现代企业财务管理毕业论文.doc

摘 要现代企业管理是一个不断失去平衡同时又不断争取新的平衡的矛盾体。在争取新的平衡的过程中，财务管理是一个重要角色。本文从企业财务管理理论写起，分析了知识经济时代财务管理面临的问题，然后具体写了大型企业、中小型企业在财务管理方面存在的问题，进而分析了解决财务管理问题的对策，最后探讨了实现企业财务管理创新的对策。摘 要本文分析了当今企业财务管理现状,指出目前存在的问题。提出通过树立正确科学的财务管理观念,树立企业管理以财务管理为中心的意识,提高财务人员素质等方面，加强企业财务管理水平,发挥其在企业管理中的核心作用。关键词财务管理；信息化；财务人员素质 <一>财务管理的演进规律财务管理是一项独立的经济管理活动，也是门与现代市场经济息息相关的应用学科。随着社会主义市场经济体制的确立与完善，财务管理在我国微观经济主体中的地位与作用日益重要。唯物辨证法认为，认识事物必须坚持历史与逻辑的统一。回顾财务管理的产生与发展，有助于深刻认识财务管理的内在规律，从而更好地运用现代财务管理的先进方法，促进企业提高经济效益，创造更多的社会财富，它都有着非常重要的意义。现代西方财务管理的演进20世纪初财务管理的重点只是放在与合并b联合、新企业组 建和公司发行各类证券有关的法律问题上。当时，工业化浪潮汹涌澎湃，企业面临的严重问题是为扩展而筹集资本。资本市场相对来说是初级的，幼稚的，从个人储蓄到企业的资金转移都颇为困难而反映盈利能力和财务状况的会计报表部分是不可靠的(知情者和操纵者造成价格波动很大)，结果投资者不太情愿购买股票和债券。在这种环境财务管理在很大程度上集中于与发行证券有关的法律问题上。在20世纪20年代，财务管理的重点一直放在证券上。但在30年代经济大萧条期间发生了急剧的变化。在此期间，企业倒闭使财务管理集中于破产和重组、公司清算和证券市场的政府调节上。财务管理学仍然是描述性、制度性的学科，但重点转移到生存问题而不是发展间额。<二>企业财务管理基本观念慨述根据企业财务管理的基本概念和基本理论企业射务管理有其特有的基本规律。根据这些基本规律，财务管理人员在实线中常常要运用一些基本思路来解决财务管理决策和财务管理运行中的问题。这些基本思路形成丁企业财务管理的观念。企业财务管理是在这些观念的指导下进行的。企业财务管理的观念主要有：资金运用效率观念、节约观念、盈利观念、资金时间价值观念、资金成本和资金结构观念、风险价值观念、法制观念等。一、企业财务管理的效率观念和节约观念效率是指资源的利用程度。企业财务管理中的效率主要是指企业资金利用的效率。企业财务管理应干方百计地加速资金的周转。资金周转的速度超快，说明资金使用的效率就越高。资金利用的效率直接影响着企业的生产经营的顺利进行，也影响企业的经济效益。例如，某企业生产经营需要资金100万元，资金每周转一次能获得利润10。则企业每年资金周转一次，可获得利润10万元；资金周转两次就可获得利润20万元；依此类推，资金周转速度越快，企业获得的利润就越多。从另一个角度看，企业资金若每年周转一次，需要资金总量为100万元；若每年周转两次则需要资金总量为50万元；周转4次则只需资金总量25万元就可以维持生产经营的正常进行了。所以，企业资金利用的效率高低不仅影响企业的经济效益，而抨得货万式。国家河股果的发情、惯乔购发行导郡有严格助规定，在贷款也有规定额度企业财务管理主要要道循的法规有；公司法、会计法、票据法、商业银行法、经济合同法、环境保护法、企业会计准则、企业财务通则、企业财务制度、各种税法和有关税收方面的条例以及其他有关法规等。<三>企业财务管理的6种有效方法在社会主义市场经济体制下，加强财务管理是实现从扩大外延再生产向内涵挖潜增效益转变的必然选择，也是企业摆脱困境，实现长足发展的必有之路。如何真正发挥财务管理在企业管理中的中心作用，应着重做好以下几项工作：一、领导重视财会工作财会工作的顺利开展与企业领导的高度重视和大力支持是分不开的。企业领导要选派思想素质好、责任心强、业务水平高的人员充实财务班子，做到任人唯贤。要更新观念，树立财务管理是企业管理的核心的新观念，使企业员工尤其是企业领导都懂得财务管理的重要性，增强财务管理意识。二、更新知识，提高财会人员的业务素质，充分适应现代企业管理求财务管理作用发挥如何，关键在于财务人员。必须进一步提高财务人员的素质，财务管理人员不仅要懂得会计核算，更重要的是要善于理财，即如何发挥财务管理的职能。