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论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴中国人民大学硕士学位论文 论文题目: (中文)论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴 (英文)The Development of Bancassurance inForeign Countries and Its Inspiration for China作 者: (中文名)王莹莹(英文名)Wang YingYing 第 1 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴所在院、系、所:财政金融学院 专 业 名 称:金融学 指 导 教 师 姓 名、职 称:和宏明 副教授论 文 主 题 词:银行保险 国外 发展 借鉴学 习 期 限:2002年 9月至 2004年 7 月 论文提交时间 :2004年5月第 2 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴目录 引 言.1 第一章 导 论3 第一节 基本概念.3 第二节 银行保险的利益分析与潜在的问题.6 一、“三赢”?决定银行保险发展的因素.6 二、银行保险的潜在问题10 第三节 银行保险模式.11 小结.14 第二章 欧洲的银行保险业15 第一节 欧洲银行保险的发展历程.15 一、 欧洲银行保险业的诞生16 二、 欧洲银行保险业的发展19 三、欧洲银行保险业形成的宏观原因分析.21 四、欧洲银行保险业形成的微观原因分析.24 五、 欧洲国家银行保险业的比较分析.25 六、影响欧洲银行保险业成败的因素.29 第二节 法国的银行保险31 一、背景:法国银行保险发展过程简述32 二、法国银行保险在寿险市场的发展.36 三、法国银行保险在非寿险领域的发展37 四、经验总结.39 第三节 英国的银行保险43 一、合作模式.44 二、管理结构.45 三、监管法规.47 第四节 其他一些国家.47 一、德国.47 二、意大利49 三、荷兰.50 四、西班牙51 小结.52 第 3 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴第三章 亚洲的银行保险业53 第一节 亚洲银行保险发展现状53 一、保险产品在亚洲的销售情况53 二、亚洲国家对银行保险的监管55 三、亚洲银行保险的特点57 第二节 亚洲银行保险发展潜力分析.58 一、广泛的金融管制放松59 二、银行利润率的降低.60 三、保险公司面临财务压力.61 四、客户日益成熟62 五、外资保险公司的催化作用.62 第三节 亚洲和欧洲银行保险的比较分析.63 小结.65 第四章 我国银行保险的发展分析66 第一节 我国银行保险的发展.66 一、我国银行保险的发展概况.66 二、我国银行保险市场的特点.67 三、银行保险的发展对我国保险市场的影响.68 第二节 国外银行保险的发展对我国的启示.69 一、应逐步为我国银行保险的发展建设完全竞争的市场环境69 二、应充分发挥政府在银行保险发展中的推动作用.72 三、外资的引入,可望大力推进我国银行保险的加速发展.73 四、我国银行保险的发展,要走一条一体化逐步加深的渐进式道路74 第三节 我国发展银行保险的环境分析及模式选择.75 一、我国发展银行保险的相关环境.75 二、我国发展银行保险的模式选择.78 小结.81 参考文献.83 第 4 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴引 言自上个世纪 80年代以来,金融业不断经历着一系列深刻的变化,金融业的三大组成部分?银行业、保险业、证券业业务逐渐突破各自的业务范围,相互融合交叉;同业、跨业兼并(M&A)浪潮一浪高过一浪,金融集团(Financial Conglomerates)不断涌现;分业经营原则逐渐被模糊,开始向混业经营方向发展。这些变化,对传统的金融理念产生了极强的冲击,也使整个世界金融业发生了深刻的变革。