中小企业融资障碍及对策研究.doc

目 录 摘要1英文摘要1前言1一、中小企业的融资特点2（一）以内源性融资为主2（二）外部融资以银行信贷为主2（三）依赖非正规融资渠道3二、中小企业融资存在的主要障碍3（一）融资渠道不畅3（二）融资成本高4（三）非正规融资受限4三、中小企业融资障碍的成因分析4（一）从中小企业自身角度分析41.盈利能力较弱42.财务制度不够完善43.信用观念较弱54.融资方式选择单一5（二）从金融机构层面分析61.银行与企业之间的信息不对称62.放贷条件过高63.不够重视对中小企业的服务6（三）从政府层面分析61.政策层面忽视对中小企业的支持62.抵押担保制度不完善73.资本市场不够完善74.中小企业融资法律法规不够完善7四、突破中小企业融资困境的有效对策8（一）从企业自身角度81.增强盈利能力82.健全财务制度83.加强信用观念84.融资方式多样化9（二）从金融机构角度91.保持信息对称92.简化贷款手续，完善信贷政策93.重视对中小企业的服务9（三）从政府角度101.加强对中小企业的政策扶持102.完善抵押和信用担保体系103.建立完善资本市场104.建立中小企业融资适用的法律法规105.强化对非正规融资的监管10结束语11参考文献11中小企业融资障碍及对策研究 摘要：近些年来，中小企业的发展日益受到关注并重视，但中小企业“融资难、融资贵、融资风险高”等问题始终未得到有效的解决，形成中小企业的融资障碍，制约了中小企业的健康、快速发展。为此，对如何突破中小企业融资障碍进行研究具有一定的现实意义。本文在阐述中小企业融资特点的基础上，从融资渠道、融资成本、企业间信用借贷、非正规融资等方面分析了中小企业融资现存的主要障碍，从中小企业、金融机构、政府三个层面探究障碍产生的主要原因，并以此分别从企业角度、金融机构角度、政府角度提出解决中小企业融资困境的对策，为中小企业的良性发展提供有益思路。关键词：中小企业；融资障碍；发展Research on the Financing Obstacles and Countermeasures of Small and Medium Enterprises(College of Law, Political Science and Economics, Zhejiang Normal University )Abstract： In recent years, the development of small and medium-sized enterprises growing concern and attention, but the SMEs "financing, financing, financing risk your high" problem has not been solved effectively, the formation of the small and medium-sized enterprise financing obstacles, and restricts the healthy, rapid development of small and medium enterprises. Therefore, it has the certain practical significance to study how to break through the barriers to SME financing for. Based on expounding the characteristics of SMEs financing, financing and other aspects of formal analysis of SMEs financing from the main obstacles existing non financing channels, financing costs, inter enterprise credit lending, from small