经济师(中级)金融专业知识全真试题453466432.doc

金融理论与实务第六章复习题一、单项选择题1同业拆借拆入资金最长期限为3个月的金融机构，不包括( )。A金融资产管理公司 B金融租赁公司 C城市信用合作社 D汽车金融公司2同业拆借市场上交易的主要是( )。A商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金B企业账面上的富余资金 C居民手中闲置资金D国际间流动的闲置资金3属于信誉拆借的是( )。A同业拆借 B回购协议 C国库券 D货币市场基金4同业拆借的参与主体目前只有( )。 A政府 B金融机构 C工商企业 D国际组织5( )中国人民银行在第四季度中国货币政策执行报告中正式提出开展对大额可转让定期存单的研究工作。 A1998年 B2001年 C2003年 D2004年6期限最短的大额可转让定期存单是( )。A10个月 B14天 C隔夜 D7天7下列大额可转让定期存单与普通定期存款的区别不包括( )。A存单不记名 B存单的二级市场不发达，不容易交易C存单面额大 D将活期存款的流动性和定期存款的收益性合为一8大额可转让定期存单的面额通常在( )。A10万至1000万美元之间 B10万至100万美元之间C3万至10万美元之间 D1万至5万美元之间9美国于( )实现了利率市场化。A1983年6月 B1989年9月 C1989年3月 D1986年3月10我国中央银行票据的发行始于( )A2002年 B1997年 C2005年 D2000年112002年9月24日，人民银行发行中央银行票据，期限为( )个月、6个月和1年期。A5 B3 C2 D112( )中华人民共和国票据法颁布并执行。A2001年 B2003年 C1985年 D1995年13贴现银行将银行承兑汇票向( )进行转让，叫转贴现。A汇票付款人 B中央银行 C贴现企业 D其他商业银行14商业票据的期限通常在( )之间。A天 B天 C天 D天15( )融资特征使商业票据成为银行贷款的重要替代品。A低风险 B低成本 C高收益 D高流动性16有资格发行商业票据的公司是( )。 A信誉卓越的大公司 B信誉良好的小公司C信誉一般的大公司 D信誉一般的小公司17美国商业票据市场上，商业票据期限不超过( )。 A180天 B270天 C360天 D400天18货币市场的特点是( )。A批发市场、大多数交易的交易额大 B批发市场，交易额小C零售市场，交易额大 D零售市场，交易额小19( )货币市场基金产生于美国。 A1969年 B1971年 C1975年 D1980年20( )买卖国库券的市场被专业化地称为“公开市场”。A商业银行 B非银行金融机构 C中央银行 D有利于减少发行时间21下列有关交易商特点说法错误的是( )。A不需要进行资格审核 B对国库券进行整买，然后分销、零售C有利于降低发行费用 D有利于减少发行时间22国库券的发行人通常以( )为主。 A发政委 B中国人民银行 C财政部 D商贸部23期限回购协议是指回购期在( )以上。 A1天 B7天 C8天 D14天24( )银行间债券回购市场设立。 A1995年6月 B1997年6月 C1998年6月 D2000年6月251996年6月，人民银行放开了对同行拆借利率的管制，形成了全国统一的同业拆借市场利率-( )。 AShibor BChibor CShabor DChabor26全国统一的同业拆借市场利率形成于( )。 A1995年6月 B1996年6月 C1996年10月 D1997年6月27( )上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行。 A1998年6月1日 B2007年1月1日 C2007年1月4日 D2007年5月4日28( )全国统一的同业拆借市场网络开始运行。 A1995年1月 B1995年6月 C1996年1月 D1996年5月29( )中国人民银行下发了同行拆借管理试行办法。A1984年 B1986年 C1988年 D1990年30我国同行拆借市场真正启动于( )。 A1984年 B1986年 C1988年 D1990年31上海银行间同业拆放利率网的网址是( )。 Awwwshibororg BwwwshiborcomCwwwshiborcn Dwwwshiboredu32负责Shibor报价计算和信息发布的是( )。 A全国银行间同业拆借中心 B中国人民银行C银监会 D证监会 33Shibor报价银行团由( )家商业银行组成。A7家 B14家 C16家 D21家二、多项选择题1同业拆借最长期限达到一年的金融机构包括( )。A政策性银行 B中资商业银行 C中外合资银行 D外商独资银行 E城市信用合作社21989年，中国人民银行下发了有关大额可转让定期存单的文件是( )。A大额可转让定期存单管理办法 B关于大额可转让定期存单转让问题的通知C大额可转让定期存单管理条例 D大额可转让定期存单的发行规定E大额可转让定期存单转让细则3大额存单的投资者包括( )。