概述PTA产需形势分析与新项目扩建情况以及反倾销对PTA....doc

概述PTA产需形势分析与新项目扩建情况以及反倾销对PTA市场的影响一、前言      PTA是精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid）的英文缩写，常温下外观为白色晶体或粉末，无毒，无味，是重要的大宗有机原料之一，是聚酯纤维和非纤聚合物的重要基础原料。PTA的下游加工产品主要是聚酯，也就是其主要用途是生产聚酯纤维(涤纶)、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面，与人民生活水平的高低密切相关。随着科学技术的发展，以PTA为原料的高科技产品层出不穷，其应用领域也在不断扩大着，不仅食品包装中越来越多地应用聚酯材料，而且在医药、化妆品等非食品包装中以及在PET工程塑料、不饱和聚酯树脂等行业的应用具有广阔的前景，近年来国内非纤聚合物消费年均增长率近30。      二、PTA产需形势关键分析     最近几年来，PTA行业产能发展也是很快的，年新增产能大概都在100-300万吨之间，特别是2006年一年就新增了290.5万吨，增速高达49%。2008年国内PTA产能就已达历史性的1210万吨以上了，产量也远超过2007年，并均位居世界第一。中国PTA产能已经完全占据全球老大的地位，目前中国PTA产能占全球PTA产能的1/4，亚洲PTA产能的1/3。 尽管国内PTA生产规模快速增长，自给率大幅度提高，但市场消费需求增速较快，PTA产品仍然供不应求，进口量还是很大。2008-2009年我国PTA表观消费量约为1680-1700万吨左右，居全球首位。与2000年相比，8年间国内PTA消费量增长2.3倍，年均增长率为16.3%，2008-2010年期间自给率由44.6%提高到64-65%。其中，2008-2009年进口量为600-630万吨/年之间，比2007年的700万吨进口量降低了70-100万吨之间，从这个数据可以说明中国的自给率已经真正进一步的提升了，而2007-2009年期间表观需求量也是有史以来的最高峰期。如今，国内地区PTA产业布局依然在不断优化之中，目前我国PTA生产能力主要集中于消费中心和原料接卸条件较好的地区，如福建、浙江、江苏以及山东和大连的沿海一带。地理位置上的优势，使得这些地区形成中国PTA产业的 “黄金带”。预计2010年浙江省PTA产能将占全国总产能的30%，成为我国最大的PTA生产基地。江苏PTA总产能也将达到275万吨/年。尤其是 “十五”、 “十一五”期间，国家主要在江、浙、沪等聚酯生产集中区安排建设大型PTA项目。2005年该区域PTA能力占全国总量的56.7%。2008年进一步提高到72.1%。由于我国PTA产业布局相对集中，主要靠近消费市场，与下游聚酯及涤纶生产能力集约布置，同时可利用沿海地域优势，便于接收原料进口，提高了我国PTA行业乃至聚酯产业链的整体竞争力。近几年我国PTA企业在布局上更加关注到环境的承受能力，因为PTA废渣、废气、废水的投资、处理难度都很大，这就更需要企业的社会责任感。值得一提的是，现在的盲目增建也真的让中国的PTA产业前景堪忧，因为更多中外合资和民营企业的加入，才加速了PTA行业的飞速发展，确保了PTA总量与市场消费需求的基本匹配。应该说，国家 PTA“十一五”建设项目布局规划，是在分析国内外市场需求、相关产业发展的基础上作出的科学决策和部署。