工商企业管理毕业论文2.doc

探索鄂尔多斯民间借贷救赎之道 摘要民间借贷是一种传统的融资方式，对于经济的发展起着重要的作用。鄂尔多斯是一个民间借贷活跃的城市，这里有众多的地下钱庄。随着煤炭、天然气等资源不断推动，鄂尔多斯经济进入快速发展轨道中。民营企业成为经济发展的排头兵，民间融资也成了民营企业资金的重要来源。随着全球经济的持续萧条，鄂尔多斯经济受到了巨大的影响，房地产的过度发展也使本来就敏感的民间借贷问题越发的激发。我们就对鄂尔多斯的民间借贷进行一次调查和研究，来探索鄂尔多斯民间借贷未来的发展之道。关键词：民间借贷；金融环境 ；民营企业 AbstractBorrowing is a traditional means of financing, in economic development plays an important role. Erdos is a non-lending active city, there are numerous underground. With the development of coal, natural gas and other resources to continue to promote, Erdos economy entered a rapid development track. Private enterprises have become the vanguard of economic development, private financing has become an important source of funding for private enterprises. As the global economy continues to slump, Erdos economy has had a huge impact, excessive real estate development which was sensitive to the folk debit and credit problems are more and more excited. We on Erdos borrowing an investigation and research, to explore the Erdos borrowing the future development of the roadKey words：Private loans；Financial environment; Private enterprise 目 录1 问题提出2 民间借贷理论基础2.1理论概述2.2文献综述3 鄂尔多斯民间借贷发展现状 3.1 鄂尔多斯经济发展现状 3.2鄂尔多斯民间借贷的发展特点和成因3.3鄂尔多斯民间借贷的利与弊4 鄂尔多斯小额贷款公司发展现状5 对于鄂尔多斯金融环境改革的建议6 结论1引言：2012年3月28日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合试验区，可见民间借贷的规范、改革势在必行。鄂尔多斯民间借贷也被越来越多的人所关注。我们通过对鄂尔多斯经济发展情况和民间借贷的调查研究，借鉴温州金融综合试验区经验，对于鄂尔多斯金融环境的良性发展提出自己的见解。2 民间借贷理论基础 民间借贷是一种处于官方正规金融体系以外自发形成的民间个体之间的资金借与贷活动的总称。广义的民间借贷是各种民间金融的总称，狭义的民间借贷指民间个人之间的借贷活动 民间借贷不仅是一种经济现象，同时又是一种法律现象，具有以下几个主要法律特征：1 民间借贷是一种民间法律行为。借贷双方通过签订书面借贷协议或达成口头协议形成特定的债权债务关系，从而产生相应的权利和义务。债权债务关系是我国民事法律关系的重要组成部分，这种关系一旦形成便受法律的保护。2 民间借贷是出借人和借款人的合约行为。借贷双方是否形成借贷关系以及借贷数额、借贷标的、借贷期限等取决于借贷双方的书面或口头协议。只要协议内容合法，都是允许的的，受到法律的保护。3 民间借贷关系成立的前提是借贷物的实际支付。借贷双方间是否形成借贷关系，除对借款标的、数额、偿还期限等内容意思表示一致外，还要求出借人将货币或其他有价证券交付给借款人，这样借贷关系才算正式成立。4 民间借贷可以有偿，也可以无偿，是否有偿由借贷双方约定。