Aynfmg期货短线赚钱吗？投资心得.doc

秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。什么人靠运气赚钱前几天几位喜欢炒作股票和期货的朋友在一些聊上了，到底是股票赚钱还是期货赚钱？ 有人说是期货赚钱，因为期货由于采用了保证金制度，可以有效地以小博大，可以在盘中短时间里重仓狙击行情如果做好了期货比股票盈利大得多我认为这种说法从交易制度上来讲应该是正确的，只要做对了，期货的资金利用率肯定要高得多，从表面上观赚钱的效率也应该要高一些可是投资者又有几个人能够在期货市场里真正做对了呢？从股票市场和期货市场实际投资成功的比例来观，在股市里大约100人中至少有15人是盈利的，而期货里在100人里可能只有2人赚钱所以，期货成功的比例要比股票少得多那么正由于期货成功的比例太小了，才形成了金字塔的赚钱效应赚钱的人数比例越小，一旦赚钱就赚得很多，结果把多数亏损投资者手上的大量资金收缴了，造成了能赚钱的人大赚的现象因此，当我们只看期货市场里赚钱的人时当然会认为期货很赚钱，结果只是极小数人很赚钱，绝大多数人都亏了钱当人们只观期货少数处于金字塔的人赚了大钱时以为期货很赚钱，那就错了事实上，你要成为那2%的成功者在概率上几乎为0，必须要经过长期的实战摸索，最好有高人指点才容易成功如果靠自学成才，真要点天分才行其实，真正赚钱赚得多的人不在期货市场里赚钱，而是在股票市场里赚钱根据道升了解，期货市场里的大师们手中赚的钱遥少于股票市场里的大师赚的钱，为什么呢？期货市场本身的市场容量很小，参与的人数很少，资金非常有限以中国目前的期货市场来讲，目前整个期货市场里交易的总资金才1000亿元左右，按目前股市价格来计算，中国期货市场里的总交易资金量还没有一只江西铜业的股票市值大在这么小的市场里能赚多少钱？ 其实，在前几个月当管理层打出股指期货时，市场普遍认为，主力机构可以在股市里做空然后在股指期货里赚钱，不但可以弥补股市做空亏的钱，还可以在股指期货里大赚一笔我就嘲笑这些纸上谈兵的人，他们不了解期货市场的基本情况，一位从来不做期货的大腕和媒体高人，有相当然中写了了神仙式的结论，可笑之极，也无聊之极，也反映了多数媒体大腕的无知和专家学者的无聊想一想打麻将的基本常识，打1块钱一次的场子怎么能与打一万元一次的场子相比？可笑呀可笑 有人会说美国期货市场的容易量大，可以赚到大钱那只是崇洋媚外的想当然，更是错得离谱从全球期货市场的交易来看，只有中国期货的成交量最大，让老外货炒家羡慕不已，都想到中国来做期货这些人实在做不了中国大陆的期货也要做香港的或者台湾的期货从目前来看，中国大陆期货市场是全球最活跃的市场，交易最火爆，一年的成交金额已经成为了全球第一名，只是在品种上少了一些随着股指期货的正式上市和推出，参与炒作期货的人将会越来越多，资金像潮水一样涌向期货市场，可以说中国未来的期货市场肯定会迎来一次大发展和大机会 我们不谈大资金，只谈小资金散户小资金进出期货市场时同样可以实现一单买卖，很方便，不存在交易困难问题当小资金炒作期货时是否比炒作股票的赚钱效率高呢？这个正是我们争论的焦点 多数人认为，正是由于期货里手续费很低，提供了短线操作的客看条件，因此，在期货市场里做短线可以把K线图拉直了来赚钱，赚钱效率比做股票长线更高我对这种观点持反对意见我们先不谈赚钱的个案，我们先来看人性的看察误差媒体或者期货公司一般都会树立榜样，宣传短线赚钱的榜样从期货炒作成功率小的结果来观，赚钱的人肯定是大赚，可是这些人只是极少数这些极少数人的身份特别重要，除了极极小数人由于爱好最终经过百折不挠的学习、实践锻炼、不断摔打磨砺成功了以外，多数都可能是机构投资者或者期货经纪公司投资者期货是双向开仓，在盘中只要主力抓住了对手，就可以狠狠地赚上一把所以无论其它投资者做多还是做空，都可能被主力狙击，主力都能赚到钱可是股票市场就不一样了，大家只能做多，小户投资者和主力都做一个方向的单，都只能在上涨行情中赚钱，大家要套都一起套，谁怕谁？