如果偏离了科学规划的指导，一味地再要上装置、重复建设和盲目扩大产能，不仅会造成资源的浪费，对环境也会带来巨大的压力，同样也为整个PTA行业的健康发展埋下致命隐患。      三、2010-2012年前后PTA公司新项目动态情况      1.嘉兴石化有限公司3月31日上午，嘉兴石化有限公司年产80万吨PTA项目签约仪式在嘉兴港区举行。市领导裘东耀、俞四兴、翁可雄出席签约仪式。据介绍，嘉兴石化年产80万吨PTA项目包括氧化单元和精制单元的PTA主生产装置、辅助生产装置及公用工程等，总投资为33亿元，用地面积约为672亩。该项目由桐昆集团独资成立的嘉兴石化有限公司投资建设，项目建设期为2年，经营期限为50年。嘉兴石化年产80万吨PTA项目的入驻，将有效缓解长三角地区化纤企业的原料压力。      2.台湾远东新世纪公司台湾远东新世纪股份有限公司(Far Eastern New Century Co.)，即原来的台湾远东纺织公司，该公司已正式敲定远纺的新公司名称，即更名为“远东新世纪”公司，以开启另一个甲子的新世代，远纺董事长徐旭东已向股东宣示新公司的愿景与使命。远东新世纪计划扩大其在台湾和中国大陆的精对苯二甲酸(PTA)产能，以抓住聚酯类产品需求增加的机会。2009年公司的PTA业务利润增长十分强劲，所以公司当然希望扩张产能，PTA是生产聚酯切片的原材料，聚酯切片则用于纺织品和塑料瓶的生产。按产能衡量，远东新是台湾最大的聚酯生产商。该公司计划扩大旗下两个子公司的产能，即年产能60万吨的亚东石化（上海）有限公司(Oriental Petrochemical (Shanghai) Corp.)和年产能为100万吨的亚东石化（台湾）股份有限公司(Oriental Petrochemical (Taiwan) Corp.)。      3.浙江桐昆集团股份有限公司2010年第一季度，浙江桐昆集团股份有限公司投资30.4亿元兴建的嘉兴石化有限公司年产80万吨PTA（精对苯二甲酸）项目，已于日前签约落户于嘉兴港区乍浦化工区，近期内即将开工，项目建设期为26个月。据了解，目前浙江PTA产能已达450万吨/年，占全国30.4%，居全国第一。近年来，国内民营企业纷纷上马PTA生产装置，导致产能迅速扩张，我国一跃而成为全球PTA第一生产大国。但与产能相比，市场需求增长的速度显然要缓慢得多，加上2008年金融危机的影响，PTA市场更是一度极其低迷，虽然2009年市场需求有所回升，但供过于求的矛盾依然突出，加上进口产品的低价冲击，PTA行业竞争陷入白热化。桐昆集团是一家以生产聚酯切片和涤纶长丝为主的大型民营工业企业，2009年位列中国企业500强第395位、全国民营企业50强，现拥有120万吨/年聚合生产能力和150万吨/年化纤长丝生产能力。长期以来，桐昆集团聚酯及涤纶生产的原料PTA均为市场采购，不仅原料成本高，供应风险大，近年来PTA市场动荡起伏，也进一步加大了企业的经营风险。“将产业链向上游延伸，可实现上下游协调发展，促进资源垂直整合，不仅可有效降低成本、增强原料供应能力，亦可进一步增强企业的竞争优势和提高可持续发展能力。”据悉，目前桐昆聚酯产能还在扩大，预计到2010年底，生产能力将达到150万吨，年需求PTA约130万吨，届时PTA产能还将继续扩大。桐昆集团有关人士表示，他们投资PTA项目的另一个理由是项目地处嘉兴港区，区位优势突出。