只有事先在书面或口头协议中约定有偿的，出借人才能要求借款人在还本时支付利息。2.1 理论概述 民间借贷是虽然没有出现在我们法律体系中，但是并不意味着民间借贷缺乏法律的保护，相对于正规金融而言，民间借贷泛指在国家依法批准设立的金融机构以外的自然人、法人及其他组织等经济主体之间的借贷活动。民间借贷关系具有制度层面的合法性，只要不违反法制的强制性规定，民间借贷关系都受法律保护，如果违约，可以协商，也可以通过民事诉讼的途径解决。在现有的法律框架下，民间借贷的利率可以高出银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超过此限度的，超出部分的利息不予保护。 近些年，由于央行不断调整政策，采取紧缩的政策进一步推动了民间借贷市场发展。通过图1可以看出2008年之前民间借贷行为适度，同比增速为10左右；2009年民间借贷余额甚至出现停止增长的态势；2010和2011年由于一系列的紧缩政策推动民间借贷市场的发展 图1 2006年-2011年中国民间借贷余额变化图 民间借贷的利率问题也一直是最为关注的问题，u 鄂尔多斯经济发展的现状1) 我们先从宏观上列举些数据看看鄂尔多斯经济发展的现状。2011年鄂尔多斯实现国内生产总值突破3000亿 达到3200亿 增长14.5；完成财政总收入796.5亿，增长48，其中一般预算收入346.2亿，增长44.8；固定资产投资突破2000亿元，实现2240亿元，增长18，主要经济指标继续保持全区领先。农牧业稳步发展。工业经济强劲增长，规模以上工业产业完成增加值1512亿元，实现利润800亿元。第三产业快速发展，完成增加值1200亿元，增长13.2. 2）从微观角度看，鄂尔多斯经济的发展创造了众多的世界之最和中国第一。神华煤液化项目第一，苏格里整装气田项目亚洲第一，煤电联产循环经济项目世界第一，世界上最大的井工煤矿，中国第一个突破亿吨产煤的地级市，羊绒制品占全国三分之一，世界四分之一，黑岱沟煤矿产量全国第一，2009年人均GDP全国第一。3）根据最新的统计，鄂尔多斯市的经济总规模，内蒙古第一，发展速度内蒙古自治区第一；全国增长竞争力排行第一。规模竞争力西北区排名第三；效率竞争力西北区排名第一。4）作为一名土生土长的鄂尔多斯人，我深切的感受到撤盟设市的十年，鄂尔多斯市经济取得了巨大的发展，人民生活水平不断提高，不论是物质生活还是精神生活都取得了极大的提高。随着鄂尔多斯财政收入的提高，政府对人民的各种补贴也增加。经济适用房，医疗保险的报销额度，教育补助，等等一系列惠民政策越来越多的出现在我们的生活中。但是经济的发展过快也使很多问题慢慢浮现。房地产的过快发展，民营企业的井喷似出现，使得鄂尔多斯的资金缺口越来越大。银行对贷款的管理控制越来越严格，民间借贷成为了大部分房地产企业和煤炭企业的主要资金来源。u 鄂尔多斯民间借贷的基本情况1） 机构多，数量大 融资服务功能是典当行的首要社会功能，在鄂尔多斯民间借贷中，典当行，投资公司以及私人小额贷款公司扮演着重要的角色，自从2000年对典当行的监管职能从人民银行到经贸委转交后，鄂尔多斯的典当行发展迅速，到2008年6月末，全市的典当行从1家发展到15家及27家分支机构，注册资金1.8亿元。到2011年底 典当行数字增加到了28家及47家分支机构，注册资金达到了4.7亿元。据调查到2009年底，经鄂尔多斯市工商部门注册的投资公司414家，注册资金98.9亿元；担保公司159家，注册资金8.8亿元。委托寄卖行46家，注册资金506.77万元。小额贷款公司3家，注册资金3亿元。民间融资公司总计634家，注册资金95亿元。如此多的民间借贷机构使得鄂尔多斯民间借贷发展变的更加迅速。2） 业务发展迅速，规模巨大由于民间融资形式多样且大多无法通过正规的统计渠道进行统计测算，因为鄂尔多斯民间借贷的规模一直没有准确权威的数据统计，目前根据注册机构的注册资金发放情况调查测算，2009年一年的鄂尔多斯民间借贷资金规模大约有220亿元，约占全市金融机构本外币各项存贷款的28和34.4；另外据一家专业的调查报告对企业，家庭以及个人的问卷调查测算，鄂尔多斯民间借贷的规模达到了惊人的420亿元。这个数据也是很保守的数据，作为一个当地人，我能深刻的理解什么叫做家家放贷，人人典当行。民营企业巨大的资金缺口和高额的借贷利润使得人人趋之若鹜，民间借贷得以快速发展并且壮大。3）民间借贷利率的水平整体较高民间借贷利率的市场化程度较高，基本趋势就是随行就市，并参照银行贷款利率的变动而随时变化。