《金融机构体系与非银行金融机构》课件.ppt

第六章 金融机构体系,第六章 金融机构体系,第一节 金融机构体系的构成第二节 中央银行第三节 商业银行第四节 非银行金融机构,第六章 第一节 金融机构体系的构成,一、金融中介体系概述二、西方国家的金融中介体系三、中国的金融中介体系,金融中介、金融中介机构、金融机构,1.三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。2.“中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。3.“中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。4.其他特定用法,联合国统计署和SNA的分类,1.联合国统计署的分类：2.国民核算体系SNA按机构的分类：（1）中央银行；（2）其他存款公司；（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；（4）金融辅助机构，如各类经纪人；（5）保险公司和养老基金。,一、金融中介体系概述,（一）金融中介（机构）的界定：狭义：即通过参与金融市场或提供金融市场服务而获取收益的金融企业。广义上包括金融市场上的监管者和不以营利为目的的其他金融服务提供商,一、金融中介体系概述,（二）金融业与一般产业的异同共性：其经济活动的目标，与其他产业同样追求利润区别：资产负债表中，金融资产比率极高；营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；均属高风险产业；通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化问题的焦点,一、金融中介体系概述,（三）金融中介机构的功能资源配置信息聚集（改善信息不对称）支付清算风险管理（转移）价格发现,改善信息不对称（以银行为例）,储蓄者、投资者没有时间、能力和方法去获取、处理关于企业家能力及市场形势等相关信息；信息搜寻成本使其在投资机会面前望而却步，阻止了资本流向高价值的项目。相对单个储蓄者来说，银行在收集、处理信息方面的规模及专业优势能帮助投资者获得相关信息，资本配置因而得以改善。银行的贷款审查和监督功能可有效甄别劣质与优质项目。银行在监督和审计借款人并防止机会主义行为方面有比较优势，这种功能迫使经理人将信贷资本投向预期利润率较高的优质项目。一定程度解决信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题,风险管理功能（银行、基金、保险为例）,银行通过业务创新将风险打包或拆分，以最低成本分散风险 银行能促进信贷资金流向信用风险较低的企业，资本配置效率因而提高 基金通过专家理财、分散投资实现分散风险 保险和社会保障机制对各种风险的补偿、防范、管理功能,一、金融中介体系概述,（四）金融中介体系的发展趋势金融业界线模糊化货币市场与资本市场相互配合证券性金融资产不断攀升直接融资与间接融资协调发展以养老基金和投资基金为代表的契约型储蓄机构和投资型中介机构的重要性日益加强,二、西方金融中介体系,世界各国的现代金融机构体系，普遍存在着一种以中央银行为核心、商业银行为主导、各种专业银行与非银行金融机构并存的多元化格局,现代金融机构体系,银行金融机构Bank Financial Institutions(BFI),非银行金融机构Non-Bank Financial Institutions(NBFI),中央银行central bank（核心）商业银行commercial bank（主体）专业银行specialized bank政策性银行policy bank,保险公司投资银行养老基金会投资信托类金融机构合作金融机构金融租赁公司金融公司,专业银行specialized bank 不吸收活期存款，具有特定业务范围，从事专门性金融服务，一般有特定的客户如：储蓄银行、抵押银行、进出口银行,补充材料：金融中介机构的主要资产和负债 金融机构 主要负债 主要资产 的类型（资金来源）（资金运用）存款型机构 商业银行 存款 工商信贷和消费者信贷、抵押贷款、政府证券 储蓄贷款协会 存款 抵押贷款 互助储蓄银行 存款 抵押贷款 信用社 存款 消费者信贷,契约性储蓄机构 人寿保险公司 保费 公司债券和抵押债券 火灾和事故保险 保费 政府债券、公司债券 公司 和股票 养老基金和政府 雇员和雇主 公司债券和股票 退休基金 缴款投资金融中介机构 金融公司 商业票据、消费者信贷和 股票、债券 工商信贷 互助基金 股份 股票、债券 货币市场互助 股份 货币市场工具 基金,三、我国的金融机构体系,中国人民银行（中央银行）,商业银行,政策性银行,非银行金融机构,在华外资金融机构,国有商业银行新兴股份制商业银行,国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行,保险公司、信托投资公司、融资租赁公司、财务公司、证券公司典当行pawnbroker、投资基金、金融资产管理公司,交通、中国光大、中信实业、华夏等银行,中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行,跨国金融中介,1.