and medium-sized enterprises, financial institutions, government three levels to explore barriers caused the main reasons, puts forward some countermeasures to solve the financing difficulties of small and medium enterprises and then separately from the enterprise angle, angle, angle of government financial institutions, providing useful ideas for the development of small and medium-sized enterprises.Key Words：small and medium-sized enterprises; financing obstacles; development前言我国改革开放36年来，经济发展取得突飞猛进的发展，目前已经成为全球第二大经济体，据不完全统计，目前我国中小企业已经超过2000万户，占全部企业数量的99%以上，全部经济总量占全国GDP超过60%以上，纳税超过50%以上，吸纳了全国就业岗位75%以上、吸纳新增就业90%以上李伯霞.我国中小企业融资困境及对策探讨J.金融研究，2014（05）：68-71.，已经成为国民经济的重要组成部分。而且随着我国对中小企业重视程度的不断加深，中小企业也将发挥越来越重视的作用。但由于我国中小企业绝大多数属于“家族式”企业，因而普遍存在着规模比较小、能力比较弱、管理不科学的问题，使我国中小企业在发展过程中存在着诸多融资障碍，制约了我国中小企业可持续发展。在我国大力实施新一轮市场化改革历史条件下，研究中小企业融资障碍问题，不仅有利于解决中小企业“融资难、融资贵”问题，也有利于中小企业在新一轮市场化改革环境下提升竞争力。一、中小企业的融资特点（一）以内源性融资为主在市场经济条件下，企业的融资方式多种多样，但归纳起来主要有两种融资方式，即内源融资和外源融资。内源融资是企业通过不断的积累，从企业内部获取资金，并将其转化为投资的过程，这种融资方式具有自主性、原始性、积累性、抗风险性以及低成本性，主要有内部集资、折旧和留存利润三种主要方式。外源融资是企业从企业之外的经济主体获取资金并转化为投资的过程，其特点主要是高效、灵活、规模较大以及具有集中性。由于我国中小企业整体经济实力不强，因而中小企业融资主要靠内源性融资，既通过自身不断的积极来完善融资过程。我国中小企业融资结构比较简单，80%以上的中小企业是依据民间借贷进行融资，既向亲朋好友进行借，据有关调查数据显示：从2010年至2013年，我国2000多万中小企业依靠内源性融资的占比分别为82%、79%、81%、72%。（如图1）图2 20102013年我国中小企业内源性融资占全部融资比例资料来源：根据梁冰我国小企业发展及融资状况调查报告整理（二）外部融资以银行信贷为主为了扶持中小企业发展，我国近年来出台了关于金融支持中小企业融资的意见等一系列政策措施，但中小企业融资仍然以银行信贷主，预付款、赊销、股票、票据、债券、上市等一系列融资方式对于中小企业而言，仍然是“天方夜谭”。据有关统计数据显示：2013年我国中小企业在外部融资方面，依靠银行贷款的占85.4%，在中小企业板和创业板上市的不足1000家梁冰.我国小企业发展及融资状况调查报告J.金融研究，2013（05）：108-111.，表明我国中小企业在外部融资方面仍然要更多的依靠银行贷款。（三）依赖非正规融资渠道由于中小企业从正规金融融资十分困难，因而我国80%以上的中小企业都通过非正规金融进行融资，据央行相关调查显示，2012年我国中小企业从非正规金融进行融资的高达3.38亿元，而到了2013则这一数字可能高达5.3亿元以上孟祥林.发达国家中小企业融资环境经验分析J.