财会人员除了应具备较扎实的专业知识外，还要求熟悉国家法律、法规制度，对社会环境（包括政治因素、经济因素、企业因素等）有一定的观察力和预测能力，以及具有较强的管理能力。要充分发挥计算机在会计核算和财务管理方面的作用，通过采用商品化会计软件，使会计凭证的制作更加规范。入账及时，数据准确，系统能够自动生成会计报表，从而以高质量的会计信息参与企业的经营决策。会计电算化的应用为尽快实现由记帐型向管理型的转变，实现财务管理质的飞跃奠定了基础。三、突出资金管理，构建适应现代企业需要的资金管理体制1、企业必须建立有序的资金循环机制。强化资金统一管理，集中调度，有偿使用，内部使用资金模拟银行结算，保持合理的筹资结构，适度负债经营，力求降低筹资成本和筹资风险。财务部门要克服重商品信用轻资金信用的现象，务求保持良好的融资信誉，形成借还借的良性态势。2、强化资金的机构管理，保持资金构成的合理化。合理的资金占用结构是保证资金发挥最大效能的前提，财务部门运用财务测算方法确定最佳购存点上的资金结构，扭转企业在资金配置上畸轻畸重的现状；改变财务部门坐等货款回笼的被动局面，采取机动、多变的结算方式，加大财务部门对资金运筹的调控力度，监督以货币回笼为中心的销售责任制的实施。时刻注意资金运转偏差，适时实施资金结构调整。3、加强对外投资的管理。盲目投资造成资金浪费是资金低效的重要原因。财务部门要多方收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的测算论证，加强长期投资的可行性研究，树立投资汇报观念，考虑货币时间价值和风险价值，准确比较项目的投资汇报率和筹资成本率，追求投资效益最大化：对投资项目定期审计，加大对在建工程的财务监督，跟踪考核项目的资金使用效果。4、加强资金补偿积累。财务部门要监控企业资金的分流，防止过多分流到工资福利、非生产投资等方面。合理制订税后利润分配政策，尽可能用于企业扩大再生产，促进企业自我流动发展。四、加强成本费用管理、控制工作企业成本水平的高低直接决定着企业产品盈利能力的大小和竞争能力的强弱。控制成本、节约费用、降低物耗，对于企业具有重要意义。财务部门要发挥自身拥有大量价值信息的优势，运用量本利分析法，合理测定成本最低、利润最大的产销量，减少无效或低效劳动；改变现行产品成本出现浪费后再控制的做法和只注重在生产过程中抓成本控制的行为，从产品的设计、论证抓起，把技术进步、成本控制和经济效益有机地结合起来，把成本浪费消灭在产品的“源头”，实现财务部门抓成本管理的事前参与和超前控制。要重点抓好采购成本、销售成本、管理费用等支出的管理，采购成本管理要重点抓好原辅材料的价格、质量结构和存量，要认真研究原辅材料的市场和采购策略，按照货比多家、比质比价、择优选择的原则进行采购；销售成本控制重点放在销售费用，压缩库存，清欠货款，减少资金占用和利息支出上；管理费用的控制重点放在业务招待费、差旅费上，严格审批手续，真正把管理费用管好、控制好。五、认真编制和执行财务预算，实现财务管理预算化财务管理要适应市场经济的要求，编制并执行财务预算十分必要。企业财务预算是由销售、生产、现金流量等各个单项预算组成的财务责任指标体系。它以企业目标利润为财务预算目标，以销售前景为预算的编制基础。综合考虑市场和企业生产营销诸因素，涵盖了企业主要发展指标。财务预算是财务预测和财务决策的具体化，是企业计划的货币反映，也是组织实施财务控制的依据。财务预算一经确定，企业各部门要围绕实现财务预算开展经济活动，企业决策执行机构按照财务预算的具体要求，按季分月滚动下达预算任务，财务部门按照预算方案跟踪实施财务控制和管理，严格执行各项财务政策，及时反映和监督预算的执行情况，适时实施必要的财务制约手段，把财务管理的方法策略全部融贯于执行预算的过程中，促进企业形成以财务预算为主对经济行为进行定量约束的格局。六、大力加强财会工作建设，提高会计工作质量会计基础工作是整个财会工作的关键。会计基础工作不上水平，不提高，财会工作就不能大发展，财会工作的质量也无从谈起，财务管理的职能也就不能很好的运用发挥。企业要以会计基础工作规范为标准，检查会计基础工作中存在的问题，找差距、定措施、严格考核、严格把关、严格纪律、严格管理，建立健全内部财会制度，结合自身生产经营特点和管理要求制定内部财务管理办法，为改善企业财务管理水平创造条件，使财务基础工作上水平，从而真正提高会计工作质量。