789补充：退休规划、健康福利与住房福利.ppt

1,退休规划、健康福利与住房福利（补充材料）,2,一.退休规划原理,退休规划的定义和特征退休规划的目的退休规划平衡原理理财师的知识与能力,3,1.1 退休规划的定义和特征,定义(retirement planning)实现退休生活财务独立的一系列理财规划特征以养老金、老年医疗、老年住房为核心内容根据规划目标锁定账户追求长期收支平衡一般属于税收优惠型储蓄,4,退休规划的主要项目,5,1.2 退休规划的目的,退休规划的目的是养老风险的管理。社会风险：人口老龄化 家庭养老方式的转变 社会保障不足 个人风险：寿命的不可预见性 个人医疗、住房负担重 职业生涯的不确定性,6,1.3 退休规划平衡原理,生命周期理论与退休规划假设消费者是理性的，可以做到任何年龄点的消费支出接近预期平均消费率，即跨时平滑消费。退休规划帮助消费者追求生命周期内（含退休后）消费和支出的平衡，实现一生效用最大化。,7,退休规划平衡原理示意图,8,退休规划的三个时点,规划起点的财产状况 退休时点的积累状况 规划终点的预测,9,退休规划平衡原理公式,10,1.4 理财师的知识与能力,理财师的“看穿”能力基于当期看未来（测算能力）从未来回到当前（规划能力）从当前走向未来（执行能力）分析人力资本理解既得权益识别和管理风险，使客户利益最大化,11,人力资本,人力资本是体现在劳动者身上的、并能为其带来收入的能力。主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况。经济学家把人力资本称为一个人未来劳动收入的现值不同人力资本的人拥有不同的收入曲线算一算您的人力资本,12,例题 人力资本计算,假定某人目前35岁，65岁退休，以后30年内年均劳动收入30,000元，年均贴现率3%，请计算其人力资本。（收入以期末计算）解析：30n,3i,30,000 PMT,0 FV，PV=-588,013 元，其 35岁时人力资本为588,013元，65 岁时为0。,13,既得权益,定义基于法律规定或合同约定，在当事人符合特定条件或履行特定义务后应当享有的权利和利益。主要特征具有法律或合同依据；在符合特定条件或履行特定义务后方可获取；受益人面临一定风险。,14,二.退休规划流程,退休规划流程案例分析,15,2.1 退休规划的流程,退休生活目标的确定养老金总供给的计算养老金赤字的估算养老金赤字的解决方案供款能力的分析退休规划方案的评价与调整,16,2.1.1 退休生活目标的确定 养老金总需求测算,客户：我希望退休之后过上怎样的生活保障型？小康型？富裕型？替代率目标？持续消费目标？理财师：这样的生活需要多少积蓄？当期生活成本：衣、食、住、行退休后支出项目变化：医疗费上升、交通费下降预算退休第一年支出：考虑通货膨胀、意外事件估算余命：生命表、性别、家族和个人既往病史根据客户情况调整：旅游计划、护理计划、遗产,17,退休生活目标的确定,基本目标退休收入替代率目标（从收入角度）是退休前收入的一定比例，一般经验认为60-70%左右退休生活消费目标（从消费角度）是退休前消费的一定比例，一般经验认为80%左右与职业、生活方式、个性选择相关，可进行期望调整，最大不超过根据人力资本未来收入确定的持久消费水平特殊退休目标旅游、补充医疗、社会活动、迁居、抚育第三代、长期护理、购房、购车,18,2.1.2 养老金总供给的计算,既得养老金 依据法律或合同，在履行相关义务符合特定条件下获取的锁定至养老所用的资金。法律锁定：例如国家基本养老保险 合同锁定：例如补充养老保险医疗保险个人账户余额住房公积金个人账户余额,19,2.1.3 养老金赤字的估算,赤字估算 养老金赤字=养老金总需求养老金总供给,养老金总需求,养老金赤字,养老金总供给,既得养老金,住房公积金账户余额,20,测算退休收支缺口,设定合理经济变量贴现率、通货膨胀率、利率、工资增长率、税率计算现有福利计划账户余额社会保险养老金权益折算和账户余额医疗保险个人账户余额住房公积金个人账户余额企业年金个人账户积累额单位年金团险权益折算计算退休目标总需求测算退休收支缺口以退休时点为准，计算总需求和福利账户余额的差值退休收支缺口=退休总需求-福利账户余额,21,2.1.4 养老金赤字的解决方案,完善职业生涯规划退休后继续兼职工作减少当期消费增加配置在退休规划上的资产比重延迟退休降低或减少退休生活目标采取更为积极的投资策略,思考：如果养老金总供给超过养老金总需求，出现盈余怎么办？