外汇培训资料课件.ppt
JCAM（融汇）产品介绍与操作细节,一、外汇交易的优点,全球最大的金融市场,外汇市场，也称为“Forex”或“FX”市场近几十年，外汇市场交易量成倍增长是全球最大的金融市场，日交易量5万亿美元相当于美国证券市场的60倍，中国股票市场的1200倍,外汇市场是全球最大的、流动性最好的市场也是成为2017年最受瞩目的投资市场中国市场的资金流动性是非常宽裕的，目前国内市场最缺的不是资金，而是好的产品，好的操盘技术。中国大量的现金无处投资，使得很多人冒险投资并不规范的P2P市场，冒险追高股市，冒险做各种投资，而外汇投资一旦被大多数投资者接受，成为国内最受热捧的投资渠道。所以，只要接触到外汇投资的，都会留在外汇市场，可见外汇交易的规则的魅力。,外汇投资更加人性化，受到投资者欢迎,2016年10月1日，人民币正式加入SDR（特别提款权）对进一步完善我国外汇市场具有重要意义人民币国际化事关国家战略作为相关产业，外汇市场也将有质的飞跃市场参与主体进一步扩容，市场活跃程度有望继续提高,人民币国际化，外汇市场将迎来新阶段,外汇交易的优点,外汇与国内各种产品对比,经典案例：1987年信孚银行的安迪 克雷格通过做空新西兰元一战成名并获利3亿美元1992年索罗斯做空英镑一举成名并获利10亿美元1997年亚洲金融风暴，索罗斯做空东南亚国家货币，获利30-50亿美元2008年金融危机，巴菲特股票巨亏，但在外汇市场获利27亿美元2006-2011年次贷危机，约翰 鲍尔森通过做空美元做多黄金爆赚150亿美元2013年日本实行量化宽松，索罗斯打赌日元贬值通过做空获利20亿美元,外汇市场时刻都在创造财富,二、外汇基础知识,这几个国家代表着当前世界上最大的经济市场其货币对在市场中占绝大多数比例,主要货币所占的比例,主要货币对,美元主宰沉浮，英镑癫狂开路，欧元稳健坐中瑞郎跟随殿后，澳元慢爬掉尾、日元干预吵蛋，加元独行离队,各大货币的特征,货币分类,外汇是以货币对的形式交易,货币不会单飞当你做多EURUSD这个货币对就意味着你同时在购买欧元和出售美元如果做空EURUSD这个货币对也意味着你同时在出售欧元和购买美元,货币对欧美:EUR/USD镑美:GBP/USD澳美:AUD/USD美日:USD/JPY美瑞:USD/CHF美加:USD/CAD,货币对左边的货币是基本货币 右边的货币是报价货币,基本货币与报价货币,无论买卖，都是交易基本货币如：EURUSD=1.20485，表示1欧元=1.20485美元指兑换1欧元（基本货币），需要1.20485美元（标价货币）,主要货币对：EURUSD、GBPUSD、USDJPY、USDCHF AUDUSD、USDCAD、NZDUSD这些货币对都是和美元有联系的交易七大主要货币对基本上都是：看涨美元，或看跌美元一般情况下：美元上涨，非美货币会下跌 美元下跌，非美货币会上涨,美元主导了全球货币体系,“一张美元图，尽知天下事”,鉴于美元主导了全球货币体系，绝大多数投机交易都基于这一问题：“今天美元是走强了，还是走软了呢？“对美元单一品种的投机，使得7大货币对通常出现同涨同跌的情况每天坚持查看美元指数，对了解各种货币对趋势有很大帮助,JCAM（融汇）产品介绍,外汇四大监管局,选择平台最重要的不是点差，这些都是小钱最重要的是资金是否安全，是否受到严格监管,FCA:英国金融行为监管局,FCA是全世界监管最完善、法律执行力最强的金融监管机构其授权规程十分严格,只有少部分公司才能获得FCA授权,CFA监管宗旨 对金融服务行业进行监管保持高效、有序、廉洁的金融市场帮助中小消费者取得公平交易机会,FCA网址：www.fca.org.uk,MT5与JCAM交易软件,MT5软件综合行情图表、技术分析、下单交易三大功能于一身其交易过程全自动化、免除连续对市场进行日常繁琐的监护是目前外汇交易中运用最为广泛的网络交易平台超过90%的终端客户是通过MT5来完成交易,JCAM主要交易产品介绍,保证金与杠杆,1套房子价值100万，某投资者预付1万元把这套房子预订下来当房价涨到105万的时卖出，再去支付剩下的99万房款，最后盈利5万解析：投资者预付的1万元订金就相当于保证金 用1万元就能交易100万的房子，杠杆为100倍（杠杆=价格/保证金=100万/1万=100）杠杆的好处：以小博大，用1万元就能操作100万元的生意 扩大盈利，投资1万元盈利5万 杠杆的缺点：风险与收益成正比，放大收益的同时也放大了风险,外汇中的保证金交易,保证金：银行或是交易商都会提供一定程度的信贷额给客户来进行投资，如90%。