据调查，企业和家庭的民间融资利率主要集中在月利率为10-20和20到30这俩个区间，并且民间融资利率与企业规模，融资规模没有显著相关性。从总体利率执行结果来看，家庭民间利率大致为2030，其中农户借款利率一般为2030，个体工商户借款利率大致为2530，略高于其他借款利率，以典当行与投资公司为媒介的民间借款利率最高，一般在30，有的甚至达到了50。据调查，融资机构吸收存款的利率一般维持在20，最高达到了30。如此高的利率和回报率，大部分有闲置资金的家庭会选择把自己的资金投向民间借贷，发展到后来，很多民间借贷已经不需要担保公司，信用成了融资的主要凭证。如此的高额回报率我们可以简单的算一下，以当下鄂尔多斯普遍的利率水平20算，你把100万闲置资金放给某房地产公司，在没有其他影响因素的前提下，你的年回报100万×20×12=24万 。这么高的回报，使得没人愿意把钱存入银行，购买股票或者其他投资方式。u 鄂尔多斯民间借贷具有以下特点1） 民间借贷具有明显的地区差异性 在经济相对落后的旗区和经济水平中等的传统农牧区，民间融资依然保持着传统的自由借贷和民间集资的形式，而在经济相对发达的地区，由于煤炭和房地产的快速发展，对资金的需求变现的非常高而其及其普遍，其融资的形式更趋向于组织化，规模化的各类融资机构以及类似私人钱庄的融资形式。据调查，鄂尔多斯民间融资集中，其中大部分集中于东胜，准格尔旗和伊金霍洛旗等经济发达地区，其融资需求主要体现在解决和推动私营经济发展和中小企业发展的资金需求以及房地产，采掘业的投资需求方面。此次信贷危机波及的主要地区也是东胜，伊金霍洛旗，准格尔旗等放贷集中的地区。2） 借款期限灵活，用途广，手续简单。一是期限灵活。民间融资的期限由于用途的广泛及利率水平档次多而灵活多用，但总体来看期限集中于短期，最短的有几天，最长的可能几个月甚至一年以上；二是用途广。 民间融资的资金用途多样。民间融资的资金用途主要是用于生产经营以及解决购房建房的资金需要。从企业融资用途看，主要用于解决流动资金不足、更新固定资产以及投资开发房地产。从家庭融资用途来看，主要用于生产经营、经商和进行农业生产及购房建房。总体来看，民间融资的资金用途已从消费型向消费型与投资型并重转变。资金主要投向房地产开发、煤炭企业以及个体工商户经营；三是手续简便。从民间交易的方式来看，民间融资的形式主要以信用借贷为主导，操作手段比较规范，手续简便。据调查，民间融资的协议方式以选择签订正式合同的形式居多，其次为打借条和口头约定，且借款方式中大部分需要保证人或者财产抵押。3） 民间借款利差较大，趋利性强，融资方向转变过去民间借贷关系主要维系在亲朋好友之间，多数出于互助和支持，一般是向家境好的借用，也有大家之间相互帮助而发生的借贷关系。随着民间借贷的发展，期融资趋利性逐渐增强，融入方愿意承受一定的费用支出，融出方希望获得一定利益收入。融资方向也发生重大变化，以前，民间融资主要是“富帮穷”，资金从富裕户向经济困难户移动，现在资金是由一般居民个人向会经营、懂管理、有效益的经济主体方向移动，呈现“民助富”特点。如前所述，民间融资机构吸收资金利率在20%左右，最高的达到25%，然而发放资金的利率却在30%以上，甚至达到50%，利润空间可观。4） 非公有制经济是民间融资的主体  民间融资的规模与民营经济的发展密切相关，主要为中小企业个体工商户及居民个人，在县域经济中，民营经济占据了中小企业的绝大多数。我国的金融体系结构决定了缺少专门为民营中小企业以及个体工商户提供融资服务的制度安排，中小企业大多数缺乏贷款所必需的抵押品和信用担保，而且对资金的需求呈现规模小，时间紧等特点，正规金融机构出于对其信贷风险和信贷成本的考虑，很难把面辐射到中小企业， 因此，中小企业赖以生存的资金链很容易出现断裂，尤其是鄂尔多斯地区的房地产公司，随着经济的发展，房地产行业的井喷发展，房地产行业尤其需要大量的现金流来置地，开发。银行对中小企业的贷款有严格的控制，使得中小企业尤其是房地产企业不得不使用民间融资来解决融资难的问题，这使得尔尔多斯的房地产行业存在严重的泡沫，如果民间融资出现问题，那么房地产企业将会面临资金断裂。前段时间的中富地产老板自杀就是很好的例子 。鄂尔多斯市区鄂托克西街鑫通中央大厦B座16层，是中富房地产开发有限责任公司办公所在地。中富地产办公室门口聚集了一群人，他们每个人手中都捏着一张以上的借款单，上面盖有财务专用章，借款人一栏盖有王福金的印。