随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。2.这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。,国际金融机构的发展和作用,1.政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行。第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行。从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织,国际金融机构的发展和作用,2.国际金融机构的作用，诸如：组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国家的经济发展 不过，这些机构的领导权大都被西方发达国家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。,第六章 金融机构体系,第二节 中央银行,第二节 中央银行,一、中央银行的产生与发展二、中央银行的性质与职能三、中央银行的业务,一、中央银行的产生与发展,中央银行是一国金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是统领一国金融机构体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构。,一、中央银行的产生与发展,（一）中央银行产生的客观基础统一发行银行券的需要统一全国票据清算的需要稳定信用体系的需要最后贷款人，作为金融体系的最后保护屏障金融业监管的需要,一、中央银行的产生与发展,（二）中央银行的产生基本上有两条渠道是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；Eg:英格兰银行（Bank of England)是由政府出面直接组建中央银行 Eg:美国联邦储备体系,（三）中央银行制度的历史演进 真正最早全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。它成立于 1694年；成立 150年后，才基本垄断了货币发行权，迈出了成为中央银行的决定性的一步。1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心；1872年它开始对其他银行负起“最后贷款者”的责任。,一、中央银行的产生与发展,一、中央银行的产生与发展,19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。,一、中央银行的产生与发展,（四）国家对中央银行控制的加强 1.30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。2.控制加强的表现：中央银行的国有化：战后，各国中央银行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国中央银行实质上成为国家机构的一部分。制定新的银行法：战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。,一、中央银行的产生与发展,（五）中央银行的类型 1.大致可归纳为四种类型：单一型 复合型 跨国型 准中央银行型,单一的中央银行制度：指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。,跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。,一、中央银行的产生与发展,（六）中央银行的资本组成类型 全部资本为国家所有的中央银行；国家资本与民间资本共同组建的中央银行；全部股份非国家所有的中央银行；资本金的中央银行；资本为多国共有的中央银行。,一、中央银行的产生与发展,（七）中央银行的组织结构 1.中央银行的权力分配结构：权力分配结构是指最高权力的分配状况。最高权力大致可概括为决策权、执行权和监督权三个方面。2.中央银行的内部机构设置：与行使中央银行职能直接相关的部门；为行使中央银行职能提供咨询、调研、分析的部门;为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门。3.中央银行分支机构的设置：按经济区域设置分支机构；按行政区划设置分支机构；以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。,二、中央银行的性质与职能,（一）中央银行的性质中央银行是特殊的金融机构中央银行是保障金融稳健运行，调控宏观经济的机构是国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关的性质。以参与通过特定的金融业务履行职责对宏观经济的调控是分层次实现的，其作用比较平缓政策制定上具有一定的独立性,二、中央银行的性质与职能,（二）中央银行的职能“发行的银行”银行的银行政府的银行,发行的银行,1.所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。