A非金融性企业 B非银行性金融机构 C商业银行 D富裕个人 E政府4下列关于大额可转让定期存单的利率说法正确的有( )。A有固定利率，也有浮动利率 B利率高低取决于发行银行的信用评级C利率高低取决于存单的期限 D利率高低取决于经济形势E利率高低取决于发行量5大额可转让定期存单的特点包括( )。A由中央银行发行 B由商业银行发行 C固定面额 D固定期限 E可以流通转让6以下关于中央银行票据正确的说法有( )。A大多数中央银行票据的期限在1年以内B中央银行票据的实质是中央银行债券C中央银行票据的发行是为了筹集资金D中央银行票据的发行是为了减少市场中的货币量E中央银行票据发行是为了增加市场中的货币量7承兑的含义包括( )。A是在商业汇票到期前 B指定银行确认票据记明事项C银行承诺在汇票到期日支付汇票金额给持有人D汇票付款人在汇票上签名盖章 E银行在汇票上签名盖章8下列直接募集的说法正确的有( )。A不经过交易商和中介机构B商业票据的发行人直接将票据出售给投资人 C少数金融公司采用直接募集方式 D节约了付给交易商业佣金 E多付出资金9商业票据的发行分为( )两种方式。A海外募集 B地方募集 C直接募集 D交易商募集 E私下募集10商业票据的投资人包括( )。A商业银行 B非金融企业 C养老基金D保险公司 E信托机构11商业票据是一种由企业开具的( )的债务性融资本票。A有担保 B可流通 C期限长D期限短 E保险公司12票据市场是各类票据( )的市场。 A发行 B流通 C获利 D转让 E转移风险13金融机构积极参与国库券市场的主要目标，是为了实现投资的( )。A安全性 B收益性 C固定性D风险性 E流动性14一级交易商可以直接向国库券发行部门承销国库券，包括( )。A中央银行 B证券公司 C工商企业D商业银行 E财政部门15下列关于国债的说法正确的是( )。A国债都属于公债 B国债发行期限在一年以上C国债由地方政府发行 D国债由中央政府发行E企业也可以发行国债16以下有关中央银行买卖国库券的说法正确的是( )。A中央银行可以直接在发行市场购买国库券B中央银行只能在流通市场买卖国库券C中央银行买卖国库券的市场叫“公开市场”D国库券的流通市场是中央银行进行货币政策操作的场所E中央银行买卖国库券是为了盈利17关于公债，正确的说法有( )。A中央政府发行的债券 B地方政府发行的债券C企业发行的债券 D商业银行发行的债券E中央银行发行的债券18国库券的特点有( )。A发行期限在3年以内 B发行期限在1年以内C高安全性 D高流动性 E以国家信用做支撑191998年以后，中国人民银行努力增加全国银行间同业拆借市场的交易成员，( )被允许进入银行问同业拆借市场进行交易。A证券公司 B保险公司 C财务公司 D工商企业 E富裕个人20回购协议的质押品包括( )。A商业票据 B大额可转让定期存单 C国库券 D政府债券 E其他有担保债券21金融机构利用资金的( )进行同业拆借。 A行际差 B地区差 C利率差 D时间差 E国际差221984年，中国人民银行确定了新的信贷资金管理体制，即( )A统一计划 B划分资金 C固定利率 D实贷实存 E相互融通23Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的 ( )利率。 A复利 B单利 C无担保 D批发性 E零售性24同业拆借最长期限为7天的金融机构有( )。A企业集团财务公司 B金融租赁公司 C信托公司 D证券公司 E保险公司拆入资金三、名词解释1商业票据2中央银行票据3大额可转让定期存单4回购协议四、简答题1简述票据市场快速发展的原因。2同业拆借市场的功能是什么？3货币市场的功能主要体现在哪些方面?金融理论与实务第六章复习题答案一、单项选择题1.C参见教材P133 2.A参见教材P132 3.A 参见教材P132 4.B参见教材P1325.D参见教材P146 6.B参见教材P146 7.B参见教材P145 8.A参见教材P1459.D参见教材P145 10.A参见教材P144 11.B参见教材P144 12.D参见教材P14313.D参见教材P143 14.C参见教材P141 15.B参见教材P141 16.A参见教材P14117.B参见教材P141 18.A参见教材P140 19.B参见教材P140 20.C参见教材P139 21.A参见教材P139 22.C参见教材P138 23.A参见教材P137 24.B参见教材P13625.B参见教材P135 26.B参见教材P135 27.C参见教材P135 28.C参见教材P13529.D参见教材P134 30.B参见教材P134 31.A参见教材P134 32.A参见教材P13433.C参见教材P134二、多项选择题1.ABCDE参见教材P133 2.AB参见教材P146 3.ABCD参见教材P146 4.ABC参见教材P146 5.BCDE参见教材P145 6.ABD参见教材P144 7.ABCDE参见教材P142 8.ABD参见教材P141 9.CD参见教材P141 10.ABCDE参见教材P141 11.BD参见教材P141 12.ABD参见教材P141 13.ABE参见教材P140 14.BD参见教材P139 15.AD参见教材P13816.BCD参见教材P138 17.AB参见教材P138 18.BCDE参见教材P13819.ABC参见教材P135 20.ABCDE参见教材P135 21.ABD参见教材P13422.ABDE参见教材P134 23.BCD参见教材P134 24.ACD参见教材P133三、名词解释(1)【正确答案】 商业票据是一种由企业开具、无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。 