电子现货交易所筹建项目可行性研究报告.doc

密级：AAAAA 目 录第一章 项目概述 .3第二章 发展方向 .3第三章 市场职能 .3第四章 业务定位 .4第五章 交易模式 .4 5.1、电子订货交易 . 5 5.2、现货交易. 6 5.3、电子竞卖交易 . 6 5.4、网上现货挂牌交易 . 7第六章 合约设计 .8第七章 应用系统规划 . 10 7.1、 建设内容. 10 7.2、 电子交易系统 . 10 7.3、 信息采集与发布平台 . 11 7.4、 信息基础平台 . 13第八章 市场信息系统建设 . 14第九章 团队建设 . 17 9.1、 组织机构. 17 9.2、 职责规划. 18 9.3、 企业文化. 19第十章 业务运作体系 . 21 10.1、 商业模式. 21 10.2、 客户群体. 21 10.3、收益来源 . 21 10.4、 发展策略. 22 10.5、 发展规划. 22第十一章 风险与规避措施 . 23 11.1、 政策风险. 23 11.2、 信用风险. 23 11.3、 同业竞争的风险 . 23 11.4、 经营风险. 24 11.5、 系统运行风险 . 24 11.6、 电子交易系统技术风险 . 25第十二章 遵守法律法规和政策 . 25 第一章 项目概述 现货交易所（以下简称交易所）经赣州市政府批准同意，致力于提升赣州市稀土、钨等稀有金属资源优势和产业优势，塑造赣州稀土、钨等稀有金属产品的交易集散中心品牌，推进我市高端矿业与资本市场的对接，掌控稀土、钨等稀有金属产品价格的影响力和话语权，以加快推进赣州“赣粤闽湘四省边际区域性鹑谥行摹苯瑁且患矣掠谔剿鳌业鹑巍档眯爬档墓卸雷势笠怠灰姿嶙时?1 亿元人民币，于 2011 年 10 月 18 日登记成立，11 月 11 日成功揭牌，12 月 31 日试开业。交易所经营范围是：稀土、钨、钴、锡、铋、钼等金属及其延伸产品提供现货和电子交易市场服务（不含期货交易），以及相关的信息咨询服务。 电子交易市场依托商品商贸市场建设，打造商品行业标准和规范，形成商品行业规范化、产业链条化、买卖双方信誉担保化、质量认证化、买卖公平化、交易及资金全程监管安全化、消费者满意化的完善体系，带动稀有金属交易和流通。 稀有金属电子现货交易所本着以电子交易为龙头，通过建立网上交易系统，搭建交易平台，推动稀有金属贸易，现货交易所电子交易所属于大宗商品现货交易市场。 现货交易所通过项目实施，将会展现出全新的面貌，广泛吸纳国内外经销商和客户加入，推动商品流通，成为互动的立体式电子商务交易市场，带动赣州经济的腾飞。 第二章 发展方向 现货交易所旨在建立基于赣州商品市场的行业门户，通过建立规范、公正、方便快捷的第三方商品电子交易平台，带动现货交易行业电子商务的发展，重新规划市场流通渠道，打造商品市场诚信体系，从流通领域入手调整产、运、销、需各方利益，加快现货交易产业发展，降低产品交易成本，减少流通环节，引领商品行业新的增长点，形成规范有序的商品市场秩序、保障现货交易行业可持续发展，提高现货交易行业国际竞争力是会得到政府的大力支持。 江西省将立足把赣南等原中央苏区建设成为“全国革命老区扶贫攻坚示范区，全国稀土金属产业基地、先进制造业基地和特色农产品深加工基地，重要的区域性综合交通枢纽，我国南方地区重要的生态屏障，红色文化传承创新区”等五个方面战略定位，加快编制相关规划，推进重大项目建设，落实各项扶持政策，大胆开展先试先行，提升综合实力和竞争力，努力把赣南等原中央苏区打造成江西充满活力的发展新高地、中部地区最具潜力的经济增长极。 为此，江西省工业和信息化委员会将在原有基础上，积极推动赣南地区做大做强特色优势产业。发挥赣州稀土矿业、江钨控股集团、章源钨业、虔东稀土等骨干企业和江西理工大学、赣州有色冶金研究所等国内外科研院所的作用，加大科技改造，突破一批引领未来发展的关键技术，促进稀土、钨等精深加工。大力发展高性能稀土永磁、稀土发光等高端稀土、钨新材料和应用产业，扩大高端领域应用，增加产品附加值，加快制造业集聚，建设全国重要的新材料产业基地。