2.目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。3.在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于：银行券能否随时兑换为金铸币；存款货币能否保证顺利地转化为银行券。4.那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键；中央银行的集中黄金储备被视为银行券发行的黄金保证。,5.银行券的发行还要求信用保证，即钞票发行应以金融债权，主要是通过再贴现而持有的商业票据为保证。6.但实践证明，无论是黄金保证还是信用保证，它的作用是有限的。7.20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。8.银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。,银行的银行,1.存、放、汇同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行和其他金融机构；2.集中存款准备：集中统一保管商业银行存款准备金的制度，是现代中央银行制度的一项重要内容。但有些国家一直不太重视这一制度；重视的国家近些年来情况也有较大变化。3.最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以保障支付链条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性金融危机，曾存在长期争论。4.组织全国清算。,国家的银行,指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：代理国库；代理国家债券的发行；对国家财政给予信贷支持；管理外汇和黄金储备；制定和实施货币政策；制定并监督执行有关金融管理法规。,中央银行的地位和作用,中央银行在经济生活中的地位和作用越来越突出：中央银行为经济发展提供最为关键的工具货币；中央银行不仅提供货币，而且还承担着为经济运行提供货币稳定这样的经济环境的职责；,作为“最后贷款人”和全国的资金清算中心，中央银行保障支付体系的顺畅运作，保障支付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性的金融危机。从对外经济金融关系看，中央银行是国家在国际交往和国际经济合作的重要纽带。,三、中央银行的业务 央行资产负债表资产项目（资金运用）负债项目（资金来源）证券：政府证券及银行承兑票据 货币发行：流通中的通货贴现贷款：向商业银行的贷款 银行存款：存款准备金现金资产 国库存款待收现金项目 外国存款及其他存款黄金与特别提款权凭证帐户 待付现金项目其他储备资产 其他负债与资本项目合计 合计,三、中央银行的业务,（一）负债业务中央银行的负债业务主要包括资本业务、货币发行业务、存款业务资本业务中央银行筹集、维持和补充自有资金的业务中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资货币发行业务货币发行业务是指中央银行向流通领域投放货币的活动,三、中央银行的业务,（一）负债业务存款业务金融机构存款（法定存款准备金和清算资金存款）政府部门（财政）存款和财政性存款,三、中央银行的业务,（二）资产业务资产业务是中央银行的主动性业务，是中央银行发挥其重要职能的重要手段，包括政府借款、再贷款、再贴现、证券业务和黄金外汇占款（三）中间业务票据清算经理国库,四、中央银行的独立性问题,1.所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。2.独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。,对中央银行独立性的论证 1.中央银行的工作始终是追求货币政策的基本原则和目标。经济工作虽然是政府的中心工作，但社会问题往往也是政府关注的重点。而当政治矛盾突出时，政治要求则压倒一切。缺乏独立性，中央银行的目标就会被淹没。2.中央银行工作需要具备必要的专业理论素养和较为长期的专业经验积累。仅凭政治经济的普遍原理和普遍经验指挥，往往是不准确的。,独立性必然是相对的中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的：从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统；中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的；中央银行的活动总是在国家授权下进行,中央银行独立性的强弱 1.各国的国情与历史传统不同，中央银行独立性的强弱也不同。2.独立性的强弱主要体现在：法律赋予中央银行的职责及履行职责时的权限是较大还是较小；中央银行是隶属于国会，还是隶属于政府或政府某一部门；中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小；是否允许中央银行对财政部直接融通资金，融资的条件是宽还是严；政府人员是否参与中央银行的决策，等等。,中国的中央银行独立性问题 1.