所以，在股市里由于大家都做了多单，因此主力在操盘时要温柔得多，一般不会天天出现大幅跳空开盘的走势可是在期货里由于可以双向开仓，加上一般人由于生性贪婪重仓持有期货合约，一旦被主力逮住了，你不想出来，行情很可能向你持仓的相反方向天天出现跌停，你会在几天内爆仓就算你没有被主力狙击，也会在开盘时大幅高开或者低开，让持单的期货投资者心神不宁在期货中如果是上涨行情，很可能大幅高开以后往返落，做日短线交易的人只能做空单才能赚到钱，而且尾市时必须平仓了结，不能逆势持单过夜所以，在期货市场里短线行情比股市里恶得多，也复杂得多，通常多数股民高手都会在期货市场里铩羽而回，被打得落花流水以后才知道期货市场的厉害，绝对不是人们想像的那么容易赚钱 我们争论的最关键在于，在期货市场里短线炒作到底赚不赚钱？多数人误认为，短线炒作才是期货市场的优势我就问他们，他们到底在期货市场里靠短线炒作赚到钱没有？他们说赚到钱了，可是又亏了出去我又问了，为什么炒了7、8年期货还是没有赚到大钱？他们说自己运气不好但他们一再强调有人赚了钱我又问了，你们看到过那些赚了大钱的人的账户吗？他们承认只是听说这下我只好忽悠他们一下了我告诉他们，首先在期货市场里肯定有人赚了大钱，可是我们不知道是此什么人，他们如果真赚了大钱肯定不会说出来，这对人身安全非常不利而期货公司只想为自己赚钱，最希望培养期货短炒群体，这样才有利于公司的未来发展可是你们想到过没有，在宣传期货民赚钱时多数是期货公司在宣传，到底实际情况怎么样谁知道？可是，有一些我们可以肯定，别人宣传的成功经验我们也可以拿来做，一次一行做二次，一年不行做二年，二年不行就继续做下去如果你做了几乎10年期货还没有成功，都没有赚大钱，那么说明了什么？说明了你们自己活在了幻想之中，活在了别人的谎言之下以我道升的观点来看，当市场的操纵者想赚钱容易的话，最好培育一批恋战的而不断亏钱的人因此，在市场里都会给投资者充分的幻想，教一些观似很正确却容易亏钱的投资方式以我自己的切身经历和操盘的统计结果来看，做短线交易赚钱效率的确比长线交易赚钱效率低这就是事实你们会说这是个案，是发生在我身上的个案那么我也可以告诉你们，我自己操作的个案也能充分地说明问题因为我了解我自己，了解我的长处和短处，也了解我和弱点和优点如果我都做不好的交易，别人也很难成功我并不是说短线交易不能赚钱，能够赚钱，但赚钱的效率比较低这不是我随便说的，是我总结了长期期货短线交易结果最后统计得出来一项重要的结论我所交易的单子数量可能股民几代人都做不完，太多了，因此，我自认为我对市场的了解应该是比较充分的，而且我也使用了科学的统计方法得了以下这些重要的结论： 1、短线交易由于行情本身严重受到市场情绪的干扰不好把握，所以赚钱时成功率相对长线投资要低得多，如果有50%的成功就不错了，如果有60%的成功率就会笑死再加上短线交易频繁，更容易出现操盘错误 2、期货短线行情做得很短，那是由于重仓和止损幅度小造成的例如每一万元只做一张白糖，而白糖目前的价格在5000元以上，那么一张白糖的价值就是5万多元，即几乎是50%的仓位（相当于股票满仓的5倍重仓），而短线操盘在理论上把止损位定在总资金亏损1%上，那么一张白糖合约最多亏10个点，即100元这样在盘中白糖合约可能是几秒中内震荡10点，你怎么操作？正由于一般的人是小资金，在开仓时已经是重仓了，那么在止损上就显得幅度很小如果3万元炒一张白糖，那么可以把止损位定在30点上，这样就可以用5分钟线或者15分钟线来做白糖止损了，不然在1分钟线做白糖止损你也会感觉到波动太大了，操盘压力大，只好用tick线（现手行情线，分笔交易线）来做交易，那不是心里发慌吗？如果我们把交易的时间框架设置得太短，放在了情绪化的时间框架上，那么在超超超超短线下肯定是亏钱你们想在环境噪声曲线上做交易吗？