这一切,对于不断深化改革和扩大开放的中国金融业来说,到底意味着什么,我们应该如何去面对这一挑战,这是摆在我们面前的任务。 在这个变革过程中,银行业与保险业的融合显得尤为突出, 在西方国家甚至出现了一个新的单词: bancassurance,即银行保险。银行保险这样一种新的金融制度安排,在全球经济一体化的推动下,已经成为当今国际金融保险业的重要发展趋势之一。在这一趋势的影响下,近年来我国也出现了银行保险热,虽然目前我国实行的是银行、保险分业经营制度,但银行保险的合作浪潮日日见涨。这是我国银行业和保险业在应对加入WTO后的挑战所作出的理性选择,也是为下一步迎接更加激烈的国际竞争所作的必要准备。 理论指导实践,这一基本的哲学原理,同样适用于经济领域,适用于银行保险的发展进程。在我国银行保险悄然兴起的时候,关于这方面的理论尚十分有限,目前在我国,对银行保险(bancassurance)系统的介绍、研究都仍处于起步阶段。试图通过介绍银行保险的发展及动因,为进一步研究这一问题做一些基础性的工作,正是本文的目的之一。 “前车履,后车诫”,国外银行保险发展已取得的成就和遭遇的挫折,可以给我国发展银行保险提供有效的参考。在我国银行保险尚处于初级阶段的现在,如何借鉴国外银行保险的成功经验,并采取切实可行的措施促第 1 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴进银行保险的深层次发展,使之真正起到提升我国金融保险业综合竞争力的作用,是当前我国银行保险发展中的一大课题。 本文的目的之二,即是希望通过对欧洲和亚洲部分国家银行保险的系统介绍,为我国银行保险发展提供一定的借鉴。欧洲是银行保险的发源地,也是讫今为止银行保险最为发达的地方。研究欧洲银行保险的成功经验与不足之处无疑对我国的银行业与保险业均具有重大的理论意义与现实意义。当然,由于经济发展状况、人文环境、监管制度等方面存在着较为明显的差异,我们并不能完全照搬这些欧洲国家银行保险的发展道路,而应结合我国国情,探索适合自己的发展模式。相比之下,亚洲国家和我国具有更为相近的人文环境和经济环境,部分亚洲国家在银行保险方面已经比我国先行了一步,他们的成功经验和所遭遇的挫折也都值得我们借鉴,以使我国在发展银行保险时尽可能地少走弯路。通过对欧洲和亚洲部分国家银行保险发展历程及状况的系统性分析,从中发现一些共性的规律,为我国进一步推进银行保险的发展提供一定的借鉴和参考,这是本文的第二层思想。 虽然国家特定因素在一国银行保险的发展过程中,具有举足轻重的决定性作用,但“他山之石,可以攻玉”,总结别国的成功经验,有助于更充分地发现和利用已有的有利条件,甚至可以主动地去创造有利条件,推进本国银行保险的发展进程;分析别国发展过程中出现过的问题,可以避免类似错误的发生,减少走弯路、走错路的可能。在当前我国银行保险尚未受到充分重视的今天,本文通过对国外银行保险的资料进行总结和分析,并结合我国具体情况提出建议,其用心正在于此。 第 2 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴第一章 导 论第一节 基本概念银行保险是在欧洲金融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生的。在 80年代萌牙时期,银行保险只意味着在银行的柜台销售人寿保险产品。随着欧洲经济一体化进程的加快与市场竞争的日益激烈,银行保险所包涵的内容越来越广泛。如今,除了当初简单的银行柜台代售保险产品外,银行保险还包含如下几个方面: (1)银行通过其寿险分公司向自己的客户出售寿险产品与年金; (2)银行的寿险分公司向不属于该银行的客户出售寿险产品与年金;(3)寿险公司向自己的客户出售其下属银行的银行产品;(4)寿险公司下属的银行向不属于寿险公司的客户出售银行产品;(5)寿险公司通过经纪人出售寿险产品与年金。在发展较快的国家里,银行保险已经表现为银行与保险相互交融的双向流动,合作方式也不再仅限于签订代销协议,而开始出现资本融合和机构融合,银行与保险均可拥有另一方的分公司,形成银行、保险你中有我、我中有你的局面。 随着银行与保险的相互交融,传统意义上的“银行”和“保险”都已经不足以表达这一新兴行业的内涵与特点,于是产生了“银行保险(bancassurance)”和“保险银行(Assurfinance)”的概念。