当货币政策开始显示有其重大作用之后，在我国，中央银行独立性问题也逐步进入经济金融理论界乃至政府有关部门的视野。2.中国人民银行法：“中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。”,第六章 金融机构体系,第三节 商业银行,第三节 商业银行,一、商业银行概述二、商业银行的资产负债业务三、商业银行的表外业务四、现代商业银行的经营与管理五、金融创新六、中国的国有商业银行,一、商业银行概述,（一）商业银行的定义商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融负债筹措资金，以多种金融资产为经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。性质：以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能，综合性服务的金融企业,特征：具有一般企业的特征是特殊的企业经营内容与一般企业关系对社会的影响国家对其管理特殊特殊的金融企业与中央银行比较 2.与其他金融机构比较,一、商业银行概述,商业银行的产生,商业银行是一个古老的行业。它起源于古代的银钱业和货币兑换业。银钱业主要业务形式：1）货币的兑换业务2）货币保管业务 3）异地支付业务（汇兑业务）,现代意义上的银行起源于文艺复兴时期（High Renaissance）的意大利。英国的银行则起源于为顾客保管金银的金匠（Goldsmith)。由于金匠为顾客开出的收据可以流通，所以它就是我们今天银行券的前身。中国的银行业是从明清时代开始的。北方是山西的“票号”exchange shop；南方是浙江、绍兴、湛江等地的“钱庄”。Chinese native bank 由于规模小、风险大、经营成本比较高，所以贷款的利息比较高，这样就不能满足工商企业的发展需要。1694年，在政府的支持下，英国出现了第一家股份制商业银行英格兰银行。,商业银行的发展,商业银行的发展模式英国传统模式 classical model德国的综合模式 integration model职能分离性银行：实行分业经营的银行，只能从事银行业务，而不能从事证券、保险、信托、基金等银行业务的金融机构。“纯粹商业银行”purified bank全能银行：实行混业经营的银行，既能从事银行业务，也能从事非银行金融业务的金融机构。(universal bank)今日之商业银行-全球向综合商业银行转轨,一、商业银行概述（二）商业银行的职能,传统功能信用中介功能（核心功能）支付中介功能信用创造功能金融服务功能,新的功能风险管理功能（核心功能）支付中介功能货币创造功能代理服务功能政策传导功能,（一）风险管理功能,金融风险的种类信用风险企业到期不能足额偿付本金和利息而使储蓄者遭受损失的可能性。流动性风险储蓄者或企业现金流入与现金流出的不平衡使其遭受损失的可能性 市场风险由于利率、汇率、证券价格等的波动，而使储蓄者或企业遭受损失的可能性,银行管理风险的特殊性,银行管理风险的三个阶段分散：将资金分散贷给多个借款人，或者购买多个借款人所发行的证券，以消除部分非系统性风险。风险内部化：自己承担未能分散的系统性和非系统性风险以及余下的流动性风险，然后通过多种方式来积极管理这些风险。分配：将转化后的风险分配给储蓄者，即将企业的现金流，转化成存款人所希望的现金流。,企 业,储 蓄 者,分配,内部化,分散,分散,分配,分配,银行 基金 直接购买证券,银行管理风险的特殊性,（二）支付中介功能,概念商业银行利用活期存款帐户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动的功能对商业银行的重要性银行收入中与支付相关的占42%对宏观经济的重要性M1中存款占80%以上，支付金额中存款占95%,（三）货币创造功能,概念商业银行利用其可以吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款（及从事投资业务）而派生出更多的存款，从而扩大社会货币供应量的功能 非银行金融机构不能“创造”货币，只能“媒介”货币,（四）政策传导功能,概念：商业银行通过其业务传导中央银行所实施的货币政策的功能。中央银行不直接与社会公众（居民、企业）发生业务关系，它只能通过改变商业银行的行为，进而改变居民、企业的行为，以实现其货币政策目标。,政策传导功能,金融宏观调控机制,货币供应量、利率等,政策传导功能,中央银行提高再贴现利率,商业银行压缩向中央银行的借款,商业银行提高贷款利率,企业借款减少,商业银行资金需求下降,基础货币收缩,借入资金成本上升,实现货币政策目标,以中央银行提高再贴现率为例,（五）代理服务功能,概念：商业银行接受客户的委托，代为办理各种服务业务的功能。