【答案解析】 参见教材P141(2)【正确答案】 中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。【答案解析】 参见教材P144(3)【正确答案】 大额可转让定期存单是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。【答案解析】 参见教材P145(4)【正确答案】 回购协议是指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。【答案解析】 参见教材P135四、简答题1.【正确答案】 第一，企业办理贴现一般只需要2天到3天，所需时间比短期货款少，可极大地提高融资效率。第二，随着商业银行竞争日益激烈，票据融资成为商业银行争夺优质客户、合理配置资产，保持流动性、增加盈利点的重要手段，商业银行参与票据市场的主动性越来越强。【答案解析】 参见教材P1432.【正确答案】 同业拆借市场为商业银行提供准备金管理的场所，提高了资金使用效率。同业拆借市场为商业银行等金融机构进行投资组合管理提供了场所。【答案解析】 参见教材P1323.【正确答案】 它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。它是商业银行等商业机构进行流动性管理的市场它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所 它是市场基准利率生成的场所【答案解析】 参见教材P131金融理论与实务第七章复习题一、单项选择题1.投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程是( )。A开放式基金的销售 B开放式基金的认购C开放式基金的申购 D开放式基金的赎回2.基金的累计单位净值高，则说明基金在前期( )。A获得更多的增值 B获得的增值少 C与获得的增值无关 D获得的增值可多可少3.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额为( )。A基金价值 B基金净值 C基金净现值 D基金单位净值4.将一部分资金投资于成长性好的股票，叉将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股的投资基金为( )。A公司型基金 B成长型基金 C收入型基金 D平衡型基金5.收入型基金适合于( )。A较保守的投资者 B厌恶风险的投资者 C喜好风险的投资者 D能承受高风险的投资者6.成长型基金适合于( )。A风险规避者 B厌恶风险的投资者C能承受高风险的投资者 D较保守的投资者7.以追求资本的长期增值为目标的投资基金为( )。A对冲基金 B成长型基金 C平衡型基金 D收入型基金8.依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人的基金类型为( )。 A契约型基金 B套利基金 C集体型基金 D公司型基金9.证券投资基金的投资原则是( )。A利益共享、风险共担 B自负盈亏、利益共享C独立运作、自负盈亏 D风险共担、独立运作10.如果当日收盘价高于开盘价则K线实体部分为空白或填以( )。A红色 B黑色 C黄色 D蓝色11.记录一只股票一定时段价格波动情况的是( )。AK线图 B反转形态图 C趋势分析图 D指标分析图12.反映不同时点上股价变动情况的相对指标是( )。A股票价值 B股票价格 C股票价格指数 D股票市值13.规定买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股票的交易为( )。A期权交易 B期货交易 C保证金买长交易 D保证金卖短交易14.在规定的期限以内的任何时间都可以行使其购买标的资产的权利的期权称为( )。A随意期权 B限期期权 C欧式期权 D美式期权15.买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，而是在规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方交付股票的交易方式为( )。A现货交易 B期货交易 C期权交易 D信用交易16.股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖的交易称为( )。