构建工作必须以中小企业的经济实力和企业规模为基础,只有最大程度地实现适应性，才能使预警系统更具有生命力。三、中小企业财务风险预警系统的构成内容（一）建立财务风险预警系统的子系统1.基本监测系统该系统主要对外部宏观经济状况、中小企业行业及公司的现状及其变化进行分析，包括国家经济发展速度的预测分析、中小企业适用税收政策的预测分析、利率变化趋势的预测分析、同行业公司财务状况的预测分析和公司经营目标变动的预测分析。掌握这些资料有助于正确评价公司财务现状，例如宏观环境比较好时，公司可以采取更加积极主动的财务政策；而宏观环境不利时，采取同样的政策可能会使公司陷入困境（白川，2006）。基本监测系统的操作程序包括：(1)收集与中小企业有关的宏观经济的变化情况；(2)在会计年度之初上报本年度的生产经营目标及财务预算，企业采取的重大财务政策及财务政策的变化；(3)对财务预算的数据进行审核，区分出长远影响企业的部分；(4)分析财务预算的实施及财务政策的变化对企业的远期影响，并对可能出现的不利影响发出预警。 2.适时监测系统该系统是对公司的财务状况进行适时监测，主要包括对企业的现金流量、应收账款、存货、成本费用、获利能力、资产营运能力、销售收入等方面进行监测，通过对企业的具体情况与某些外在特征的分析来加以判断。例如在财务危机潜伏期，企业可能出现大规模扩张导致支付能力下降；无效市场营销使销售下降；疏于风险管理；缺乏有效的管理制度；企业资源分配不当，短期资金大量挪作长期用途；无视外部环境的重大变化，未能对本企业做出相应调整等症状。在财务危机发作期企业可能出现自有资金不足，对负债的保障程度下降；债务拖延支付等症状。在财务危机恶化期，中小企业可能出现经营者无心经营业务，专心致力于财务周转；资金周转困难；债务到期时违约不支付；财务报表不能及时公开等症状。到了财务危机实现期，企业可能出现负债超过资产，无力偿还到期债务的状况，最终宣告破产。一旦发生上述情况，中小企业管理层应尽快查清病因，采取相应措施，以摆脱财务危机，恢复财务正常运作。适时监测系统的操作程序包括：(1)定期上报真实财务数据；(2)对企业上报的财务数据进行即时分析；(3)发现出现异常情况则需要进行综合分析；(4)通过分析找到引起异常情况的原因；(5)根据产生异常情况的原因，决定今后是否采取定期追踪。 3.跟踪监测系统该系统是中小企业主管部门及财务管理人员对影响企业长远发展的重要财务指标进行监测，其目的是尽早发现引起企业财务状况恶化的潜在趋势。企业财务状况恶化一般是一个渐进的过程，有一些财务决策可能一时并没有给企业带来不利影响，却是企业以后财务状况恶化的根源。因此，这种长期的跟踪监控非常重要。跟踪监控系统的操作程序包括：(1)本会计年度结束后上报经审计无误的财务数据；(2)将企业上报的财务数据代入模型；(3)计算判断函数并针对临界值进行判断；(4)结果正常则结束；(5)结果异常则发出警报，同时采取相应措施。（二）建立预警信息库，确立预警范围预警信息库是原始警源信息向警示信息转换的结果，该数据库的来源包括交易处理系统、管理信息系统、决策支持系统、执行信息系统、财务信息系统等系统的输出信息。预警信息库是财务预警系统的基础，利用预警信息库确定预警范围是中小企业财务风险预警的前提。预警范围的确定就是要明确财务风险包含的内容和类型。一般来讲，中小企业财务风险主要筹资风险、投资风险、担保风险、信用风险、应收账款风险、价格风险、存货风险和资产营运风险等。对该库进行及时、有效的维护与更新非常关键。（三）选择预警指标，建立预测模型库预警指标的选择是中小企业建立财务风险预警系统的基础和重要内容。预警指标选择的好坏是决定企业财务风险预警系统科学性强弱的主要因素。所选取的指标应具有灵敏性和可操作性, 所谓灵敏性, 就是所选的指标要对经济波动的反应敏感; 所谓可操作性, 就是要选择现行会计核算和财务管理中可以取得的指标, 而不是单纯的理论探讨。根据中小企业的特点, 建立财务风险预警系统应选择反映获利能力的指标、反映营运能力的指标、反映偿债能力的指标和反映发展潜力的指标,它们共同构成企业财务风险的预警指标体系。1.获利能力获利是中小企业经营的最终目标，也是公司生存与发展的前提（吴丽荣，2006）。获利能力的大小主要是以投入产出的比值来衡量，可以从资产获利能力和生产经营业务获利能力两方面来分析：总资产报酬率(息税前利润/资产平均总额)表示每一元资本的获利水平，反映公司运用资产的获利水平。