,代理服务功能,用 户,电力公司 用户1电话公司 用户2天然气公司 用户3有限电视台 用户4自来水公司 用户5污水处理公司 用户6,服务公司,开户银行,开户银行,代理服务功能,用 户,电力公司 用户1电话公司 用户2天然气公司 用户3有限电视台 用户4自来水公司 用户5污水处理公司 用户6,服务公司,开户银行,开户银行,中国工商银行,二、商业银行的资产负债业务,商业银行资产负债表资产项目（资金运用）%负债项目（资金来源）%现金资产 准备金 2 支票存款 23 应收现金 2 同业存款 2 非交易存款 储蓄存款 20 小额定期存款 16证券 中央政府债券 19 大额定期存款 9 其他债券 5 借款 24贷款 工商业贷款 16 不动产贷款 25 银行资本 8 消费者贷款 10 银行间贷款 4 其他贷款 8其他资产 7 合计 100 合计 100,二、商业银行的资产负债业务,（一）负债业务（资金来源业务）商业银行的负债业务是指形成银行资金来源的业务，包括自有资本、存款负债、长短期借款等。,1.银行资本(资本金),资本金的作用为购置自用物品；对存款人提供保护；对银行本身提供保护；满足银行对其他机构的投资要求；影响商业银行资产负债业务的拓展。,银行资本金构成,银行资本金：股本、未分配利润、储备资本 巴塞尔协议，资本充足率要求：（资本/风险资产）达到8%；（核心资本/风险资产）达到4%。-资本构成核心资本：股本金、公积金、未分配利润等，不得少于总资本金的50%。主要用于添置固定资产或补偿资产坏帐损失。附属资产：资本性债券、补偿准备金、未公开储备、重估储备等。经营中用做应付提存或贷款资金,对银行注册资本的要求（了解）,要设立一家商业银行，必须有最底资本金要求。中国设立商业银行的注册资本最低额度为10亿人民币，城市合作商业银行的注册资本最低为1亿人民币，农村合作商业银行的注册资本最低为5000万人民币。独资银行、合资银行的注册资本最低限额为3亿元人民币等值的自由兑换货币,2.存款负债,是指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。、活期存款：又称支票账户，客户在银行开立此账户时，不需事先通知银行即可凭支票随时提现。、定期存款：是存款户与银行事先商定期限，并以此获取一定利息的存款。、储蓄存款：是指社会公众的货币收入为积蓄形成货币资产并以此获取利息的存款。,3.各种借入款,是指商业银行的各种借入款。短期借款同业借款、向中央银行借款、欧洲货币市场借款、其他借款长期借款金融债券结算中的占用款,（二）资产业务,资产业务是运用资金的业务。表明银行资金的存在形态以及银行所拥有的对外债权1.现金资产目的：为了应付存款人的提款要求；日常业务的的需要；法规的要求具体形式：库存现金；存放在中央银行的存款；存放在同业的存款；托收中现金,（二）资产业务,2.信贷资产银行的信贷资产就是指银行所发放的各种贷款。（1）按贷款主体的不同可分为：单独贷款和联合贷款。（2）按贷款的客体，即借款人所提供的申请贷款的保证，可分为：抵押贷款、担保贷款、信用放款和票据贴现放款。（3）按贷款的期限，可以分为一年以下的短期贷款和一年以上的中长期贷款（4）按贷款的用途，可以分为：投资贷款、商业贷款、消费贷款和农业贷款。（5）按照贷款风险度划分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款,票据贴现 商业票据的持有人将未到期的票据转让给银行，银行扣除贴现息后将余款支付给持票人的票据行为。贴现利息票据到期额 未到期天数 贴现付款额票据到期额 贴现利息 贴现付款额票据到期金额（1 未到期天数）,年贴现率,360,年贴现率,360,某人于10月17日将一张面额为100万、票面利率为8%、到期日为12月19日的三个月期带息商业票据到银行要求贴现，银行贴现利率为10%，试求此人能获得多少贴现金额？票据到期金额：100（1+8%3/12）=102万元 贴现利息额：10210%63/360=1.7850万元 贴现付款额：102-1.7850=100.2150万元,现代商业银行贷款程序,贷款申请贷款的调查贷款人信用评估贷款审批贷款合同签订贷款发放贷款检查贷款收回（包括问题贷款的处理）,贷款的定价,资金成本贷款风险程度贷款费用借款人的信用及其与银行的关系贷款目标收益贷款的供求状况,3.证券投资,含义：商业银行的投资是指银行购买有价证券的活动。目的：协调资产的流动性与收益性的矛盾；实现资产多样化，降低非系统风险。投资证券的种类：中央政府发行的证券地方政府发行的证券公司企业发行的证券，包括股票、债券。,从法律上讲，对商业银行的投资限制是很严格的根据我国银行法第四十三条的规定商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。,（三）表外业务,表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额的经营活动。狭义表外业务：未列入资产负债表，但是与资产负债表内的资产/负债业务关系密切，在一定条件下会转化为表内业务。需要在资产负债表的脚注记载、予以揭示。广义表外业务：所有不在资产负债表内反映的所有业务。包括或有债权/债务（狭义中间业务）；金融服务类业务。,担保或类似的或有负债贷款承诺金融衍生工具与投资银行业务,广义表外业务,狭义表外业务,金融服务业务,结算业务承兑业务代理业务信托业务租赁业务,（三）表外业务,金融服务,、结算业务指银行承办的客户有关资金收付方面的业务，是由银行的存款业务衍生出来的一种业务。、承兑业务是指银行为客户开出的汇票或票据签章，承诺到期一定付款的业务。、代理业务是指银行接受客户委托，以委托人的名义代办经济事务的活动，主要是代收业务和代客买卖业务。