金融研究，2013（21）：17-19.。（如图2）图2 20102013年我国中小企业非正规金融融资规模（单位：亿元）资料来源：根据李伯霞我国中小企业融资困境及对策探讨整理二、中小企业融资存在的主要障碍（一）融资渠道不畅由于我国还没有建立适应不同市场主体的、高效的、快捷的多层次资本市场，使我国的中小企业过于依赖国有商业银行，其他融资渠道仍然是一种有益的补充，特别是对“民间贷款”中的“高利贷”，不到万不得以一般不会采取这种方式。虽然按照规定，企业的股权、专利、商标、订单和原材料都可以作为贷款抵押，但大多数金融机构对中小企业融资设立的门槛比大型企业特别是国有大型企业高得多，一般对中小企业抵押物只给予评估价值50%的贷款，客观上造成了企业贷款额度的不足，形成了实际上的融资壁垒。由于我国目前中小企业行业协会、行业商会发展落后，中小企业之间还存在着“单打独斗”的问题，中小企业无法建立利益共同体，这就直接导致中小企业之间无法更好的开展信用借贷。特别是由于中小企业规模都比较小，自身生存发展都存在一定问题，更无法为其他中小企业提供借贷支持。目前我国中小企业的融资渠道依赖民间借贷的占64%、依赖商业银行的占24%，其他渠道只占12%雷晓凌等.中小企业融资双缺口的问题研究J.中国商贸 ,2014(01)。（二）融资成本高中小企业在办理贷款程中，涉及收费较多，特别是首次融资、项目融资、信用等级较低的中小企业融，涉及金融机构、会计师事务所、房管局、国土局、质监局、环保局、房产评估机构、土地评估机构、保险公司、担保公司、信用评级机构等收费部门或机构。特别是银行收取的贷款基准利率利息、在基准利率的基础上要上浮10%甚至50%，而且与贷款相关的顾问费、公证费、保证金等费率通常要达到贷款总额的1%1.8%。很多中小企业都反映，在金融机构融资程序不但繁琐，并且一笔贷款从办理到放贷需要时间过长，一般需要半年时间，甚至长达7、8个月，而且贷款手续一年一办理，如借款时间超过一年，则需重新办理各种手续，造成了企业不能及时利用资金，虽有好项目但却“远水难解近渴”。（三）非正规融资受限由于我国对民间借贷始终处于管理状态，因而民间借贷新型组织的设立都必须符合相应的规定，当前只有小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社三个形式。从小额贷款来看，目前存在着设立条件和资金来源的限制，尽管目前我国已经发展34万家，但其支撑能力有限。从村镇银行来看，对主要发起人资格的限制较大，因而我国村镇银行发展缓慢。从农村资金互助社来看，由于具有互助性质，因而农村资金互助社无法自由放贷，因而不可能为中小企业融资提供更有力的保障，因而很多中小企业只能通过“地下钱庄”等形式进行高利贷。目前我国非正规金融的规模相当小，小额代款公司全国不足5000家，而村镇银行只有300余家，因而制约了中小企业融资雷晓凌等.中小企业融资双缺口的问题研究J.中国商贸 ,2014(01)：262205.。三、中小企业融资障碍的成因分析（一）从中小企业自身角度分析1.盈利能力较弱目前我国中小企业的平均生命周期只有3.5年左右，表明我国中小企业盈利能力十分薄弱。由于同类企业之间的相互竞争甚至是恶性竞争，企业的利润空间被挤压，而企业为了生存、为了发展、为了保住客户，不得不压低产品价格，有时甚至“赔钱赚吆喝”。在这种情况下，中小企业的盈利水平就会受到局限，因而其内源性融资能力就会极其弱化。由于我国中小企业盈利能力较弱，因而无法获取得更多的金融支持特别是商业银行的信贷支持。2.财务制度不够完善民营中小企业财务管理不科学、不规范和不协调严重制约了自身的融资能力。据有关数据显示，目前我国中小企业在财务管理信息化建设方面不足1%，尽管有一些中小企业积极推进财务管理信息化建设，但仍然停留在简单的财务软件应用上。还有一些中小企业，尽管具有较强的技术和产品，但由于对资金的管理不到位，特别是一些中小型民营企业家存在着严重的“藏富”心理，不愿意将自己的资金状况向社会公布，因而财务报表缺乏真实性，导致在融资过程中出现问题。