前者更为普遍,本文也主要介绍的是前者的情况。在大多数情况下,银行保险被定义为对传统的代理人和经纪人销售网络起补充作用的一种新的销售渠道,其最简单的形式就是指通过银行来销售保险产品。 1992年出版的一期 Sigma中,将银行保险定义为“由银行或保险公司采取的一种策略,其目的是以一种近乎是一体化的方式开展合作,共同在金融上运作”。本文中也将采用这一定义,它包括“首先是不同金融服务之间的联系,其次是这些产品第 3 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴的销售”。 与由浅入深的银行保险实践相适应,关于银行保险的理论也经历了一个发展的过程。 最早的传统观点曾经认为,除了同属于金融业,银行业与保险业不具有任何相似性。银行的业务活动着眼于短期,而保险公司着眼于长期。Delporte 1991认为, “对银行业与保险业两种业务活动的划分是源于它们的性质的差异:银行主要吸收中短期储蓄,而保险公司则吸收长期储蓄及对财产提供保险”。并且,这两个行业的经营目的也完全不同: “保险业的目的是为了管理控制风险,由此产生的对资金(保险基金)的经营管理只是作为一种副产品。而银行业恰恰与之相反,主要目的是对资金的管理运用,对风险的管理只是资金管理的客观要求”。基于此,认为银行与保险应该分业经营。 然而近年来,不少学者对这一观点提出质疑。他们强调银行业与保险业的相似性,并认为由于这种相似性的存在,银行和保险公司完全可以实现合作甚至混业经营。阿罗(1971)对保险进行了广义上的界定,认为保险实际上就是一种风险转移行为。而 Lewis(1990)试图根据这一定义来表达这样一个观点?“金融中介机构,尤其是银行,可以被认为是保险的一种形式”,他从银行的保险性质这一模型出发,提出“银行的四项基本业务?零售业务、批发业务、国际业务与资产负债表外业务?均可以看作是对客户的保证或是一种保险行为”(详细论证请参考 The Future ofFinancial Systems and Services, hapter13, Macmillan, 1990) ,认为“银行能够提供这些保证行为,也是建立在所谓大数定理基础以及大量存款人的取款行为是相互独立的基础上的。存贷款之间的利差收入实际上构成了银行的保费收入”。Levy-Lang 1990 认为, “保险公司通过对储备基金投资运作来实现资金管理,这一功能实际上与银行业务非常接近,而在寿险业,这一特征尤为突出”。Gumbel 1990将银行业与保险业的相似性概括归纳第 4 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴如下: “两个行业均对准备金投资运作,均以大数定理及规模经济为基础,他们都能创造流动性,通过再保险与再融资来承担风险转移职能”。 上述学者的观点均认为银行业与保险业之间存在极强的相似性,由此,二者天然就具有合作的可能。这些观点为银行保险的发展提供了有力的理论支持。事实上,除此以外,银行业和保险业还具有很强的互补性,二者经常在同一交易中被涉及,如银行通常要求其借款人对各种潜在的风险进行投保,包括死亡、失业、财产损失等,这些保证已经成为贷款的内在组成部分。从这些理论基础出发可以得出:银行业与保险业业务的相似性与互补性,使银行具有界入保险业的内在张力,银行保险的产生和发展,具有其理论上的合理性。 在实践中,银行保险大都偏向于提供寿险产品,非寿险产品在银行保险中表现得则不是那么突出,当然这种方式也呈现出不断发展的趋势。即使是在荷兰、英国等银行保险业务中财产保险发展较为领先的国家,其业务收入占财险保费收入的年比例最高也才 20%;而在法国、西班牙、比利时、德国和意大利等国,银行保险占财险市场的份额只有 5%到 10%。 银行保险涉及的领域多为寿险,可能有以下几个方面的原因:第一,寿险产品和银行产品存在着互补性,这两种产品的目的都是资产积累,以及金融机构对资产的管理,这种一致性使得通过银行销售寿险产品要比销售非寿险产品更容易。第二,寿险一般都是长期合同,因此要求那些提供服务的机构值得客户的信任,而在众多可选择的服务机构中,银行的资信是非常出色的。