我国商业银行资产管理的研究毕业论文范文模板参考资料.doc

我国商业银行资产管理的研究系 别：专 业 班：姓 名：学 号：指导教师： 2010年5月我国商业银行资产管理的研究China's Asset Management of Commercial Banks Research 摘 要现在我国正处在经济快速发展的阶段，随着我国经济实力的不断提高，国家对银行的要求也越来越高。商业银行是我国金融业的重要组成部分，其经营状况不仅影响着银行自身的发展，而且影响着国家经济的发展。随着全球化的发展，我国商业银行面临着越来越多的竞争和压力。为了能够在竞争中处于优势地位，获得更多的利益，我们只有不断提高商业银行的实力，扩大我国商业银行在国际中的影响力。那么提高商业银行的实力我们必须完善商业银行的管理制度，健全的管理制度才有利于商业银行稳定快速的发展。资产直接影响商业银行的经济效益和未来的发展，那么对商业银行的资产进行管理就能够更好的提升商业银行的经济效益。因此,商业银行资产管理是非常重要的一项管理内容，研究商业银行资产管理对于我国商业银行的发展具有非常重要的意义。本文首先介绍了商业银行资产管理的内容以及必要性，其次具体说明了现金资产管理贷款管理以及证券投资管理，最后结合实际指出了我国商业银行资产管理中存在的问题并提出相关的对策。关键字：资产管理 现金资产管理 贷款管理 证券投资管理 AbstractNow our country is in the stage of rapid economic development, with the improvement of China's economic strength, the national bank higher requirements. Commercial Banks of China's financial industry is the important component of the operating condition, not only affects the bank's own development, but also affects the development of national economy. With the development of globalization, China's commercial Banks face more and more competitive and pressure. In order to be able to compete in dominance, get more benefit, we only have constantly improve the strength of the commercial Banks, and expand the business bank of our country in international influence. So to improve the strength of the commercial Banks, we must improve the commercial bank management system, perfect management system is beneficial to the development of commercial bank stability quickly.Assets of commercial Banks directly influence the economic benefit and the future development of commercial Banks, then the assets management can improve the economic benefit of commercial Banks. Therefore, the commercial bank asset management is very important content of management, commercial bank asset management to study the development of commercial Banks in China have very important significance.This paper introduces the contents of assets management of commercial Banks and the necessity, secondly, the cash asset management, management of loans and securities investment management, and finally pointed out the actual