中信银行供应链金融产品手册简化版.doc

应收账款质押融资一产品定义借款人以其应收账款的预期收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取得我行授信的业务。我行可提供如下两种方式的应收账款质押融资：（一）应收账款质押单笔授信。我行根据借款申请人产生的单笔应收账款确定授信额度，为借款申请人提供授信，主要适用于应收账款发生频率较小，单笔金额较大的情况；（二）应收账款质押循环授信。我行根据借款人一段时间内连续稳定的应收账款余额，为其核定应受账款质押最高授信额度，主要适用于应收账款发生频密、回款期短、周转快，特别是连续发生的小额应收账款，应收账款存量余额保持较为稳定的情况。三产品优势（一）对于卖方（即应收账款债权人）1. 通过应收账款质押融资让未来的现金流提前变现，加速流动资金周转，改善经营状况，缓解由于应收账款积压而造成的流动资金不足状况。2满足了企业尤其是中小企业传统抵（质）押担保资源不足情况下的融资需求。3由于银行对用以质押的应收账款有较高的要求，因此侧面督促了企业加强应收账款的管理，提高了企业整体的管理水平。4、操作手续简便，融资效率高。（二）对于买方（应收账款债务人）1. 卖方将应收账款质押给银行获得融资后，将降低对应收账款账期的敏感性，能为买方提供更有竞争力的远期付款条件，提高其资金使用效率。2稳定了上游供应渠道，且不用付出额外成本。（三）对于银行1. 创造了向供应链上游延伸业务的渠道，扩大了客户群体，拓展了业务范围，提高了综合收益。2、锁定核心企业的上游供应渠道，进一步深化与核心企业的合作关系。四适用范围（一）供应商和买方（核心企业）之间采用赊销方式，长期有一定规模应收账款的制造、销售企业。（二）应收账款较多，需要资金扩大生产销售规模的有市场、有发展潜力的优质中小企业。（三）本身正处于高速增长时期，不动产相对匮乏但有周期较长、较稳定应收账款的企业。对于以上类型企业，要求有相对稳定的付款群体，以信誉良好的大集团公司为交易对象的为优。七操作流程（一）借款人向我行提出应收账款质押融资的书面申请。（二）我行对借款人的信用状况、拟质押应收账款等进行审核和评价，以确定是否可以提供融资。（三）我行确认可融资后，借款人在我行开立应收账款质押融资账户，账户内收到的资金作为应收账款质押融资的还款来源。（四）通知债务人。我行可遵照以下任意一种方式将相关事宜通知债务人：1若应收账款质押融资回款账户开立在我行，原则上不要求通知债务人（信审委批复中有明确要求的除外）；2若应收账款质押融资回款账户开立在他行，原则上应采取以下任意一种方式通知债务人：（1）由我行与借款人共同将应收账款回款付款通知书送达应收账款债务人，要求其必须将回款账户更改为借款人在我行的应收账款质押融资账户，并在约定的时间内划入应收账款质押融资账户中，同时取得回执；（2）由借款人向他行出具授权委托书，授权他行在收到借款人应收账款时应及时将相关款项转账至我行。（五）借款人与我行签订相关借款合同、质押合同及应收账款质押登记协议。（六）我行在人民银行征信中心 “应收账款质押登记公示系统”（网址：（七）企业在登记系统中查询并核实。（八）我行放款。（九）贷后跟踪监控。（十）合同到期后，借款人正常偿还贷款或以专用回款账户中的应收账款回款偿还贷款。九定价及收费标准依据我行贷款利率定价管理办法的相关规定执行，参照动产质押、仓单质押的定价方式，根据应收账款债务人和借款人的信用资质评估后确定（风险越大，定价越高-wzj）。十相关融资产品（一）与其他应收账款融资产品，如保理、贸易险下应收账款融资、委托代理贴现等结合使用。（二）与其他预付账款类融资产品，如先票（款）后货存货质押、国内信用证等结合使用。十四典型案例（一）背景资料A公司是一家专业汽车零部件制造企业，为国内几家大型汽车厂商提供零部件供应，其中与汽车厂商B已建立了三年以上的合作关系。A公司的规模较小，对上游原材料供应商的议价能力较弱，通常采购原材料时必须采用现款结算方式。B公司作为供应链中的核心企业（终于搞清楚什么事核心企业的意思了），议价能力很强，一般对A公司的付款周期为30-90天。随着销售量的不断提高，B公司对A公司的订单呈快速上涨趋势，但其不愿意改变自身的付款周期。