还有一些中小企业存在着偷漏税，导致出现账目“分身”，在融资时因受到银行的质疑而很难获得贷款。3.信用观念较弱中小企业不仅不注重自身企业的信用体系建设，而且也存在着不良信用的问题。据有关调查显示：目前我国中小企业不良信用占我国企业不良信用记录的75%以上邱华炳.中小企业融资通M.北京：中国经济出版社,2011：20-25.，特别是很多中小企业在获得贷款后，有意的逃避银行债务，因而在一定程度上影响了中小企业的形象。由于我国中小企业规模较小，因而也就无法提高信用等级，其间接融资就会造成一定的障碍，因而“贷款难”也就成为中小企业发展的重要制约因素，尽管一些中小企业能够得到银行贷款，其成本也比较高昂。比如某中小企业，由于在贷款过程中存在违约问题，欠银行100余万元的违约金，因而商业银行降低了其信用等级，已经无法从银行贷款。4.融资方式选择单一中小企业选择什么样的融资方式，不仅是一个方法问题，而且也是一个理念问题，中小企业只有采取多元化的融资方式，才能使中小企业更好的解决融资方式障碍，尽管目前我国企业融资的方式比较多，但由于中小企业自身融资观念存在问题，因而我国中小企业在选择融资方式方面还比较单，首选是银行贷款，其次是民间借贷，很少有企业选择风险投资融资、股权融资、上市融资等其他融资方式。据一份对中小企业的调查显示：目前我国中小企业首先选择银行贷款融资方式的占75.4%、首先选择民间借贷的占21.6%，而选择风险投资融资、股权融资、上市融资、政策融资、外资融资等其他融资方式的仅占3%孙艳平.国外中小企业融资环境研究综述J.工业技术经济，2013（08）：74-75.，表明我国中小企业融资方式选择还比较单一。如（图3）图3 2013年我国中小企业首选融资方式所占比例资料来源：根据李伯霞我国中小企业融资困境及对策探讨整理（二）从金融机构层面分析1.银行与企业之间的信息不对称自从我国加大对中小企业金融支持以来，我国商业银行都开展了一些针对中小企业的金融产品，而且这些金融产品都具有很强的针对性，对于破解中小企业融资难题具有很重要的作用。但由于银行与企业之间信息不对称，很多中小企业无法了解政策，错失了很多融资的政策性机遇，造成了中小企业无法获得更多的资金支持。但目前我国还没有建立比较有效的银行与中小企业进行对接的机制，由于缺少“银企对接”机制，造成了中小企业“贷款难”与商业银行“放贷难”的机制性障碍，比如目前我国很多银行不了解中小企业的经营状况，因而不知道哪家中小企业信用状况好、哪家中小企业信用状况不好，只能尽量减少中小企业的贷款，以防止信贷风险。2.放贷条件过高尽管我国各类商业银行已经开始高度重视创新中小企业融资产品，但由于中小企业贷款门槛高、对其抵押物只给给予评估价值50%的贷款，客观上造成了企业贷款额度的不足朱光明.我国中小企业融资难问题研究J.吉林大学学报，2013（17）：78-100.。尽管通过银行贷款的方式进行间接融资是中小企业的主要融资方式，但由于融资门槛较高、手续过于复杂，因而对于中小企业而言仍然是“杯水车薪”，需要政府、金融部门不断创新金融服务产品才能发挥间接融资对于破解中小企业融资难的作用。3.不够重视对中小企业的服务尽管我国国有商业银行改制后针对中小企业创新了许多金融产品，并要求各级分行执行。但国有商业银行的分行从提高经济效益、降低融资成本角度出发，普遍都存在着“收权”行为，不重视对中小企业的金融服务，在为中小企业提供金融服务方面，中小企业一直处于被动局面，很多银行不愿意给中小企业提供贷款，主要是融资额度较小，但其成本却与大型企业相同，这也是造成银行“求大”的重要因素。（三）从政府层面分析1.政策层面忽视对中小企业的支持近年来，我国针对解决中小企业“融资难”、“融资贵”问题，出台了中小企业促进法、商业银行开展小企业贷款业务指导意见、关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见、中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知等一系列法律法规和政策措施。