<四>企业财务管理方法探讨企业财务管理是通过价值形态对企业资金运动的综合管理，贯穿于企业的一切经济活动之中，这一本质特性决定丁财务管理在企业管理活动中的中心地位。随着社会经济的不断发展，财务管理在现代企业经济活动中的作用和地位也越来越重要，因此，分析企业财务管理中的问题及其对策是极其重要的。一、企业财务管理的重要作用       1、财务管理要为企业管好资金确保企业资金的正常流通与安全 目前，不少企业在资金管理中存在三个问题：一是资金入不敷出，存在资金缺口；二是资金被挪用、被挤占；三是叫人头疼的“三角债”。如何解决好这三个问题，是企业财务管理中的当务之急。当然，首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调剂资金的余缺；第三必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成新的“三角债”。       2、财务管理要充分发挥财务监督作用企业要真正成为市场经济中的竞争主体和责权明确的法人实体，必须要有一套与之相适应的激励机制。建设一个团结、开拓、廉洁的领导班子是搞好企业的关键。从防止腐败着想，企业必须加强监督作用。正如交通规则一样，没有红灯的约束，就没有绿灯的自由。在企业约束机制之中，财务管理要充分发挥财务监督作用要具有特别重要的意义。财务工作者要有高度的责任感，对于不按财务制度办事的人，要改于抵制，直至向上级反映情况。企业的财务人员从根本上说来，是对企业资产负责，而不是对某个具体的管理人员负责，而从法治上说，又必须保护财务人员的职责与个人权益，也只有这样，才能充分发挥财务监督作用。       3、财务管理要掌握好新形势下的合理利润分配调动各层次人员积极性 利润分配是企业根据国家有关规定和投资者的决议对企业净利润所进行的分配。利润分配在企业中起到杠杆作用，它对正确处理企业与各方面的经济关系，调动各方面的积极性，促进企业发展有着极其重要的意义。目前，科技工作者可以以科学技术入股分红，企业经营者实行年薪制等，可以说是利润分配在新形势下的必然结果。按劳分配与生产要素参与分配将成为企业的主要利润分配形式，在这种新形势下，企业的利润分配如何才能更合理，更能发挥经济杠杆作用，从而调动各层次、各种人员的积极性，是财务工作者面临的一个新挑战。二、现代企业财务管理的内容1.资金筹集管理。资金筹集是现代企业采用一定方式从有关渠道取得经营所需资金的行为。资金筹集的方式可分为：、内源融资方式：即将本企业留存收益和折旧转化为投资的过程。.外源融资方式：即吸收其他经济主体的资本，以转化为自己投资的过程，主要有：创新融资租赁；无形资产抵质押；动产托管；互助担保联盟：其一，民间信用互助协会；其二，中小企业信用担保联盟；国家创新基金 ；国际市场开拓资金；典当融资 ；风险投资；生产用设备按揭贷款。由于采用不同方式所取得的资金具有不同的资金成本，而筹资方式的不同组合又会给现代企业带来不同的风险，因此，资金筹集管理就是选择最恰当的方案，规避财务风险以获得所需的资金。具体来说,我们认为应主要关注如下几点: .由于净资产收益率在考核企业业绩和评价投资收益方面具有特别意义，因此，可以考虑将其作为企业增加投资者和追加投资的基本指标。这样，效益好、有发展前途的企业，可能选择债务融资方式较为“合算”；而效益不佳、前景不甚明朗的企业，则可能选择权益融资方式较为合算，因为这样可以减轻其财务压力。当然，究竟采用哪种方式，还应根据企业当时的实际情况来综合考虑。.从财务结构来看，如果一个企业的资产负债率已经很低，就应当适当考虑减少股权融资比例，增加债权融资的比重；反之，当企业的资产负债率已经很高，则应考虑增加股权融资的比重，同时减少债权融资的比重，从而使企业的资本结构趋于合理。 .融资方式的选择还应考虑企业的经济环境。经济环境对企业融资方式的影响主要表现在利率的波动上，众所周知，国民经济的运行规律呈现周期性起伏。利率杠杆作为央行的政策调整工具随着国民经济在周期性运行中所处状态不同而相应地处于不断调整之中。在国民经济处于繁荣滞胀时，为降低通胀的压力， 防止经济恶化，政府会实施紧缩的货币政策，调高利率， 抑制资金需求；而在国民经济处于低谷时，为刺激消费与投资需求，政府会实施积极的财政货币政策，通过多次的调低利率以刺激经济的发展。由于中长期投资具有较大的时间跨度，客观上为企业提供了一定的获利空间和避开利率风险的机遇。