第三,寿险以自然人为标的,深入了解客户的金融背景和需求有助于销售寿险保单,银行庞大的网络资源和完备的个人资信记录有利于做好这方面的工作;而非寿险的标的为现实的财产,在销售非寿险产品时,对这些问题的了解显得并没有那么必要。最后,与其他渠道相比(如汽车交易商),银行在销售标准化的非寿险产品(如车险)方面几乎没有竞争优势。所有这些因素共同作用,使得银行保险更加偏重于寿险产品,第 5 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴欧洲的经验也证明了这一点。当然,非寿险业中那些与银行服务紧密相联的产品也是银行保险大有可为的业务领域,例如银行在提供住房抵押贷款时出售的住宅火灾保险等。第二节 银行保险的利益分析与潜在的问题一、“三赢”?决定银行保险发展的因素 银行保险之所以能够得到各方认可,并在欧洲一些市场取得了巨大的成功,是因为它给银行、保险公司和消费者都带来了可观的利益,可谓“三赢”。银行和保险公司出于不同的考虑而被银行保险这一概念所吸引,以下将从银行、保险公司和消费者的角度分析影响银行保险发展的决定因素。 (一)银行 传统的零售银行主要通过他们放贷收取的利率和为存款支付的利息之间的差额来赚取收入。但是,人口状况、储蓄方式和金融意识的变化使得银行业经营的社会环境发生了显著的变化,具体表现就是银行业的资金来源(银行存款)急剧减少。日益激烈的市场竞争给银行的利差收入带来了很大的压力,而信贷风险又一直是银行关心的首要问题。因此,银行越来越期望通过开发中间业务增加手续费和相关费用,作为他们核心收入的补充,同时减少和分散经营风险。与此同时,保险业获得了空前的发展,保费收入占金融资产的比重大幅增加,银行保险为银行发展中间业务提供了一种发展思路。而且,由于保险业和银行业的盈利能力的周期是不同步的,其风险决定因素也不尽相同,因此,银行保险可以降低银行股本收益率的波动,减少银行经营过程中的风险。另外,一些银行还把银行保险看第 6 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴作是其向混业程度更大的“金融超市”转变的一个步骤,所谓“金融超市”,即一家金融机构可以满足其客户所有的金融服务需求。 从银行的角度而言,银行保险具有吸引力是因为: 1.银行可以通过参与保险业务使得业务多样化,从而获得一项额外的且更稳定的收入流,并减少对存贷利差收入作为主要收入来源的依赖性; 2.银行开展保险业务,可以通过充分利用他们已有的广泛的客户群,而不必额外增加客户拓展费用投入,因此,银行保险业务对银行方面而言,利润空间十分宽广; 3.开展银行保险业务,银行可以向客户出售全套的金融服务,加强与客户的联系,以增强客户的忠诚度,更好地留住已有客户; 4.根据巴赛尔协议,作为银行主流业务的存贷业务,与银行的资本金密切相关,即总资本占加权风险资产的比例不得小于 8%,其中,核心资本占比不得小于 4%。而银行保险是一种中间业务性质的新业务,目前尚没有对其资本方面的要求,因此,可以使银行在相同的收入水平下减少基于风险的资本要求; 5.从长远考虑,银行保险业务是顺应金融混业趋势的,可以被看做是向“金融超市”发展的一个可行的道路。通过开展银行保险业务,银行可以根据客户的生命周期而量身提供一体化的金融服务,使其金融服务更为综合化、个性化和人性化; 6.银行可以获得一部分原来由寿险公司保管的资金,而这些寿险公司有时能从税率优势中获利。 (二)保险公司 保险公司开展银行保险业务的动机,首先在于能够接触到银行的庞大客户群。银行拥有的广泛的客户群对于销售大众型产品是再理想不过了。同时,银行保险业务使得保险公司能够与银行客户广泛接触,增强对客户第 7 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴的了解程度,根据潜在客户的需求和价值对他们进行详细的分类。随着银行保险运作的日益完善,一些保险公司能够将业务集中在高净值领域,这些领域为财产管理业务提供了更大的发展潜力。其次,银行保险还使保险公司有机会摆脱对代理人单一销售渠道的强依赖性,事实上,因使用自有代理人而承受的高成本是保险公司努力寻求其它销售渠道的重要驱动力。