,22,2.1.5 供款能力分析,员工收入分析员工薪酬人力资本其他收入家庭财务状况分析资产负债结构收支储蓄情况个人理财价值观分析消费-储蓄偏好,23,2.1.6 退休规划方案的评价与调整,方案评价可行性退休时点生活质量敏感性分析通货膨胀率工资增长率投资回报率退休方案调整支出调整收入调整资产配置调整投资策略调整,24,2.2 案例分析 金先生退休规划方案,金先生去年家庭可支配收入15万元，现距离退休尚有15年，退休后收入目标替代率为70%。假设，退休后从国家的养老保险计划中领取养老金的收入替代率为28%，从单位的企业年金计划中每年还能领取24,000元，退休前收入增长率为3%（暂不考虑退休后的收入增长），退休后预期余寿为19年，养老金投资回报率退休前为7.3%，退休后为4.5%，请问金先生现在每年还应从家庭可支配收入中预留多少金额用于退休规划？,25,案例解析,第一步：退休第一年的养老金缺口150,000.00（1+3%）15=233,695.11233,695.1170%=163,586.58233,695.1128%=65,434.63163,586.58-65,434.63=98,151.9598,151.95-24,000.00=74,151.95第二步：退休时点养老金总需求的现值PMT=-74,151.95，i=4.5%，n=19，g BEG PV=975,839.05第三步：为积累养老金的储蓄配置 FV=975,839.05，i=7.3%，n=15，g ENDPMT=-37,944.69答：金先生现在每年还需预留37,944.69元作退休规划,26,3.国家基本医疗保障与企业健康福利,国家基本医疗保障根据新医改方案规定，2010年全国人民分别参加不同计划，均享有基本医疗保障社会医疗保险城镇职工基本医疗保险城镇居民医疗保险农村合作医疗医疗救助,27,3.1城镇职工基本医疗保险概述,城镇职工基本医疗保险是由国家立法强制实施的，通过社会保险原则和方法筹集医疗资金，当参保人因病需要治疗时，根据法律规定从国家或社会获得医疗服务，对因病造成的经济损失及医疗费用给予适当补偿，以恢复和保障参保人或公民身体健康为目的的一种社会保险制度。主要特征依法建立、参加、履行缴费义务和享有相关待遇；享有个税减免待遇和雇主供款；政府确保计划安全运营；通过补偿医疗费用开支实现健康和医疗保障。,28,城镇职工基本医疗保险的政策依据,政策依据：国发（1998）44号文件制度模式：社会统筹与个人账户相结合覆盖人群：城镇职工。随着制度发展，覆盖面逐渐扩大到自雇人员、灵活就业人员等统筹层次：地市级统筹。地方政府制定实施方案和管理医保基金,29,3.2 医疗保险基金筹集和管理,通过参保人缴费建立医疗保险基金 医疗保险基金分社会统筹基金和个人账户基金社会统筹：用人单位缴费基数的6左右，计入统筹基金，归地方调剂使用。分担住院费用和部分门诊费用；其30左右划入个人账户，具体比例由统筹地区根据个人账户支付范围和职工年龄等因素确定；基金当年收支平衡，可略有盈亏。个人账户：个人缴费基数的2和用人单位缴费的30左右，记入个人账户。用于支付门诊费用或者起付线以下的医疗费用，积累归个人所有，可以携带和继承。由社保经办机构进行管理,30,3.3 医疗费用的报销,国务院（1998）44号文件规定医疗保险机构是第三方医疗费用支付方医疗保险仅分担一定比例的医疗费用建立多层次医疗保险计划以分担大额医疗费用,31,费用分担政策,两定点定点医院、定点药店（处方外配药品购买)；三目录药品、诊疗项目和服务设施目录；起付线社会统筹基金开始分担的医疗费用的金额起点，为当地员工年平均工资的10左右；共付制社会统筹基金分担医疗费用时，要求个人分担一定比例；封顶线社会统筹最高支付限额，原则上控制在当地员工年平均工资的倍左右（中共中央、国务院关于深化医疗卫生体制改革的意见中提到要把医疗保险的封顶线逐步提高到6倍）。,32,地方医疗保险方案的主要内容,大部分地区制定和实行了“板块式”医疗保险方案，即分离门诊和住院：门诊付费：由个人账户支付,个人账户余额用尽，由个人支付。特殊规定的病种例外，如门诊肾透析费用可以进入社会统筹报销。