换句话说客户只需持有10%以上的资金就可以进行交易。我们称这10%的资金为保证金。在保证金制度下，10%的资金跟100%的资金，在获利和亏损的金额是一样。等值的资金在保证制度下，可以交易十倍的商品，资金和风险管理上比较灵活多了。因此，保证金也有称之为杠杆式操作，意谓以小博大。如在外汇市场里每一标准单为10万美元，放大100倍，那客户所需的保证金为1000美元。而且保证金是允许双向交易，即投资者可看空或看多一种商品，在低买高卖中获利，或从高卖低买中获利。,外汇保证金交易原理,概念：利用杠杆原理，用小额资金作为保证金进行大额交易的方式,外汇汇率,汇率：即两种货币之间的兑换比率 指一国货币以另一国货币表示的价格 如：EURUSD=1.1575，表示1欧元等于（兑换）1.1575美元 UDSJPY=120.40，表示1美元等于（兑换）120.40日元,汇率的报价,报价：外汇市场是以5位数来报价 如：欧元/美元 EURUSD=1.1575，美元/日元 UDSJPY=120.40 但MT5软件上是六位数报价 如:欧元/美元 EURUSD=1.15752 美元/日元 UDSJPY=120.408,六位数报价时，可忽略掉最后一位数对交易基本上没有什么太大的影响如EURUSD=1.15752可看作EURUSD=1.1575 USDJPY=120.408可看作USDJPY=120.40,什么是“1手”？,“1手”是外汇的买卖单位1手的合约价值是100 000（十万）美元杠杆为100倍，买卖1手的保证金是1000美元,“点”的概念,MT5六位数报价时1个基点代表一个货币单位的十万分之一（0.00001）也就是汇率小数点后的第五位数字（或其它产品最后一个数字）如:六位数报价：USDCHF=1.08725,上涨一个点是1.08726但也有例外：日元的一个基点代表了千分之一(0.001)如:六位数报价：USDJPY=113.001,上涨一个点是113.002原油报价为4位数，因此最后一个小数波动一个1就为一个基点如：53.11上涨一个点就是53.12白银报价为6位数，因此最后一个小数波动一个1就为一个基点如：17.5965上涨一个点就是17.5966黄金报价为6位数，因此最后一个小数波动一个1就为一个基点如：1264.35上涨一个点就是1264.36,“点值”与“实际价值”,“日元外汇交易的计算公式”,点值的计算关乎到投资者的盈亏额，投资者需重点学习并了解在多大的波动下自己能”赚多少“与“亏多少”,此图仅计算点值与波动，并不包含交易成本,外汇一天波动1000点左右，波动大的时候几千点1点点值为1美元，盈利空间为一千到几千美金左右而做一手的保证金是1000美金，如果能把握住的话盈利能翻倍或翻几倍 极端行情，地缘政治或消息面等影响下甚至一天能翻10几倍,用点值估算盈利空间,货币对报价：卖价、买价,买价比卖价高，卖价比卖价低卖价：实时价格买价=卖价+点差EURUSD 卖价：1.06601，买价：1.06631可写成EURUSD=1.06601/31买价比卖价高了0.00030（即点差）,做空（看跌）执行卖价做多（看涨）执行买价如：EURUSD=1.06601/31做空执行1.06601下单，做空平仓执行买价1.06631。做多执行1.06631下单，做多平仓执行卖价1.06601。,做多做空执行的价格不同,点差,点差是银行、经纪商收取的费用点差：即买卖的差价点差=买价-卖价每交易1手外汇，都会收取点差费如EURUSD的点差是30，即30美元 EURJPY的点差是70，即70美元,各货币对的点差不一样交易量较大货币对，点差较低：EURUSD、USDJPY是30美元成效量较小货币对，点差较高：GBPUSD、AUDUSD是40美元交叉盘点差最高：AUDJPY是60美元，EURJPY是70美元,JCAM各产品点差汇总表,此表包含了JCAM软件所有常用产品的点差表，做多与做空收取的点差是相同的，点差表是按照1标准手计算收取的，例如我开仓1手欧美的话所需支付的保证金为1000美元，收取的点差为30美元/手，开2手的话就收取60美元/2手的点差，如果投资者只开仓0.1手的话根据相应比例只收取3美元/0.1手（意思就是点差比率是固定的）点差只在客户开仓时收取，其它任何时候不收取点差费用，如平仓，持仓过夜，爆仓等。