他们都是来找中富公司要账的。王福金是中富公司的法定代表人，占有该公司30%的股份，是第二大股东。9月24日，王福金被人发现在办公室旁的男厕所内上吊自杀。此后，中富公司大股东郝小军被传卷款外逃，而且无法联系。两个消息一出，大量债权人随即找上门来。中富公司以“3分利”的月息，向370多个个人或单位借款，债务高达2.63亿元，每月光支付的利息就高达789万元。据调查，在投资公司、寄卖行等民间借贷机构融资额在100万元以上的企业主要集中在房地产开发、煤炭选采、运输以及加工业，其中又以房地产企业融资占比最大，用途主要是企业流动资金周转；100万以下的小额资金流向主要为汽车经销商、个体工商户等。由于民间资金大量流入房地产企业，鄂尔多斯房地产市场呈现出一派繁荣景象。天津高和股权投资基金有限公司的调研显示，去年鄂尔多斯核心市区大部分商品房售价已在7000/平方米元以上，其中一些高端住宅项目的售价已突破2万元/平方米，逼近北京、上海。有调查显示，鄂尔多斯百分之七十以上的房地产企业靠的高利贷完成日常的公司运营，有人戏称鄂尔多斯的房地产公司大部分在裸奔。5） 外来资金占有相当比重        民间借贷的资金来源已经不仅仅局限于鄂尔多斯市本市内居民的闲散资金，市外资金通过本市内的融资关系成为鄂尔多斯市民间借贷的一个部分。通过个案调查，发现目前部分家庭事实上扮演着一个小型地下钱庄的角色，在那里聚集着来自四面八方社会关系的闲置资金。 此次鄂尔多斯信贷危机的主要的资金来源可谓来自四面八方，不知局限于鄂尔多斯当地，有来自温州，榆林市，包头市以及内蒙古各地的资金流入。外来资金的流入，使得鄂尔多斯民间借贷的信用出现了严重问题。高额的回报率使得越来越的热钱涌入鄂尔多斯民间借贷市场，资金的复杂性使得民间借贷的风险越来越高。近期连续发生的非法融资诈骗案中，外来资金占了很大比重。u 鄂尔多斯民间借贷迅速发展的原因（一）从民间融资的需求层面看，主要由于地区经济的快速发展、非公有制经济的繁荣及其金融支持相对缺失几个因素        第一、从整体经济发展的历程来分析，民间融资的扩张主要依赖于地区经济环境的改善和经济实力的增强，社会体系中各个经济体的资金需求量激增导致民间融资的繁荣。        第二、非公有制经济的生存与发展催生了民间金融。        第三、广泛的金融需求与信贷支持的有限为民间融资扩张提供了金融环境。正规信贷支持的有限性主要表现在以下几方面。1）GDP增长率远高于正规金融机构贷款增长率，正规金融机构发放贷款总量小，存贷比例远远高于国家水平。2）而正规金融机构数量小、种类少、结构不完善、布局不合理，无法满足市场对于资金的需求。3）银行业与企业所有制结构不匹配 （二）从供给层面看，民间资本的聚集和强烈的投资意识造就了民间融资的繁荣        随着鄂尔多斯市经济的迅速发展，以及传统生产经营方式的转变，居民的生活水平和个人收入有了显著提高。2007年全市人均GDP已突破1万美元，超过北京（7200 美元）、上海（8500美元），排名全国第四，2008年已达到1.5万美元，赶上中等发达国家人均GDP水平；2008年，鄂尔多斯市城镇居民可支配收入达19435元，较上年增长14.3%，农牧民人均纯收入也已达6500元，较上年增长8.5%。u 民间借贷对鄂尔多斯经济发展的利与弊        （一）促进作用        首先，民间借贷在一定程度上缓解了资金紧张的矛盾，在弥补正规金融供给不足，满足弱势群体对资金的需求，推动中小企业的发展和促进地区经济增长等方面发挥着不可替代的积极作用。        从经济学角度讲，民间借贷的产生与发展是市场调节的产物。由于市场需求与银行供给之间存在严重缺口使得民间资金走上舞台，鄂尔多斯经济的高速发展恰恰又成为民间融资渠道的催化剂。根据保守估计，鄂尔多斯的民间融资总量占鄂尔多斯市贷款总量的三分之一。另一方面，民间融资资金获得的快速性成为高利率的补偿，很好的适应了中小企业，尤其是房地产公司和能源开发公司。与正规金融机构提供贷款的繁琐手续和高标准不同，民间融资的手续往往只需签个合约，甚至熟人圈内的口头协议，这对于刚起步不符合银行标准的小企业或者资金周转速度要求高的新兴企业来说无疑是唯一的解决途径。以房地产行业来看，2008年，鄂尔多斯二级以下的房地产公司86家，占全部房地产公司的91%，这也就意味着91%的房地产公司或多或少需要依靠民间信贷来维持产业的高速运转，满足大量资金和快速的资金流动。        