商品期货交易会计处理分析.doc

商品期货交易会计处理分析商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为： （1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。 （2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。 （3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。 （4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。 一、买入商品期货合约会计处理 【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元； （2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手； （3）11月30 Ft结算价1970元/吨；（4）12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元 借：其他货币资金存出投资款 200000 贷：银行存款 200000 （2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（20×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4） 借：衍生工具大豆期货 40000 投资收益 80 贷：其他货币资金存出投资款 40080 （3）11月30日，大豆期货合约亏损6000元20×10×（2000-1970） 借：公允价值变动损益 6000 贷：衍生工具大豆期货 6000 （4）12月31日，大豆期货合约亏损4000元20×10×（1970-1950） 借：公允价值变动损益 4000 贷：衍生工具大豆期货 4000 （5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手 借：其他货币资金存出投资款 30000 贷：衍生工具大豆期货 30000 借，投资收益 80 贷：其他货币资金存出投资款 80 借：投资收益 10000 贷：公允价值变动损益 10000 二、卖出商品期货合约会计处理 【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元； （2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4； （3）11月30日结算价18800元/吨； （4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元 借：其他货币资金存出投资款 500000 贷：银行存款 500000 （2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（10×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%） 借：衍生工具铜期货 380000 投资收益 15200 贷：其他货币资金存出投资款 395200 （3）11月30日，铜期货合约盈利40000元10×20×（19000-18800） 借：衍生工具铜期货 40000 贷：公允价值变动损益 40000 （4）12月31日，铜期货合约盈利 60000元10×20×（18800-18500） 借：衍生工具铜期货 60000 贷：公允价值变动损益 60000 （5）12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元（10×20×18500×4%） 借：其他货币资金存出投资款 480000 贷：衍生工具铜期货 480000 借：投资收益 14800 贷：其他货币资金存出投资款 14800 借：公允价值变动损益 100000 贷：投资收益 100000 新准则下商品期货会计处理的探讨(2010-01-28 11:47:19) 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了企业商品期货业务会计处理暂行规定和企业商品期货业务会计处理补充规定,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的金融工具计量和确认和套期保值对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。一、商品期货合约的公允价值商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。二、商品期货交易中的保证金企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证金，因其盈亏并未实现，从而形成企业对期货经纪公司的暂收或暂付，故应在“其他应收款”或“其他应付款”科目中核算。具体对商品期货交易中的保证金，应分别以下业务进行会计处理：(一) 企业向保证金账户划入保证金，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”；划出保证金，作相反分录。(二) 企业的平仓盈亏，如为收益，借记其他货币资金，分别其作为投机或套期保值工具贷记“投资收益”或“套期工具”；如为亏损，作相反分录。