,JCAM软件交易时间金 银 油周一开盘时间为早上6点，停盘时间为当周六早上6点（北京时间）外汇周一开盘时间为早上5点，停盘时间为当周六早上5点（北京时间）其它时间段为休市时间，不能进行交易。特殊情况如软件升级，维护等导致的不能进行交易 请投资者留意官网的实时通知！,交易成本,交易成本=手数x(点差+手续费+库存费)假设某平台的手续费是50美元且不持仓过夜那交易1手EURUSD，点差是30美元交易成本=30+50=80美元库存费（别名过夜费）是根据投资者实际持仓情况收取，不超过英国时间0点（或北京时间早8点前）不收取,交易成本之“过夜费”,由于不同的投资者的交易策略有所不同（如日内短线与中长线等）MT5软件针对客户持仓过夜的单子会收取一定的过夜费不同的产品会有不同的过夜费（多空收取的过夜费也有所不同）投资者可以在市场报价内与“自己想要查询的产品上，单击鼠标右键，弹出规格后单击“，单击后会弹出相应品种的合约规则，合约规则内会有相应的买入库存费与卖出库存费，投资者可根据自身需求进行相应的查询，其中在周四8点前会对未平仓的持仓收取三倍的库存费。收取过夜费的时间以英国时间凌晨0点（北京时间早8点）为准。,交易成本之“过夜费实例”,举例：某投资者在周一上午9点开仓1手黄金空头且持仓做长线，黄金空头持仓过夜费为8.8美元/1手那么他将会收取的持仓过夜费如下：本周二早上8：00（北京时间，下同）过后 会收取8.8美元/手 本周三早上8：00过后 会收取8.8美元/手 本周四早上8：00过后 会收取26.4美元/手（周三的3倍过夜费由周四收取）本周五早上8：00过后 会收取8.8美元/手 本周六早上停盘后会收取下周一的过夜费8.8美元/手 下周一不收取过夜费，因为周六已经收过了 下周二早上8：00过后 会收取8.8美元/手 下周三早上8：00过后 会收取8.8美元/手 其它产品多空依此类推 其中，较为特殊的是：如果投资者在某一天早上7：59分开仓且过夜的话，那么那一天也是要收取库存费的。如果投资者在某一天早上8：01分开仓且过夜的话，那么那一天是不收取库存费的。,外汇盈亏计算,盈亏=手数x【点值x(平仓价 建仓价)x100000（持仓额）-手续费-点差】举例：在1.35050买入2手镑美合约，然后在1.35400时候当天卖出，设手续费为50美元/手，点差为40美元/手盈亏=2x【1(点值)x(1.35400-1.35050)x100000-50-40】=520日元盈亏=手数x【点值x(平仓价 建仓价)x100（杠杆）-手续费-点差】例2：在120.300是买入2手美元兑日元合约，然后再120.500时当天卖出，设手续费为50美元/手点差为30美元/手点值=100000 x0.001/120.3 0.8312（数学运算除不尽）盈亏 2x【0.8312（点值）x(120.500-120.300)x1000（点值不同）-50-30】212.48,黄金盈亏的计算,黄金是以美元来计价的，在杠杆100倍的情况下黄金价格波动0.01美元盈亏1美元（0.01美元X100=1美元）盈亏=手数x点值x（平仓价 建仓价）x100（杠杆）-手续费-点差例如：在1225.05买入2手黄金，在1228.05当天卖出，手续费50美元/手点差为50美元/手 盈亏=2x1(点值）x（1228.05-1225.05）x100-50-50=400,原油盈亏的计算,原油是以美元来计价的，在杠杆100倍的情况下原油价格波动0.01美元盈亏10美元盈亏=手数x点值x（平仓价 建仓价）x100（杆杆）-手续费-点差例如：在52.01买入2手原油，在52.81当天卖出，手续费50美元/手,点差为60美元/手 盈亏=2x 10(点值）x（52.81-52.01）x100-50-60=1380,白银盈亏的计算,白银是以美元来计价的，在杠杆100倍的情况下持仓5000盎司，与其他产品有所不同 白银价格波动0.0001美元盈亏0.5美元盈亏=手数x点值x（平仓价 