企业可以通过对国民经济周期的分析， 判断所处的经济环境所处的景气状态及政府的政策取向，在决定融资决策时“ 顺势而为”，降低融资成本。其机理在于，中长期贷款利率是一年一定，而债券发行利率是一定多年，不受利率变动之影响。这样，在企业通过对经济的分析，预期利率将走高时，宜选择债券融资方式，避开利率风险，不因利率走高而增加融资成本。在企业预期利率将走低时， 则宜选择银行的中长期贷款融资， 顺利率下调之势降低筹资付息成本。 .融资方式的选择还应考虑企业的规模和融资规模。由于企业的债券发行规模受制于企业的净资产规模和已发行债券的规模等，而贷款融资的多少不仅取决于办理抵押担保的资产的规模，也受企业的获利能力、商誉等因素影响。因而在企业确定中长期投资的融资方式时，如果企业资金缺口不大，采用不同的融资方式对付息成本差异影响较小时，可选贷款融资。在资金缺口较大，符合债券发行资格和条件限制，且预期利率将走高时， 则宜择债券融资或债券与贷款混合融资策略。 总之，一个企业的融资方式是否合理，筹资成本是否最低，投资者财富是否达到最大化，企业价值是否提高，对于不同的企业，要根据他们的经济环境、行业特点等情况进行具体的 分析。同样的资本结构、融资行为，对一家企业可能是合理的 ，但对另一家企业就不一定合理。同时，由于每家企业的资本结构也不是一成不变的，企业应根据变化了的经济环境 、经营状况采取合理的融资方式，不断调整资本结构，尽量使企业的资本结构达到最优化，从而使企业的价值达到最大化。2.资金投放管理。资金投放是现代企业将从有关渠道取得的资金投入其内部或外部以谋取收益的行为。不同的投资项目会对现代企业的效益在时间和形式上产生不同的，而且不同的投资及其不同的组合会产生不同的风险。因此，资金投放管理就是选择最恰当的投资方案，在成本与效益、风险与收益最优组合的条件下使用资金。3.资金营运管理。资金营运是现代企业对资金投放所形成的各项资产的利用、调度和管理的行为。资金营运管理就是选择最合理的资源配置方案，最大限度地利用各项资产。4.资金分配管理。资金分配是现代企业根据国家的有关规定和自身经营的需要，将从经营过程中收回的资金分配用于不同方面的行为。资金分配管理就是选择最佳的利润和税后利润分配方案，在保证各方利益的同时，使现代企业的财务状况得以改善、财务能力得以提高。现代企业财务管理的四项内容之间是一种相互影响、相互制约、相互促进的关系，前一项内容是后一项内容的前提和基础，后一项内容是前一项内容的继续和延伸，从而形成一个完整的管理循环。每一次循环不是简单的重复，它会使各种财务行为更加合理和有效，从而使现代企业财务管理的水平不断提高。三、现代企业财务管理的过程1、财务预测。财务预测是财务管理人员在唯物主义观点的指引下，根据现代企业财务活动的历史资料和其他相关信息，结合现实条件和未来可能具有的条件，采用定性和定量的方法，对未来财务活动的趋势以及可能达到的状况进行判断和测算的过程。作为整个现代企业财务管理过程的首要环节，财务预测是进行财务决策的基础、编制财务预算的前提、实施财务控制的标准、开展财务分析的根据。2、财务决策。财务决策是对财务预测所提出的诸多财务方案进行可行性研究，从中选出最优方案的过程。它以资源的优化配置为目标，本着成本效益原则，主要研究现代企业经营决策中的资金筹集、投放、营运、分配的时间以及方向、数量等问题，是各项经营决策的核心和综合反映。其科学性直接决定着财务预算的合理性、财务控制的有效性和财务分析的有用性。没有财务决策，其他环节的工作就失去了意义。3、财务预算。财务预算是对财务决策所选定的最优方案的数量化、具体化、系统化的反映。它为各项财务活动确立目标和任务，既为财务控制提供依据，又为财务分析和业绩评价提供尺度。财务预算在现代企业财务管理全过程中起着承上启下的作用，使得现代企业财务管理更有秩序。它以财务预测和财务决策为前提，又是财务控制和财务分析的基础。4、财务控制。财务控制是根据一定的标准，利用有关财务信息，与调节的财务行为，使之按照预定目标进行的过程。它是实现现代企业财务管理目标的基本手段。5、财务分析。财务分析是根据财务预算、财务报表以及有关资料，运用特定，借助有关指标来了解和评价现代企业财务状况和财务能力，考核财务效果，以便为其他管理环节反馈信息的过程。而财务报表分析的内容主要包括以下几个方面: 、资本结构分析 企业在生产经营过程中周转使用的资金?包括从债权人借人和企业自有两部分?