销售利润率(主营业务利润/主营业务收入)表示每一元收入的获利水平，反映企业销售获利能力。2.营运能力营运能力的高低反映企业资产的管理水平，是企业财务状况的重要评价指标。应收账款周转率(销售收入/平均应收账款)越高，经营所需的流动资金越少。存货周转率(销货成本/平均存货)一般用存货周转次数来表示，周转次数越多，说明企业的销售能力越强，存货周转越快，存货库存积压越少。3.偿债能力偿债能力是指公司偿付各种到期债务的能力。如果公司没有足够的偿债能力，那么应付突发事件的能力就很弱，这样就很容易产生危机。一般用流动比率和资产负债率分别来衡量公司的短期和长期偿债能力。流动比率(流动资产/流动负债)反映每一元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。该比率越高，债权人的安全程度越高，公司的经营风险越小，但流动比率过高会使公司的流动资金丧失再投资的机会。一般认为，生产性公司的流动比率为2最佳。资产负债率(负债总额/资产总额)反映总资产中有多少是借款筹来的，体现公司长期偿债能力。在投资报酬率大于借款利率时，借款越多获利越多，同时财务风险也越大；而举债比率过小，则不利于企业扩大生产规模。按通行标准，资产负债率一般为40%60%，过高或过低都对公司的发展不利。4.发展能力公司运营的终极目标是利润最大化，管理当局应为企业做长远打算，那么公司的发展潜力就不容忽视。销售额的持续增长预示着公司有着良好的发展前景。同时，公司资本积累的不断增加也显示了公司规模的日益扩大，因此选择销售增长率(本期销售收入增长额/上期销售收入总额)和资产保值增值率(年末所有者权益/年初所有者权益)来进行分析。其中，资产保值增值率用来说明资本的保值增值能力，指标数值等于1，说明资本保值；指标数值大于1，说明资本增值。需要说明的是，中小企业在进行企业财务预警指标选择时，最重要的是从上面的指标中选出影响企业营运的核心指标。我们认为中小企业应该选择简单、易操作的预警指标。首先，在实际工作中真正决定企业营运核心的关键变数不多, 特别是中小企业本身产出规模小、业务内容简单, 决定企业变数的方面和指标更有限, 因此中小企业的预警指标没有必要面面俱到, 只要能够反映出本质问题就可以； 其次，中小企业获取市场信息的能力比较弱, 相比于大企业, 其信息成本也较高, 简易的指标选择可以节约信息的收集和加工成本。中小企业在根据自身情况选择好合适的财务预警指标之后，就要开始建立相应的财务风险预警模型。企业较常采用的做法是针对一个样本群组，寻找一个可与之配对比较的对照组，然后利用统计方法，界定出最具区别力的变量组合，形成一个预警模型。目前主要有以下两种模型：（1）单变量模型。是通过单个财务比率的恶化程度来预测财务风险，又称为单变量分析法（徐俊菊，2007）。预测财务失败的比率有债务保障率(现金流量/债务总额)、资产收益率(净收益/资产总额)、资产负债率(负债总额/资产总额)、资金安全率(资产变现率-资产负债率)，其中资产变现率=资产变现金额/资产账面金额。按照单变量模式的思路，企业良好的现金流量、净收益和债务状况应该表现为企业长期的、稳定的状况，所以跟踪考察企业时，应对上述比率的变化趋势予以特别注意，风险大的企业有较少的现金而有较多的应收账款，或者表现为极不稳定的财务状况。单变量模型计算方法上比较简单，但它没有区别不同比率因素对整体的作用，也不能很好地反映企业各比率正反交替变化的情况，当一个比率变好，另一个比率变坏时，便很难做出准确的预警。（2）多变量模型。对多变量财务预警模型的研究，最早可以追溯到1968年，由爱德华阿尔曼在20世纪60年代中期提出的Z分数模型。它是一个经验模型，根据大量破产企业的财务报表，用统计方法建立。多变量判定模型的思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判断值来预测财务风险，即建立一个多元线性函数模型来综合反映企业风险。它对五个财务比率分别给出一定的权数，计算其加权平均（Altman .E.I，1968）。公式如下:其中：X1=营运资产/总资产，X2=留存收益/总资产，X3=息税前利润/总资产，X4=权益的市场价值/债务的账面价值，X5=销售额/总资产。