建仓价）x100（杠杆）x100(单位换算）-手续费-点差例如：在17.0001买入2手白银，在17.5002当天卖出，手续费50美元/手,点差为200美元/手（400点）盈亏=2x 0.5(点值）x（17.5002-17.0001）x100（杠杆）x100-50-200=4501,净值=余额+获利净值=已用预付款（保证金）+可用预付款获利=浮动盈亏-库存费-点差预付款比例=净值/已用预付款（保证金）其中手续费是在开仓与平仓时各收取一半，直接从余额里直接扣去，因此不计算在获利内,账户资金,预付款比例小于30%，系统会强行平仓 交易1手，保证金为1000美元 当预付款比率30%(净值减少到300美元)时会爆仓 交易0.1手，保证金为100美元 当预付款比率=30%(净值减少到30美元)时会爆仓,爆仓：,止损,没有人能保证交易能100%正确所以没有哪一单交易是安全的，必须设置止损以截断亏损不止损，就没有资格在外汇市场生存,下单之前就应该设定好止损,止损,如果行情波动太快（如：非农）没有来得及设置止损下单后可以选择“修改或删除订单”设置止损,步骤：1、在交易订单处右击，弹出对话框2、选择“修改或删除订单”3、设置止损,止损的设定,做空止损价=止损位+点差做多止损价=止损位-点差,例如：在1.00675买入1手USDCHF，点差是30点 止损位是下方低点1.00414止损价=1.00414-0.00030=1.00384意思就是价格来到1.00414的时候会按照1.00384止损平仓,止损的设定,做多止损：设置在支撑位下方,做空止损：设置在压力位上方,做多进场点,支撑位,止损位,止损位,压力位,做空进场点,200点,200点,挂单交易,Buy stop：突破压力位，买涨,买入点,压力位,买入点,支撑位,Sell stop：跌破支撑位，买跌,Buy Limit：回调支撑位附近，买涨,买入点,支撑位,Sell Limit：反弹压力位附近，买跌,卖出点,压力位,影响外汇的基本面,基本面与技术面的关系,如果想做好外汇，消息面和技术面要相互验证，两者都需重点关注一些特有的数据公布的时候技术面是预测不到的往往到一些数据公布时，就必须看好消息面的预测值,地缘政治,经济增长,利率变化,贸易与资本流动,跨国商业并购，央行重要人员讲话等,影响外汇的基本面因素,越核心的因素，对汇价影响越强,一、地缘政治,地缘政治：包括战争、公投、领导人选举、恐怖袭击等 对外汇影响最为直接和剧烈，引起金融市场的剧烈波动,2016年6月24号英国的脱欧公投，引起金融市场对欧洲局势不稳定的担忧，英镑急剧下跌1500点,地缘政治美国大选之“特朗普行情”,未来地缘政治事件：欧洲大选的不确定性风险,二、经济增长,经济因素：影响汇率走向的主要因素，决定汇率的长期变化趋势把握经济因素变化：通过一国定期发布的经济数据观察该国经济发展状况，分析未来变化趋势 作出将对该国货币汇率产生何种影响的预测，把握汇率长期变化趋势,影响外汇的最核心因素市场情绪,市场情绪代表着某种市场认知“见利多消息不涨，见利空消息不跌”，是因为市场被笼罩在某种情绪之中市场情绪决定市场重视什么数据和信息，忽略什么数据和信息,市场情绪：包括地缘政治和经济增长两方面,市场情绪,三、利率变化（美国）,联邦资金利率目标变或不变及其变动幅度大小不仅攸关未来美国经济之变动方向而且对美元、债券、股票、以后利率等金融市场造成直接影响因此全世界的投资人都对联邦资金利率非常关注尤其对未来的利率走向更是关心,美联储（FED）,美联储是美国的中央银行，简称FED有独立的货币政策决定权，直接向国会负责美联储主席的作用几乎超越美国总统其货币政策不仅影响美国经济，还影响全球的经济，因此号称“世界银行”如：耶伦说句话都可能引起全球金融市场的动荡,美联储（FED）双重目标,一、充分就业：失业率控制在5%以下二、物价稳定：通胀率维持在2%充分就业与物价稳定是一对矛盾，无法同时实现实现充分就业就会导致通胀上升，控制通胀就必然导致就业下降美联储的任务：充分就业与物价稳定之间取得平衡,就业,通胀,就业,通胀,鹰派与鸽派,鹰派与鸽派：指在控制通胀和刺激就业这对矛盾体上的倾向 