A现货交易 B期货交易 C期权交易 D信用交易17.预期每股盈利与市盈率相乘可以得出( )。A净利润 B毛利润 C股票价值 D股票市场价格18.每股市价与每股盈利的比率是( )。A市净率 B市盈率 C净利率 D收益率19.考虑了股份公司未来盈利能力，将股票未来收入进行折现的现值是股票的( )。A市场价值 B预期价值 C真实价值 D潜在价值20.老的股份公司增发股票，采取的优先认股权方式称为（ ）。A增发 B优先认股 C认购 D配股21.( )是指债券发行人不能按时还本付息的可能性。A违约风险 B流动性风险 C利率风险 D市场风险22.由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险是( )。A系统性风险 B政策性风险 C全局性风险 D非系统性风险23.衡量债券收益率最重要的指标是( )。A票面收益率 B现时收益率 C持有期收益率 D到期收益率24.采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到债券到期能够获得的收益率称为( )。A票面收益率 B现时收益率 C持有期收益率 D到期收益率25.从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率为( )。A票面收益率 B现时收益率 C持有期收益率 D到期收益率26.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( )。A票面收益率 B现时收益率 C持有期收益率 D到期收益率27.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是( )。A承销发行 B包销发行 C私募发行 D公募发行28.债券以低于票面值的价格发行称为( )。A平价发行 B溢价发行 C折价发行 D差价发行29.债券投资者认购新发行债券的价格是债券的( )。A购买价格 B交易价格 C发行价格 D买卖价格二、多项选择题1.债券的发行价格的种类有( )。A平价发行 B补价发行 C溢价发行 D差价发行 E折价发行2.基金的运营费用主要包括( )。A申购费 B基金转换费 C管理费 D托管费 E包销费3.目前国内市场上类似集合理财产品的准FOF基金型产品有( )。A招商基金宝 B光大阳光2号 C信达满堂红 D华夏幸福基金 E国信金理财经典组合4.封闭式基金在投资操作上的优势主要有( )。A可进行长期投资和全额投资 B可投资于流动性相对较弱的资产C更好的激励约束机制 D资产流动性好 E收益率更高5.封闭式基金与开放式基金的区别主要表现在( )。A期限不同 B份额限制不同 C交易所不同D价格形成方式不同 E交易对象不同6.根据投资目标的不同，证券投资基金可以分为( )。A对冲基金 B成长型基金 C收入型基金 D平衡型基金 E共同基金7.根据组织形态和法律地位的不同，证券投资基金可以分为( )。A契约型基金 B公司型基金 C封闭型基金 D开放型基金 E共同基金8.证券投资基金的主要特点表现为( )。A组合投资、分散风险 B集中管理 C利益共享、风险共担D独立托管 E专业理财9.证券投资基金在美国被称为( )。A共同基金 B互助基金 C投资公司 D行业信托基金 E证券投资信托基金10.投资基金通常可以分为( )。A产业投资基金 B风险投资基金 C证券投资基金D行业投资基金 E产品投资基金11.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在( )。A投资人不同 B投资者的地位不同 C法律主体资格不同D基金的营运依据不同 E交易对象不同12.一般情况下，在股票交易中，常用的技术指标有( )。AMACD BKDJ CVR DFOF ELOF13.股票交易技术分析建立在三项合理的市场假设条件之下，分别为( )。A一切历史会重演 B证券价格沿趋势移动C市场行为涵盖一切信息 D市场有效性假设 E市场无效性假设14.股票交易技术分析的技术分析方法一般包括( )。A形态分析 B趋势分析 C行业分析 D指标分析 E股票价格指数分析15.期权交易需要考虑的因素大体上有( )。A期权费 B期权的期限 C买卖的另一方D交易股票的种类、数量 E交易股票的协议价格16.信用交易可以分为( )。A保证金交易 B保证金卖短交易 C保证金买长交易D保证金卖长交易 E保证金买短交易17.评估股票内在价值的常用方法有( )。A成本法 B收益法 C贴现法D市盈率估值法 E现金流贴现法18.股票流通市场主要包括( )。A证券交易所 B货币市场 C资本市场D银行间市场 E场外交易市场19.公开发行股票的运作程序有( )。A清算 B发行定价 C准备招股说明书D选择承销商 E认购与销售股票20.我国债券市场包括( )。A交易所市场 B银行间市场 C商业银行柜台市场D场外交易市场 E中长期债券市场21.一般情况下，衡量债券收益的指标有( )。A名义收益率 B现时收益率 C名义利率D到期收益率 E持有期收益率三、简答题1.