asset management business bank of our country, the problems and puts forward some countermeasures.Key words: asset management cash assets management loan management securities investment management目 录摘要IAbstractII绪论11 商业银行资产管理概述21.1 商业银行资产管理的内容21.2 商业银行资产管理的必要性22 商业银行现金资产管理42.1 商业银行现金资产的类别42.2 商业银行现金资产的原则42.3 存款准备金管理52.4 头寸管理62.5 商业银行流动性需求63 商业银行贷款管理83.1 商业银行贷款的类别83.2 商业银行贷款管理的制度93.3 贷款定价管理103.4 问题贷款管理114 商业银行证券投资管理144.1 商业银行证券投资的类别144.2 商业银行证券投资组合的原则154.3 收益率曲线154.4 商业银行证券投资策略165 商业银行资产管理存在问题及建议185.1 存在的问题185.2 改进建议19结论22致谢23参考文献24绪 论经济全球化进程的加快，市场竞争日趋激烈，混合式经营成为主流模式，这些变化给我国经济带来了广阔的发展空间，同时也带来了前所未有的挑战。商业银行作为我国金融业的主体，在国民经济中占有十分重要的地位，因此,提高商业银行的效益，才能够更好的促进我国国民经济的发展，增强我国的综合竞争力。当前，我国商业银行的改革正日益深化，各种金融工具的引入和创新给我国商业银行的发展带来了强大动力。虽然我国商业银行已能提供发达国家商业银行所能提供的大多数金融服务，但是我国商业银行现阶段还仅仅靠过去的金融管理知识与管理方法是很难适应外部环境的需要。本课题主要研究国际上通行的现代商业银行的管理原理、方法与手段，从而改善我国商业银行的管理体系，提高我国商业银行在国际上的地位。1 商业银行资产管理概述1.1 商业银行资产管理的内容资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或者控制的预期会给企业带来经济利益的资源。那么商业银行资产管理是什么？其实商业银行资产管理是商业银行经营管理的一项重要内容，属于商业银行自身管理的范畴。商业银行资产管理是对资产负债表中的资产项目进行的管理。具体来说商业银行资产管理就是在确立银行经营目标利润最大化的前提下，实现资产各项目的最佳组合，使之保持安全性和恰当的流动性，保证银行获得最大的盈利。商业银行资产管理首先要符合当局的法定准备金规定预计满足银行的各种现金要求，然后银行将资金贷放给违约可能性低而贷款利率高的借款者，最后银行将剩余资金投资于高质量的证券从而达到既获取一定利息收入，又保持资产流动性的目的。一般来讲，商业银行资产管理包括现金资产管理贷款管理证券投资管理固定资产管理。而且现金资产管理贷款管理证券投资管理是资产管理的重要组成部分。因此，研究商业银行资产管理必须掌握这三个方面，但是由于篇幅的限定，本文不可能对资产管理的所有方面进行研究,所以本文只对现金资产管理贷款管理证券投资管理这三个方面的内容进行具体研究。1.2 商业银行资产管理的必要性首先资产负债管理是现代商业银行管理的核心内容。随着我国金融业市场化程度和开放化程度的不断提高，资产负债管理方法在我国商业银行的运用也不断加大。而资产管理是资产负债管理的一个重要组成部分，所以它在现代商业银行发展过程中，也具有非常重要的地位。因此,为了更好地运用资产负债管理方法,我们有必要研究商业银行的资产管理。其次商业银行与一般的工商企业一样，业务经营是建立在市场机制基础之上，以价值最大化作为管理的最终目标。商业银行追求价值最大化就是在受其资源技术和社会约束的市场经济体制下，谋求股东财富最大化。但是它还有一个基本目标就是资金来源与运用的安全性流动性效益性“三性”平衡。因此资产管理是商业银行经营管理的重点。本文研究的商业银行资产管理，在本质上是解决利润最大化与资产流动性之间的矛盾。商业银行只有保证了资产的流动性，才能够达到安全性流动性效益性的统一。因此，我们必须对商业银行资产管理进行研究。最后资产业务是商业银行最重要的核心业务，是商业银行利润的主要来源，资产总额代表一家银行的经营规模。所以资产业务直接影响商业银行的经济效益和未来的发展。我们对资产进行管理有利于防范资产风险，改进成本核算，提高资产效率。那么只有对资产管理进行仔细的研究才能够更好的管理银行的资产，才能更有利于我国商业银行的发展。接下来本文从现金资产管理开始，详细分析商业银行资产管理。2 商业银行现金资产管理2.1 商业银行现金资产的类别直接满足流动性的现金管理构成银行资产管理的最基本的组成部分。在商业银行的各种资产中，现金资产是流动性最强的资产，因此加强现金资产的管理，特别是加强现金持有量控制是商业银行优化资源配置，提高资产利润率的重要手段。