住院付费:起付线以上的住院费用按共付制由社会统筹基金与个人按照一定比例分担。封顶线以上付费:超过封顶线以上的医疗费用可由补充医疗保险计划予以补充。*课件案例均根据某地方政策设计。,33,医疗费用社会统筹报销公式 以板块式为例,医疗费用社会统筹报销额（两定点，三目录，起付线以上）（80%90%）不超过封顶线的住院费用。通常,社区医院治疗费用报销90 三级甲等医院治疗费用报销80。通常,社会统筹基金仅报销住院费用，地方方案按照“一事一议”的原则规定部分门诊慢性病进入社会统筹支付范围。,34,“板块式”医保费用分担结构图,超额部分,个人分担10-20%,门诊,住院统筹报销80-90%,两定点三目录内的费用,统筹基金部分分担,个人账户支付；统筹基金分担某些特殊门诊费用,封顶线,起付线,35,例题 张先生的医疗费用报销,张先生做心脏搭桥手术和术后病症治疗。目录内总费用为13万元，目录外费用1.5万元，总共14.5万元。根据当地“板块式”医疗保险改革方案，张先生的住院费用和手术费用可以进入社会统筹报销（假设不考虑起付线）。假设社会平均工资为2,000元/月，当地统筹报销比例为80%，最高支付限额为当地员工年社平工资的倍。请计算张先生医疗保险费用分担情况？,36,案例解析,张先生目录内总费用为13万元，当地最高支付限额为2,00012496,000元 统筹报销：1380%=10.4万元（政策提示：此案基于目录内费用按比例进行分摊,已超过封顶线9.6万的部分由个人承担）个人自付：14.5-9.6=4.9万元报销比例：9.6 14.5=66.2%自付比例：4.914.5=33.8%,37,例题 李女士的医疗费用报销,李女士今年73岁，因脑供血不足住院治疗13天。目录内总费用为11,423.85元，目录外费用259.60元，总共11,683.45元。根据当地“板块式”医疗保险改革方案，李女士的住院费用可以进入社会统筹报销。假设当地的起付线为1,300元，最高支付限额为70,000元，统筹报销比例为91%（针对退休人员）。请计算李女士医疗保险费用分担情况？,38,案例解析,李女士目录内总费用为11,423.85元统筹报销：（11,423.85-1,300）91%=9,212.70元个人自付：11,683.45-9,212.70=2,470.75元报销比例：9,212.70 11,683.45=78.85%自付比例 2,470.75 11,683.45=21.15%,39,3.4 单位保健计划(健康福利),定义：用人单位依法自主建立的促进员工健康的福利计划。政策优惠：国家允许建立企业补充医疗保险，补充医疗保险费在工资总额4%以内的部分，可从职工福利费中列支，福利费不足的可计入成本。内容：建立医疗补助基金建立补充医疗保险计划举办健身活动等特征：补充性、自愿性、选择性,40,补充医疗保险的种类,先要弄清“补充”的含义：补充什么？社会医疗保险机构举办的补充医保社保机构举办的强制性补充医保社保机构举办的自愿性补充医保社保机构主导、商业保险具体经办的补充医保工会组织的自愿性职工互助补充医保 企业自主建立的补充医保,41,例题 补充医疗保险报销,王先生参加了单位补充医疗保险。2007年共看过8次门诊，累计医疗费6,780元。按照当地社会医疗保险政策规定，门诊费用由个人账户支付或个人自付。门诊医疗费用一年累计2,000元以上的，可以通过补充医保报销，报销比例为80%，最高报销额为2万元（封顶线）。王先生可以报销多少医疗费？,42,案例解析,王先生所花医疗费用可以进入补充医保报销的部分为：6,780元-2,000元=4,780元 补充医保报销：4,78080%=3,824元 个人负担：6,780-3,824=2,956元（个人账户可支付）报销比例：3,8246,780=56.40%个人负担比例：2,9566,780=43.60%,43,4 国家住房保障与员工福利,住房公积金经济适用房廉租房购房融资促进,44,4.1 国家住房公积金定义及特征,国家住房公积金国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和使用基金购（盖）房，由政府确保支付的住房资助计划。主要特征依法建立、参加、履行缴费义务和享有待遇；享有个税减免待遇和雇主供款；个人账户积累，基金统一管理；政府确保计划安全运营。