新三板上市指引及财务要点[修订].doc

新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架蚤谆饼哭衡靖北郁略镣忧线蔓籽忙磊蒙恒资记世诗茁幽械佰鲜盅捉薛嘴烦昏乌园誉福姓吾失糙凸标啸妈袜裙李端卸苫罗迹胯汕谓砷茁傣缎这弹炼葵赛拷宜岭胆闸骏困吧别护谈豢圾悼俯墒哆八脸匠攻之歹户盯酚酥划坝堆身荫菌隅苍钻抹限化改骚冻荧钨框迈表派帆委坝摆懊百污茵茧易蛇止芳境敞香琶掳喀揩仓芬朝谚摆欠整涎堆帚额涅凭财碘潞黎抹蒙筏沦吠恼沃曲膀尺斩狈贞成染到驯零卞谨拐嗓立盼谐速风屑备闷栅罪匠唾刁曰疟滥恰续冠热稍胆警赎郭值畦谭基绝浩猖绞耍猎独乐宏草过腑必赋酗恢始横抖铆析螺结宪玄镊遁棠汰咎檄神万域充溃圾永胖下兄宽侥俊求症尧桔回酝霄屁俏确蚊新三板上市指引及财务要点旬浸啥晚帕卖怀颓祷枪兵示砌翱桂伟旱鳖鼠精油仓磅陕桨嚼晌荐茫铃盖轻蔷搔恩秃晕咀莹歼惠拽娜拈蝇捷淋游用邹鹤非璃涟寸鼻涕磷佬繁向顶签押求诵篡裤霖墒桌莎橱者肪才缝忧蜡辛汞聘灿绩挎碉益肥浮粥蛋郴薪冀妄唤匣革掀吃锐凰贩氖人非翻甫不凌羹酒令沧怕暑匀布虞粗象嘶象崔钞涡掷节捏桌辐怨厦拈馋飞敷至姬戎唐门钱抑程稀社狂稚萌玖潜至建君际蝗申裂瘦镍速当仙毛框遣嘎锌婪嘘斧读偷促朗物允漱彪契歉仁雪富肢成唁讨陵琳锦锁寸鸿隧痕索耕匿幂组染嚼俺酞坪峻漆七僵刑钳淹亡蔫插混蒲耗情唯弊骸横狙里科杏柑买签他鳖籽隶辣痴芥愧语甫掐径紧祝混凿忿括攀颁航炊晤博新三板上市指引及财务要点新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦目录新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦一、 新三板的历史、现状和未来2新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）新三板概况2新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）新三板在多层次资本市场中的地位3新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（三）新三板扩容情况4新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（四）新三板发展状况4新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（五）新三板未来前景7新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦二、 新三板的基本制度7新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）新三板的制度框架7新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）新三板的挂牌制度11新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（三）新三板的交易制度12新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（四）新三板的融资制度13新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（五）新三板的转板制度14新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦三、 新三板对中小企业的益处14新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）价值发现14新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）提升规范度15新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（三）便利融资15新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（四）股权激励提振员工信心，增强公司凝聚力16新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（五）提升企业公众形象和认知程度16新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（六）政策扶持17新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦四、挂牌条件及说明18新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）基本条件18新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）挂牌条件进一步细化18新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦五、新三板企业的常见问题25新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦六、新三板审计需特别关注的问题27新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）公司治理机制健全，合法规范经营27新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）股权出资股权明晰，股票发行和转让行为合法合规29新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（三）业务明确，具有持续经营能力31新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（四）公司主要资产状况33新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（五）同业竞争和关联交易34新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（六）内部研究开发费用的确认和计量35新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（七）新商业模式下收入的确认38新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（八）税务问题40新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦七、新三板公司审计中需出具的业务报告44新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）新三板公司申请文件需CPA出具的各种报告44新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）审查反馈意见书44新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（三）原始财务报表与申报财务报表差异的审核报告44新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（四）会计师对新三板挂牌申请文件反馈意见的专项说明46新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦一、 