国际钛市场现状及展望.doc

2009年国际钛市场现状及展望郝斌王向东 逯福生 贾翃 马云风（中国有色金属工业协会钛锆铪分会）2009年，经历了金融危机“暴风骤雨”盘洗礼的国际钛工业，缓慢地走出低谷，由萧条走向复苏。以下对2009年的美日俄三国的钛工业形势进行分析。一、美国钛工业美国的钛工业70%依赖于航空业，受国际金融危机的影响，国际航空业也遭受重创，美国波音公司的飞机订单不但大幅减少，且之前的订货也部分延期或退订。以下是美国三大钛业公司今年上半年经营情况分析。1、Timet公司钛金属公司(Timet)2009年二季度可分配利润为860万美元，或每股摊薄0.05美元; 而2008年同期则为4,730万美元，或每股摊薄0.26美元。2009年二季度，Timet的净销售额为2.057亿美元，比2008年同期的2.973亿美元下降了31%，主要是由于钛产量和平均销售价格下滑而造成的。由于原材料(主要是钛残料)的成本下降，使某些长期客户协议中的钛产品降价。Timet公司认为，尽管钛的长远发展前景是看好的，但受到波音和空中客车公司生产计划的调整，波音787飞机试验和研发的推迟，以及全球经济疲软的影响，客户库存水平、产品需求和产品销售价格预计将继续走弱。表1、钛金属公司2009年上半年经营报表 (单位：百万美元)截止6月30日第二季度截止6月30日上半年2008200920082009净销售额$297.3$205.7$591.0$409.1销售成本213.0174.1425.6338.1净收入48.69.191.429.8钛锭交货量 (吨)平均售价($/kg)845$32.60605$29.951,945$31.551,240$28.15钛材交货量 (吨)平均售价($/kg)3,785$62.353,200$52.957,355$63.306,115$55.15 由于钛锭、钛材产量和平均销售价格的下降，Timet公司2009年二季度的销售额下降到2，0570万美元，而2008年同期则为2，973万美元。通过财务报表可以看出，在国际金融危机下，该公司通过灵活的经营，调整了该公司成本结构，为销售额、现金流及稳健的财务状况带来良好的影响。2、RTI公司位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡的美国RTI国际金属公司2009年二季度经营业绩：2009年二季度销售收入为1.044亿美元，净收入为10万美元，每股收益摊薄0.01美元，钛材销量为1215吨，平均价格为49.4美元/Kg。而2008年二季度销售收入为1.598亿美元，净收入1860万美元，每股收益摊薄0.81美元，钛材销量为1755吨，平均价格为51.76美元/Kg。截至2009年上半年，公司销售收入为2.104亿美元，净亏损130万美元，每股亏损0.06美元；而2008年同期为3.105亿美元，净收入4090万美元，每股收益1.76美元。2009年上半年，钛集团公司钛加工材总装运量为2430吨，平均价格为49.38美元/Kg。而2008年上半年钛加工材装运量为3465吨，平均价格为53.60美元/Kg。该公司认为：由于市场状况还未出现明显好转，所以该公司经营还未明显改观。钛集团和销售集团公司受益于签署的长期合同，对公司财务报表贡献较大。但是，由于波音787项目延迟，预计加工集团在三季度还将出现亏损。公司认为目前市场仍然处于低谷，预计到2010年下半年市场需求才会复苏。表2、RTI 国际金属公司2009年上半年经营报表 (千美元，每股收益除外)截至6月30日前二季度截至6月30日前半年2009200820092008销售收入104,354159,829210,408310,477销售成本90,859110,626180,621209,216营业收入(亏损)（1,603）30,894(2,382)64,120净收入（亏损）12518,613(1,334)40,850摊薄0.010.81(0.06)1.763、ATI公司2009年上半年，尽管ATI的钛材售价仍在“低谷”，且航空航天市场钛销量持续下降，但公司在非航空市场的钛发货仍然较好。 