第三，民间融资能有效缓解央行的货币紧缩政策对中小企业发展所带来的制约。2009年至2010年上半年实行紧缩的货币政策，但由于民间信贷的存在，紧缩的货币政策对于中小企业的影响并不明显，因此民间融资可以说是国家贷款政策与企业需求之间的的一个缓冲剂。        第四，民间借贷市场有利于促进银行业经营能力的提升，提高地区整体金融服务水平。民间融资繁荣对正规金融体系形成了压力，为争取社会资金融入正规金融市场体系，银行必须不断创新适应市场需要的金融产品，提高信贷管理效率，提升经营能力和服务水平。        （二）负面影响        民间借贷对经济也可能存在一些负面影响，尤其在金融机构发展比较完善的地区。在鄂尔多斯经济发展模式以及金融机构发展现状下，目前可能的负面影响相对较小。        第一，民间融资对制定和执行货币信贷政策产生较大的抵消作用。民间融资使得部分社会资金需求由显性化转为隐性化，不能准确反映社会资金供求状况，货币管理监管部门依据的市场信息不全面，其所做出的宏观决策必然不够准确。在鄂尔多斯，资金的供求缺口十分显著，但银行爱莫能助，在这种情况下，信息的准确与否无法改变资金短缺的现状，因此，这种“自救”式的民间融资成为一种必要。        第二，是民间融资对储蓄存款市场造成一定干扰，给商业银行经营造成一定影响。民间信贷高利率的特点吸引了部分资金，与正规金融机构争夺资金来源和市场份额，分流了金融机构的存款。但是，我认为这种影响只是有限的影响。由于高收益伴随着高风险，个体在决策过程中也必然考虑到收益风险，最终的决策结果受到个体对于风险偏好的影响。从这种意义上说，民间借贷与购买股票债券相同是人们的一种投资选择。        第三，民间融资带来一定得市场风险        上述两个问题在我看来都不是民间信贷带来的主要问题，或者说在鄂尔多斯还不是主要问题，我认为，民间信贷造成的最主要的问题是给市场带来了一定得风险。的资金供应者以获取高利为主要目的，而资金需求者则以高利率为诱饵，一拍即合，但高利率使经济行为中蕴含高风险因素，助长投机现象，而非理性的长期投资。        第四、民间融资加重了维护稳定的压力。民间融资大多具有自发性和不规范性，缺乏合法的组织管理机构，因而很容易引发债务纠纷，也极易形成非法集资，扰乱当地正常的经济金融秩序，增加社会不稳定因素。但在鄂尔多斯，文化因素使鄂尔多斯民间信贷享有“信誉度高，资金安全性高，坏账率较低”的美名。当然，随着民间借贷规模的不断扩大，仅仅依靠文化约束是不够的，事实上，政府也采取了一系列措施规范民间借贷行为u 个人对鄂尔多斯民间借贷规范的意见作为一名鄂尔多斯人，我对我的家乡经济不断发展，人民生活水平不断提高而高兴与自豪。作为一名金融系学生，我对我们家乡存在的问题表示担忧。2011年发生的多起非法集资诈骗案也给人们敲起警钟。这场由民间借贷引发的鄂尔多斯式金融危机，在启蒙这座城市居民的理财观念和风险意识的同时，也给当地政府带来一次难得的重新审视经济增长模式与民间财富管理的救赎机会。鄂尔多斯政府加快响应中央号召，并且加快制定出台放贷人条例，力促鄂尔多斯市成为内蒙古自治区金融综合改革试验区，试验区的核心任务是推进民间融资的合法化和理性化进程。2011年6月18日，鄂尔多斯迈出了实质性的一步，在借鉴了温州民间资本投资服务中心经验的基础上，鄂尔多斯民间资本投资服务中心创立，这在一定程度上推动了当地民间金融规范化和产业化发展。我认为，在房地产贷款风险频频暴露之际，作为民间借贷的主体，鄂尔多斯的民间借贷机构应该在这场民间借贷危机中进行反思和觉醒。应该削减房地产贷款业务，金融机构应提高小企业贷款比重也成为民间借贷的“救赎之道”。我认为民间借贷是一把双刃剑，既对经济发展起了很重要的推动作用，也加剧了鄂尔多斯金融风险，经济发展出现了严重泡沫。所以我觉得规范民间借贷的首要之举还是建立公平竞争的环境，使民间借贷扬长避短。我对鄂尔多斯民间借贷的发展和规范有以下几种意见：坚决取缔非法借贷，打击非法集资，高息融资。商业银行，城市，农村信用社要充分发挥自身优势，推出金融新产品，改善服务质量，开展投资理财咨询服务业务。加大对中小企业的信贷支持。政府应加大宣传，让人们认知非法集资的危害，鼓励人们将资金投入证券，期货等其他的金融机构中。国家应加大对中小金融机构的扶持力度。对于资金实力较小的小额贷款公司应加大扶持力度和政策优惠。