A公司自有资金有限，且没有固定资产可以作为融资担保物，造成资金缺乏，无力接受大的订单，配套能力难以满足B公司的要求。通过对A公司的实际经营情况和B公司情况的了解，发现三年来A公司与B公司间的贸易关系非常稳定，从未发生过贸易纠纷，且B公司的付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。（二）融资需求分析2009年5月，A公司接到B公司意向订单，合同金额1000万，付款周期30-90天，货物验收标准明确，拟签订的销售合同无债务抵消条款。A公司缺乏生产该笔订单的流动资金，拟以应收账款质押的方式向我行融资700万元。（三）解决方案经沟通，B公司虽不愿意与我行签订应收账款质押三方协议，但同意在销售合同中明确回款专用账户，并保证订单项下所有货款均归集入A公司在我行开立的专用回款账户。同时，B公司同意就我行送达的应收账款质押通知书出具确认回执。基于以上了解，我行认为A公司符合应收账款质押融资的要求，同意其以未来销售产品产生的应收账款质押给我行作为融资担保。A公司在提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请后，我行与其签订了借款合同和质押合同，并在应收账款质押登记公示系统中将该笔应收账款进行了登记。随后，我行发放了700万元贷款，期限6个月。该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在7月中旬便生产完并交货，比合同约定期提前了一个星期。B公司验收货物无误后于8月中旬将货款划入A公司在我行的专用回款账户，A企业在9月中旬将我行贷款还清。（四）案例分析在上述案例中，A公司通过未来应收账款的质押获得了银行融资，扩大了生产规模，满足了核心企业的订单要求。B公司则在不改变自身基本财务政策的前提下配合银行实现了对上游供应商的支持，稳定了上游供应渠道。但是，对银行来说，应注意如下几个问题：1我行之所以对A公司融资是基于A公司与B公司间长期的贸易关系及对A公司生产能力的认可。未来应收账款质押存在一定的风险，如A公司不能按期交货、B公司因为A公司生产的配件不符合合同要求拒绝收货造成的商业纠纷等。因此，应收账款质押融资业务应主要面向已形成且卖方已确认付款的应收账款，对于未来应收账款质押融资需求应坚持审慎原则综合判断。2B公司基于稳定上游供应渠道的目的对银行进行了一定程度的配合，在实际业务中，买方不配合的情况时有发生。因此，我行应通过各种渠道将应收账款质押事项通知买方，确保质权无法律瑕疵。注意事项：1， 重点放在应收账款的债务人身上，对其资信以及还款能力还款意愿要重点考察。2， 我们的重点是在继承的应收账款上，未来的应收账款质押贷款，要采取审慎原则。国内保理一产品定义在国内赊销、托收贸易背景下，卖方将在国内采用延期收款的方式销售商品或提供劳务所形成的应收债权转让给我行，由我行为其提供融资、信用风险控制、销售分账户管理和应收账款催收及坏账担保等各项相关金融服务。延期收款方式形成的应收债权，可以表现为会计上已经记录作为应收账款（含应收租赁款和其他应收款）或依据企业会计准则尚未记为应收账款的债权，但该债权必须是可用货币准确计量的、已形成且尚未到期的、卖方依据销售商品或提供劳务的合同可以在一定的时间要求买方偿付的债权。应收账款的详细介绍参见“应收账款质押融资”产品的相关介绍。二产品分类根据不同的分类标准，国内保理业务有多种分类方式，具体见下表：小贴士：国内保理业务分类分类标准具体分类详细描述是否通知买方转让事宜公开型（明保理）应收债权转让一经发生，卖方立即以书面形式将债权转让事实通知买方，指示买方将应付款项直接给付我行，或由我行委托卖方作为收账代理人继续向买方收款，买方将有关款项付至卖方开立在我行的账户并由我行直接扣收。隐蔽型（暗保理）债权转让一经发生，卖方在转让之时并不立即通知买方，我行仅委托卖方作为收账代理人继续向买方收款，买方将有关款项付至卖方开立在我行的账户后由我行扣收。是否保留对卖方追索权有追索权（回购型）根据卖方申请，我行受让其与买方因交易产生的债权，买方不论何种原因到期不付款时，我行有权向卖方追索，或按照保理合同约定，卖方有义务按照约定金额自我行回购应收债权，应收债权的坏账风险由转让应收债权的卖方承担。