但深入分析我国支持中小企业融资的政策，很多政策都具有原则性而缺少操作性，还有很多政策无法落实到位，这就直接导致中小企业无法享受到这些政策。2.抵押担保制度不完善抵押、担保制度是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动，它介于商业银行和企业之间，担保人对商业银行做出承诺，对企业提供担保，从而提高企业的资信等级，目前世界上已经有50多个国家和地区建立了比较完善的抵押、担保制度。但从我国的情况来看，目前抵押、担保制度还不够完善，特别是由于地方经济千差万别，地方政府对此认识不统一，导致我国抵押、担保发起部门有很大差异，工商联、乡镇企业局、财政局、经贸，而且处于分散经营的模式，根本无法形成规模。比如：浙江省23个担保机构平均注册资本630万元，其中最小的机构注册资本仅50万元，由于担保资金规模与中小企业实际贷款担保要求差距较大，远远不能满足中小企业的需要张宝山.我国中小企业划分标准的历史沿革J.时代金融，2013（29）：98-100.。3.资本市场不够完善在直接融资方面，尽管我国的资本市场比较完善，但中小企业通过资本市场融资仍然十分困难。对于主板市场也就是一板市场而言，其主要是为国有大型企业服务，在主板上市的条件极高，无论是对净利润还是现金流量等要求都非常高，中小企业根本无法在主板上市，因而只能望而却步，从主板市场上实现融资的中小企业寥寥无几。而对于2004年启动的中小企业板来说，其标准也相当高，尽管其成立目的是为了解决中小企业融资难问题，但对中小企业上市的标准也是非常高，比如对中小企业在中小企业板上市，必须资产质量良好、盈利能力较强、现金流量正常，而且最近三个会计年度净利润均达到正数，且累计必须超过人民币3000万元等等，因而根本无法满足中小企业的需求。4.中小企业融资法律法规不够完善尽管我国一直重视中小企业发展问题，但直到目前我国还没有出台中小企业融资法等保障中小企业融资的法律，特别是针对中小企业融资服务的私营金融机构还没有在立法体系上得到确认，我国的中小企业金融服务组织、贷款担保公司已经取得了一定的发展，但这些机构在发展过程中困难重重，始终受到政府部门的管理和限制，无法更好的开展中小企业融资服务。因而也就在很大程度上制约了中小企业融资问题。5.非正规融资缺乏监管目前我国非正规融资的合法性还没得到完全确认，这就决定了我国对非正规融资的监督态度更多的是采取抑制和取缔的态度，这样的监管模式并不是真正意义上的监管，而仅仅是一种打击，因而并不利于我国非正规融资的发展。更为重要的是，由于目前我国非正规融资法律法规体系不够完善，因而导致监管依据缺失，尽管我国个别地区比如温州已经开始对非正规融资进行监控，但仍然停留在浅层次上，很多时候都是等到发生重大问题后才进行监管。比如受过去政策的影响，我国对非正规融资仅认可个人与个人之间、企业与个人之间的直接借贷，而对于其他形式则采取取缔和压制的态度，尽管最近几年有所松动，但相关的制度规范却没有跟进，对于非正规融资的发展极其不利，“高利贷”仍然较多，不利于中小企业降低非正规融资成本。四、突破中小企业融资困境的有效对策（一）从企业自身角度1.增强盈利能力尽管目前中小企业“贷款贵、贷款难”是一个普遍现象，但仍然有很多资质较好、管理到位、信用较高、发展前景较好的中小企业能够很容易的获取信贷支持。中小企业要想解决融资障碍，就必须首先解决自身盈利能力不强的问题，特别是要在“练好内功、提升素质、加强盈利”方面狠下功夫。这就需要中小企业改变“家族式”管理模式，积极推进企业治理结构转变，建立法人治理结构，做好内部控制制度建设，提高企业经营管理水平，使企业通过正规化经营来提升自身的盈利水平，只有这样才能使自身的资产更加良性，才能更多的得到金融机构特别是商业银行的青睐。2.健全财务制度财务制度不完善，是制约中小企业融资的重要障碍性因素，这直接导致自身的信用等级降低，不利于从商业银行获得更多的贷款，同时也不利于企业开展股权融资、上市融资等多种融资形式。