简述公开发行股票的运作程序2.股票的交易方式主要有？各自的特点？3.简述证券投资基金的特点。四、计算题1.某基金于2007年6月1日发行，发行时的基金单位净值为1元。至2011年6月1 日，该基金的总资产市值为l80亿元，总负债为20亿元，当日共有基金份额为l00亿份。期间该基金共有4次分红，每次每份基金分红依次为02元、018元、012元、018元。求该基金在2010年6月1日的单位净值与累计单位净值。2.投资者宫先生持有某基金100万份，2010年6月5日赎回，赎回当日单位基金净值为2.2元，赎回费率为0.8。计算宫先生的赎回金额为多少？3.假设某一债券的票面额为10000元，5年偿还期，年利息为600元，投资者以其市场价格11000元买入，买入时该债券偿还期剩余4年，则该证券的持有期收益率为多少？五、名词解释1.信用交易2.证券投资基金3.资本市场4.国家基金金融理论与实务第七章复习题答案一、单项选择题1.D参见教材P177 2.A参见教材P175 3.B参见教材P175 4.D参见教材P1735.A参见教材P173 6.C参见教材P173 7.B参见教材P173 8.A参见教材P1729.A参见教材P172 10.A参见教材P167 11.A参见教材P166 12.C参见教材P16513.A参见教材P161 14.D参见教材P161 15.B参见教材P161 16.D参见教材P16117.C参见教材P161 18.B参见教材P160 19.C参见教材P159 20.D参见教材P15721.A参见教材P154 22.D参见教材P154 23.D参见教材P154 24.D参见教材P15325.C参见教材P153 26.B参见教材P153 27.D参见教材P150 28.C参见教材P15029.C参见教材P150二、多项选择题1.AE参见教材P150 2.CD参见教材P176 3.ABE参见教材P175 4.AB参见教材P173 5.ABCD参见教材P173 6.BD参见教材P1737.AB参见教材P173 8.ABCE参见教材P172 9.ABC参见教材P17210.ABC参见教材P172 11.BCD参见教材P172 12.ABC参见教材P16913.ABC参见教材P166 14.ABD参见教材P166 15.ABDE参见教材P16116.BC参见教材P161 17.DE参见教材P159 18.AE参见教材P15819.BCDE参见教材P157 20.ABC参见教材P155 21.ABCE参见教材P153三、简答题1.【正确答案】(1)选择承销商。公开发行股票一般都需要承销商的参与。投资银行通常充当承销商这个角色。(2)准备招股说明书。招股说明书是股份公司公开发行股票计划的书面说明，是投资者决定是否购买该股票的主要依据。招股说明书包括公司的财务信息和公司经营历史的陈述。高级管理人员的状况，筹资目的和使用计划，公司内部悬而未决的问题如诉讼等。(3)发行定价。发行定价是股票发行的一个关键环节：如果定价过奇，会使股票的发行数量减少，进而使发行公司不能筹到所需资金；如果定价过低，发行公司则会蒙受损失。股票发行价格主要有平价发行、溢价发行和折价发行三种。平价发行是以股票票面所标明的价格发行股票；溢价发行是以超过票面金额的价格发行股票折价发行则是按低于票面金额的价格发行股票。(4)认购与销售股票。股票发行公司完成准备工作之后。即可按照预定的方案发售股票。承销商执行承销合同，以包销或代销两种方式向投资者销售股票。包销是指承销商以低于发行定价的价格把股份公司发行的股票全部买进，再将其转卖给投资者的发行方式。【答案解析】参见教材P157。2.【正确答案】在证券交易所里，股票的交易方式主要有现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。 (1)现货交易。现货交易是指股票买卖成交后，交易双方在13个交易日内办理交割手续的交易方式。现货交易是股票交易中最古老的交易方式。最初的股票交易都是采用这种方式进行。现货交易有以下几个显著的特点：成交和交割基本上同时进行。是实物交易，即卖方必须实实在在地向买方转移证券，没有对冲。在交割时，购买者必须支付现款。交易技术简单，易于操作，便于管理。 (2)期货交易。期货交易是相对于现货交易而言的。在期货交易中，买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，丽是在规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方交付股票。 (3)期权交易。股票期权交易是西方股票市场中相当流行的一种交易策略。期权的英文为Option，也常译为选择权。期权实际上是一种选择权交易，规定期权的买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或豳售一定数量的股票。期权交易需要考虑的因素大体上有三方面：期权的期限，即期权的有效期，它是期权交易的重要内容，一般为3个月左右，