无追索权（卖断型）卖方将其应收债权转让给我行，在其所转让的应收债权因买方信用问题而到期无法收回时，我行不能够向卖方进行追偿，所转让的应收债权的坏账风险完全由我行承担。额度是否可循环使用非循环额度对已发生的特定的一笔或若干笔商务合同项下的应收债权而设立。额度使用完毕后，即不再使用。循环额度卖方将买方在一定期限内的特定应收债权转让给我行，我行在买方或卖方的最高综合授信额度内为卖方核定的在有效期内可循环使用的应收债权融资额度，循环额度有效期原则上不超过1年。备注：卖断型保理中的买方信用问题是指除下列以外情形：商务纠纷、欺诈、不可抗力或司法裁定或仲裁的原因，导致买方到期不付款。其中商务纠纷是指卖方违反商务合同的义务，及/或买卖双方因商务合同产生的争议（包括但不限于交易商品的品质、交货方式及期限、价格、数量、付款方式及期限、争议解决方式等情况而产生的争议），及/或买方与卖方达成债务免除、折让、和解、抵销等合同的情形。三产品优势（一）对于卖方（债权人）1将未到期的应收账款立即转换为销售收入，改善财务报表。2对买方提供更有竞争力的远期付款条件，拓展市场，增加销售。3买方的信用风险转由应收账款受让银行承担，收款有保障。4资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责，节约管理成本。5节约担保资源，减少由互保等行为产生的风险。6融资期限可以突破单笔应收账款的金额和期限，降低企业资金管理的难度。（二）对于买方（债务人）1利用优惠的远期付款条件，加速资金周转，创造更大效益。2节省开立银行承兑汇票、信用证等付出的额外费用。3、在不需付出额外成本的前提下借助银行稳定了上游供应渠道。（三）对于银行1创造了向供应链上游延伸业务的渠道，扩大了客户群体，拓展了业务范围。2扩大资产业务，获得息差收入；收取保理费用，扩大中间业务收入，提高了综合收益。3通过为核心企业上游企业提供保理服务，帮助核心企业稳定了上游供应渠道，能进一步深化与核心企业的合作关系。4贯穿供应链上下游，利于风险控制。小贴士：应收账款质押融资与国内保理的区别应收账款质押融资国内保理法律关系1、质押是从属法律关系，成立的前提是其担保的债务仍存在；2、除非借款人违约，否则银行不能通过执行质押而享有质押物的任何权益；3、即使银行不选择执行质押，仍然有权向借款人主张关于主债务的权利。1、银行通过直接收取应收账款的方式收回支付的交易对价；2、银行拥有获得所购应收账款项下报酬的权利；3、银行除收取所购应收账款的报酬之外，不能对借款人主张权利（回购型保理银行有权向借款人主张权利）。审批政策参照一般风险业务流程及权限管理有追索权国内保理业务按照对卖方的一般授信业务权限审批，占用卖方在我行的综合授信额度。无追索权国内保理业务按照对买方的一般授信业务权限审批，占用买方在我行的综合授信额度，视为对买方的信用贷款管理。融资额依据被质押的应收账款质量及借款人的经营、财务和资信状况等因素予以确定，若应收账款作为主要担保方式的，应收账款质押融资率原则上不能超过80%，若应收账款作为补充或辅助担保方式的，应收账款质押融资率由各分行自行决定。综合考虑买卖双方资信状况、应收账款质量、结构、期限、付款进度安排及前提条件、预期坏账比率、买卖双方商务合同约定的义务履行情况、违约事项及违约金等因素合理确定，最高不超过发票实有金额的100。中间费用无0.1至2之间的保理费用四适用范围（一）应收账款占用大量流动资金，账期内造成资金周转压力的电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电子设备制造等行业内的供应链上游企业。（二）与供应链下游核心企业形成了稳定的贸易和结算关系、具备完善的应收账款管理体系但核心企业规定的回款账期较长的企业。（三）需要优化财务报表的企业。七操作流程（一）业务总体操作流程1客户经理发起授信调查、授信申请，分行公司银行部（或投资银行部）与业务发起机构共同完成产品设计，报分行信审委审批。2分行信审委权限内审批；超分行审批权限，由分行风险管理部按照标准授信流程上报总行审批，同时抄报总行投资银行中心。3支行收到同意开展国内保理业务的批复后，严格落实授信批复条件，签订标准合同文本。若为非标准合同文本，需按照中信银行合同管理办法的规定执行。4落实授信批复后，由放款中心放款，并扣除相关费用划转至卖方账户。