是以不同的形态分配和使用。资本结构的建立和合理与否?直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者、投资者或债权人都具有十分重要的意义。 偿债能力分析 企业在生产经营过程中?为了弥补自有资金的不足?经常通过举债筹集部分生产经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析?测定企业的偿债能力?有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说?偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据。 获利能力分析 获取利润是企业的最终目的?也是投资者投资的基本目的。获利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。 资金运用效率分析 资金利用效率的高低直接关系到企业获利能力大小?预示着企业未来的发展前景?是企业经营者和投资者财务报表分析的一项重要内容。 财务状况变动分析 财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各项目的研究和评价?了解企业当期内资金流人的数量及其渠道?资金流出的数量及其用途?期初和期末相比企业资金增加或减少了多少?是什么原因引起的?从而正确评价企业的偿债能力和支付能力?为决策提供充分的依据。 成本费用分析 在市场经济条件下?产品的价格是市场决定的。企业如果能降低成本?减少费用?就会获得较高的利润?从而在市场竞争中处于有利的地位由于有关成本、费用的报表属于企业内部使用报表?投资者、债权人一般无法取得?因而成本费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。财务报表分析的方法主要有：1、基本方法有趋势分析2、结构分析3、财务指标分4、比较分析5、因素分析等几种。财务分析作为现代企业财务管理全过程的最后一个环节，标志着上一个财务管理循环的完成，也意味着下一个财务管理循环的开始，是两个循环交替的转换点。四、知识经济时代财务管理面临的问题1、财务管理目标呈多元化趋势 知识经济时代，知识资本的地位凸显，财务管理的目标不在只是以往单一的实现“股东利益的最大化”，而是同时追求相关主体的利益，呈现出“主体多元化”的趋势。这是因为知识资本的重要性使得单位利益不仅仅归属于股东，利益分布的范围较为广泛，因此在进行财务管理的时，要注意平衡各相关主体的利益，唯有如此，才能稳定企业军心，更好地促进发展。 2、资产结构变化加速 知识经济时代，知识资本是企业发展的首要资本和最大竞争点，换言之，知识资本在企业资本结构中占主导地位。工业经济时代，厂房、设备等有形资产是企业资产的主要结构，而随着知识经济时代的到来，企业的资产结构中无形资产所占比重飞速上升，成为企业的主要资产。因此，必须对无形资产的管理予以足够的忠实，进行相应的财务管理变更，以加强和完善企业的无形资产管理。 3、风险管理重要性凸显 第一，网络时代，很多经济活动已经实现了网络化虚拟化，这使得各方面信息传播、处理以及反馈的速度大大超过以往，从而增加了企业的决策风险。第二，信息传播的高速，使得知识的积累和更新速度也得以加快，致使企业的经营者和工作人员会来不及适应企业内外部环境的发展变化。第三，科技技术的发展，尤其是高新科技的发展，使得企业产品的寿命周期不断缩短，这就加大了产品设计、开发的一系列风险，从而加大了存贷风险。第四，由于“媒体空间”的无限扩展，使得国际间的资本流动加快，由此使货币风险进一步加剧。第五，在追求高收益驱动下，企业将大量资金投放在高新技术产业和无形资产上，使投资风险进一步加大。因此，风险管理成为知识经济时代企业财务管理相当重要的一个问题。 4、现有财务管理理论已不能满足知识经济时代的决策需要 目前的财务管理理论主要是针对传统工业经济时代的经济模式编写的，侧重对有形资产的投入分析，较少涉猎无形资产的投资与增值，因此，其已经不能满足知识经济时代的投资决策需要，这一问题在企业实践中越来越明显。五、加强企业财务管理工作的建议       1、合理安排资金结构。在市场经济条件下，企业是自主经营自负盈亏、自我约束、自我发展的商品生产者。