本文所研究的现金管理也就是指银行对存款以及现金等价物等现金的管理,通过对现金流入和流出及存量的统筹规划,尽量减少闲置头寸的占用,在确保现金流动性的前提下,力争将现金的持有水平控制在尽可能低的程度,在现金的流动性安全性和收益性之间寻求最佳的平衡。因此，现金资产管理的主要目的是：确保银行的流动性，同时使现金资产达到最适合的规模。不过在研究现金资产管理前，必须明白商业银行现金资产包括哪些内容。一般商业银行的现金资产包括以下几类：（1）库存现金。它是指商业银行保存在业务库中的现钞和硬币。（2）存款准备金。它是指商业银行存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额准备金。（3）存放同业款项。它是指商业银行存放在代理行和相关商业银行的存款。（4）结算在途资金。主要是指商业银行在办理结算业务的过程中形成的资金占用。2.2 商业银行现金资产管理的原则清楚了所包含的各项资产后，本文还必须研究一下现金资产管理的原则。通常是在一定的原则或者制度的要求下，对一项资产进行管理。如果没有一定的原则或者制度，那么所进行的管理很有可能是杂乱无章，甚至是无效的管理。因此，本文在对每项资产进行管理前，必须研究一下该资产管理的基本原则。只有以基本原则为中心，才能够制定相应的管理方案以及方法。商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中适度的流动性，即既要保证现金资产能满足正常的和非正常的现金支出需要，又要尽量降低持有现金的机会成本，以追求利润最大化。因此，银行经营者必须正确计算和预测现金头寸，为流动性管理提供可靠依据。商业银行对现金资产的管理，必须坚持总量适度原则，适时调节原则和安全保障原则。第一是总量适度。也就是说商业银行的现金资产不应太多，也不应太少，而是应该维持在总量适度的区域。第二是适时调节。在经营的过程中，银行的现金资产的数量总是在不断地变化，银行应该根据现金资产的流动性来对其数量进行调节。具体是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。第三是安全保障。也就是说银行应该对现金资产的总量以及它的构成了如指掌，应该妥善保管，确保现金资产的安全。前文已经详细的介绍了现金资产的组成以及现金资产管理的各项原则，但是由于篇章的限制，本文在此仅就现金资产管理中的几个重要部分进行详细的研究说明。那么在现金资产管理中非常重要的是存款准备金管理头寸管理商业银行流动性需要。因此，本文也只对这三个部分进行具体说明。2.3 存款准备金管理 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。法定存款准备金管理的目的：实施货币政策和调节货币供应。通常法定存款准备金管理方法是调节法定存款准备金比率。超额准备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。影响超额准备金需要量的因素：（1）存款波动。商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转账形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为只有在存款下降的情况下，才会导致超额准备金需要量的增加。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。（2）贷款的发放与收回。贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。（3）其它因素对超额准备金需要量的影响。除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：一是向中央银行借款的因素；二是同业往来因素；三是法定存款准备金因素；四是信贷资金调拨因素。2.4 头寸管理所谓头寸是款项的意思。当收入大于付出款项时，称“多头寸”；反之叫“缺头寸”。对头寸多缺的预计称“轧头寸”；反之称“调头寸”。在银行资金营运中，我国商业银行习惯性地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸是指基础头寸可用头寸以及可贷头寸等。基础头寸是商业银行独立核算的行处的库存现金和在中央银行的超额准备金。它是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 可用头寸是商业银行独立核算行处于某一时期中可以运用的资金，它包括基础头寸和银行存放同业款项。可用头寸既是一个时点指标，又是一个时期指标。可贷头寸是商业银行独立核算行处在某一时期内可直接用于贷款和投资的资金，它是形成商业银行盈利性资产的主要来源。头寸资金的管理主要是指头寸的预测。头寸预测是实际工作中商业银行资金计划部门的一项重要工作。