在循环额度及有效期内逐笔办理保理融资时，卖方须提供新的应收账款转让清单。5放款后，应加强贷后管理。若收到的货款不足以支付我行融资本息时，对有追索权的业务，经办行须要求卖方按合同约定以未偿融资本息对未收回的应收账款进行回购；对无追索权的业务，须采取各种措施积极催收。（二）典型操作模式详解1明保理债权人债务人中信银行债权人专户（1）买卖双方签署商务合同，对债务人形成了应收账款。（2）我行与债权人签署保理合同，受让债权人的应收账款。（3）我行联合债权人通知债务人债权发生了转让，债务人对此进行确认。（4）我行向债权人支付转让对价。（5）债务人将款项汇划至我行专用账户，并由我行直接扣收。2暗保理债权人债务人中信银行（1）买卖双方签署商务合同，对债务人形成了应收账款。（2）我行与债权人签署保理合同，受让债权人的应收账款。（3）我行通知债务人债权发生转让，如不能取得债务人确认书，则应保留相应法律证据，如电话录音、电子邮件等。（4）我行向债权人支付转让对价。（5）债务人将款项汇划至我行专用账户，并由我行直接扣收。3应收租金租赁公司承租人中信银行债权人专户设备供应商（1）租赁公司与承租人签署租赁协议。（2）租赁公司与设备供应商签署设备买卖协议。（3）租赁公司与我行签署保理合同，将应收账款转让给我行。（4）我行联合租赁公司通知承租人债权发生了转让，承租人对此进行确认。（5）我行向租赁公司支付转让对价。（6）承租人将款项汇划至我行专用账户，我行扣收相应租金。九定价及收费标准（一）应选择中国人民银行公布的、当时适用的金融机构对企业的适当期限人民币贷款基准利率（上浮/下浮）贴现后支付应收账款的转让对价。（二）保理业务手续费通常为0.1至2之间，在支付转让对价时一次性向卖方收取。（三）在支付转让对价时，可视买、卖方资信及应收债权的质量收取一定比例的保证金，保证金的保证范围应当在国内保理业务合同中明确约定。十相关融资产品应收账款质押融资十四典型案例（一）背景资料A公司于2001年12月注册登记，注册资本139,000万元。公司主营业务：冶金设备、核电压力容器、传动件、起重运输水利设备、水泥桥梁设备、矿山设备、船用铸锻件、大型铸锻件及锻压设备等。该公司拟售1580mm热连轧机设备给B公司，双方签订了总价款为47,915.54万元的供货合同。根据合同约定的结算方式，该业务大部分以赊销的方式进行交易，赊销金额约为25,000万元，账期2年。（二）需求分析在与A、B公司的前期沟通中确定双方的需求如下：1A公司（1）因B公司给予A公司的账期较长，A公司希望尽快将未来应收账款变现；（2）从提高自身融资能力角度考虑，A公司希望将未到期应收账款移出资产负债表并立即转换为销售收入，以改善财务报表。2B公司（1）同意在销售合同内不附加应收账款不得转让的条款，但银行与A公司的合作不得影响B公司的既有账期；（2）同意确认应收账款转让通知书，并承诺（书面）还款至我行融资特户；（3）承诺及时出具相关商业证明（初验证明、终验证明等），并在账期内及时还款。（三）解决方案我行为A公司设计的融资解决方案如下：1、签订销售合同A 公司B 公司2、货物发运3、签订保理合同4、通知应收账款转让5、支付转让对价6、到期支付应收账款中信银行1A公司与B公司签定销售合同；2A公司在规定期限内将设备发运到B公司；3A公司与我行签订有追索权的国内保理合同；4A公司通知B公司应收账款债权转让，B公司出具承诺还款至我行融资特户的承诺书；5我行向A公司发放保理项下融资款项；6B公司按期向我行支付货款。（四）案例分析1本次保理业务融资金额20000万元，融资利率为7.8435%，期限两年，保理手续费按保理金额的0.2%一次性收取，A公司的融资成本如下：（这说明在保理融资的时候，也相当于贷款，也要收取利息而不仅仅是保理手续费等）项目金额（单位：万元）利息费用3137.4保理手续费40合计3177.42对A公司来说：（1）优化了资产负债结构。该融资方案减少了A公司应收账款，增加了货币资金，增强了A公司的流动性，提高了其融资能力。经与A公司聘请的会计师事务所沟通，该融资方案下应收账款可以出表，但会在会计报表附录中有所提示;（2）在获得银行融资的同时并不会导致A公司资产负债比率的上升;（应收账款质押融资貌似会的？）（3）解决了融资担保资源缺乏的问题。