《外汇交易实务》综合测试题二.doc

外汇交易实务综合测试题二一、单项选择题（每题2分，共20分）1、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（ ）。A外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升2、外汇市场报价中，对（  ）的报价不是把美元作为基础货币的。A. 澳元        B. 人民币        C. 日元        D. 瑞士法郎3、汇价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（ ）信号。A、卖出 B、买入C、都可 D、无法判断，观望4、即期交易中，标准交割日是指（  ）。A. 成交当日交割        B. 成交后第二日交割    C. 成交后第二个营业日交割     D. 成交时双方协议的交割日5、若某日外汇市场上A银行报价如下： 美元/日元：119.73/120.13 美元/加元：1.1490/1.1530 Z先生要向A银行卖出10000日元，能获得多少加元（  ）？A. 72.69    B. 72.20    C. 96.30        D. 95.656、下列属于远期外汇交易的是（   ）。A. 客户通银行约定有权以1美元=8.2739人民币的价格在一个月内购入100万美元    B. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，第二个营业日交割    C. 客户一期交所规定的标准数量和月份买入100万美元        D. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，约定15天以后交割7、某日，国际外汇市场报价中，英镑/美元为1.8218-1.8223，美元/瑞士法郎为1.2450-1.2452，则瑞士法郎/日元的汇率为（   ）。A.2.2651-2.2661  B.2.2681-2.2691  C.2.2682-2.2692    D.2.2652-2.26628、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（ ）。A即期外汇业务 B远期外汇业务 C外汇期货业务 D掉期业务9、在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（ ）。A买方 B卖方 C买卖双方 D第三方10、若要将出口商品的外币报价折算为人民币报价，应用（ ）。A买入价 B卖出价 C现钞买入价 D现钞卖出价二、多项选择题（每题3分，共15分，少选、多选、漏选均不给分）1、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（ ）。A现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格B现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格C现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格D现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同2、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（ ）A把本币折算成外币时，用卖出价B把本币折算成外币时，用买入价C把外币折算成本币时，用买入价D把外币折算成本币时，用卖出价3、按照我国外汇管理条例规定，下列属于外汇范围的是（   ）。A、外国货币         B、外币债券    C、外币存款凭证       D、特别提款权     E、其他外币资产4、下列属于K线反转形态的有（ ）。A、三角形态 B、旗形形态C、W底 D、圆形顶5、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（ ）。A、形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。B、在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。C、从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些。D、当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。三、简答题（每题10分，共30分）1、什么是基本面分析？2、简述日元的货币特性。3、简述一国国际收支状况如何影响一国货币汇率。四、图形分析题（本大题共2题，各10分，共20分）1、下面图形的名称为（ ） 简要分析其特点：2、下面图形的名称为（ ） 简要分析其特点：五、分析应用题（共2题，第一题6分，第二题9分）1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下： 伦敦外汇市场： 1英镑1.9685/ 96美元 纽约外汇市场： 1英镑1.9663/75 美元假设某投资者有1000万美元，利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？(不考虑交易成本)2、某瑞士出口商向美国出口一批商品，价值100万美元，2个月后收汇，设外汇市场行情如下：即期汇率为USD1=CHF1.5620/30，2个月远期差价为20/10。该出口商预测2个月后美元会贬值，后来果然2个月后的市场即期汇率变为USD1=1.5547/70。（1）若该出口商不采取避免汇率风险的保值措施，将会损失多少本币？（2）若该出口商现在采取套期保值措施，应该如何进行？2个月后可收到多少本币？参考答案一、单选题1、B 2、A 3、B 4、C 5、D 6、D 7、B 8、C 9、A 10、 B二、多选题1、CD 2、BD 3、ABCDE 4、CD 5、ABCD三、简答题1、什么是基本面分析？基本面分析是指通过对一国的宏观经济指标、资本市场以及政治因素的综合分析研究，对该国外汇汇率的未来走势做出判断。基本面分析注重金融、经济理论和政局发展，从而判断供给和需求要素，侧重于分析判断某种货币的长期走势。基本面分析包括对宏观经济指标、资本市场以及政治新闻因素的研究。宏观经济指标包括经济增长率等数据，由国内生产总值、利率、通货膨胀、失业率等要素计算而得，资本市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响人们对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。2、简述日元的货币特性。日本是世界第三大经济体（仅次于美国和欧盟），是第二大单独经济体，是世界上最大的出口国之一，也是世界上最大的对外债权国之一。（1）日本是亚洲整体强弱的代表。日本GDP是亚洲地区最大的，有亚洲最发达的资本市场，是国际资本亚洲投资的主要市场。日本最主的贸易伙伴有美国、中国、韩国、中国台湾地区和东南亚国家，因此彼此之间影响很大。（2）日本央行经常性干预汇市。日本是出口导向型经济为了保持出口产品的竞争力，日本政府倾向于弱势日元政策，以1美元兑110-120日元作为理想的价值区间目标，且日本外汇储备居世界第二，干预汇市能力较强，是世界是最经常干预汇率的央行，因此日本央行的言论和政策对日元的短线波动影响很大，是交易者需要重点关注的。在历史上通常日元在6个星期内波幅达7日元或更多时，央行的干预就会出现。（3）日元波动的时间因素。日本以3月31日作为财政年度的终止时间，9月底则是半个财政年度。每到这两个月份，日本企业为了财务结算的需要，将大量投资于海外的资金回流日本，导致外汇市场日元的交易非常活跃，日元容易阶段性走强。而在这之后的月份，资金重新流出日本，导致日元阶段性走弱。（4）影响日元汇率的经济数据较为重要的经济数据包括：GDP，Tankan survey（每季度的商业景气现状和预期调查），国际贸易，失业率，工业生产和货币供应量（M2+CDs）。3、简述一国国际收支状况如何影响一国货币汇率。国际收支顺差外汇收大于支外汇供过于求外汇汇率下跌，本币汇率上升；国际收支逆差外汇收小于支外汇供不应求外汇汇率上升，本币汇率下跌四、图形分析题1、头肩底，底部反转形态（特点略）2、对称三角形，中继整理形态（特点略）五、分析应用题1、投资者在纽约市场上先卖美元买英镑，用美元换回(1000÷1.9675)英镑,然后又将英镑在伦敦市场上卖掉,(1000÷1.9675)×1.9685=1000.5082万USD,从而可无风险地获得5082元美元.2、（1）若现在就收汇，可收到 100*1.5620=156.2万CHF. 若不作保值措施，二个月后收汇，只可收到100*1.5540=155.4万CHF，比之前少收汇156.2-155.4=0.8万CHF（2）若套期保值，即出口商在合同签定之际就先卖出二月期远期美元，二个月期远期汇率是1.5600/20，则到时可收汇100*1.5600=156万CHF,虽比出口之际少收汇0.2万CHF,但比不做套期保值少收的0.8万CHF代价来讲却是小很多的.