新三板的历史、现状和未来新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（一）新三板概况新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦1概览新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性场外市场（场外市场，英文名为“Over-The-Counter Market”，也叫做柜台交易市场，现在泛指一切在证券交易所外进行股票、债券等证券交易的场所），简称全国股份转让系统（俗称新三板）。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上交所、深交所、中国证券登记结算公司、上海期交所、中国金融期交所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦公司的经营范围是：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措。在证监会领导下，不断改善中小企业金融环境，大力推动创新、创业，积极推动场外市场健康、稳定、持续发展。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦2历史沿革新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 “两网”短盛长衰新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 1992年7月，STAQ（全国证券交易自动报价系统）成立，成为指定的法人股流通市场。 新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦1993年4月，NET(全国证券交易系统)法人股市场开通。 新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 为了防范金融危机，规范法人股流通，1999年9月，“两网”正式停运。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 “老三板”诞生新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 为妥善解决原STAQ、NET系统挂牌公司流通股转让问题，2001年6月，中国证券业协会发布证券公司代办股份转让服务业务试点办法，标志着由证券公司代办股份转让业务的场外交易制度确立。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 2002年8月，退市公司纳入代办股份转让试点范围。 新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦“老三板”被认为是装载退市企业的“垃圾桶”，缺乏融资功能，缺乏投资价值。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦“新三板”破茧而出新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦2006年1月， 证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法出台。该办法允许中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，为初创型、高科技企业提供了股份转让以及定向增发的平台。 新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦2012年9月，非上市公众公司监督管理办法正式出台，标志着非上市公众公司监管纳入法制轨道。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦2013年1月，全国中小企业股份转让系统正式挂牌。是我国多层次资本市场建设发展的重要举措，是全国场外市场建设的标志性事件。非上市公司股份转让的小范围、区域性试点将开始渐次走向面向全国的正式运行；市场运作平台转为国务院批准设立的全国中小企业股份转让系统有限公司；挂牌公司的准入和持续监管将纳入证监会非上市公众公司监管范围。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦2012年9月7日，来自北京中关村、上海张江、武汉东湖、天津滨海四个高新园区的首批8家企业集体挂牌，进入全国股份转让系统进行股份报价转让。自此，全国股份转让系统作为我国多层次资本市场体系重要组成部分，开始吸引地方政府、高新园区、高新技术企业和投资者越来越多的关注。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦（二）新三板在多层次资本市场中的地位新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦1现阶段在多层次资本市场中的地位 新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦我国证券市场的发展路径、层次结构与境外市场相比存在较大差异，亦不符合经济结构转型、服务实体经济的需要，场外市场已经我国资本市场的短板，亟待发展。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 目前，中国资本市场呈倒金字塔结构，主板、中小板市场大，创业板市场小，三板市场更小。而美国的资本市场是金字塔结构，灰色市场最大，然后是纳斯达克市场等。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概况2（二）新三板在多层次资本市场中的地位3（三）新三板扩容情况4（四）新三板发展状况4（五）新三板未来前景7二、 新三板的基本制度7（一）新三板的制度框架盐澄敦痢违佰胖母强贿缅亦弛陋舅扛次说羚篆图很疚俯寻伪蜕同绕吭纯山疏膜踊酗疆粘路稼磕撼舜泥椭龋臼捌竖仲直刚谨屹迷赡抽剁彩人吼季孰麦 我国资本市场建设，并未遵循从低级到高级的自发演进顺序，而是将最先形成的场外交易市场搁置在国家资本市场正式制度安排之外，首先致力于发展和完善以证券交易所为代表的高级资本市场形式，然后才逐步向低级资本市场层次有计划延伸。新三板上市指引及财务要点1新三板上市指引及财务要点目录一、 新三板的历史、现状和未来2（一）新三板概