通常来说，鹰派比鸽派的态度更加激烈,非农：经济皇冠上的明珠,非农全称：美国非农业人口就业报告公布部门：美国劳工部劳动统计局公布时间：每个月第一个星期五，夏令时20：30（4月-10月）、冬令时21:30（11月-3月）市场关注度：是市场关注度最高的经济指标，每次公布都会引起的剧烈波动,号称“非农超级周”影响：强劲的非农就业表明了健康的经济状况，可能预示着更高的利率，令美元升值 病怏怏的非农报告表明较差的经济状况,可能预示更低利率,以刺激经济的发展,令美元贬值,通胀指标：CPI、PPI、PCE三兄弟,美联储将核心通胀年率涨幅2%定为长期通胀目标如果核心通胀年率升幅超过2%，美联储会紧缩货币政策，对美元有利,四、贸易与资本流动方向,贸易流在货币价值中扮演着重要角色贸易顺差国的货币往往较为强势，贸易逆差国的货币往往较为弱势,五、商业并购与央行重要人员讲话,由于各大央行行情会不定期进行演讲，讲话等会对货币的利率，市场对于货币的预期等造成波动，因此投资者需重点关注,外汇市场的参与者与基本特征,外汇市场的参与者：,外汇市场的参与者：是指在外汇市场上进行交易活动的人,外汇市场的参与者：,1、外汇银行，鉴于外汇现货市场的分散性，决定外汇汇率的要属世界上那些最大型的银行，基于货币的供求关系，这些大型银行“制定”出买入/卖出差价。这些大型银行即我们平时所称的做市商，其统称为银行间外汇市场，这些银行每天为其客户和他们自身提供大规模的外汇交易，例如：瑞银、巴克莱银行、德意志银行及花旗银行，你可以说，银行间市场是外汇交易市场；2、中央央行：中央银行也是外汇市场的主要参加者，但其参加外汇市场的主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节国际储备量，它通过直接参与外汇市场买卖，调整外汇市场资金的供求关系，使汇率维系在一定水平上或限制在一定水平上。中央银行通常设立外汇平准基金，当市场外汇求过于供，汇率上涨时，抛售外币，收回本币;当市场上供过于求，汇率下跌，就买进外币，投放本币。因此，从某种意义上讲，中央银行不仅是外汇市场的参加者，而且是外汇市场的实际操纵者。3、外汇经济商：外汇交易商指买卖外国汇票的交易公司或个人。外汇交易商利用自己的资金买卖外汇票据，从中取得买卖价差。外汇交易商多数是信托公司、银行等兼营机构，也有专门经营这种业务的公司和个人。4、外汇经纪人：外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。它介于外汇银行之间、外汇银行和外汇市场其他参加者之间，代洽外汇买卖业务。其本身并不买卖外汇，只是联接外汇买卖双方，促成交易，并从中收取佣金。外汇经纪人必须经过所在国的中央银行批准才能营业。5、外汇实际供应者和实际需求者：外汇市场上外汇的实际供应者和实际需求者是那些利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司。他们包括：进口商、出口商、国际投资者、跨国公司和旅游者等。6、投机者，“参与其中就是为了赚钱”，这很可能是投机者的心声，投机者的外汇交易规模占到总外汇交易规模的90%，这些投机者类型多样且规模不等。有一些投机者口袋满满，而有一些则囊中羞涩，但是，他们参与到外汇市场的目的却是相同的赚钱。正是由于外汇市场交易投资活动参与者的组成多样，加之影响行情的的问题众多，所以这加大了炒外汇投资者分析市场行情的难度，但是也因为如此多的参与者，没有人能够掌控和影响市场，所有人都能在同样的起点上公平地进行外汇交易。,市场特征,欧美盘重叠时（晚上812点）行情最为活跃这也是投资者空余时间，工作与投资两不误,在纽约和伦敦市场重叠时（北京时间20：3000：30）行情最为活跃,欧美盘波动大,世界主要外汇市场交易时间段,谢谢观看！,本PPT为可编辑版本，以下内容若不需要请删除后使用，感谢您的理解，祝您生活愉快，事业有成，身体健康，万事如意。,本PPT为可编辑版本，此内容若不需要请删除后使用，感谢您的理解，祝您生活愉快，事业有成，身体健康，万事如意。,本PPT为可编辑版本，此内容若不需要请删除后使用，感谢您的理解，祝您生活愉快，事业有成，身体健康，万事如意。,本PPT为可编辑版本，此内容若不需要请删除后使用，感谢您的理解，祝您生活愉快，事业有成，身体健康，万事如意。,