该模型通过5个变量将反映企业偿债能力的指标(X1，X4)、获利能力指标(X2，X3)以及营运能力指标(X5)有机联系起来，进行综合分析之后预测企业财务风险，较之单变量预警模型更为科学。奥特曼教授通过对Z模型的研究分析得出，Z值越小企业遭受财务失败的可能性越大。具体判断标准为：如果Z大于2.675，则表明企业的财务状况良好，发生财务危机的可能性较小；如果Z值小于1.81，则认为企业存在财务危机的可能性很大，与破产企业有共同特征；如果Z值介于1.812.675之间，则可视为企业进入“灰色地带”，即财务状况极不稳定，风险较大。由此可以看出这种模式给企业一个定量的标准，从总体角度检查企业财务状况，有利于不同时期财务状况的比较。但Z模型没有充分考虑到现金流量变动的影响，而且由于企业规模、行业、地域等诸多差异，使得Z值不具有横向可比性（张转玲，2004）。后来，我国学者注意到Z分数模型没有充分考虑到现金流量变动的局限，在对其加以改造之后，提出了F分数模型。F模型更符合现代企业发展的需要。值得说明的是，由于我国中小企业自身经济实力较为薄弱，不易建立复杂的预警模型。另外，中小企业的管理人员素质和专业水平相对较差, 过于复杂的预警模式也不便于其掌握和执行, 所以在设定各项财务预警指标和建立预警模型过程中应尽量做到好算易懂, 并且最好用浅显字句撰述说明,让员工能够有所遵循。（四）设立预警指标的预警值设立预警指标的预警值是决定中小企业财务风险预警系统的关键, 是保证预警系统有效性的重要环节。预警值是判断财务风险的数量标准。预警值的确定是决定财务风险预警系统科学性强弱的一个重要因素, 而且是件极为复杂、细致的工作。预警值的确定, 首先要体现政策性和科学性,即预警值的确定必须建立在有一定的政策和科学依据的基础之上； 其次是要注意整体性和协调性, 即预警值的确定必须考虑指标体系的整体性以及各个相关指标的协调；再次是要保证稳定性和可调性, 预警值既要保持相对的稳定, 又要根据自身企业的实际情况和发展状况进行适当调整。在进行企业财务风险预警分析时,要结合中小企业所处的行业与地区, 确定预警值的正常数量范围。（五）建立预警对策库预警对策库是事前准备的在各种风险条件下的应急对策集合，预警信息系统一旦发出风险预警，则根据预警信息类型、性质和警报的程度自动采用相应对策(李友林，2007)。预警对策库中的对策大多是思路性、提示性的，目的在于风险预警系统警报发出时，企业可按照预警对策系统的提示，根据中小企业的具体情况去寻求更为实用、有效的实施方案。四、完善中小企业财务风险预警系统的配套措施（一）加强对非量化因素信息的管理财务风险预警系统在实施预警的过程中主要依靠的是可以量化的指标因素，但企业在日常经营活动中还必须充分考虑到非量化因素。如：国家重要政策变更对企业造成的影响，企业过度扩张造成的财务波动，市场定位失误等状况。非量化信息对中小企业的正常经营有重大的影响，然而这些非量化因素却很少包括在财务风险预警系统的指标模型之内。那么中小企业要提高预测效果就不能仅仅单纯地依靠财务数据，而必须在对风险进行预测时充分考虑非财务数据，这样才能做到尽可能完整地反映企业财务风险全貌。因此，中小企业要加强对非量化信息的关注力度，将非量化因素糅合到预警系统中去，结合财务指标对风险进行综合预测。（二）完善企业财务信息控制制度完善财务信息控制制度是防范企业财务风险的重要措施, 健全有效的财务信息控制可以保护企业财产的安全和财务信息的真实可靠。因此中小企业应在企业内部建立起以财务风险预警系统为主要内容的报表分析和信息披露制度, 财务部门应及时将预警分析的结果和信息传递给企业决策层, 使决策者能够迅速发布指令, 采取措施, 防止局部分析转化为系统风险,同时增强审计的力度, 力求使企业财务风险降到最低程度。（三）协调好企业各子系统之间的关系财务风险预警系统只是企业组织中的一个组成部分，它的目的就是使中小企业组织正常、有序的运行，并防范可能发生的风险。为了更好地实现这个目标，预警系统应该和企业组织的其他子系统保持和谐的关系，从而使得整个企业组织的高效运行（陈春雷，2005）。值得注意的是企业在构建预警系统时，必须根据实际情况选择适合自身的风险预警系统，并不断地充实、完善其科学内容，动态构建，才能真正做到和谐发展。