加快建设赣州稀土产业基地和稀土产学研合作创新示范基地，落实国家高新技术产业园区和新型工业化产业示范基地扶持政策。积极推进技术创新，提升稀土开采、冶炼和应用技术水平，提高稀土行业集中度。争取国家稀土创新发展工程项目、稀土产业调整升级等专项扶持资金向赣州倾斜。依托赣州稀土矿业公司，引进战略合作者，加快组建大型稀土企业集团。国家稀土、钨矿产品生产计划指标向赣州倾斜。 第三章 市场职能 通过建立现货交易所电子交易所交易平台，建立公开、公平、公正的电子商务交易平台，促进诚信市场的发展，提升现货交易所的知名度、诚信度，为商户建立一个良好的市场环境，为赣州自产的稀有金属在国际市场行争取定价权、话语权 。 通过建立现货交易所电子交易平台，建立标准化体系，连通江西稀有金属商品市场和世界各地客商，推动现货交易市场向国际化方向发展。 通过建立现货交易所电子交易平台，把商户交易的信息流、资金流、物流进行有效的整合，把现货交易所市场从传统的摊位出租和销售收益模式中，提升起来，不但收益摊位出租和销售，而且，从商户的交易中收取手续费，与商户一起发展和进步。 通过建立现货交易所电子交易平台，汇聚信息流、资金流、物流，整合资源，获取规模效益，与银行、物流公司进行广泛的合作，进行仓单质押、贷款融资、物流等方面的服务，提升商户交易规模，推动现货交易所市场的发展，加快企业上市的步伐。 通过建立现货交易所电子交易平台，把网上虚拟市场和现实传统市场结合，虚拟市场推动现实传统市场发展，现实传统市场推动虚拟市场发展。 第四章 业务定位 现货交易所电子交易市场致力于建立一个公正、公平、公开、高效的市场交易环境，并提供交易、信息、质检、仓储、运输、保险、结算等第三方中介服务： 现货交易所电子交易平台在供需双方充当一个中立者的角色，提供一个交易平台，供买卖双方直接交易签订合同（电子合同）。 现货交易所电子交易市场提供信息服务，提供在线支付服务；提供各种仓储、运输等物流服务。 现货交易所通过门户网站发布大量的行业信息促进行业间的沟通，交易平台上集中交易产生的价格生动地反映了市场的供求变化，加快整个供应链上的流动。 现货交易所通过提供并不断完善的仓储和运输等物流服务，使商品供应环节大幅减少，按需供应、随需采购的可能性不断增加，购销过程中的风险进一步降低，从而使商品的价值得到理性回归，促进商品行业的发展。 现货交易所为客户开展商品质押业务、开通网上银行服务、规范交易资金管理、建立交易双方信用评估体系，增加交易资金的流量、加快流转速度，解决供应链资金流问题。 通过电子交易平台，有效解决信息流、资金流、物流的问题。 第五章 交易模式 江西是一个稀土、钨等稀有金属提炼、产量大省，现货交易所要促进国内稀土与赣州特有金属市场定价，稀土市场进入了国际大循环，稀土的经营和销售就会出现新的局面，区域的商品市场价格跟随国际大市场进行变动。 影响稀土价格的因素增多，传统的推销、采购方式受到接触面的限制，已不能适应新的市场发展要求，旧有的营销模式正在打破，新的市场体系正在形成，亟待解决商品交易中各方的困惑，理顺市场渠道，规范商品交易行为！ 随着互联网技术、信息技术的发展，人们借助互联网沟通和交流的机会增多，大家之间的距离大为缩短，工作节凑加快，效率提高，市场变化的频率也相应提高。 利用当代信息技术网络，可以进行更为广泛的合作，信息的采集面加大，商品产、运、销、需各方可以进行更为广泛的接触，通过交流，建立新的交易规范，制定交易规则，确立电子商务体系，解决商品传统交易中存在的问题，形成新的市场流通渠道和新的市场格局。 在新的形势下，通过建立新的交易平台，打破传统交易模式中存在的信息壁垒，形成统一规范的稀有金属价格渠道，带动稀有金属的产、运、销、需各方的发展。 建立电子交易市场，买方或卖方在交易市场预存交易准备金，通过商品电子交易市场进行交易，在这种模式下，电子交易市场获得会员预存和交割货款的资金沉淀，掌握了更多的市场资源和客户资源，所有这些业务在网上完成，交易系统自动完成监督和管理，几个管理人员就可完成几百人才能完成的交易业务，即扩展了交易通道，增加了交易业务，又为买方与卖方提供了很好的服务。 