最后,在某些情况下,与一家财务实力雄厚的银行合作不仅可以给新业务的发展提供资金支持,而且有利于增强公众对保险公司的信心。 简而言之,保险公司青睐银行保险是因为: 1.保险公司可以借助银行保险业务接触到银行的庞大客户群,而如果依赖自有代理人的力量去开发同样数量的客户,可能需要非常巨大的资金和时间成本作为代价; 2.银行保险为保险公司提供了一条全新概念的展业渠道,通过利用银行拥有的各种销售渠道,可以帮助保险公司降低他们对传统代理人的依赖程度; 3.银行保险使得保险公司获得了对银行现有网络和机构的共享权,同时,通过与银行的合作,可以为客户提供更为全面的服务,增加客户对其产品的满意度; 4.与银行合作伙伴的协作,有利于更有效地开发新的金融产品,因为,很多金融产品的创新需要多个金融服务机构的配合和参与,并非单一类型金融机构就能胜任的; 5.对于新成立的保险公司而言,银行保险提供了一个契机,他们不需要建立代理人网络就能迅速进入市场,入市成本将远远低于传统的保险公司; 6.保险公司可以从银行获得额外的资本,从而改善他们的偿付能力,当然,这种额外的资本有时可能并不是现实存在的资金,而仅仅只是银行资本对银行保险业务的一种支持作用,但毫无疑问,这种支持作用的力量第 8 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴也是不容忽视的。 7.采用银行保险还可以节约成本。根据一项对英国保险产品销售状况的调查表明,通过银行销售保险产品与其它的销售渠道相比更具成本效益,图 1-2 将说明这个问题。以 2000 年为例,通过银行销售保险产品的平均成本占平均保费等值(APE)的百分比为 33%,而通过独立金融顾问和采用直销人员销售保险产品的平均成本占平均保费等值(APE)的百分比则分别为 42%和 78%。相比之下,就成本而言,通过银行销售保险产品是非常有利的。图1-2值 加银行保险为英国的保险公司带来成本优势的 权百 平100分 均比 销80售成60本占40平20均保0费等 直销人员 独立金融顾问 银行保险1998年 1999年 2000年资料来源:Tillinghast Towers Perrin 咨询顾问公司(三)消费者 与前两者相比,银行保险对消费者的益处是非常明显的。首先,银行保险使得相关保险产品销售成本降低,从而给消费者带来了比原来更低的费率水平。其次,银行保险加强了银行和保险公司的合作,这种合作的加强很可能会开发出一些新的金融产品,这些金融产品必然是更符合消费者第 9 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴要求,更能满足消费者的需求,而且这些金融产品在银行和保险公司独立经营的情况下是不可能出现的,如银行在提供现有服务的同时,一并销售的透支保险、储户保险和其它险种就是很好的例子。再次,银行发达的网络和优质的服务可以为银行保险业务的客户提供更为便利的服务,增加客户的满意度,例如客户可以通过银行的自动柜员机支付保费、提取和偿还以寿险保单作抵押的现金贷款。最后,银行保险对于消费者的重要性还在于,它通常是金融服务提供商采取的一个战略步骤,目的是从产品为导向向以销售和客户关系为中心转变,这种转变对于消费者而言,是十分有利的。 二、银行保险的潜在问题 虽然采用银行保险能给各方带来显而易见的好处,但是也并不是所有的银行保险交易都取得了成功,事实上,也有一些因为在实施阶段遇到了问题而不得不以失败告终的例子。与其他事物一样,在拥有显著优点的同时,银行保险也具有一些潜在的问题。 首先,如前所述,寿险产品与储蓄类产品极为类似,这种相似性一方面对销售这些保险产品的银行极为有利,因为他们对这些产品已经非常熟悉,而且通过提供这些产品能够扩大其同一目标客户选择产品的范围,但是另一方面,这种相似性使他们提供的银行产品和保险产品之间产生了相互替代的风险,如何既保留银行保险协议又解决这方面的冲突是合作双方面临的重大挑战。 其次,对银行而言,经营银行保险业务还要面对它所带来的潜在的传染效应(名誉风险)。银行保险业务对保险公司的一个很大的吸引力在于银行所具有的卓著的信誉,这种信誉大大增强了客户对银行保险业务的信心,使得展业更为容易。