、信托业务是指银行作为受托人，接受他人委托，代为经营、管理、处理有关经济事务的行为。、租赁业务商业银行利用手中集聚的资金购买大型的机器设备、电子计算机、飞机、船舶等，出租给所需客户使用，银行按期收取租凭费。,三、现代商业银行的经营与管理,（一）商业银行的经营原则 商业银行的经营面临着各种风险，如何在稳健经营的前提下，保持适度的流动性，以实现银行利润最大化和银行市场价值的最大化是商业银行经营管理的最终目标。1.安全性原则2.流动性原则3.盈利性原则,1.安全性原则,定义：安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。衡量银行安全性的指标：贷款与存款比率资产对资本比率负债对流动资产比率有问题贷款占全部贷款比率对策：主动寻求低风险贷款者购买高收益、低风险的证券，平衡收益与风险资产多样化，降低风险增加资本充足率,2.流动性原则,流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力衡量银行流动性的指标现金资产率、贷款与存款比率、流动性资产与全部负债/贷款比率、超额准备金、流动资产减易变负债、资产结构比例、存款增产率减贷款增产率措施：增加存款准备金 增加高流动性资产（短期贷款、政府证券）,3.盈利性原则,盈利性原则是指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化。衡量银行盈利性的指标银行利润=利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-税收利差收益率 银行利润率资产收益率 资本盈利率,（二）商业银行经营管理理论,1.资产管理理论（The Asset Management Theory)2.负债管理理论（The Liability Management Theory)3.资产负债管理理论（Asset-Liability Management）,（1）资产负债联合管理理论“资金缺口管理法”商业银行应该根据经济形势的发展和变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产负债两方面统一协调，才能较好地实现经营目标。,资金缺口管理技术,利率敏感性缺口利率敏感性资产利率敏感性负债或缺口利率敏感性资产利率敏感性负债三种情况a.零缺口b.正缺口c.负缺口,（2）资产负债比例管理理论将资产负债表各项目之间和各项资金按“对称比例原则”进行安排和管理，其目的是缓和流动性、安全性、盈利性之间的矛盾，达到三者地协调统一。资产负债比例管理主要通过规定各类比例指标体系约束商业银行的资金运营。比例指标一般分为四类，即总体控制指标、安全性指标、流动性指标和盈利性指标等。,总量管理比例,a.存贷款比例：=各项贷款余额/各项存款余额*100%这是总量管理的核心指标。设置这个比例的目的是要使商业银行的资产负债达到自我平衡，防止过度使用资金。75%,b.联行汇差清算比例：这个比例说明银行对联行汇差资金及时进行了清算，没有占用人民银行或对方行的清算资金。,c、拆借资金比例。银行通过拆借资金进行负债管理或进行利率敏感性负债的转换是很常用的方法。但是过度拆入资金可能使银行陷入流动性困境。具体包括拆(调)入资金余额与各项存款余额的比例拆(调)出资金余额与各项存款余额的比例 净拆(调)入资金余额与流动负债的比例,流动性管理比例,a.备付金比例=备付金余额/各项存款余额 备付金是银行为了满足客户提款和划帐而持有的准备金，是银行主要的具有最高流动性的资产。它由存放在人民银行清算帐户的资金、超额准备金和银行的库存现金所组成。,b.流动资产比例。=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额这个比例表明银行的流动资产与流动负债间的关系，系统反映银行的流动性。25,c、中长期贷款比例。=一年期以上中长期贷款余额/一年期以上存款余额这个比例是为了控制银行的资金来源与运用的期限结构，防止过度短借长用。120,安全性管理比例,a、资本充足率 资本充足率（资本净额表内外风险加权资产期末余额）,b、银行资产风险程度比例,风险程度比例（风险资产月末余额银行总资产月末余额）,c、贷款质量比例,逾期贷款率（逾期贷款期末余额各项贷款期末余额）这里的逾期是指贷款到期未能归还，但逾期还未超过年。呆滞贷款率（呆滞贷款期末余额各项贷款期末余额）所谓呆滞是指逾期超过年但还有还贷希望的贷款。呆帐贷款（呆帐贷款期末余额各项贷款期末余额）,d、对单个贷款人的贷款比例 对单个客户的贷款比例（同一借款客户的贷款余额资本净额）,BASELL AGREEMENT(III)的主要内容,1、第一支柱最低资本规定,新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，1并为计量风险提供了几种备选方案。关于信用风险的计量。新协议提出了两种基本方法。第一种是标准法，第二种是内部评级法。内部评级法又分为初级法和高级法。对于风险管理水平较低一些的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，计算银行资本充足率。根据标准法的要求，银行将采用外部信用评级机构的评级结果来确定各项资产的信用风险权利。