现货交易所主要从事稀有金属现货交易业务，为加快稀有金属行业对电子交易的认可，推动商品电子交易，把接近现实生活的交易方式引入电子交易平台，电子订货是与传统的订货交易相仿的交易模式，可以采用远期订货、近期和即时订货方式，竟卖与现实中的拍卖交易相仿，竞买交易与现实中的招标模式相近，这些方式接近传统交易，已被人们认可，便于人们接受，中国大宗电子交易市场采用竟价拍卖、招标采购和电子订货、TN 等交易方式，组织商品现货交易。5.1、电子订货交易 1、我们应该把现货交易所打造成稀有金属贸易企业的网上采购平台。 稀有金属贸易企业根据市场预测和加工计划，通过电子订货交易方式，在价格较低时提前预购，保证有充足数量商品供给加工，同时减少购买成本、存储成本，锁定利润，有效地组织加工和经营活动。 2、我们应该把现货交易所打造成稀有金属经销企业的网上调货平台和销售平台。 稀有金属经销商根据市场预测，通过电子订货交易方式，在价格较低时，提前预购，在商品价格升高后，通过市场卖出或者交割，从而获得利润价差。 3、我们应该把现货交易所打造成稀有金属生产加工企业的网上销售平台。 稀有金属生产加工企业根据商品产量和市场预测，在合适的月份提前卖出商品，在交割月交割，保证了商品的销售，同时获得更好的利润。 4、电子订货交易灵活方便，广泛吸纳参与各方，减少中间环节，降低交易成本，减少商品库存和资金占用，促进商品贸易和流通，助力稀有金属电子交易市场成为商品行业标准的电子商务平台。 电子订货交易增强了生产、经营企业的计划性，减少了生产经营活动的盲目性，使企业经营活动更加稳定有序，从而促进了企业效益的提高。通过电子订货，减少了会员的资金压力，锁定了资源和交易成本，规范了交易行为，保证货物的销路，刺激投机，扩大交易量，起到套期保值的作用。 该交易模式有利于商品供应的及时、有效和区域平衡，防止价格季节性和区域性的大起大落，促进产业发展。 通过电子订货交易，商品经销商、商品生产单位、商品加工企业根据市场供需状况，通过网上进行价格协商竞价，避免了市场混乱，在经济规律的基础上保证了各方利益，根据市场有效地反映了商品价格，为国家、商品企业提供了价格指示牌，提供了决策依据。 5、电子订货交易灵活的即期、按期、提前、延期交易模式，促进商品贸易和流通，助力中国大宗电子交易市场走向成功。 电子订货交易方式可以满足稀有金属电子交易市场开展远期、近期、即期交易的需要。5.2、现货交易 稀有金属电子交易市场为不愿参与网上订货的企业提供网上采购平台和销售平台，满足即期稀有金属现货买卖的要求。 在电子订货交易模式中，我们设定不可转让交易，买卖成交后，必须进行货物与货款交割的方式就是 TN 交易方式，我们规定当天成交后，第 N 天交割货物与货款。5.3、电子竞卖交易 我们应该把现货交易所打造成为稀有金属生产加工和经销企业大批量卖出或者经销紧俏商品的行业电子商务平台。 在商品供货量满足不了市场需求，或商品质量指标与电子订货交割的商品标准不一致或商品质量个性特点显著，商品持有人可以向市场请求拍卖持有商品。 交易市场根据商品持有人申请，及时组织商品需方用户持担保金参加竞价投标，规定在一定的时间内，报出最高价的竞标人中标，在拍卖成交后，任何一方不能履行合约，交易市场将对违约一方进行处罚。5.4、网上现货挂牌交易 我们应该把现货交易所打造成反映稀有金属多样性交易的行业电子商务平台，广泛吸纳中小商户参加，满足大多数商户的交易需求，促进稀有金属商户的进入，满足商品现货流通的业务需要。 稀有金属品种很多，质量相差很大，不是所有的品种都能参与电子订货交易，为更大限度的吸引行业客户，体现个性特点，真正实现商品商品的网上交易，我们可以开辟商品网上现货挂牌交易。 交易准备： 1、交易市场选择参与网上现货挂牌交易的交易商，根据其履约情况确定其信誉等级，选择部分可参与 现货交易、交收的标的物，并确定其质量要求等，确定可交割标的物质量标准。2、所有参与交易的交易商均需保证金或相当挂牌数量20的货物存放在市场制定仓库。