券商服务机构客户服务的建议.doc

专业 创新关于如何做好机构客户服务的建议今年5月2日证监会组织召开券商创新业务大会，根据大会的精神，鼓励券商大胆创新；根据会议精神，国海证券遵循“客户利益高于一切”的宗旨，以专业的精神提供结构化投融资顾问、重组并购顾问、企业理财咨询、资产管理和企业上市发债顾问等服务，为客户提供高层次、全方位的综合金融服务。具体建议汇报如下：（一） 融资服务领域一、 股权（股票）质押融资以往的传统模式是：资金需求方将其持有的股权（股票）以转让或是质押给信托的方式来筹集资金，信托到期日按约定的利率支付本息。这种融资方式给客户带来高额的融资成本，许多机构客户不到紧急情况是不会采用这种方式融资的，那么我们设想采用如下方式给机构客户做好融资服务：1、 是否考虑放开“股票约定式回购”业务？约定回购是指买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交的交易，是以标的物为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：标的物的持有方(融资者、资金需求方也叫正回购方)以持有的标的物作抵押，获得一定期限内的资金使用权,期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方(融券方、资金供应方也叫逆回购方)则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的标的抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的标的, 收回融出资金并获得一定利息。这块业务目前只给中信、海通以及银河做试点，为了更好支持广西证券市场的发展，更好地扶持广西的中小企业，广西局是否可以考虑也上报证监会将我公司也作为“股票约定式回购业务”试点券商？2、 是否可以考虑放开券商资产管理公司的职能？根据券商大会提出的“提高证券公司理财创新能力”中提到：“在坚持信息真实披露、风险充分揭示、投资者适当性、客户资产第三方托管等基本要求的同时，扩大投资范围、允许产品分级、降低投资门槛、减少相关限制;对定向和专项理财，允许投资者与证券公司自愿协商，合同约定投资范围；允许资产管理参与融资融券交易，将其持有的股票作为融券标的证券借给证券金融公司。”如上提及的内容都是关于资产管理公司业务创新的，我们也大胆提出，是否可以考虑将资产管理也作为类似信托公司的职能，即融资方将股权（股票）质押给券商资管，通过资管发行定向资产管理计划募集资金，信托到期日按约定的利率支付本息。大大降低融资成本。二、 产业基金的财务顾问我们公司可为政府产业基金项目提供方案设计、框架搭建、引入战略投资者（PEVC）及财务顾问等服务；目前已经为桂林市高新区政府和云南省政府递交建议书，等待政府审批。三、 私募股权融资对我公司长期战略合作伙伴优先提供我公司担任财务顾问或上市保荐人的股权（PE）投资项目，亦可根据客户要求，代表客户利益专门进行特定产业里目标企业的股权投资，提升客户及目标企业价值，从而为您获取更多收益。 四、 做好中小企业私募债承销服务。目前我公司已经成功过会的项目是浙江省“富立钢管私募债”项目。虽然上交所对试点地区有限制，但是经过我司与深交所的沟通，不限定地区，广西的项目也可以上报；这样给我司更好地扶持广西本地的中小企业打开通道。（二） 投资服务领域一、 现金管理服务我公司正在自主研发一些保本型、浮动收益的短期理财产品。只要客户在保证金上有限制资金，投资于我公司的“现金宝”产品，即可享受高于活期存款的利息，而且不影响资金使用。二、 定向资产管理计划根据客户风险偏好、投资标的要求、收益要求和投资周期等需求，为客户量身定制定向资产管理计划。三、 与银行共同搭建“代销银行理财产品”IT系统平台目前初步与招商银行总行接洽，通过IT系统对接，届时国海证券的客户（三方存管银行不一定是招行）直接可以通过国海的系统购买招行的理财产品，这样可以丰富我公司的服务体系。系统如果对接成熟后，在研发黄金交易平台，这个是未来的发展方向。四、 搭建保险保险通道由于保监会今年初叫停非银行的机构办理保险兼业代理许可证，造成我公司一直没有办法拓宽服务客户的领域，希望证监会能与保监会沟通，是否可以对有需求及具备一定资质的证券公司放开。（三） 服务网点搭建的设想一、 轻型营业部设想我公司目前正在研究如何搭建轻型营业部，希望广西证监局能否出台一些关于轻型营业部的管理法和操作细则，以便于我们清晰地定位轻型营业部的标准。二、 境外营业部设想我公司根据大会的“协调推进“引进来”与“走出去”，支持鼓励证券公司稳步开展跨境业务和国际化经营”，已经全部部署相关部门做好方案制作；希望广西证监局能否和证监会沟通，出台相应的配套政策及工作指引，由于涉及到境外业务，希望与外管局出台一些配套的扶持政策。如上是营销管理部的拙见，不足之处请领导指正！