科学合理的头寸预测是商业银行维持流动性，实现效率性的重要手段。我们研究时通常将预测期较长的头寸预测称为中长期预测，将预测期较短的头寸预测称为短期头寸预测。中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在中央银行存款增减变动量来进行头寸预测的一种方法。2.5 商业银行流动性需求 商业银行流动性需求是客户对银行所提出必须立即兑现的现金要求。商业银行的流动性需求包括存款客户的提现要求和贷款客户的贷款要求。银行必须满足客户的正当现金需求，否则，银行的可靠性和健全性便会受到怀疑。因此，商业银行准确预测流动性需求是保证其头寸管理与现金支付的前提条件。我们所研究的商业银行流动性需求包括：短期流动性需求长期流动性需求周期流动性需求临时流动性需求。短期流动性需求是一种短期现金需求。其中季节性因素影响着存款的变化和贷款需求的波动。因为银行贷款的一半对象是存款客户，因此流动性需求的季节性变动过程也就是存款和贷款的相互影响过程。如果银行的客户比较单一，季节性流动性需求就很明显。长期流动性需求与短期流动性需求相反，是一种长期现金需求，主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。周期流动性需求是一种长期现金需求，主要是由于经济周期性波动所引发的，一般难以预测。临时流动性需求是一种临时的现金需求，是由难以预测的不寻常事件所引发的。分析了三种重要的管理，也对商业银行现金资产管理有了大体的了解。虽然本文所谈到的三个部分是对商业银行现金资产的不同资产进行的管理，但是在具体运用时应该把这三个部分结合起来，因为它们三者之间是相互联系，相互影响。3 商业银行贷款管理3.1 商业银行贷款的类别贷款业务是现代商业银行最重要的一种职能，它对银行的经营运作有着重要的意义。贷款利息是银行收入的主要来源，通过发放贷款可以加强银行与重要顾客的关系，从而增强银行提供其他服务的能力，并且银行的服务和经营满足了社会、政府和企业的需求，促进了社会经济的发展。  因此，贷款是商业银行最主要的生息资产，商业银行的风险也主要集中在贷款上，所以本文研究商业银行贷款的管理也是非常有意义。那么在对商业银行贷款管理进行研究前，还是要先弄清楚商业银行贷款的类别。一般从不同的角度划分商业银行贷款的种类：（1）按贷款的期限可分为短期贷款和中长期贷款。短期贷款通常是企业临时性，季节性贷款，也可称为流动资金贷款。它的特点是具有自动清偿性质。中长期贷款指贷款期限在1年以上的贷款。由于企业中长期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。银行在发放中长期贷款时，风险最大的是项目贷款。由于银行在发放这类贷款时要承担较大的风险，银行要求借款者提供担保，并规定较高的利率。常由银团贷款方式进行，以分散风险。（2）按贷款保障程度可分为信用贷款、担保贷款、票据贴现贷款。信用贷款是是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。这类贷款从理论上讲风险较大，因而银行要收取较高的利息，而且一般只向银行熟悉的较大的公司借款人提供，对借款人的条件要求较高。担保贷款是指具有一定财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是抵押按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款是指按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权力作为质物发放的贷款；保证贷款是指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。担保贷款由于有财产或第三者承诺作为还款的保证，所以贷款风险相对较小。但担保贷款手续复杂，且需要花费抵押物的评估以及保管费用，贷款的成本也比较大。担保贷款又可以分为：抵押贷款、保证贷款、质押贷款。票据贴现贷款是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求，以现金或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放贷款。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行可向票据载明的付款人收取票款。另外这种贷款的安全性和流动性都比较好。(3)按贷款风险可分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可以类贷款、损失类贷款。正常类贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握暗示足额偿还本息的贷款。