如果提供流动资金贷款，A公司则需要提供其他担保。但是在保理业务操作过程中，A公司只需要提供回购担保即可。出口保理一产品定义卖方（出口商）在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向债务人（进口商）销售货物时，由出口保理商（在卖方所在国和卖方签有协议的保理商）和进口保理商（在债务人所在国与出口保理商签有协议的保理商）共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、信用风险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务。二产品概念我行国际保理业务采用双保理机制，由进出口双方所在国/地区的进出口保理商提供国际保理业务，分为出口保理业务与进口保理业务，其中出口保理业务属于应收账款融资范畴。出口双保理业务是指出口商将其现在或将来的基于其与进口商（债务人）订立的货物销售合同项下产生的应收账款转让给我行，再由我行转让给国外进口保理商。其中，我行为出口商提供贸易融资、销售分账户管理服务，进口保理商为其提供应收账款催收及信用风险控制与坏账担保服务。出口双保理融资是我行在出口双保理项下向出口商提供的短期资金融通，其第一还款来源为进口商的付款。出口保理业务有两个重要的产品特性：（一）进口保理商承担第二性的担保付款责任，即如果买卖双方发生争议，进口保理商担保付款责任暂时解除，直到争议解决;（二）在无争议的情况下，我行对出口商的融资无追索权。三产品优势（一）对于出口商1可以向进口商提供更有竞争力的付款条件，如：O/A、D/A，有利于拓展市场，提高销售额。2提前获得银行融资，加快企业的资金周转，同时将应收账款转为现金收入，可以优化财务报表，有助于提高企业的资信等级和融资能力。3保理商承担其核准额度范围内的进口商信用风险，提高了应收账款质量。4资信调查、账务管理和账款追收由保理商负责，减轻企业的相关负担，降低管理成本。5根据现行的外管政策，出口保理融资可在银行融资时提前出具收汇核销联，提高出口商的出口退税效率。6省却了一般信用证交易的烦琐手续，提高了业务效率。（二）对于进口商1得到优惠的付款条件，减轻财务压力，加快资金流动，扩大营业额。2仅靠公司的信誉和良好的财务表现即可获得信用额度，无须提供额外担保，进口手续简化，进货便捷。3节省了开立信用证和处理繁杂文件的费用和时间。（三）对于银行1获得利息收入和中间业务收入（保理业务的收费普遍要高于信用证等常规融资业务）。2增加国际业务结算量。四适用范围（一）适用于与我行有良好业务往来记录的出口企业。（二）进口商拒绝开立信用证，坚持采取赊销方式进行结算，而出口商对进口商信誉、实力、履约等情况不了解。（三）出口商流动资金被应收账款占压，需要资金周转。小贴士：国际业务产品与供应链金融从产品特点来看，国际业务产品具有供应链金融产品的典型属性。除出口保理外，本手册仅对国际业务部分相关产品做简单描述，其他产品详见我行国际业务相关规章制度。一、进口保理（一）产品定义进口保理业务是指我行应国外出口保理商的申请，为某一特定的进口商（首先）核定信用额度，从而向出口商提供应收账款催收、资信调查、坏账担保等服务。与进口开证相比，我行对出口商承担第二性担保付款责任，且该付款责任不独立于基础合约。（二）产品优势1客户可以免费获得信用担保，由银行为其提供信用担保，有利于提升客户的信用实力和企业形象。2采用赊销方式进口，既可节省客户的开证等银行费用，又可先收货、后付款，从而降低营运资金占用，提高资金使用效率。3客户无需申请授信额度，无需提供担保抵押，无需开立信用证，即可轻松办理进口业务。4银行为客户提供对账、到期提醒等一系列的账务管理服务，让客户的应付账款管理工作更加准确和轻松。5在进口保理业务中，基于银行的信用担保，出口保理商可以为出口商提供资金融通和信用担保，有助于客户与出口商建立长期稳定、互惠互利的贸易伙伴关系。我们银行能得到什么东西呢？（三）适用范围1进口保理适用于以赊销为支付结算方式的进口贸易。2买卖双方具有稳定的、连续的贸易关系，且为非关联企业。二、出口押汇（一）产品定义出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，我行凭所交单据向其提供的短期资金融通。