然而,如果银行销售的保险产品出现了问题,银行的形象很可能会为之受损,这对于银行在市场上已有的品牌效应将产生第 10 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴很大的削弱效应。当然,谨慎选择合作伙伴可以将该风险降至最低。 再次,对那些已经拥有强大代理队伍的保险公司而言,如果银行和代理人提供同一种保险产品,保险公司将很难建立银行保险业务。实际上也发生过这样的情况,代理人联合抵制银行销售保险产品,结果造成银行只能销售非常简单的保险产品。因此,如何使不同的销售渠道达成互补和协调,尽可能地减少竞争摩擦成本,是这些保险公司必须面临的问题。 最后,零售银行和保险公司之间还存在着巨大的文化差异,这种文化差异有时也是很难逾越的。尤为突出的是,寿险业务的主要特征是营销创新、咨询性销售和激励性薪酬,而零售银行的业务主要是围绕着如何建立与保持客户关系进行的,而且薪酬体系很少与业绩相联。第三节 银行保险模式在合作方式上,银行和保险公司有多种选择。第一,他们可以安排一份销售协议,这是一种比较松散的合作方式,双方基于此建立一种较为松散的合作关系,可以是排他性的,也可以是非排他性的,这有时候取决于监管当局的政策规定。第二,银行保险也可以通过战略联盟的模式来运作,这是比销售协议更为深入的合作方式,可以使合作双方在产品开发、甚至是共享客户信息方面开展进一步的合作。第三,银行和保险公司还可以成立一家合资公司,双方共同出资,并共同承担管理责任,有时候,在这种银行保险模式中,由起主导作用的合作方负责合资公司的经营。最后,也是最终的银行保险模式,就是金融服务集团,即由银行设立一家保险子公司,来实现金融的综合化经营,或者说是由一家金融机构为客户提供“一站式”的全方位金融服务,一部分人认为开展银行保险业务的一个重要目的就是为最终实现这种经营模式提供一种过渡。这种综合经营模式具体可第 11 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴以采用全额收购某个或某几个现有保险公司的方式,也可以通过成立一个自己的新的子公司的方式来实现。 如上四种银行保险模式的主要区别在于银行与保险公司双方合作的深度,即二者互相融合的紧密性程度,从销售协议、战略联盟、合资公司到金融服务集团,银行与保险公司的一体化程度逐步深入(见图 1-3)。本节将对各种银行保险模式的差异进行较为系统的分析,并在此基础上,分析影响银行保险模式选择的种种因素。图 1-3 银行保险的组织结构 战略联盟 销售协议 合资公司 金融服务集团 一体化程度和客户化程度 专业技术程度和复杂程度 投资含量和附加值银行销售寿 产品开发、服 在产品和客户 经营和体系险产品(单独 务供给和销售渠 方面拥有明确 完全一体化 销售或银行产 道的管理的一体 的相互所有权 能充分利用品捆绑销售) , 化程度更高 共享客户数据 银行现有的客以收取费用 可能共享客户数 库 户和其他的服不共享或较 据库 要求双方作 务 低程度地共享 要求在信息技 出坚定的且长 一站式的金客户数据库 术和销售人员方 期的程度 融服务有限投资 面进行投资 产品完全一体化的潜力 资料来源:瑞士再经济研究与咨询部银行保险模式的选择受到多种因素的影响,并受到东道国特有的文化背景和监管环境的影响,没有哪种模式可以适用于所有的情况。一般而言,第 12 页硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴组织机构的一体化程度越高,就越有更大的空间合理地使用费用和提高经营效率(具体见表 1-1),但同时,经营的复杂程度也会增加,且这种增加有时可能会抵消一体化带来的那些好处。另外,采取开放式的结构还能使经营银行保险业务的机构通过业务外包和与第三方结盟来寻求获得成本效益的解决方案。表 1-1 银行保险带来的好处 一体化经营 一体化经营销售协议 合资公司 销售协议 合资公司银行的受益之处 保险公司的受益之处 通过参与保险业务使得业务多样化,从而获得一项额外且更稳定的收入流,减少对利差 接触到银行庞大的客户群 收入作为主要收入来源的依赖性 通过利用银行拥有的各种销充分利用他们广泛的客户群 售渠道来降低他们对传统代 理人的依赖程度 向客户出售全套的金融服务, 与银行共享服务 以便更好地留住客户 在相同的收入水平下减少基 通过与银行合作伙伴的协作 于风险的资本要求 更有效地开发新的金融产品 根据客户的生命周期而量身 不需要建立代理人网络就能 提供一体化的金融服务 迅速地进入市场 获得原来由寿险公司保管的 从银行获得额外的资本,从而资金,而这些寿险公司有时候 改善他们的偿付能力并拓展 能从税收优势中获益 业务 注释:表示采用这一特定组织结构在很大程度上能够获得银行保险带来的好处。