关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还借款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。次级类贷款是指借款人的还款能力已经出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法足额偿还本息的贷款。可疑类贷款是指借款人已无法足额偿还本息，即使执行抵押和担保，也肯定要造成一部分损失。损失类贷款是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极小部分的贷款。 本文前面曾提到，对于管理任何东西，首先要了解它的组成部分或者说它包含了哪些东西；其次要了解相关的管理原则或者管理制度。商业银行贷款管理的原则就是要遵循安全性、流动性、盈利性三性协调发展。那么接下来了解下商业银行贷款管理的相关制度。3.2 商业银行贷款管理的制度贷款管理的基本制度包括以下内容：（1）审贷分离制度。所谓审贷分离，是指商业银行在发放贷款时，要将贷款的审查与贷款的具体发放与管理分开的一种管理方式。（2）贷款审查委员会。贷款审查委员会的作用是对信贷部门提出的贷款要求进行审查，确定是否同意某个贷款要求。贷款审查委员会大多数都由行长（或者主管信贷的副行长）作委员会的主席，参加委员会的人员主要应该有负责各信贷部门的主管、计划部门主管、政策研究部门的主管。必要时候，还要求有关工程技术人员或资深信贷人员参加。通常，委员会只审查那些超过一定金额的或有疑难问题的贷款。（3）贷款大户的档案制度。对于贷款大户，商业银行应该为其设立专门的档案，以供随时掌握其动向，防止风险的发生。因为商业银行贷款的种类实在太多了，本文在此不可能每个都列举出来，并依次进行说明，因此只将其中比较重要的部分进行具体的说明。那么首先了解一下商业银行贷款定价管理。3.3 贷款定价管理在商业银行贷款业务的经营管理中，贷款定价是一个非常重要的环节。因此要充分了解银行贷款定价的原理，把握银行贷款价格的影响因素，正确使用贷款定价的方法。贷款定价，狭义上是指确定贷款利率，广义上是指通过核算贷款应达到的目标收益率，对每笔贷款制定综合价格的过程。众所周知，贷款是商业银行提供的一种核心商品。在市场经济的背景下，贷款价格的变化同样符合市场供需平衡决定价格这一基本原理，也就是说贷款供给曲线是价格的增函数，贷款需求曲线是价格的减函数；贷款供给与需求相交的均衡点是贷款价格的最佳点，也就是贷款需求的平衡点。但是在确定贷款价格时还应该考虑一些因素：（1）贷款成本主要包括贷款资金成本、管理成本以及一般风险费用。贷款资金成本是银行为筹集贷款资金而花费的成本，是贷款定价的核心因素，它包括利息成本和非利息成本。贷款管理成本是指对借款人进行信用分析以及各种与贷款发放，管理和收回有关的开支。贷款风险费用是按贷款特征所确定的风险补偿。（2）银行贷款的目标收益水平。贷款是商业银行主要的资金运用项目，贷款资产的收益目标能否实现，直接影响到银行总体盈利目标的实现，因此银行贷款定价必须考虑贷款的目标收益率。不过，银行贷款目标收益水平不应太高，否则，将使银行贷款价格失去竞争力。（3）借款人的信用以及与银行的关系。借款人的信用主要是指借款人的偿还能力和偿还意愿。借款人的信用状况在很大程度上反映了银行贷款的风险程度，信用状况越差，贷款风险也越大，那么贷款定价也越高；反之，则越低。借款人与银行的关系也是贷款定价中必须考虑的因素之一。借款人与银行关系密切，反映出银行与借款人有比较稳定、良好的往来关系和信誉，在贷款定价中应考虑适当给予一定的价格优惠。（4）预期的通货膨胀率。通货膨胀会减少贷款的实际利息收益，因此，银行为维护自身的经济利益，必须在贷款定价时根据预期的通货膨胀率，对名义贷款利率进行调整。银行贷款的价格很大程度上直接体现为贷款协议上的利率水平，但利率并非贷款价格的唯一构成。一般来讲贷款价格的构成包括贷款利率表外贷款业务收取的费用补偿金额隐含价格。（1）贷款利率，是一定时期客户向商业银行交付的贷款利息与贷款本金之比，它是银行贷款价格的主体。（2）表外贷款业务收取的费用，有的称为承担费或留置费。它是签订借款合同时，对借款者所收取的费用，这些费用通常表现为贷款承担额或贷款额度的一定百分比。（3）补偿价格，是贷款发放后，要求借款人存入贷款银行一定的资金。补偿存款可表现为未归还贷款平均余额的百分比，或表现为一个固定金额。（4）隐含价格，指贷款风险降低，银行可以降低贷款利率或存款方面的要求。一般而言银行都是通过在基准利率的基础上加价来对信用定价。标准的程序是一种加价的方式，借款人通常被报出“基准利率+2”的价格，也就是在基准利率的基础上上浮两个百分点，有的也可能是“基准利率-2”的价格。另一种定价方法是基准利率相乘定价，其表述是：报价利率=乘数因子*基准利率。目前我国商业银行贷款定价可以操作的内容和西方商业银行相比有所不同。