出口商以汇票及/或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后押汇行将作为抵押品的汇票及/或单据寄至开证行向其收取货款。实际操作中分为信用证项下出口押汇、托收项下出口押汇以及保险项下出口押汇等。（二）产品优势对企业来说：1在进口商支付货款前，公司就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度;2融资手续相对于流动资金贷款等简便易行;3可以增加公司当期的现金流量，从而改善财务状况，提供融资能力;4办理出口押汇，企业可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。对银行来说：1. 获得押汇利息收入？，并且风险较流动资金贷款低;2. 获得中间业务收入;3. 增加国际结算量;（三）适用范围1出口商流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务;2出口商在发货后、收款前遇到临时资金周转困难;3出口商在发货后、收款前遇到的新的投资机会，且预期收益率高于押汇利率（啊，说明银行获得的押汇利息收入来源于此）。 三、打包贷款（一）产品定义贷款申请人（出口商/借款人）在货物出运前及组织出口商品生产和流通的过程中，为解决其临时性资金短缺，向我行申请的短期融资，也称“装船前融资”。打包贷款使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。打包贷款的还款来源为出口收汇，如出口商交单时为其办理了出口押汇（或贴现、福费廷），应首先归还打包贷款。依据结算方式的不同，可以分为以信用证为结算方式的信用证项下的打包贷款，和以托收、汇款为结算方式的非信用证打包贷款。（二）产品优势1可减轻客户的资金周转压力，使其在办理出口备货、备料、加工或采购等过程中获得短期周转资金，从而使出口合同得以顺利履行。2在客户自身资金紧缺而又无法争取到预付货款时，帮助其顺利开展业务,把握贸易机会。（三）适用范围具有进出口业务经营权的各类公司和外商投资企业，在我行开有基本存款账户或一般账户，具有一定规模的结算量，经常在我行办理进出口单证及汇款业务。四、福费廷（一）产品定义我行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式，又称买断或包买票据。无追索权是福费廷的重要特点，但在下列情况下我行对出口商保留追索权：1因法院止付令、禁付令、冻结令或其它具有相同或类似功能的司法命令导致我行未能获得偿付；2出口商严重违反其在与我行签署的福费廷业务确认书中的声明与承诺，出售给我行的不是源于正当交易的有效债权。（二）产品优势对客户：1出口商可以将未来的应收账款变为现实的现金流入，加快了应收账款周转速度，改善了企业财务结构，增强了资产流动性，节约了应收账款管理成本;2融资手续简便，不占用客户的授信额度;3根据外管政策，福费廷融资办理的结汇可办理收汇核销和退税手续。对银行：与出口押汇相比，福费廷属开证行/指定银行承兑/承付后融资，无内部操作和技术性风险。（三）适用范围1客户出于改善财务报表的要求，需将出口应收账款从资产负债表中剔除。2在客户的应收账款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费。3应收账款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或不愿占用其在银行的授信额度。七操作流程在开办出口保理业务过程中，总行负责与国外保理商进行日常业务联络及风险控制、与国际保理商联合会（FCI）的往来以及与分行进行账务核对；分行负责融资方案的设计、与出口商保理协议的签订、资信调查与账户管理和催收到期款项等。