,45,4.2 国家住房公积金政策依据,1999年国务院颁布住房公积金管理条例，2002年修订制度模式：双方供款、个人账户管理覆盖人群：城镇职工地方权限：市及设区的市（地、州、盟）设立住房公积金管理委员会,46,住房公积金缴费,资金由用人单位和职工共同缴费，双方费基均为职工本人上一年度月平均工资。费率分别在5-12%以内，在个人应纳税所得额中扣除。缴存住房公积金的月平均工资不得超过职工工作地所在设区城市上一年度职工月平均工资的3倍，具体标准按照各地有关规定执行。【财税200610号】双方缴费全部计入个人账户，归职工个人所有，可以携带和继承。公积金存款自存入职工住房公积金账户之日起按照国家规定利率计息。当年缴存的，按结息日挂牌公告的活期存款利率计息；上年结转的，按结息日挂牌公告的三个月整存整取存款利率计息。,47,住房公积金的使用范围,职工有下列情形之一的，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额：购买、建造、翻建、大修自住住房的；离休、退休的；完全丧失劳动能力,并与单位终止劳动关系的；出境定居的；偿还购房贷款本息的；房租超出家庭工资收入的规定比例的。,48,住房公积金优惠政策,申请住房公积金贷款，享有比商业贷款低的利率。可以在办理住房公积金贷款同时提出冲还贷款申请，从开始还款的次月起就可以用个人住房公积金账户余额来归还住房贷款（上海）。,49,3.4.3 住房公积金的两种规划策略,策略一 将住房公积金账户中的资金一直保留到退休时点，然后将储存额一次性取出用于退休养老。策略二 利用国家的住房公积金贷款买房的利率优惠政策，通过住房公积金贷款购买住房，在退休的时候利用已购住房按照“以房养老”的方式获得现金流用于退休养老。,50,例题 张先生的策略选择,张先生从工作开始就参加住房公积金计划，工作30年后退休。忽略房价波动因素及公积金贷款复杂程度。（1）假定每年缴纳住房公积金为2万元，企业对等供款，住房公积金余额年利率为1.8%。（2）如果申请住房公积金贷款买房，可用每年住房公积 金缴费进行偿还贷款。（3）假定房屋价值的年增长率为8%，住房公积金贷款利 率为5%。（4）假定在张先生退休的时候可以选择“以房养老”的业务。请比较张先生在两种策略下的收益水平。,51,两种策略收益的计算,策略一将每年的4万元缴费按照1.8%的回报率储存30年可以得到FV（1.8%，30，-4，0，0）=157.29万元养老金。策略二如果申请住房公积金贷款，以每年4万元缴费作为还贷额，则可以购买现值为PV（5%，30，-4，0，0）=61.49万元的房子；购买的房子在未来的30年内按照8%的价值增长率进行增值，则30年后房屋的价值为FV（8%，30，0，-61.49，0）=618.75万元；退休时点所获得的618.75万价值的房子可以通过“以房养老”的方式获得对应的养老金现金流。,52,策略比较,策略比较 策略二下的收益-策略一下的收益=618.75-157.29=461.46万元扩展思考 在什么样的条件下策略二是优于策略一的？,53,扩展思考,考虑策略一下可在退休时点得到157.29万元总收益如果策略二优于策略一，必须策略二最终总收益高于157.29万元则可计算住房价值增长率 RATE（30，0，-61.49，157.29，0）=3.18%情况下两种策略总收益相等故如需要策略二高于策略一，住房的年价值增长率须大于3.18%,54,4.2 住房补助计划,定义 用人单位依法自主建立的资助员工住房的福利计划内容提供宿舍租住公房租金补贴购房补贴补充公积金,55,参考资料：上海现行补充住房公积金政策,1997年6月5日上海颁布上海市补充住房公积金暂行办法。制度模式：双方供款、个人账户管理。覆盖人群：凡依法足额缴纳税款的企业和自收自支的事业单位及其所属的具有本市城镇常住户口的职工；国家机关、差额预算事业单位和社会团体及其所属的职工，暂不实行补充住房公积金制度。资金由用人单位和职工共同缴费。补充住房公积金的月缴存额等于职工本人上一年度的月平均工资乘以职工、单位的补充住房公积金缴存比例之和。职工本人和单位的补充住房公积金的缴存比例，分别不得大于各9和少于各1。具体缴存比例，根据单位的实际情况确定。,56,