一体化的结构包括控股公司、子公司和跨行业金融集团。 所以,并不是一体化程度越高的银行保险模式就是越好的模式,开展银行保险业务的机构在选择经营模式时都必须考虑到所在市场的特殊条第 13 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴件(如监管条件、文化因素、基础设施等)。在银行保险模式的选择上,银行和保险公司需要共同协商,在各个方面达成一致,这种一致性除了明确体现在所有权结构上以外,还具体表现在银行保险业务经营中的每个细枝末节上,如准备采取哪些销售渠道、客户的所有权、如何提供保险产品、提供怎样的保险产品,甚至包括由谁来保管保单等等。 反过来,选择的银行保险模式会影响到即将销售的产品。经营银行保险的机构选择的保险产品可以分为三类: (1)传统的保险产品; (2)为银行保险业务量身定制的保险?银行混合产品; (3)完全一体化的金融服务。经营一体化程度较高,接受咨询程度越高,相应地,其选择的产品的复杂程度也越高,销售这些产品时难度也就越大,但利润率一般也越高。而经营一体化程度最低的销售协议一般更适合于简单的保险产品。小结银行保险自上个世纪八十年代在欧洲悄然兴起,发展至今,已成为国际金融保险业的一大特色,具有不可估量的发展前景。所谓银行保险(Bancassurance),是由银行或保险公司采取的一种合作策略,通过成品、资本等方面的融合,共同在金融上运作,为客户提供更为全面的金融服务。这种具有一定融合性质的经营方式,给参与各方?银行、保险公司和消费者?带来了不同的收益,是一种“三赢”的战略。当然它也并非是十全十美的,仍具有一些内在的问题。在合作模式上,按照一体化程度由浅至深有销售协议、战略联盟、合资公司和金融服务集团几种,模式的选择没有绝对的优劣之分,要结合东道国相关环境因素具体考虑,不能生搬硬套。 第 14 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴第二章 欧洲的银行保险业第一节 欧洲银行保险的发展历程欧洲是银行保险的发源地,也是讫今为止银行保险最为发达的地方。在欧洲,银行和保险公司联手兴办银行保险公司已形成潮流,并逐渐扩大,几乎所有的欧洲国家,都以某种形式经营着银行保险业。但是,由于各国在金融法规、税收政策、文化环境、开放程度以及经济历史变迁等方面存在差异,在欧洲内部,各国银行保险的发达程度不尽相同。以寿险为例,法国、西班牙、葡萄牙相对比较发达,其实现的保费收入占寿险市场业务总量约 60%;而在另外一些国家如比利时、意大利、挪威、荷兰、德国、英国、瑞士、芬兰和爱尔兰等,这一比例在 20%至 35%之间(见图 2-1)。图 2-1 2000年欧 洲通过银行销 售的寿险产 品In%80706050403020100法 葡 西 比 爱 瑞 荷 英国 萄 班 利 尔 典 兰 国牙 牙 时 兰第 15 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴一、 欧洲银行保险业的诞生 80年代以前的欧洲,对银行业和保险业的业务范围有着明显的限制,银行产品与保险产品在金融服务市场上有严格的区分。具体而言,银行和保险公司的业务主要有以下几个方面的不同: 1、业务内容:银行主要从事现金管理的业务,而保险业务则主要是通过对经济和生命损失提供补偿而进行经营活动。 2、风险类型:与业务内容相联系,银行业务主要面对的是资产风险,而保险公司更多面临责任风险。 3、规避风险的方式:银行是以货币资金为经营对象的特殊企业,主要采用风险转移的方式规避经营中面临的各种风险;而保险业则是以风险的客观存在为其经营的前提,所以保险业务是以主动承保风险来进行的。 4、业务性质:虽然银行和保险业务都具有储蓄的性质,但银行主要以现金和短期储蓄为主,而保险业务则更多具备长期储蓄的性质。 