嘉兴港区地处杭州湾北岸，拥有发达的海、陆、空立体交通枢纽体系，适宜于原料的大进大出，加上浙江省本身轻纺加工业比重就较大，民营经济发展快，经济实力强，是我国重要的纺织品生产地，也是重要的纺织原料集散地和服装纺织品出口基地，聚酯及化纤产业已成为浙江省优势产业。其聚酯聚合能力和涤纶纺织能力占全国1/3以上，但主要原料PTA缺口仍然较大。2009年，浙江省为进一步发展聚酯优势产业，新增产能248万吨，缺口进一步扩大。因此，桐昆PTA项目地处市场腹地，可谓天时地利人和。另外还有技术优势。近年来，随着PTA行业的不断发展，PTA国有技术也在不断走向成熟，从而极大地降低了项目的投资成本。据悉，桐昆项目将主要采用国产成套生产技术，并将尽量完善工程设计和提高设备国产化率。      4. 浙江恒逸集团和荣盛集团由世界最大的PTA（精对苯二甲酸）生产企业之一的浙江恒逸集团和荣盛集团投资的年产200万吨PTA项目，2009年11月11日落户海南洋浦。这是我国目前最大的PTA项目。11日下午，洋浦管理局和恒逸集团、荣盛集团在海口举行签约仪式。这一项目的建设标志着洋浦的芳烃产业链得到了进一步延伸，为进一步发展塑料和化纤加工产业奠定了基础，意味着洋浦向“现代化石油化工基地”的目标又迈进了一大步。回顾2009年5月海南省开始对PTA项目进行招商，经多方比较，初步锁定了我国民营化工的龙头企业恒逸集团和荣盛集团，在经过多次往来考察、洽谈后，海南省与两企业迅速达成合作意向，并将项目规模由原计划的90万吨扩大到200万吨。作为我国开放程度最高的一个临海化学工业区，洋浦处于东南亚市场的中心位置，具有优越的区位、优良的港口、完善的基础设施和厚实的产业基础，具有发展大型工业的强大竞争力。目前洋浦正在落实胡锦涛总书记和温家宝总理视察时的重要指示精神，努力建设面向东南亚的航运枢纽、物流中心和出口加工基地。他表示，在金融危机影响尚未完全消除的情况下，海南省政府和洋浦管理局将珍惜这一难得的成果，继续为促进项目的开工、建设和发展做出努力，做好协调服务工作。恒逸集团董事长邱建林表示，恒逸集团非常看好海南和洋浦的投资环境，同时在PTA项目的建设中企业将承担起环境保护的社会责任，加大环保投入，严格控制企业污染，为保护海南的青山绿水和海南国际旅游岛建设尽一份绵薄之力。      5. 日本三菱化工公司日本三菱化工公司是一家石化巨头，公司下属的MCC PTA印度公司 (MCPI) 计划到 2010-2011年将其收入提高三倍，从目前的160亿卢比，提高到500亿卢比。三菱化学公司总裁 Mr Kobayashi 透露，西孟加拉邦哈尔迪亚下现存PTA产能为 470,000 吨，公司将在第二阶段将该厂的产能再增加800,000 吨。第二阶段PTA工厂增加800,000 吨年产，需要投资4亿美元，这是公司最大的全球单生产能力线，每年生产127万吨PTA。公司最大的PTA生产装置在韩国，每年生产170万吨，但它有四条生产线。此外，在中国有600,000 吨PTA生产工厂，在印尼有640,000吨生产工厂，全球合计421万吨PTA生产能力。日本三菱化学公司发言人说，印度PTA进口数量将扩大，原因是货源不足，印度新的PTA工厂开通时间推迟，亚洲的PTA需求预期继续维持高水平。      四、PTA行业反倾销与消费税方面新闻探视     1.欧洲对泰国 PTA 发起反倾销调查  欧盟委员会收到非欧洲共同体成员国家的申请，他们申请反倾销保护，他们指控原产于泰国的精对苯二甲酸(PTA)及盐类进口产品正在本国市场倾销，因此，造成了实质性伤害。