企业面临的问题是如何调整企业的资金储存量和流量，强化企业内部的资金管理与优化配置，有效权衡其流动性和收益性；合理安排筹资结构，权衡财务杠杆给企业带来的影响；有目的地掌握资金运用和来源结构，权衡其获利能力和偿还能力。       2、强化事前预算管理。企业必须克服管理工作中存在的消极依赖心理，要根据多变的市场状况，从企业战略目标出发，认真按投资需求动态编制资金预算，避免在急需资金时匆忙筹资，增加企业资金成本，导致企业资金管理的恶性循环。       3、健全企业财务管理机构。重视会计基础工作的规范化管理，提高会计信息质量。企业管理应以财务管理为导向，财务部门应是企业组织机构中的一个独立部门，地位应在其他专业管理与系统之上。       4、加强财务人员培训，提高素质，增强敬业精神。现代企业需要的是高素质，具有综合能力的财务人员。市场经济和现代企业制度的建立，要求企业通过在职培训等途径提高企业理财队伍素质。       5、加强财务风险的预防和控制。现代企业应采用科学方法对风险予以识别、衡量、分析和控制，建立风险识别、风险评估、风险预防、风险控制的管理机制，特别是加强财务风险的预防和控制，通过制定应对风险的方案和措施，增强企业的财务应变能力，以把企业风险降到最低限度。综上所述，财务管理作为一种价值管理，具有平衡风险和收益等综合平衡功能。企业规模的不断扩大、企业集团和跨国公司的涌现，资本市场的逐步完善，多数企业资金十分紧张，企业为了生存、发展、获利、资本增值就必须以财务管理为中心。即财务管理在现代企业管理中处于最核心的地位。随着现代企业制度的建立，加强企业财务管理工作日趋重要。财务管理担负着为企业稳健理财，促进生产发展和提高经济效益的重任。财务管理人员必须更新观念，提高企业财务管理能力，真止肩负起财务管理和会计核算的责任。<五>企业财务管理面临挑战企业的财务管理，主要是针对企业资金的筹集、使用和分配活动的管理。”稳奖的货币政策直接表现为资金流动性收紧，也意味着企业赖以生存和发展的经济命脉受到威胁，主要体现为以下几个方面：从融资角度来看，企业的财务管理，主要是针对企业资金的筹集、使用和分配活动的管理。”稳奖的货币政策直接表现为资金流动性收紧，也意味着企业赖以生存和发展的经济命脉受到威胁，主要体现为以下几个方面：从融资角度来看，首先，融资难度增加了。中国大部分企业，特别是国有大中型企业和民营小企业，资金仍然来源于银行贷款、票据贴现、签发汇票等银行业务，而这些资金的取得又依赖于银行自身拥有的可支配信贷额度。因此，存款准备金率上调、全国贷款总规模压缩导致商业银行的信贷额度下降，势必将加大企业从银行融资的难度。这种难度的增加，一方面，体现为在可支配信贷额度受到控制的前提下，银行等金融机构势必进一步优化其贷款结构，为了防范金融风险、避免不良资产的增加，资金将更多流向国有大中型企业或是信誉度高的上市公司，这便挤压了中小企业、特别是民营小企业的贷款份额。融资难度的增加，还体现为随着存款准备金率的上调，面对相同额度的存款，商业银行等金融机构的可支配部分，会由于上缴央行的额度增加而降低。这样一来，若再面临类似经济状况的贷款企业，“稳奖政策下金融机构对贷款申请的审核力度将明显加大，严格的审查程序无疑抬高了企业贷款融资的门槛。其次，融资成本也提高了。2010年年末的两次加息、以及2011年还可能再运用的调整存贷款利率的价格型工具，直接增加了运用贷款方式融资的企业的利息支出。就2010年前11月新增的7.46万亿元信贷额为例，贷款利率上调0.25个百分点，将新增企业利息总支出85亿多元。对于主要依靠银行贷款来生存发展的企业而言，融资成本大幅提升，会在一定程度上削弱他们的市场竞争力。另外，需要依靠票据贴现方式获得短期融通资金的企业也将受到影响。受存款准备金率上升的限制，银行可以通过调高贴现率来控制其金融风险及信贷额度，因此，同等额度的票据申请贴现，在”稳奖政策下一方面增加了企业的贴现成本，另一方面又降低了融通到手的资金额。虽然，相对贷款利息支出而言，这部分成本较低，但也是为短期融通资金设置了障碍。再者，融资的灵活性下降。“宽松”的政策下，企业“借新债还旧债”是比较容易实现的，也不妨碍企业的正常生产经营；但一旦央行收紧流动性的力度加大，在信贷规模受限的前提下，到期贷款想直接转期、或是因投资需求要临时申请贷款就变得困难起来。同时，随着存贷款利率的提高，市场平均投资报酬率上升，在资金流动性收紧的一系列措施下，企业利用其他融资渠道融资的难度也将相应提高，各种融资渠道间相互协调变得困难。