3、挂牌交易时间由市场选定，其他时间可以挂牌、撤销挂牌、查询挂牌信息等，但不能交易。4、交易的最小价格单位为0.1元。供方：1、在交易前，供方将拟销售商品提交给交易市场，包括：商品名称、规格、质量标准、产地、有效期、 交收时间、交收地点、最小应约量、价格（元/公斤）、数量等，经交易市场审查，可以参与挂牌交 易。2、在未成交前，供方可以撤出挂牌，挂牌量未全部成交前，继续挂牌，并显示未成交量，挂牌量全部 成交，该挂牌信息自动消失，供方必须对其成交负责。3、在供方提交挂牌信息时，交易系统按照市场规定予扣供方挂牌标的物交易保证金，一般为交易标的 物的20。4、未成交商品，在挂牌有效期内，可以继续挂牌。买方：1、 买方交易商可选择查询卖方的挂牌信息，选中符合自己要求的供方标的物后，输入应约数量和价格， 提交系统形成采购指令，应约数量必须大于或等于供方规定的最小应约量。2、买方输入指令时，系统判断其保证金是否足额，足额则允许下单，否则，提示保证金不足，追加保 证金后再下单。3、未成交单可以撤销，成交后必须履约。4、当日交易期间，买方未成交应约单，自动作废。成交规则：1、自动成交：当买方应约价等于或高于卖方挂牌价时，按照时间先后原则，自动撮合成交，成交价为 买方应约价格。2、卖方选择成交：对于不能自动成交的应约，卖方可选择能接受的应约与其成交，成交价为买方应约 价。3、买量不分拆成交规则：挂牌商品可根据挂牌方约定的最小应约量分拆成交，买方应约数量必须一笔 成交，不能分拆多笔成交。 结算与交收： 1、当买方不需要通过市场结算时，经市场同意后，扣除交易双方的交易手续费，释放双方交易履约保 证金，交易完成。 2、但买方需要通过市场结算时，在交易市场规定的时间内，买方向市场付足货款，卖方向市场提交签 发提单。在买方提交足额款项后，释放其履约保证金。 3、买方在收到提单后验收货物后，办理过户或提货手续，在规定的时间内，买方对货物质量未提出书 面异议，市场则划付80给卖方。在规定的时间内，卖方提交足额增值税发票后，着划付剩余款项 给卖方，并释放其履约保证金。 4、在买方提出异议后，在规定时间内，由市场委托的专业质检部门，进行质检，根据质检结果，由违 约方出具质检费，并承担违约责任。 第六章 合约设计1、电子合同订货交易品种： 金属电子合约交易品种 当时产（稀有金属交易代码 （两位大写拼音字母表示品种）交易单位 最小买卖 10 批起（1 批克） 可以在 10-100 克之间报价单位 元人民币/批 每批价格控制在 20-200 元之间最好最小变动价位 0.1 元/批每日最大波动限制 上一交易日收盘结算价的±6合约交收月份 现货交收 每周一至周五（法定节假日除外），每个交易日 8 个小时交易时间 白天上午：9：00-11：30；下午：13：30-17：00； 晚上交易时间：19：0021：00 ； 30 天（超过 30 天的持仓需交纳仓储费 0.5 元/批），电子合同订货申交易持仓时间 请交收保证金付至 80的第 T3 个交易日最后交收日 电子合同订货的第 240 个交易日（如遇国家法定节假日顺延）市场最大订货量 万批单摊位最大订货量 万批单摊位最少交收量 批/次交收货物等级 符合现货交易所稀有金属交收质量标准交收货物地点 现货交易所指定交收仓库 成交后预付全额货款的 20交收分期付款方式及进 交收日前第 3 个交易日开市前，预付标准提高为 80度 交收匹配成功后的第 2 个交易日，买方前 1 个交易日开市前按照交收价 付足全款，预付标准提高为 100，卖方提交足额注册仓单 日内单边买进（订货）收费 0.1 元/批 隔夜卖出（转让）收费 0.1交易手续费 元/批交收手续费 0.5 元/批税率 17交收方式 实物现货交收电子合约必须符合国家政策，又要有市场竞争力，保证自己交易所的佣金收入，又能让交易商感觉收费低，交易压力小；这样的电子交易市场才能活跃。制定好产品标准，常识，用途。 第七章 应用系统规划 现货交易所应建立以大宗多模式的电子交易系统为核心，以电.