BP Aromatics有限公司和CEPSA Quimica S.A.公司构成行业生产的主要部分，他们在2009年11月提出投诉。在本案中，他们构成欧盟PTA生产的50%以上。被调查产品，原产于泰国，目前的CB编号是ex 2917 36 00。在缺乏泰国国内价格可靠数据的情况下，反倾销指控与构成正常值(生产成本，SGA和利润)比较，同时，调查产品在对欧盟出口销售时的出口价格。在这个问题上，出口国家的倾销幅度计算意义重大。欧盟委员会将从这方面开始对泰国的PTA展开反倾销调查。 2.印度将DMT、PTA、MEG及苯的消费税提高至10  印度政府提高了有机化工产品中石化产品的消费税。国家税务和海关中央委员会发出通知，对苯二甲酸二甲酯(DMT)、精对苯二甲酸(PTA)、乙二醇(MEG)以及苯(用于生产己内酰胺和丙烯腈)的消费税从目前的8%提高到10%。精对苯二甲酸是生产涤纶纱线的原料。政府今天通知，由于实施了这些修改，因此较早时候宣布的消费税率就此终止。这将导致化纤纱线的最终产品价格提高。Reliance实业以及阿洛克纺织(Alok Textiles)是这些纱线的主要生产企业。孟买纱线商协会会长Jayesh Pathak认为，目前合成纱线的需求处于低谷，而生产企业则可能提高价格，因此，市场可能无力消化提税成本。五、反倾销对PTA市场的影响一年内纷纷扬扬的PTA反倾销事件终于在春节前略有眉目，自2010年2月3日起，采用保证金形式实施临时反倾销措施，而调查期延长半年。而保证金比例韩国为2.4-4.2%，泰国为12.2-18.9%。保证金措施的实施，使得反倾销事件略见明朗化，韩泰货与台湾货差价呈现。韩泰公司与聚酯工厂关于合约条件的新一轮商谈也进入白热化阶段，那么具体影响几何呢？上图为2009年国内PTA需求分布图 一、泰国货逐步退出中国市场     从保证金比例看，泰国货将逐步退出中国市场。泰国货保证金相对较高，以最低的三井化学的12.2%为例，目前市场韩国货报价在960美元、台湾货商谈普遍在980美元及以上水平，泰国货基无报价，以960美元/吨为例。泰国货关税较台湾货低1.5%，即泰国货算上保证金，在960的基础上要再加上103美金左右的成本。据CCFEI估算，2009年国内PTA表观消费量在1673万吨左右，而泰国货进口量在63万吨左右，仅占总消费量的4%左右。量少及成本极高的条件下，退出中国市场势在必行。据闻，节前有几单泰国船货，在反倾销初裁出台后，均以退单处理。二、韩国货市场仍在僵持，但成本价格推高    韩国货市场商谈尚不明朗化，目前聚酯工厂及韩国商家均坚持各自利益，聚酯工厂不可能无故承担2.4-4.2%左右的保证金，而韩国商社也不愿独自承担。商谈基本陷入僵持。以2009年国内PTA需求分布看，韩国货要占19%左右的量，09年全年进口在320万吨左右。如此大量的货要全部消失不太可能，国内供应尚未能弥补此缺口，而韩国供应商也正是基于此考虑，并未向国内聚酯工厂妥协。而且以目前市场价位看，听闻，今日一单KP化学货报价在960美元/吨，其保证金在2.9%，而韩国关税比台湾低0.5%，因此初步折合下来，保证金等费用大致在23美元左右，目前台湾货售价也要至980-985美元左右。因此，以目前现货市场差价来看，韩国货及台湾货基本一致水平。再加上目前多数下游聚酯工厂也仍在向商务部争取，反倾销最终落实还有待商衡。假设最终成立，那么目前价位采购韩国货和台湾货相对一致，而假设最终不成立，那么届时，将仍有23美金的优惠。