想取得噪声曲线上的投资成功，这种可能性从科学统计意义上来讲几乎为0 3、期货市场由于没有分红，不可能做价值投资，再加上还有交割期和主力合约一般只能维持1个多月，也不可能长期持有一只合约不动就算要做长线交易也要不断地更换主力合约所以，在期货市场里做长线投资的人一般只做日K线上的行情，能够持仓二个月的人都属于异人，很了不起的人了，这样的定力已经算是人中豪杰所以，在期货市场里绝大多数人都只做短线，而且只做日交易短线，不持仓过夜，当天开仓当天平仓，一般都做得很短正由于这样，期货市场完全是行情炒作，多数小户都是做价格波动的投机客，这就决定了期货市场赚钱不容易，与零和游戏一样，赌博赚钱很难 4、短线操盘需要很强的体力和很强的心理调节能力在期货中只要身体好，心理上没有压力一般都会赚钱但是由于人们的体力有限，心理压力的排解能力有限，在期货交易中一般只能做到短时间里连续赚钱，想长期连续赚钱不容易做到所以，聪明的期货投资者一般都会加强身体锻炼，早晨不锻炼一般亏损的概率相对比较大，下午不锻炼肯定不容易排解心理压力所以，作为期货交易者一定要早晨锻炼和下午锻炼，只有当血液含氧量高时注意力才可能在几小时里高度集中，才可能在期货短线行情中取胜道升现在感觉缺乏身体条件，不能长期高度关注期货行情的波动，一般只能做高强度的期货短线交易1小时，再继续做就容易发生亏损特别在我受伤以后很少早晨起来锻炼，也是期货短线操盘不理想的原因之一从我去年9月10月的期货交易结果来观，只做第1个小时的行情交易都赚了钱，可是如果继续做下去，很容易把钱又亏了出去并且天气对交易所有影响，晴天赚钱多，雨天亏钱多因此，做短线交易由于要求很强的身体状态和心理状态，最后成功的交易不但要求交易的经验，还要求交易者的体力状态和心理状态不会由于交易者经验丰富就能取得成功所以在期货市场里一般在岁数大了以后都会选择退休，不再交易期货，遥离期货市场这是为了保住赚钱的利润，不要在晚年又还给了市场所以，期货市场不是老年人交易的市场，它需要很高的身体状态和心理支撑才能成功 5、期货短线交易最后上升到了艺术交易的高度，就像打电子游戏一样，也难，也容易，但要求不一样在期货交易中什么基本面都是鬼扯蛋所谓基本面都是行情起来以后市场评论家找到了行情上涨或者下跌的一种解释性借口，在期货炒作中没有一点用处在期货市场里永遥不要看基本面上的假设，那些基本面上的消息和评论都是在行情出现以后出现的，当你知道了在基本上有利于行情继续上涨时行情几乎已经上涨到了顶部所以，无论在期货市场里还是股票市场里，一般都是行情引导消息，也引导基本面上的解释如果基本面能够提前说行情会上涨或者下跌，并且以后的确上涨了或者下跌了，那么我们还可以说基本面有用处，否则期货基本面根本没有一点用处在刚炒期货时我们还要认真地看基本面，后来不看了，最后国外期货行情也不看因为观得越多干扰越大，只要中国期货行情盘口就一切清楚了，何必找那么多事来影响自己的看点有时我想，不是知道的事情越多越好，反而在短线交易中知道的事情越少越好一切操盘只从盘中观察行情最可靠，在现场决定买卖最可行，不必先渗入渗出为主，否则亏钱概率会大增所以当我发现那些大腕们讲了一大堆行情的原因时，我知道按照这些原因来做单子肯定要亏损作为短线交易者只观盘口，不管其它干扰因素 6、在每年的行情中，股票价格的平均波动幅度遥远超过了期货合约的平均波动幅度期货中的工业品平均波动幅度最大，我做了一个统计，在中国期货市场里目前铜合约的波动最大在过去的一般年份，一年可以波动在10%的3个停板内，好的牛市行情可能在10%的5个停板内，最好的牛市行情可以在10%的9个停板内而在2008年的大熊市里，一年下跌了10%的11个停板，是中国历史上最大的熊市行情而农业品种里，玉米和麦子一年平均只有2个10%的停板，很难超过这个区域而白糖、黄豆、豆油稍微波动大一些，一年平均也只有36个10%的停板可是股市里由于股票多，黑马股的机会遥超过期货市场，并且波动幅度巨大一般人没有用脑子想一想，期货市场的波动幅度遥小于股票市场里的波动幅度，那么如果想在期货里赚到大钱必须使用重仓才行这就是陷阱！