2008年，ATI公司的钛发货总量为21150吨。从目前经营来看，今年全年该公司的钛材销量可以达到年初预计的18000吨。ATI公司还打算今年第三季度将其在犹他州罗利的新建海绵厂投产。2009年二季度，ATI公司钛轧制品的总发货量为4410吨，比上年同期增长了26.3%；而平均售价下降19.1%，至47.3美元/Kg。总发货量中包括其与VSMPO-Avisma的合资公司Uniti钛公司的发货量，在该公司中将俄罗斯钛生产商提供的钛半成品进行加工，用于非航空航天市场。2009年上半年，对这些非高性能金属部门市场的钛发货量为3285吨，超过了2008年上半年的的水平。ATI目前的钛材销售中6065%来自长期合同，另外3035%来自现货市场。ATI公司打算暂时闲置其在奥尔巴尼(俄勒冈州)的海绵钛厂，并计划在第三季度启动其新的罗利海绵钛厂和在Bakers, (N.C.)的钛及超合金锻造厂。在罗利，生产优质级航空用海绵钛，生产成本低于奥尔巴尼厂。ATI公司表示，罗利将最终实现超过1万吨/年的海绵钛产能，同时奥尔巴尼的产能约为9000吨/年。 二、日本钛工业经历了2006年的繁荣期后，日本钛工业开始投资新扩建钛项目，随之又遇到金融风暴，2009年中，新扩建项目工程一部分延期。日产海绵钛因其高品质，是客机、军用机不可缺少的材料，且拥有长期合同。日本国内两家海绵钛公司的销售额在2007年度曾达到东邦钛345亿日元、大阪钛398亿日元的历史最高记录。但到了2008年度，两公司的销售额同比减少了10%左右。预计在2009年度均大幅度减少，东邦钛180亿日元（同比减少了42%）、大阪钛222亿日元（同比减少39%）。这是由于世界经济衰退引起的国际航空机制造商新型客机的交货延期以及一般工业钛需求的急剧减少引起的。因此，日本两大海绵钛生产厂采取调整生产、提前进行设备投资计划等相对应的策略。1、东邦钛公司2009年 1月起，东邦钛的海绵钛产量减产了15%，4月以后减产扩大到40%。大阪钛同样从4月起采取减产40%的措施，将5t、7t的小型还原炉休整、提高大型炉的开工率，以提高生产效率。东邦钛公司在北九州市新建的若松海绵钛厂投产由原计划的2009年12月延期至2010年4月。该公司原茅崎厂的海绵钛产能为16,000t/a，若松新工厂的产能为12,000t/a，到今年年末该公司产能将增加到28,000t/a。东邦钛在茅崎、日立的原熔炼能力为9,000t/a，北九州的八幡工厂新的熔炼能力为10,000t/a，已于2008年4月开始运转。该八幡工厂内，为提高钛的再回收率，引进了世界最大级的4,800KW输出功率（配置800KW的电子枪6支）的EB炉，废屑可100%熔化。表3 东邦钛公司近三年的生产量、销售量及预测单位：t、（）内为增减率%2007年度2008年度2009年度(预测)海绵钛产量14,17613,746（3.0）8,620（37.3）海绵钛销量 用于钛材加工用于钢铁添加 5,407 2,980 2,4274,698（13.1）2,744（7.9）1,954（19.5）8,620（0.7）3,151（14.8）1,515（22.5）钛锭销量9，1329,379（2.7）6,509（30.6）合计14，53914.077（3.2）11,175（20.6）2、大阪钛公司大阪钛海绵钛厂第一次扩产计划是将原来的24,000t/a增加到32,000t/a（2008年10月完成）、第2次增加到38,000t/a（2009年7月完成）、第3次为41,000t/a（预计2009年10月完成）。但目前的第2次及第3次扩产计划将延期2年后完成。大阪钛公司在岸和田制造所正在将钛锭的熔炼能力增加3,000t/a的计划。东邦钛公司正在进行短期生产调整，但公司认为中长期的需求仍将继续扩大，预计2011年以后的年需求增长率能达到7%。大阪钛公司09年4月10年3月预计销售额355亿日元，同比去年减少32%，纯利润11.4亿元同比减少86%。其中，钛产业的销售额预计为222亿日元同比减少39%。特别是2009年上半期（410月），国内销售估计同比减少57%，出口同比减少37%，销售额100亿元同比减少一半。