这就需要中小企业着眼于提升自身外源性融资能力，大力加强财务制度建设，按照相关法律法规的要求，进一步完善中小企业财务管理目标制度，大力加强预算管理、收支管理、固定资产管理、财务报表管理，建立完善的运行体系，使中小企业财务管理步入更加科学化、规范化、制度化轨道，通过规范化管理提升中小企业自身融资能力。3.加强信用观念长期以来，信用体系不健全是中小企业融资过程中的一大“软肋”。为此，中小企业必须提升信用观念，大力加强自身的信用体系建设，解决中小企业信用不足和信用缺失问题。中小企业要严格按照国家的要求开展会计核算工作，不要做出任何弄虚作假的事情，保证会计资料的真实性和完整性，同时中小企业必须按照国家的要求及时、全额的缴纳各类税款和“五险一金”等，特别是要按时偿还企业的各类债务，规范经营并诚实守信，积极争取银行信息等级评定，及时破解各类债务链条。中小企业还应当积极加强与商业银行的沟通和联系，通过自身的努力，不断提升信用等级，这样能够获得更多的贷款。4.融资方式多样化目前针对中小企业的融资方式多种多样，因而中小企业必须树立“多样化”融资的理念，采取多种融资方式解决资金困境。中小企业在做好银行贷款融资的同时，要积极研究政府扶持中小企业融资的政策措施，既可以成立政策研究部门，又可以利用“外脑”来帮助中小企业研究政府的有关政策措施，在用好、用足、用活国家扶持政策方面取得突破，减少对商业银行的依赖；中小企业还要积极引进风险投资，这就需要中小企业要积极开展技术创新，吸引风险投资公司对中小企业的投资；中小企业还应当将中小企业板、创业板上市作为重要的融资渠道，通过规范化发展，在不断做大做强的基础上，创造有利条件上市。（二）从金融机构角度1.保持信息对称这就需要商业银行进一步健全和完善中小企业信用监管体系，加大中小企业信用体系的建立工作，建立中小企业信用数据库，根据企业生产经营、纳税、社保等情况，形成年度企业信用考核评级档案，建立专门的诚信综合评价与监督体系，通过企业信用考核评级档案，减少融资评估环节，减轻中小企业的融资负担。这样，能够有效解决中小企业“贷款难”与银行“放贷难”的问题，既能够提升银行的经济效益，同时也能够为中小企业提供更多的贷款支持。2.简化贷款手续，完善信贷政策各类金融机构要着眼于创新中小企业金融产品，重点在简化贷款手续、简化贷款程序、完善信贷政策方面狠下功夫，按照“审批时间短、决策程序简、担保方式多、定价机制活”的原则，为中小企业提供全方位、多层次、立体化的融资服务。这就需要商业银行加强贷款业务流利的评估、压缩、合并、补充、细化和精简等工作，消除过多的环节。3.重视对中小企业的服务金融机构必须转变对中小企业的偏见和歧视，切实加强对金融机构服务的积极性、主动性和创造性，切实加强对中小企业金融需求情况的调查，成立中小企业金融服务机构，积极推动针对中小企业的金融服务产品创新，为中小企业提供特色化、专业化、有效化的金融服务，最大限度的解决中企业融资困境。特别是各类商业银行、担保公司等要制定相关政策，对中小企业实行专项规模运行，商业银行应要信贷规模上逐步向中小企业倾斜，大力推行客户经理制和产品经理制，为中小企业提供专业化服务。（三）从政府角度1.加强对中小企业的政策扶持对中小企业的政策扶持，重点要在两个方面狠下功夫。一方面，国家和地方政府应设立中小企业发展专项资金，按照同中小企业税收的增长幅度同比例增长的原则，逐年增加,重点用于支持初创型、创新型、具有较强发展潜力的中小企业，从政府角度全力帮助中小企业解决资金支持；另一方面，设立银行中小企业贷款风险补偿金，鼓励金融机构降低贷款门槛，调整服务对象，切实保障中小企业信贷规模。2.完善抵押和信用担保体系应当建立针对中小企业的抵押制度，特别是要着眼于解决中小企业抵押物不足的问题，大力推动信用担保体系建设，建立全国统一的信用担保机构，提高信用担保机构的担保能力；各级政府还要抢抓我国新一轮市场化改革机遇，积极引导民间资本进入信用担保领域，成立更多的民间信用担保机构，使我国的抵押和信用担保体系更加系统和完善。3.建立完善资本市场我国各级政府要在建立完善资本市场方面狠下功夫，以此拓展中小企业融资渠道。