(三) 企业的持仓盈亏，如为收益，期货经纪公司据此增加企业保证金余额，借记“其他货币资金”，贷记“其他应收款”或“其他应付款”；如为亏损，作相反分录。平仓时，予以转销冲回。(四) 交易保证金与企业可用资金之间划转可不必做会计处理，但应在定期报告中披露因持有期货合约占用的交易保证金金额。期末“其他货币资金”余额应与保证金账户中保证金占用和可用资金的合计数相符。三、商品期货合约会计处理例解企业进行商品期货交易按其目的，可分为套期保值进行商品期货交易和为投机获利进行商品期货交易。商品期货交易能够套期保值，是基于期货市场和现货市场虽然是两个各自独立的市场，但同一商品的期货价格和现货价格，受相同的经济因素的影响和制约，因而，一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，其次，商品期货交易的交割制度，保证了现货市场和期货市场价格随合约到期日的临近，两者趋向一致，套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货市场和现货市场作相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上实现盈利的结果。商品期货合约运用于投机获利是因为商品期货交易实行保证金制度，即交易者可以用少量资金做数倍于其资金的交易，以此寻找获取高额利润的机会。运用商品期货合约进行套期保值又可分为对预期交易和对现有资产进行套期保值，两者分别为对现金流量和对公允价值套期保值。以下对其会计处理分别进行分析：(一) 对预期交易进行套期保值例1：A公司根据生产经营计划，需要在2007年5月购入铜50吨作原料，为规避该预期采购有关的现金流量风险，公司在2007年3月30日买入 2007年5月到期的铜期货10手，每手5吨，将其指定为对预期采购的套期工具，成交价格为62,530元/吨，发生手续费700元。假如A公司通过比较预期该套期完全有效。1. 2007年3月31日，A公司应作如下账务处理：借：财务费用700贷：其他货币资金700手续费直接计入当期损益，并将套期保期作备查登记。保证金的会计处理见前文所述，例解中从略。2. 2007年4月30日，铜期货价格68,980元/吨，持仓盈利322,500元，A公司应作如下账务处理：借：套期工具铜期货322,500贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）322,500套期工具价值变动=（68,980-62,530）×10×5=322,500套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益。套期工具在套期期间应在资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债项目反映。3、2007年5月10日，A公司按64,500元/吨购入铜50吨，并按70,540元/吨对铜期货合约平仓结算，A公司应作如下账务处理：借：套期工具铜期货合约78,000贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）78,000套期工具价值变动=（70,540-68,980）×10×5=78,000借：原材料铜3,225,000贷：银行存款3,225,000借：其他货币资金 400,500贷：套期工具铜期货合约400,500结算铜期货的平仓盈亏。借：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 400,500贷：原材料铜400,500根据准则规定，被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产的，企业可以选择将原直接在所有者权益中确认的套期工具利得或损失转出，计入该非金融资产的初始确认金额；也可以在该项非金融资产影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。(二) 对现有资产进行套期保值例2：B公司持有50吨铝产品，成本17,000元/吨，现货价格为19,450元/吨。为规避其公允价值变动风险，公司在2007年8月31日卖出 2007年10月到期的铝期货10手，每手5吨，将其指定为对该铝产品价格变化引起的公允价值变动风险的套期，成交价格为19,420元/吨，发生手续费 700元。假如B公司通过比较该铝期货和铝产品的公允价值变动，预期该套期有效。12007年8月31日，B公司应作如下账务处理：借：被套期项目铝产品 850,000贷：库存商品铝产品850,000 被套期项目在套期期间，应在资产负债中的其他流动资产或其他流动负债项目反映。其他会计处理同例1。22007年9月30日，铝期货价格19,380元/吨，现货价格为19,370元/吨，假设不考虑其他因素，铝产品的公允价值即现货价格，B公司应作如下账务处理：借：套期工具铝期货合约2,000贷：套期损益2,000套期工具公允价值变动=（19,420-19,380）×10×5=2,000借：套期损益 4,000贷：被套期项目铝产品4,000被套期项目公允价值变动=（19,450-19,370）×50=4,000套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，被套期项目公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目账面价值。