一旦投资者使用了重仓狙击期货行情，一切操盘和交易都变形了在重仓之下，你制定的操盘策略不能得到贯彻执行，你的心理压力骤然增大让心理承受不了风险，结果导致了操盘失误和亏损所以，做期货要想长期保持盈利，必须轻仓交易，这在人性上一般通不过一旦做对了赚钱了，个人能力一般会膨胀，会后悔自己为什么不仓位重一些，特别是在期货市场里采用了保证金制度，你最高可以做到期货满仓的10倍，把1万元当10万元来用可是重仓之下一般得到的结果更是亏损重仓之下，心理压力过大交易变了形，结果让交易策略不能得到贯彻执行这才是导致期货失败的重要原因，也是最普遍的原因如果投资者采用轻仓操盘，即采用股市里的实货交易方式，1万元只买1万元的实货，不按期货保证金比例来买渗入渗出期货，那么由于期货行情波动小，又让人感觉到不如在股市里赚钱方便和容易总之，重仓狙击期货行情一般会失败，而轻仓做货期又感觉到不合算，赚钱效率低，这才是期货炒作最大的矛盾，也是最不容易解决的心理问题 当有人扯死人经，非要说期货短线赚钱时，我只想问他们一句话：你做短线赚到钱没有？他们一般会说他们没有赚到钱，不能说短线就赚不到钱我又问了，谁又赚钱了？他们会说听说某某人赚了大钱我以问了，你们熟悉赚钱的人吗？他们说在一个期货公司里经常见面我又继续问道，你们看到过他们的操盘过程和天天打印的交割单吗？他们会说，别人保密，不给我们看，也不让我们现场观摩，这些短线高手只关在大户房间里悄悄地操盘，他们也不清楚是怎么赚的钱，反正一句话短线能够赚大钱我听后笑着说道，这就对了，作为投资者一定要当毛主席的好战士，要调查研究，自己都没有看到别人真实的交割单和亲身现场看摩别人短线操盘，怎么能认定别人靠短线操盘赚了大钱呢？更可笑的是，他们自己长期做期货短交易做了7、8年没有成功，可是偏偏认为有人靠短线操盘赚了大钱这不是扯蛋吗？这不是长别人的志气灭自己的威风吗？我不否认确实有这类人靠短线赚了大钱，可是你也要分析他们为什么赚了钱，靠什么赚了钱？如果这些人都是能够操纵市场价格的人，那么他们靠短线赚钱是很正常的，而小户想在不站优势的短线行情中赚大钱几乎是不可能的道升做期货交易主要为了保持盘感，不是为了赚钱我经常在一月以后统计，每1万元本金赚了3500元左右，可是交佣金就用了3000元，而我自己才赚500元，有时还出现小亏或者打个平手一旦哪个月出现了亏损，交易都是赚钱的，都亏在佣金上所以短线交易还有一项重要的亏损原因，就是佣金严重蚕食了本金这对于多数长期短线亏损的专业户来说，没有意识到这一点，总是把失败归结为运气不好其实这些都是思维方式出了问题，在精神层面有关不健康所导致要想做交易做得好，在系统中不能出现策略性错误和战略性错误，否则无论你怎么交易都会出现交易问题 总之，做期货短线赚钱吗？当然赚钱，可是由于交易频繁，交易的成功率又相对比较小，频繁的斩仓割肉是常事，再加上佣金蚕食，真正能够长期赚钱的人非常少，赚钱效率比长线交易低得多多数做短线操盘的人都是一些小资金，在没有办法的情况下才做短线炒作由于小资金开仓以后没有剩多少现金在账户上了，仓位很重，只能在期货中做短线日交易当然用大资金做期货短线交易也不合算，至少不能保证你肯定能赚到钱如果在期货市场里做轻仓长线交易，那么由于期货合约的波动幅度小，赚钱效率还比股票小，还不如在股市里做交易只是期货里有三项好处，一是佣金比率很小，一般只有万分之一；二是可以双向开仓做交易，行情涨跌都可以赚钱；三是T+0，当天开仓可能当天平仓其实行情涨跌都能赚钱也是一把双刃剑，弄不好也会伤到自己的手在期货中，正由于可以双向开仓，一旦投资者被套以后不得不割肉出局，根本不敢死扛到底不平仓出来为什么呢？