重点发展专门面向中小企业的社区银行、村镇银行、科技银行司等小型银行，开发适合中小企业需求的多种金融产品，实行对中小企业贷款的差异化监管政策。鼓励创业投资基金、风险投资基金、私募基金加大对中小企业的融资支持，投资机构对中小企业投资和融资，根据投资领域、实际投融资额度给予政策支持。我国要特别加强中小企业板、创业板建设，特别是要在健全和完善中小企业上市政策、绿色通道、上市辅导、上市流程等方面狠下功夫，最大限度的减少中小企业上市周期和上市成本，只有这样才能使更多的中小企业上市。4.建立中小企业融资适用的法律法规中小企业在我国全面建成小康社会过程中至关重要，因而我国必须进一步加大对中小企业的扶持力度，特别是要建立中小企业融资适用的法律法规，比如颁布实施中小企业融资促进法、中小企业融资促进条例等等，为我国中小企业融资提供法律保障。各级政府还要从有利于解决中小企业融资难、融资贵、融资风险高的因素出发，研究制定有利于中小企业融资的地方性法规，比如出台鼓励银行解决中小企业融资难的政策，再比如出台银企对接服务政策等等，为中小企业融资创造良好的法律和制度环境。5.强化对非正规融资的监管非正规金融是我国中小企业的主要融资渠道，特别是随着互联网金融的快速发展，使非正规金融在支持中小企业发展方面更具有比较优势，这就需要政府加强对非正规融资的监督。应进一步健全和完善非正规金融监督体制，制定全面的监管办法，对非正规金融监管的主体、对象、内容、原则以及惩处机制等做也明确的规定，在监管主体方面应当由中国人民银行、银监会共同进行，并以此模式设立地方性监管机构，确保监管到位；在监管对象方面，必须重点对我国非正规金融形式特别是合会、地下钱庄、典当、小额贷款公司以及P2P平台的监管；在监管内容方面，应当采取“登记行案制度”，对非正规金融的规模、用途、形式、利率、违约等进行全方位监管。只有加强对非正规金融的监管，才能使中小企业在非正规融资方面降低成本，避免因“高利贷”而影响中小企业和生存发展和做大做强。 结束语中小企业是我国经济发展的中坚力量，对我国发展实体经济、促进经济结构调整和转型升级至关重要。但中小企业仍然存在着很多融资障碍，始终制约着中小企业的发展，导致我国中小企业生命周期只有3的左右的时间。解决中小企业融资难问题，必须对我国民营中小企业融资障碍、深层原因等进行深入分析，并积极推动创新，特别是要充分发挥中小企业、金融机构、各级政府“三个层面”的作用，努力破解中小企业“融资难、融资贵”问题，为我国中小企业健康发展提供强有力的资金支撑。可以预见，随着我国新一轮“市场化”改革特别是金融改革的深入推进，中小企业融资障碍问题必将逐步得到解决，中小企业也必将驶入加快发展的“快车道”。 参考文献1董彦岭.中小企业银行信贷融资研究M.北京：经济科学出版社，2006：284-301.2傅山.浙江应积极破解中小企业融资困局J.今日浙江，2013（15）：78-80. 3赖小萍.我国中小银行发展问题研究J.时代金融，2013（6）：192-193.4李伯霞.我国中小企业融资困境及对策探讨J.金融研究，2014（05）：68-71.5梁冰.我国小企业发展及融资状况调查报告J.金融研究，2013（05）：108-111.6刘彪.企业融资机制分析M.北京：中国人民大学出版社,2010：176-178.7孟祥林.发达国家中小企业融资环境经验分析J.金融研究，2013（21）：17-19.8邱华炳.中小企业融资通M.北京：中国经济出版社,2011：20-25.9孙艳平.国外中小企业融资环境研究综述J.工业技术经济，2013（08）：74-75.10朱光明.我国中小企业融资难问题研究J.吉林大学学报，2013（17）：78-100.11张宝山.我国中小企业划分标准的历史沿革J.时代金融，2013（29）：98-100. 12赵雪刚.我国中小企业融资困难解析J.上海交通大学学报，2014（01）：99-101.13浦根祥.从银行风险偏好看中小企业融资环境J. 新金融. 2012(04) 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