32007年10月12日，公司按18,900元/吨售出该批铝产品，并按18,950元/吨对铝期货平仓结算，假定不考虑销售相关的增值税及其他因素，B公司应作如下账务处理：借：套期工具铝期货合约 21,500贷：套期损益21,500套期工具公允价值变动=（19,380-18,950）×10×5=21,500借：套期损益 23,500贷：被套期项目铝产品23,500被套期项目公允价值变动=（19,370-18,900）×50=23,500借：其他货币资金 23,500贷：套期工具铝期货合约23,500借：应收账款945,000贷：主营业务收入945,000借：主营业务成本 822,500贷：被套期项目铝产品 822,500(三) 投机的会计处理例3：沿用例1的资料，A公司在2007年3月30日买入2007年5月到期的铜期货合约10手，作为一项投机性投资。12007年3月31日，A公司应作如下账务处理：借：投资收益700贷：其他货币资金700 22007年4月30日，A公司应作如下账务处理：借：交易性金融资产铜期货合约 322,500贷：公允价值变动损益 22,500衍生工具不作为套期保值的，应作为交易性金融资产或负债，并按公允价值确认和计量。本例中铜期货持仓盈利，故作为交易性金融资产，如为亏损，应确认为交易性金融负债。32007年5月10日，A公司应作如下账务处理：借：交易性金融资产铜期货合约78,000贷：公允价值变动损益 78,000借：其他货币资金400,500贷：交易性金融资产铜期货合约400,500通过以上举例分析，我们可以看到对于商品期货的会计处理，新准则要求只要企业成为商品期货合约的一方，就应该确认相应的金融资产和负债，并采用公允价值进行计量。公允价值套期、投机活动中运用的商品期货，其公允价值变动计入当期损益；现金流量套期活动中运用的商品期货，其公允价值变动计入所有者权益。 新企业会计准则下的现金流量套期会计核算新方法套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。企业会计准则第24号套期保值将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。一、现金流量套期会计核算新方法处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提前安排，锁定目标利润。对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。 对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则要求，不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运动进行反映。为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、进行决策指引的会计核算方法。假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关，因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即不会因为保证金不足而被强制平仓；假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机行为。该会计核算方法的具体处理原则如下： 1、套期关系的指定。企业会计准则第24号套期保值规定，应用套期会计方法的前提是认定套期关系。概括地说，其必要条件是：关系明确，预先指定，可计量，确实有效。在套期开始时，企业必须制定正式的文件，预先指明套期关系以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。内容至少应包括：套期工具的认定，相关的被套期项目或交易，被套期风险的性质，企业如何评价套期工具抵销被套期项目的或被套期交易的现金流量变动敞口的有效性等。 2、套期有效性的评价。套期的有效性是可以可靠地计量的，但须在持续的基础上进行评价，以确切地确定其在整个报告期内都是有效的。根据新企业会计准则，常见的套期有效性的评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。适用于现金流量套期的评价方法是比率分析法，即比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，如果上述比率没有超过80%至125%的范围，可以认定套期是有效的。 3、会计科目设置及主要账务处理。按照新企业会计准则的要求及实际操作的可行性，可进行如下的会计科目设置及账务处理：“被套期项目”（项目账，共同类科目），按订单核算被套期项目建仓时的数量金额，反映建仓的期初信息。在建仓时贷记该科目，在平仓时借记该科目。 “套期工具”（项目账，共同类科目），按订单核算被套期项目在一个会计时点的持仓状况，反映从建仓到平仓过程中每个会计月末持仓价值。在建仓时借记该科目；在每个会计期末根据持仓盈亏情况借记或贷记该科目；在平仓时贷记该科目。 “资本公积其他资本公积”（项目账），按订单核算持仓合约在每个会计期末的浮动盈亏，借记或贷记该科目；在平仓时从该科目转到“套期损益”。 “套期损益”（项目账，共同类科目），按订单核算平仓损益，在被套期保值材料实现现货采购时，结转到相应项目的存货成本中，作为过渡性科目，期末余额为零。 “存货”及相关科目，被套期保值材料实现现货采购时，将“套期损益”按产品项目进行对应分摊。 “存出保证金”（往来账），核算期货账户的资金进出。 “财务费用期货手续费”，核算期货建仓、平仓发生的手续费。 “公允价值变动损益期货损益”，核算套期无效时的套期盈亏。 4、会计期末的财务稽核。每个会计期末，在收到期货公司的月结算单（标准）后，要进行如下财务审核： “存出保证金”科目余额应与月结单资金清单中“今日账面资金”栏金额相等。 “资本公积其他资本公积（套期）”科目余额与月结单资金清单中的“浮动盈亏”栏金额相等。 “套期工具”科目余额与月结单持仓盈亏单中“持仓合约的结算价”栏金额相等。 “套期损益”科目当月净发生额与月结单资金清单中“平仓盈亏”栏金额相等。 “财务费用期货手续费”科目当月发生额与月结单资金清单中“交易费用”栏金额相等。 会计期末“套期工具”科目余额与“被套期项目”科目余额之差等于“资本公积其他资本公积（套期）”科目余额。 5、财务报表披露。“被套期项目”、“套期工具”科目余额并入“存货”项目，其他科目与新企业会计准则的要求相同。 二、现金流量套期会计核算新方法的运用及特点 1、新会计核算方法的运用 例：A厂在2005年9月份获得了天云项目51000万元的订单，6个月后交货，主要原料是阴极铜，2005年9月初铜的现货价格为351600元吨，该厂根据市场供求变化分析认为，阴极铜的现货 价格仍要上涨，为了规避11月份购进500吨原料时价格上涨的风险，决定开展买入套期保值（现金流量套期）。该厂以书面形式按要求进行了套期关系指定，并在中粮期货公司开立了期货账户开始开展业务。 9月2日向期货账户划转保证金21000万元，9月5日以361100元吨的价格买入100手沪铜0511期货合约，假设保证金比例为10。到11月初，该厂在现货市场购进原料时价格已涨到381100元吨，此时在期货市场价格升至381700元吨。采用现金流量套期会计处理如下： （1）9月2日开户并划转保证金 借：存出保证金期货保证金中粮期货公司 20 000 000 贷：银行存款 20 000 000 （2）9月5日开仓建立套期保值头寸，保证金比例为10（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额） 一般都将套期工具价值指定为0，为了反映业务全貌，因此进行了初始计量： 借：套期工具沪铜0511（天云项目） （100×5×36 100） 18 050 000 贷：被套期项目沪铜0511（天云项目） 18 050 000 支付交易手续费，假设手续费率为20元手： 借：财务费用期货手续费 （100×20） 2 000 贷：存出保证金期货保证金中粮期货公司 21000 （3）9月30日会计报表日的后续确认 假如期货经纪公司当月月结算单显示沪铜0511的结算价为36230元吨： 借：套期工具沪铜0511（天云项目）500×（36 23036 100） 65 000 贷：资本公积其他资本公积（天云项目） 65 000 （4）10月31日会计报表日的后续确认 假如期货经纪公司当月月结算单列明的沪铜0511的价格为37210元吨： 借：套期工具沪铜0511（天云项目）500×（37 21036 230） 490 000 贷：资本公积其他资本公积（天云项目） 490 000 （5）11月5日采购铜500吨，平仓终止套期交易（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额） 采购现货： 借：存货（500×381100） 1910501000 贷：银行存款 19 050 000 截至平仓日后续确认： 借：套期工具沪铜0511（天云项目）500×（38 700-37 210） 745 000 贷：资本公积其他资本公积（天云项目） 745 000 平仓处理： 借：存出保证金期货保证金中粮期货公司 1 300 000 被套期项目沪铜0511（天云项目）（500×36 100） 18 050 000 资本公积其他资本公积（天云项目） 113001000 贷：套期工具沪铜0511（天云项目）（500×38 700） 19 350 000 套期损益（天云项目）500×（38 70036 100） 1 300 000 支付交易手续费，假设手续费率为20元手： 借：财务费再500×（38 70036 100）期货手续费（100×20） 2 000 贷：存出保证金期货保证金中粮期货公司 2000 （6）转出套期利得 如此，被套期项目的价值变动产生的损失可由套期工具的价值变动产生的收益抵销，实际结果为104%（113001000 -41000）/（38 100×500-351600×500）（注：一般该值在80-125之间都视为有效，如超出该范围，则应将“套期损益”结转到“公允价值变动损益”科目中），显然套期是有效的，会计处理如下： 借：套期损益（天云项目） 1 300 000 贷：存货（天云项目） 1 300 000 2、新会计核算方法的几个特点 （1）对建仓的初始记量，每个会计期末按公允价值的后续计量，现货采购发生后的平仓形成了一个业务闭环，能更清晰地反映业务全貌。 （2）套期工作与企业订单相结合，满足了企业管理的需要，便于企业订单的财务分析，有助于辅助决策。 （3）保障了外部信息使用人所获取的信息的高质量。 （4）反映出了企业在做套期保值业务时的资金运动过程。 （5）由于套期工具与被套期项目被设定为共同类科目，由于套期保值业务保证金规定的要求，在其记录与反映过程中并不虚增企业的资产与负债。 （6）对套期保值锁定成本效果的反映更加直观。