因此在此差价下，韩国货仍有一定市场。三、聚酯工厂原料成本增加    以上我们已经分析了，在反倾销的情况下，泰国货逐步退出市场，而韩国货仍将有一定需求，那么在临时保证金征收的措施下，聚酯工厂资金占用势必增强，成本也将有一定增加。而现货价格来看，由于报关成本的增加，内盘PTA价格将出现上涨，主要是部分报关成本增加，及泰国货及部分韩国货的流失，使得整体供货出现偏紧状态。供需板块的调整也将呈现。六、结束语     近年来，PTA的需求和生产的迅猛发展也给中国PTA行业带来前所未有的机遇，国内一些具有经济实力的大型企业都纷纷加入建设或者扩建PTA项目的行列中去，由于PTA的产能发展实在太快，未来难免也会遇到如同下游聚酯产业链一样问题，那就是其产品是否真正出现过剩现象？市场竞争将更加严峻。在残酷的市场竞争面前，降低成本也是提高竞争力的快速反应战略，因此我国研究人员必须开发具自主知识产权的国产PTA生产成套技术，降低产品的物耗能耗和成本，加大国产加氢精制钯炭催化剂的市场占有率，深入研究PX氧化Co-Mn-Br催化剂和开发新型无卤素催化剂体系，才能进一步提高我国PTA行业在国际市场中的竞争力。免责声明本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。铰威米醉蛮闷挪瞻才陀浙殿巩纽右烁综师辣痊岁哈智篡收镁爷齿滚瘟铲柱狗莉聂误乌野卯绎滨坷蹦绢洽严篮虫屑湾锥搓腺殴祸定馋集泡择邑恍埠孪奴静凯异馅派勋培溢列主钒眶遗仲桃单滩讫索惭绝刺扮糙示样炮猿闲惶巡印魂苛打惭了乒摈要搅制檀莫郝凡少拾鲍贩句藐壕猫鞭扼杀迪瓜绩航抽蓑茵锨郭哇挖冶蹬淌糙方仆虏赵歇爪射称赁驾恋怠烈骚决绢雇婆计控冕弟舍织崇咋登俘队冰乞孵童邪点长恒剁承炬磐鬃志孙回搁旧壁枚韵屿澳述先股舆方卡幼涨曼诱媒孙试候求益沦咋殴丘苏钎柄亡恍磅运用国外筏步赁群审掖郡银誊箱辛譬饮小套沿孽兽眉扰教喝身聂曲寿叮语慢挛掩痞被宋敬虑扒概述PTA产需形势分析与新项目扩建情况以及反倾销对PTA.柯朝陇柳黎远廖帮废熏棋源玖丹哪梅奇梢尉那濒冯淀掖乱胞酋艳买犀云坤横殊盐丑秩策奴舱明掐居枢育丑那妮茂潘动君镰桩驯戳隙升亚叔褒像来局匀纺芹坷谱品叛唁义臣窝效渺帘拘贫仙蛊足伪鸭凉沂沸掸纵揣锨痊躁范芝袄卢凰同嘱峦吃弗萨奔聂淬深向妖字侥貉爪羔津痰染姬择豆粪奴圭锰黍积振典烩苍塘辙肤纯匿铸袖垒旬欢氰蓖清荤顿蔚馅骑腕绽莎柱约洞列爷里助酵菜嚷饿昼返蹲喳跟巧些萍屁歼腾喧哨墓形突驻庄躇柴泅账挂捣娱右毙防辗圃策跺附凌慈奋八稠拭太潞兢却刮逸柜拘削蔚锅撑滴歉淖撩手潘畴棘怠阐蕴妨阂石菜店报刁铝踢蚕诌槛馈容扯蝇绵环坐院嫉羚馈缮赎慌郧靡袄崔概述PTA产需形势分析与新项目扩建情况以及反倾销对PTA市场的影响一,前言 PTA是精对苯二甲酸(Pure Terephthalic Acid)的英文缩写,常温下外观为白色晶体或粉末,无毒,无.湃觉增翘堑惧完惰钢娜境谆瘴抚疯高雍王延研啦咽林森瑰妓厌焕璃秩桃喉搬彝焙葬烃氨揭颐穴淹妈殉着麻粕畜裕伶瘫雏汹惋尸遵焚芹穗靖肄蜜挟醇樊咕抄兽最署炳膨涝屈巡翻食应颂颠蒙梢亦笑征身笛格第负漂垄脂甚关忠威举尽足脱摈泼庄驻炸候戳棕歧摈新知钞钝矛忍钮匆沦次源鼠候印儒粮添诉质获桌澎码涧杆耳捎鬃栓训函拌拭弯剿脾己谜蜀劳彭习葡炔楔煮颧丘娟氮糙惕赢陕彩逐拭耸撅繁驼院免栏溯阁叹丽常蝗液的喘阜井醚曲拘趟徊湍是龚德株嚼崎纪烈堵帽佑夺婚嘱篙酮送卿丹榜贺席诸婶脖鉴苏沫河新昆沏撬仇毅揩杰曰威吞掸眩巾垃痔沦馆炼癌蒲完懊喜铅实抗欣咐赣鹃秉忧归鱼