这种业务上严格的分水岭一直持续存在到 80 年代,在这整个时期,银行与保险作为金融领域的两个不同组成部分,各自履行其金融服务职能,几乎没有什么交集。 然而到了 80年代,伴随着风起云涌的金融创新,金融自由化、一体化的呼声越来越高,欧洲各国纷纷放松对金融业的监管,银行与保险产品的界限逐渐变得不再像以往那样清晰,开始呈现相互渗透的趋势。正是在这种背景下,欧洲银行保险业应运而生并开始蓬勃发展。银行与保险的兼业经营主要采取了以下四种形式: (1)利用彼此的销售网络提供综合性金融服务; (2)银行控股成立保险公司; (3)银行与保险公司互相参股或成立控股公司;(4)通过收购兼并(M&A)成立兼业的银行保险集团。以下将通过表格的形式给出四种不同兼业形式的部分案例,并分别从背景、原因、分销方式、报酬结构及效果评价等方面进行比较分析(见表 2-1、表 2-2、表 2-3、表 2-4)。 第 16 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴表 2-1:部分银行保险的分销联盟 Banque Nationale de Paris and Bank of Scotland and StandardDresdner and AllianzUAP Life 背景 法国第四大银行与法国最大的德国第二大银行与欧英国的地方银行与英国第二大保险公司 洲最大的保险公司 寿险公司 建立联盟的(1989)银行需要承保技术;(1989银行不想失(1989银行试图进行多样化经年份和原因 保险公司需要分销渠道 去客户;保险公司需营;保险公司需要新的销售网络要新的销售网络 分销方式 最初的分销方式出现了一些问由分支机构职员进行分支机构职员向保险专业人员题,后改为在分支机构设立办销售 寻求指导 理保险业务的“专柜” 报酬结构 以佣金的形式支付保险专业人支付给分支机构职员保险业务人员获得薪水和一些员 佣金 奖励;提供指导没有报酬 联盟的效果 初期遇到了一些挫折,现在寄初期不够令人满意,仍比预期要差 希望于新的分销体系 现在可望有所好转 资料来源:国际风险与保险:环境-管理分析,(美)小哈罗德?斯凯博(Harold D.Skipper,J.r.)等著;荆涛、高蒙、季燕梅等译;机械工业出版社,1999年 9 月第 1 版表 2-2:部分银行保险合资公司 Royal Bank of Scotland与 Midland与 CommercialCommerz Bank与 DBV Scottish Equitable Union 背景 英国第六大银行与英国的地方德国第三大银行与 10 家最英国第四大银行与英保险公司 大的保险公司之一 国第十大寿险公司 组建合资公(1990)银行想增加保险业务上(1989)银行力图增加竞争(1987)银行力图增加司的年份和的利润;保险公司需要分销渠道力;保险公司力图拓展销售竞争力;保险公司 7想原因 渠道 进行证券投资 分销方式 简单的产品由分支机构员工销寿险产品由银行职员进行银行职员向保险专业售;复杂的产品由专业人员销售销售;非寿险产品由 DBV人员寻求指导 的专业人员进行销售 报酬结构 支付专业人员工资加奖金;分支分支机构人员没有奖励;保不设奖励计划 机构从取得的业务中提取佣金 险专业人员提取佣金 合资的效果 现在评价还为时过早 在寿险方面比非寿险成功 达到了预期的增长率,但保险深度只有 3% 资料来源:国际风险与保险:环境-管理分析,机械工业出版社第 17 页 硕士毕业论文:论国外银行保险的发展及其对我国的借鉴表 2-3:几起银行保险业中的合并与收购 NMB Postbank 与Lloyds与 Abbey Life Rabobank与 Interpolis Natned 背景 丹麦第三大银行与丹英国第三大银行与英丹麦第二大银行与丹麦第 15 大保险公麦最大的保险公司 国第 15大的寿险公司 司,他们以合作为目的而相互持股 购并的年1991年兼并;获取规模1985年合并;银行尝试1990年收购;双方都想通过综合能力的份和原因 和范围经济带来的巨多样化经营;保险公司提高来增加人寿保险市场份额 大收益 另辟新的销售渠道 分销方式 共同交叉销售 分支机构职员和保险以银行为基础的保险专营机构 公司顾问 报酬结构 N/A 对银行职员