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供，高级法则允许银行测算其他必须的数值。类似的，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层次的方案以备选择。,2、第二支柱监管部门的监督检查,委员会认为，监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。具体包括：（1）监管当局监督检查的四大原则。原则一：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。原则三：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则四：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。（2）监管当局检查各项最低标准的遵守情况。银行要披露计算信用及操作风险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确保上述条件自始至终得以满足。委员会认为，对最低标准和资格条件的检查是第二支柱下监管检查的有机组成部分。（3）监管当局监督检查的其它内容包括监督检查的透明度以及对换银行帐薄利率风险的处理。,3、第三支柱市场纪律,委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当局提高金融体系安全、稳健的潜在作用。新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信息的银行要公开解释其政策。委员会鼓励利用电子等手段提供的机会，多渠道的披露信息。,资本充足率提高三倍 9月12日，世界主要经济体银行监管部门代表当日就巴塞尔协议III达成一致。截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。,设立“资本防护缓冲资金”另外，各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5%，该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。包括将普通股(Common Equity)最低要求从2%提升至4.5%，建立2.5%的资本留存缓冲和02.5%的逆周期资本缓冲。新规定过渡期最长可到2019年。,新规或影响国内监管思路 对于中国银行业而言，巴塞尔协议的影响更加微小。中国银行业的资本充足率和核心资本充足率要求分别达到11%和7%，而巴塞尔协议只是分别提高到6%和4.5%，中国银行业的资本充足标准仍远高于国际标准。,虽然巴塞尔协议对于中国银行业的影响不大，但有一些地方还是值得注意的，比如针对流动性风险，新规中有了明确的指标流动性覆盖率和净稳定资金比率。“这两个新的指标在增加银行体系稳定性的同时，也加大了被监管者的成本，并对银行资产负责结构有显著影响”，“相对于资本充足率，新指标对金融市场和经济环境的正负影响仍未可知，还具有很大的不确定性”。,事实上，近期有消息指，国内监管层拟对银行重要监管指标作出调整，除了之前的资本充足率、拨备率又进行细化、升级外，还可能引入流动性指标、杠杆率等新指标。“虽然在具体指标上没有关联，但在监管思想上，国内近期的传言与巴塞尔协议是有关联的”，国内银行业要着重考虑在大原则上与国际标准保持一致的情况下，在具体计算方法上可根据国情确定，“不然就会对银行的国际竞争力产生制约”。,五、金融创新（financial innovation),金融创新：金融工具、金融业务、金融机构、金融市场及金融管制等金融方面的结构性变革活动。,五、金融创新（financial innovation),（一）金融创新的动因规避金融管制外部压力行业竞争加剧内在压力金融市场需求转嫁金融风险追求最大利润技术进步金融创新的物质基础,五、金融创新（financial innovation),（二）金融创新的内容 避免风险的创新技术创新规避金融管制和竞争资金来源的创新,避免风险的创新,金融业和企业为了防备或降低利率风险所进行的金融创新活动。(1)可变利率存单(2)可变利率抵押贷款(3)远期利率协议(forward rate agreement,FRA)(4)远期（forward）(5)期权(option）(6)利率互换和货币互换（SWAP）,技术创新,银行等金融机构利用现代技术，向公众和企业提供成本低、有利可图的新兴全面的金融服务（）银行信用卡的多功能化（）现金管理帐户 年由美国的大金融公司梅里尔林奇公司首创由于电子技术的发展，西方国家的一些金融机构把存款帐户与其他帐户合并，为客户的一系列交易支付自动提供多种服务这种帐户在美国被称为现金管理帐户；（）票据发行便利。,规避金融管制和竞争资金来源的创新,（）s(negotiable certificate of deposit)大额可转让定期存单（）NOW,SUPER-NOW；（negotiable order of withdraw)有息的可转让提款通知书（）ATS；（automatic transfer service)（）货币市场互助基金（money market m