（一）出口保理业务的简单操作流程如下：客户提出申请分行发送相关报文至总行总行向进口保理商（IF）申请初步信用评估分行获得核准后与客户签订出口保理协议通过总行向IF申请正式信用额度获得核准后客户发货交单和转让债权（融资）收款并做相应账务处理（二）出口保理业务的详细操作流程如下：1出口商向我行提出叙做出口保理的需求并要求为进口商核准信用额度;2我行提请进口保理商对进口商进行信用评估，如进口商信用良好，进口保理商为其核准信用额度并通知我行;3出口商与进口商就商品或服务销售达成一致后，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商;4出口商将发票副本提交我行，如出口商有融资需求，我行将付给出口商不超过发票金额的80%的融资款;5我行通知进口保理商有关发票详情;6进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收;7进口商于发票到期日向进口保理商付款，如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款;8进口保理商将款项付给我行;9我行扣除融资本息(如有)及费用，将余额付给出口商。八定价及收费标准（一）在考虑自身承担风险程度、业务成本大小及国外进口保理商收费标准的基础上确定上浮比例（在0.2%-0.4%幅度内掌握）。但在出口商已委托我行向国外保理商申请了信用额度并获得核准，却未在规定的期限内装运约定货物的情况下，我行可视情况决定额外收取资信调查费，资信调查费按每笔800-1000元人民币计收。（二）出口保理项下的融资参照执行我行远期出口押汇利率，按实际占用天数计收外币利息。九相关融资产品（一）进口保理（二）福费廷（三）出口信保项下的应收账款融资十二典型案例（一）背景资料A公司是以精密仪器零配件制造为主的生产型企业，具备出口业务资质。2005年，A公司开始向外销方向发展，全年实现销售收入1.2亿元，净利润1000万元，其中出口创汇600万美元，出口业务占比40%。2006年，该公司与世界500强企业美国R公司寻求建立长期业务合作关系，R公司提出付款方式为OA120天。A公司分析，虽然与R公司的合作关系一旦建立,公司的对外销量将至少提高50%，但与R公司的合作将大量占用流动资金,企业周转会出现困难。（二）需求分析1尽快将应收账款转化为现金，及时补充运营资金，提高企业运营效率。2人民币对美元汇率呈上升趋势，希望尽快结汇，降低企业的汇率风险。3因公司出口的产品退税率较高，希望尽快出具核销联，方便企业提前核销退税，提高资金使用效率。（三）解决方案针对A公司的实际需求，我行在前期调查的基础上建议其采用出口保理方式操作。2007年上半年，A企业在我行申请了多笔出口保理融资，均运作良好，既满足了美国R公司的付款条件,又保证了企业自身的健康运转。对我行来说，在与A公司的合作中获得了如下收益：1获得了中间业务收入，我行收取2.5的保理手续费，高于信用证的1.5；2企业出货后为提前获得资金在我行叙作保理融资，我行获得了利息收入；3巩固了我行与该企业的合作关系并提高了我行的国际业务结算量。（四）后续发展2007年下半年，在全球金融危机的影响下，A公司的出口业务出现较大起伏，但R公司一般均能保证在发票到期日20天内付款。2008年上半年，R公司的付款有逐渐变长的情况（近一个月平均逾期60天），且有短付的情形，每当我行告知有短付时，A公司便发折让单来销账。在一次进口保理商进行催款中，进口商告知：出口商也欠进口商钱。于是，进口保理商便发出商业纠纷EDIMSG，通知我行商业纠纷信息。经沟通，A公司宣称纠纷金额并未如进口商所陈述那么高，对我行表示不同意纠纷金额，要求我行催收。此时账款余额100万美元，全部被列为商业纠纷账款。（五）案例解析1在出口保理业务中，潜在风险之一为一旦买卖双方发生纠纷，进口保理商立即免责直至纠纷解决。因此，作为出口保理商，运作业务前，除了向出口商充分宣讲保理业务的有关知识，还必须充分了解进出口贸易双方的交易历史和任何对叙做保理业务有可能产生不利影响的情况，以便日后出现商业纠纷或采取法律行为时争取主动。在本案例中，我行应立即要求进口保理商明确发生纠纷的金额及其产生的计算方式，只锁定纠纷的金额而不涉及其它部分，这样就可以相对降低我行的融资风险。2在向出口商提供融资后，出口保理商应加强和出口商的联系，采取相应措施，控制风险，保证资金安全；在业务运作过程中，还应利用专业知识和工作经验给出口商提供参考建议和忠告。在本案例中，进口商的短付、迟付现象出现时，我行应及时善意提醒A公司这一警告性现象可能内含的风险及可能后果。