从投资的角度来看，首先，投资进度减缓。当融资遭遇瓶颈时，随后的投资必然受到影响，特别是对于那些资金紧张的中小企业而言。因此，前期已敲定投资方案的项目，由于资金问题可能被迫压缩或搁置，机会成本增加；而前期尚无计划的，即使现在面临好的投资项目，也可能因为融资困难而“忍痛割爱”，这样一来，中小企业在行业中的竞争力又进一步被削弱了。其次，占用资金增加了。现代企业往往采取赊销模式来占领市场，但高额应收账款背后的风险在资金流动性收紧时将体现得愈加明显，尽管应付账款占用额度将相对对冲一部分。同时，应收账款占用的大量资金也不容小觑，在企业资金量不足时，机会成本将显著上升。此外，国内通胀压力巨大，频繁通过货币政策工具来抑制通胀，短期内容易进一步促发大家对通胀的预期，由于政策调整的效果总是滞后，受能源、原材料价格上涨等因素的影响，一方面，企业的生产成本增加；另一方面，企业的产品销售市场又因物价过高而不容乐观，进而抬高了存货的资金占用额，企业流动资金的流动性将随之下降。<六>现代财务管理控制的六大方式财务控制作为现代企业管理水平的重要标志，是运用特定的方法、措施和程序，通过规范化的控制手段，对企业的财务活动进行控制和监督。很多企业目前财务管理控制应采取的方式6种方式：组织规划控制。根据财务控制的要求，单位在确定和完善组织结构的过程中，应当遵循不相容职务相分离的原则。单位的经济活动通常划分为授权、签发、核准、执行和记录5个步骤。如果每一步骤由相对独立的人员或部门实施，就能够保证不相容职务的分离。授权批准控制。指对单位内部部门或职员处理经济业务的权限控制。单位内部某个部门或某个职员在处理经济业务时，必须经过授权批准才能进行。授权批准控制可以保证单位既定方针的执行和限制滥用职权。预算控制。预算控制是财务控制的一个重要方面。包括筹资、融资、采购、生产、销售、投资、管理等经营活动的全过程。实物资产控制。实物资产控制主要包括限制接近控制和定期清查控制两种。限制接近控制是控制对实物资产及与实物资产有关的文件的接触，除出纳人员和仓库保管人员外，其他人员则限制接触，以保证资产安全；定期清查控制是指定期进行实物资产清查，保证实物资产实有数量与账面记载相符。成本控制。成本控制分粗放型成本控制和集约型成本控制。粗放型成本控制是从原材料采购到产品的最终售出进行控制的方法；集约型成本控制一是通过改善生产技术来降低成本，二是通过产品工艺的改善来降低成本。风险控制。风险控制就是尽可能地防止和避免出现不利于企业经营目标实现的各种风险。在这些风险中经营风险和财务风险显得极为重要，必须尽力规避这两种风险。<七>如何提高企业财务管理水平 1、加强财务管理的意义 在企业管理过程中,财务管理是最直接、最有效的影响企业获得经济效益的管理环节。从国内外经济发展史可以看出,自从有了一定规模的企业便出现了财务管理,而且随着企业规模的扩大和现代化,财务管理也相应地得到了提高和加强。许多企业的兴衰史充分说明,重视并加强财务管理,才能充分获益,迅速发展。财务管理的好坏,直接影响到企业的兴衰与全面协调可持续发展。这就要求企业各级领导层牢固树立财务管理是企业管理的核心这一基本理念,并将这种理念贯穿于企业的各项日常工作中,建立完善的财务管理体系,并不断创新,逐步提高企业的财务管理水平。 2、企业财务管理中存在的问题 2.1 财务管理观念淡薄 对财务管理在企业管理中的核心地位认识不足。许多企业忽视了财务管理的重要性,财务管理观念淡薄,没有认识到财务管理具有很强的综合性,贯穿于企业管理的各个方面,企业各项管理的优劣成败,最终都体现为不同的财务成果。 2.2 缺少高素质财务管理人员 目前,企业财务管理和会计队伍普遍素质较低,一是财务管理和会计人员知识结构失衡。现阶段,会计人员的整体知识水平还远远跟不上经济发展和体制改革的需要。二是综合素质不高,一些会计人员的责任意识、道德意识、风险意识、服务意识和法律意识也有待提高。企业普遍注重对科研技术人员的培养,而对管理人员的素质提高重视不够,对会计人员重使用轻培养。 2.3 内部会计管理制度不健全 我国一些中小企业虽然有一些会计管理制度,但因为所有权与经营权高度统一,企业领导者集权现象严重。致使会计管理不分职责,越权行事,会计执行的随意性较大。同时中小企业因为大多是家族式的管理组织形式。会计组织通常采用垂直管理模式,管理跨度小、幅度窄,由于受规模、财力、人才的限制,中小企业会计机构中的岗位设置容易产生交叉重叠现象,影响会计人员职能的发挥,特别是不利于企业的内部控制。