（四）提高财务从业人员素质中小企业一般都缺乏高素质的专业财务人员, 有的企业甚至没有专职的财务人员,但随着经济和科技的发展,对企业财务从业人员的素质也提出了新的要求。知识型的财务人员不仅要求掌握专业知识,而且要求掌握一定的计算机知识和现代管理方法；不仅要有高尚的敬业精神,而且要具备进行信息处理、分析的能力。高素质的财务人员是企业防范财务风险的最主要力量。因此中小企业应努力提高财务人员的业务水平,培养财会人员的风险观念，使财务风险控制成为财会人员的自觉行为。（五）建立健全内部财务稽核制度财务风险预警系统向内部控制制度提出了更高的要求，良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时、审计客观独立等内容。必须要有以致力于消除隐患、堵塞漏洞、防范风险、审慎经营为宗旨和标志，全方位的内部控制体系、多元的监控措施。只有这样，企业财务风险预警系统才能发挥最大功效。目前我国中小企业内部控制制度仍存在很多问题，如人为调节利润，对企业财产进行任意重估现象时有发生。因此中小企业应该健全企业内部控制体系，在制定这些制度的同时还要确保其能得以切实执行，否则就会使预警系统形同虚设。总之，中小企业在建立财务风险预警系统的过程中，应从实际需要和自身情况出发“量体裁衣”，并时刻树立风险防范意识，保证预警信息传递的畅通，提高应对财务风险的效率。中小企业只有高度重视对财务风险预警系统的发展与完善，才能充分发挥它保驾护航的作用。中小企业的财务风险预警研究是一个全新的探索性的研究领域，因此对这方面的理论研究还有很多可供挖掘的地方。就本文来说，由于笔者知识结构、文章篇幅的限制，文章仅仅从中小企业财务风险预警系统的构建原则、构成内容和完善措施等方面进行了探讨，在有一些地方的研究还不够透彻。比如对中小企业财务风险预警指标的分析不够全面，针对性不是很强。鉴于本人水平有限，时间仓促，研究的广度和深度不够，因此希望在以后的研究中可以不断的完善，使其更加详尽，操作性更强，同时也希望该论文能起到抛砖引玉的作用。参考文献1刘善.刍议财务预警系统分析方法与基本模型J.会计之友,2006(6).2袁业虎,张燕.中外财务预警实证研究评述J.审计与理财,2005(9)3吴丽荣.浅析财务预警系统的建立J.财会月刊,2006（7）.4张晓敏.浅谈企业财务预警系统构建J.财会通讯,2007(9).5杜兰英,余道先.中小企业财务风险预警系统研究J.商业研究,2005(17)6曹欣.浅论企业财务预警系统J.会计之友,2008(1).7韩庆兰,吴长强.刍探财务预警系统J.财会月刊,2001(4).8端木正.财务预警系统理论初探J.财会研究,2004(10).9李贺.浅谈财务预警系统J.中国科技信息,2007(18).10白川.浅析企业财务预警系统的构建J.财会通讯,2006(11).11徐俊菊.如何构建科学的企业财务预警系统J.商业时代,2007(17).12Altman.Financial Ratios,Discriminate analysis and Predition ofCorporate BankruptcyJ.Journal of Finance,196813张转铃.企业财务预警系统刍议J.深圳大学学报,2004(7).14李友林.浅谈企业财务预警系统分析J.中国乡镇企业会计,2007(10).15陈春雷.对中小企业财务风险预警系统构建初探J.商业会计,2005(3).致谢经过半年的忙碌，毕业论文已经接近尾声，作为一个本科生的毕业论文，由于经验的匮乏，难免有许多考虑不周全的地方，如果没有导师的督促指导，以及室友们的支持，想要独立完成是很困难的。在这里首先要感谢我的导师薛玉莲老师。薛老师平日里工作繁多，但在我写毕业论文的每个阶段，从查阅资料，大纲的确定和修改，中期检查，后期详细写作等整个过程中都给予了我悉心的指导。我的论文较为复杂，但是薛老师仍然细心地纠正论文中的每一点错误。除了敬佩薛老师的专业水平外，她的治学严谨和科学研究的精神，以及认真负责的工作态度，也是我永远学习的榜样，并将积极影响我今后的学习和工作。同时还要感谢大学四年来所有的老师，为我打下会计专业知识的基础；同时还要感谢所有曾经一起学习的同学们，正是因为有了你们的鼓励和支持，我的毕业论文才会顺利完成。最后感谢会计学院和我的母校河南财经学院四年来对我的大力栽培。