你被套了，说明主力已经站在了你的对立面，你被主力逮住了，如果你不尽快割肉反手做单，那么一般亏损会很快扩大最担心的事件就是主力第二天停板开盘，连续来几个停板会把持有反向单的投资者打爆仓这可是非常严重的大事件，我们不得不回避这种极端的行情风险所以在期货市场里快速平仓是正常的正由于快速平仓所以也经常平错了仓，结果在赚钱效率上更是雪上加霜而在股市里由于是实货买卖，并且只能做多单，不存在爆仓的风险问题，只要被套住了，可以选择死扛这一招因为在多头实货买卖中不可能出现爆仓的可能性只要行情不跌成负值，最多是0元，也不会出现倒赔证券公司的问题还有，股票是卖出股票时才清算利润，而期货是每天都要结算利润，结果只要一亏损自己账户上的现金就会天天减少，同时仓位一天一天的增大，当账户上没有现金时持仓量就为100%，这时期货公司就会叫你加钱，不然就会遭到强行平仓股票没有更换合约的问题，也没有爆仓的问题，在心理上比较踏实，可以长期持股不动，可是在期货市场里这些都做不到 股指期货立刻要推出了，也存在换主力合约的问题，并且在计算结算价时与其它商品期货品种有些不同股指期货要交割，只是不用实物交割，而是用现金交割所谓资金交割就是在交割日里按照交割价实行多空双方平仓了解合约做完了，大家一起平仓重新开始做另外一个新合约道升相信，对于不了解期货交易的人，就算在股市里做得很好也会在股指期货交易中碰得头破血流 昨天晚上又重新温习了一下巴菲特的投资手法道升认为，巴菲特只在行情的低位买入值得投资的好股票后死扛，才导致了稳定的盈利当投资成为了一种简单的赚钱模式以后，重复这种模式就能赚到大钱，不必为了其它新奇的投资方式而精力分散了而在期货里或者在股市里，那些用行情波动来赚钱的投机客一般最后都没有取得好的业绩为什么呢？主要是行情波动不能完全把握我们去投资一个不能把握的投资机会时，必然失败率比较高，有时赚钱有时亏钱，结果最后发现还是没有稳定的赚钱方式好投资者比较热衷于投资技巧，而忽视了寻找稳定的赚钱方式只有稳定的赚钱方式才可能赚得更多赚钱的基本原理就是利滚利，只要每年都赚钱，那怕少赚点必然会在几十年以后大赚特赚美国道琼斯在100年前就指出行情有三种趋势：第一种趋势是基本的主要行情趋势，道升认为可以用周K线和月K线来显示这种主要的行情趋势；第二种趋势就是折返趋势，属于小趋势，主要是在日K线上的趋势，而第三种趋势是日间杂波，主要受到市场情绪影响的杂波，没有显示的趋势感这种行情可以用分钟线来看当然在分钟线上也可以观到趋势，这是K线图上特有的，但从整体上来看，由于看察时间太短，趋势肯定不太明显而且短时间的波动一般受市场情绪的影响大因此，短线趋势不好把握你想一想你能把握一个疯子的情绪吗？当然不能！所以短线行情几乎不能精确把握，变幻莫测，这就是短线客的致命伤，也是一块不能治愈的硬伤 从巴菲特一身的投资结果来观，只有长线投资才可能最后赚大钱，也只有长线投资者才可能稳定地赚钱所以，想在期货市场里做短线发大财不容易，在短时间里由于体力和心理都比较充裕还可以盈利一段时间，可是长期下来不亏损就很不错了那些说期货短线能够赚大钱的人其实根本不了解市场波动的基本原理，还在理想的睡梦中甜蜜地憧憬着未来而对于期票投资者来说，只要有机会尽量做价值长线投资才是出路，其它路都比较艰难 当我知道了段永平说：对于价值投资者来说不需要我提建议，价值投资在书上都有；而对于投机客来说他们本来就不相信价值投资，那么说了也白说看来以后对价格波动投机客少说，少交流，特别是短线客最好不说，说了也白说，保持缄默沉静有时比较什么都好也许短线客的智商结构太好了，认为自己能够超人发挥自己的能力，也可能赚钱心太急只想在短时间里赚大钱，才不会采用长线投资的笨办法 这场争论也让道升明白一个道理，如果投资者仍然沉浸在自己某次赚钱的快乐之中，而忽视了整体亏损的现实，那么是面子在作怪还是不能正确地面对自己？只有投资者自己知道如果投资者不能诚实的面对自己，那么肯定不会有大的前途，因为在投资中我们始终要面对频繁的投资失败，失败是风险投资中不断出现的现象，要求每位投资者必须非常安详和冷静地面对失败问题，在失败中总结教训，寻找失败的根源，堵住漏洞，才可能继续前入，更上一层楼如果投资者不敢承认自己的失败，也不愿意承认自己存在的问题，仍然在幻想中投资，找一些客看条件来为自己开脱，说明他的面子很重，仍然没有脱俗，那么这样的投资者还没有过心理关，只能重复过去失败和痛苦，肯定没有大的投资前途和希望