<八>企业财务管理的构架及实现对策摘要：随着知识经济及全球经济一体化日益加深，必然要求各企业之间的相互沟通与合作，因此，企业在日常管理中要善于抓住机遇，在剧烈的市场竞争中灵活处理和协调企业与其他企业之间的合作伙伴关系，以增强企业自身及其他企业抗风险的能力，使各方的经济利益达到和谐与统一。财务管理指组织企业财务活动、处理财务关系的经济管理工作。 财务管理作为企业管理的一个重要组成部分，其实质就是理财。既要理顺企业资金流转程序，确保生产经营顺畅；又要理顺各种经济关系，确保各方面的利益要求得到满足。1.企业财务管理的构架财务管理的内容是对企业资金运动的管理，即对企业资金筹集、投向和日常运用的管理，可归纳为以下四个方面：1.1资金筹集企业从事生产经营必须具有一定数量的资金。财务管理部门必须为企业筹集到足够的资金，以满足企业生产和企业拓展的需要。但不同时期不同来源的资金，其使用成本也各不相同，如果不慎重选择筹资方式，可能造成过多的筹资费用，从而会增加企业的风险。因此，财务管理部门在进行筹资决策时，必须对各种筹资方式的资金成本加以比较和抉择，使一定时期的资金来源及其数量同企业的经营需求相一致。1.2资金投放企业筹资的目的是为了把资金运用于生产经营活动以便取得盈利。企业可把筹集到的资金用于购置固定资产、流动资产等形成对内投资，也可以用于购买其他企业的股票、债券，或与其他企业联营形成对外投资。财务管理部门要与有关管理者共同决定资金的投放，做出有关直接影响当前和未来企业资金利用的决策，决定企业所需要的全部资产的数额，以及投资的结构和组合，以便企业更好地实现其目标。1.3收益分配企业的生产经营活动会产生利润，也可能会因对外投资而获得收益。企业的利润要按规定的程序进行分配。企业进行收益分配体现了企业履行其承担的社会责任，要力求做到各种利益之间的均衡。首先，要依法纳税；其次，弥补亏损，提取公积金、公益金；最后，向投资者分配利润。1.4营运资金管理企业日常资金管理是理财工作的重点之一。营运资金管理会直接影响企业生产经营活动的正常运行。例如生产所需的原材料是否适量供应，各项生产性费用支出是否按时结清，产品销售收入是否及时收取，企业的固定资产和流动资产是否得以有效使用，等等。有效地保持企业资金收支平衡和企业现金流量的顺畅，是企业日常财务管理操作的目标。2.企业财务管理目标实现存在的问题在市场经济条件下，企业财务管理的目标应当是“持续发展能力最大化”，具体表现为：竞争能力、获利能力和增值力、偿债能力与信用水平、资金营运能力、抵御风险能力等五个方面。长期以来，我国企业大都以“利润最大化”作为企业财务的最终目标，企业利润最大化目标是指通过对企业财务活动的管理，不断增加企业利润，使利润达到最大。但由于“利润最大化”目标没有考虑到资金的时间价值、风险值、投入和产出的关系，往往导致企业财务决策的短期行为，所以逐渐被实践所否定。其主要表现为：2.1以计划经济为核心在资金管理方面，主要是资金定额的核定方法和资金计划的编制方法；在成本管理方面，主要是成本降低指标的测算和成本计划的编制方法；在利润管理方面，主要是利润指标的测算和利润计划的编制方法。所运用的这些方法都是对计划指标完成情况的分析与体现，但不能直接反映企业经营决策的信息。2.2基本不考虑风险因素在计划经济条件下，企业管理主要是执行国家的有关计划，完成计划所规定的各种指标，完成了计划，企业的财务活动就已基本确定，很少谈起企业经营过程中所涉及经营风险问题。这样，在企业主管经营者和财务管理人员的眼中的风险只是忽视或假设。2.3经济管理体系不够完整在计划经济条件下，由于对企业经营预测研究的很少，对经营决策基本不涉及，这样就失去了企业利润的真正体现。比如：有财务预算方法、财务计划方法、财务分析方法和财务控制方法，却缺少了财务决策方法。现今提出 “股东财富最大化”目标，虽然克服了“企业利润最大化”目标的缺点，体现了企业所有者对资本增值的要求，但其优缺点也是显而易见的。因此，企业价值最大化在我国当前还只能是一个理论公式和理想的发展目标，对企业财务管理的指导作用并不大。又因为这些因素的影响，有人提出了以现金流量最大化、现金股利最大化、净现值最大化等作为财务管理的目标，但这些目标仅使财务管理在某些方面可供选择，并不能代表财务管理的总目标。3.实现企业财务管理目标的对策3.1树立人本化的理财观念，充