3出口保理业务所涉及的业务面很广，不仅包括资信调查、会计、审计、结算、信贷，还辐射到商品的生产、质检、运输、销售等领域，这对业务人员的专业素质提出了很高要求；另一方面，业务人员应改变传统的结算作业习惯，渗入到有关商品的生产、销售等领域，了解、掌握有关情况。这样，在运作保理业务时，既可降低业务风险，又可向客户展示我行优质的业务技能和服务质量。买方付息票据贴现一产品定义商品交易中的收款人（下称“卖方”）在商业汇票到期日前，为了取得资金而将票据权利转让给银行并由商品交易中的付款人（下称“买方”）贴付利息的票据行为。买方付息贴现的票据可以是买方第一手签发的，也可以是买方收到的已经背书转让的票据。买方付息票据贴现业务与卖方付息票据贴现业务（即现行普通票据贴现业务）的不同点仅是贴付利息的对象不同。买方付息票据实际上与企业直接在银行贷款融资很相似，买方（即借款人）都得到了银行利息凭证用于做账，只是贴现利息远低于贷款利率，更符合企业的利益选择。二产品优势（一）对于买方1买方付款的效果同现金付款一样，可以获得较好的商业折扣。2可以有效降低买方的融资成本，相对于贷款融资，买方筹资成本低得多。3远期支付现金，节约现金流，提高资金使用效率。4会计处理更加规范。传统的卖方付息票据贴现方式下，企业之间结算，往往贴现利息仍由买方承担，买方私下将贴现利息转给卖方，而买方付息票据贴现业务则是通过银行扣划贴现利息并出具利息凭证，会计手续规范。买方获得扣息凭证后，可以入账，合理规避所得税依据中华人民共和国企业所得税暂行条例，企业所得税准予扣除的项目中包括纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出（按实际发生数扣除）。5操作手续便捷。办理贴现的手续与卖方付息贴现业务一样便捷。（二）对于卖方1卖方在持票后，可以迅速、便捷地从银行办理贴现，获得票面全款，加快资金周转。2由买方支付利息，减少利息支出成本。三适用范围（一）买卖双方合作密切，买方不希望将贴现利息转嫁给卖方或卖方处于强势地位，买方无法转嫁贴现利息（如在电厂和煤炭供应商之间，电厂很难将贴现利息转嫁给卖方），而买方希望通过票据方式尽可能降低财务费用的客户。（二）上下游一体化的企业之间。例如：生产饮料和方便面的“统一企业”周边有“中富包装”和“紫江企业”等企业为其配套生产PET瓶、瓶坯、瓶盖等。（三）卖方对现金要求迫切，不接受银行承兑汇票支付的。六操作流程（一）业务操作流程图示买方付息票据贴现基本操作流程按我行卖方付息票据操作流程办理，具体见下图：5、审查贴现利率3、出具票据贴现买方付息承诺函4、验票1、开出商业汇票买 方（即票据承兑人/出票人）卖 方我行经办支行/部门 2、填写买方付息票据贴现申请书、提交贴现材料、汇票原件6、审查买方付息票据业务资料7、签定买方付息银票/商票贴现合同、核对买方付息票据贴现凭证要素10贴现资金划入卖方指定账户放款中心9、收妥买方应付贴现利息分行会计部门8、发放放款指令（二）业务操作要点1经办支行/部门将卖方买方付息票据贴现申请书与买方出具的票据贴现买方付息承诺函所列各项要素进行核对相符后，方可受理贴现申请。2经办支行/部门核对买方付息商业汇票贴现业务相关资料时，须重点审核付息承诺函的有效性。3审查部门及有权审批人按照我行商业汇票贴现审批权限规定进行审批，签注审批意见。4经办支行/部门根据审批意见办理贴现手续，与卖方签订买方付息银行承兑汇票/商业承兑汇票贴现合同，买方出具的票据贴现买方付息承诺函作为贴现合同不可分割的一部分。5放款中心根据审批意见对全套贴现资料进行审核查验齐全无误后，出具放款通知，在信贷管理系统生成贴现交易电子指令，通知分行会计部门发放贴现款项。6坚持“先扣息、后放款”的原则，买方视开户情况不同，采取下列方式划入贴现利息：买方未在业务受理分行同城网点开立结算账户的，须在贴现放款之前将其应付利息足额划转至分行会计部门；买方在业务受理分行同城网点开立结算账户的，须在贴现放款之前将其应付利息足额划转至其开立的结算账户中；买方在分行会计部门开立存款账户的，分行会计部门根据票据贴现买方付息承诺函从买方账户直接扣收其应付的贴现利息。7分行会计部门按照我行对票据贴现利息计算方法对应收贴现利息进行复核，核对付息承诺函企业预留印鉴，扣收贴现利息。8分行会计部门在收妥买方应付贴现利息后，办理背书手