该公司（海绵钛年产32,000吨）自去年10月开始减产1成，今年1月开始减产3成，4月开始将计划减产4成。早前设定的增产计划将推迟两年，分别于2011年7月增加6,000吨，10月增加3,000吨。据海绵钛两公司的半年经营报告可知，与销售额的减少相比，利润的减少幅度增大。这是因为钛及其它制品的利润减少，加之原材料价格的上涨、日元升值导致汇率损失、扩产的设备投资导致的成本增大等原因。三、俄罗斯钛工业俄罗斯VSMPO-Avisma公司是世界上最大的钛生产商，占有世界钛半成品生产大约28%的份额。VSMPO-AVISMA公司的主要钛加工材有铸锭、方坯、板坯、大型锻件、叶轮锻件、轧环、型材、无缝管和焊接管及其它产品。VSMPO-AVISMA公司积极发展同西方公司的关系，在西欧的主要合作伙伴有EADS集团及它的空客公司和其它一些分公司；在美国主要是波音公司和它的一些分公司以及英国的罗-罗公司和巴西利亚的一家公司等。目前同西方公司的合同期为2011-2012年，现在正在商谈的是2015-2020年期合同。VSMPO-AVISMA公司同飞机制造商空中客车/欧洲航空防御公司EADS于2008年6月30日签订了供应钛的框架协议。协议中规定，在2020年，VSMPO-AVISMA公司将向空中客车及EADS提供所需的钛，主要是供应钛轧材，以及空中客车现有飞机也包括新型的，如A350XWB等需要的钛模锻件。协议中还规定了空中客车/EADS和VSMPO-AVISMA公司将鉴定从钛原料到最终进行机械加工的能力。此协议价值40亿美元。VSMPO-AVISMA公司还与SAFRAN（赛峰集团）名下的法国航空发动机制造商SNECMA签定新的长期供钛合同，向SNECMA及其它加入SAFRAN集团生产航空发动机的公司提供钛板、棒及饼材。据估计，现行合同的总收入将达3亿美元，对于SAFRAN集团来说，VSMPO-AVISMA公司是其唯一的钛材供应商。2009年，俄罗斯联邦政府给VSMPO-Avisma公司拨款30亿卢布，此款将进入俄罗斯技术国有公司，俄罗斯技术国有公司是VSMPO-Avisma公司最大的股东，占有66%的股份。受金融危机影响，俄罗斯的VSMPO-Avisma公司，打算将提高钛年产能至44,00046,000吨的计划推迟到2014年，比原计划晚了2年。VSMPO-Avisma公司是飞机制造商波音和空中客车公司的一个主要供货商，预计公司2009年的钛产量从2008年的19,00020,000吨上升到26,600吨。扩大产能需要投资10亿美元，而金融危机阻碍了公司的发展计划。四、世界钛工业展望世界范围内包括美、俄在内的钛生产大国50%以上钛材应用在航空领域。飞机的轻量化是今后航空业不变的主题，今后20年间新客机需求量大概为9,400架,今后的主要机种的轻量化将使钛的用量增大（参照表4）。2004-2020年美国四代战机将取代三代战机，四代战机F-22钛材使用比例为40%，而苏-27、F-15等三代机用钛比例仅为17%。中国大飞机、航天空间站、嫦娥计划都会大量使用钛材。今后，在非航空领域，由于钛所具有的优异性能，也使其需求增大。在世界范围内，今后其主要需求增长领域是海水淡化设备、LNG设备、原子能发电所、氯碱设备、PTA设备、大型建筑物的屋顶、船舶的板式换热器等。表4 不同客机机种的钛用量机种每架飞机的用量(t)订货余量（架数）原来机型B7370182,237B747B757B7678-48180A320 121,881A300A318A31912-221,094小计5，378今后的主力机型B77780 359B787136 878B380146 187A350101 483小计1，907合计7，264机种：A：空客，B：波音 。 订货余量至2009年2月末（）出自客机相关数据集在2009年7月，一家主导航空航天的出版物Airline Monitor更新了其对民用飞机交货量的预测。在其最新的预测中表明，未来5年里民用飞机的交货量将继续创新纪录，这将有力地支持国际钛工业长期向好。综上所述，从中长期来看，国际市场对钛材的需求将十分强劲。