中国人民银行制定的各种利率是法定利率，商业银行可以确定的利率范围只有五个：浮动利率、内部资金往来利率、同业拆借利率、贴现利率和转贴现利率以及人民银行允许确定的其他利率。分析完贷款定价管理的基本内容后，还必须知道商业银行贷款管理中非常重要的一项贷款的管理，那就是问题贷款管理。3.4 问题贷款管理制定了合理的贷款价格并不一定能保证银行从每一笔贷款中获利，是否能完全及时地收回贷款才是问题的关键。但是，即使对那些制定了很谨慎的贷款政策并严格执行的银行，出现问题贷款和贷款呆帐损失也是不可避免的。银行的管理者往往会低估了问题贷款及其可能产生的损失。当贷款出现问题时，他们又常常会一厢情愿地认为问题仅是暂时的，借款者的财务状况会随着经济环境的好转而改善，那么借款者的还款能力也会得到改善。但是由于估计和判断的错误，银行往往失去了及时解决问题贷款的最好时机。等问题贷款发展成为真正无法收回的呆账时，银行只得利用呆账准备金来冲销。不过这样做会带来非常严重的后果就是银行信誉的损失，公众会认为银行的管理层缺乏控制问题的能力，从而对银行失去信心，影响了银行的长远收益，甚至会影响到银行的生存。那么什么才是问题贷款，当某笔贷款未能按照原协议按时偿还本金或利息时，或者未能按规定的方式偿还时，它就成为问题贷款。贷款出现问题的原因有很多，主要还是由还款能力和还款意愿两大因素决定的。如果能够早点发现问题贷款，那么银行就能减少很多损失。通常有助于发现问题贷款的早期信号有：财务方面、经营方面、银行往来、管理方面。财务方面的问题可由分析借款者的财务报表发现。经营方面的问题主要是指企业的生产管理和库存管理，与供应商推销商以及客户的关系，企业中的劳资关系等，另外，企业所处的经营环境变化也会直接影响到企业的还贷能力。银行往来也能够反映借款者还款能力的变化。管理方面主要是指管理层的改变，管理策略的变化等都会对借款者的还款能力产生影响。不过并非每个早期信号都意味着贷款一定会出现问题，也并非贷款出现问题就一定无法解决。一旦贷款出现问题，银行和借款者应该通过共同努力来改善借款者的经营和财务状况，从而保证贷款的回收。一旦贷款确定为问题贷款，银行就应该立即着手为收回贷款做计划安排。在许多情况下，问题贷款的借款者还是有能力返还贷款的，只不过有时借款者需要重新安排还款计划和还款期限。所以问题贷款的收回往往需要借贷双方的合作，需要制定一个可行的还款计划。一般来说，银行对问题贷款的收回可以考虑以下几种方案：（1）借贷双方合作，共同解决问题。这种方式使得借款者有更多的时间和手段来解决出现的问题。银行也会介入借款企业的经营管理和限制企业的某些经营活动。（2）变卖抵押品。当共同合作不能解决问题时，或任何一方不愿意合作解决问题时，银行可以设法变卖抵押品，以收回贷款。（3）申请法律裁决。如果无抵押品，或者抵押品的拍卖价格无法偿还全部贷款，债权银行可以通过法律裁决，要求借款者或担保人承担还贷的责任。（4）破产索赔。破产是债权人和债务人解决债务纠纷的最后出路。借款者可以自愿申请破产，贷款银行业可以向法庭申请要求清算借款者的资产。不过在大多数情况下，银行都会努力用第一种方案，通过双方合作，共同解决问题。本文花了很大的篇幅，来研究商业银行贷款管理。因为对于任何一家商业银行而言，其贷款业务对于它的发展是非常重要的。如果一家银行不能对它的贷款业务进行良好的管理，那么该银行也很难在激烈竞争的市场中取得胜利。虽然本文没有对每项贷款业务进行具体的说明和研究，但是具体说明了贷款定价管理，以及问题贷款管理。这两个部分在商业银行贷款管理中占据重要的作用。因此，只用认真的研究这两个部分，才能够更好的对商业银行的贷款进行管理。4 商业银行证券投资管理4.1 商业银行证券投资的类别商业银行的资金除了作为贷款投放于社会各个部门之外，还有一部分用于投资即购买有价证券。随着金融市场融资证券化趋势的不断增强，证券投资业务在商业银行业务经营中的地位也越来越重要，称为仅次于贷款的资产业务。银行的现金管理主要满足银行的流动性需求，银行信贷管理着眼于创造收入，银行证券投资管理则处于两者之间：不仅满足银行的流动性，又保证银行的盈利性。因此，银行的证券投资是银行解决流动性与盈利性冲突的重要方式。银行的证券投资对于银行的资产管理具有重要意义，其基本作用可以归纳如下：第一，证券投资是银行满足现金需求的重要流动资产，因为这些证券投资极易变现。第二，随着经济周期的变化，贷款的需求也在变化。如果贷款需求减小，证券投资可以提高。反之，如果贷款需求较大，证券投资则可以减小，以满足贷款需求。因此，证券投资起到了银行不同资产运用的“缓冲区”作用。第三，证券投资是银行收入的重要来源，而且这种投资的成本很低。除此之外，证券投资还有获取收益，进行风险管理的作用。因此，证券投资构成了银行业务的重要内容，但在实际中，银行为了追求高回报率，往往容易忽视证券投资。那么银行管理的高层应该重视证券投资。商业银行的投资可以根据金融证券的不同性质分为不同的种类。一般将银行证券投资分为三大种类：货币市场证券投资工具资本市场证券以及创新的投资工具。（1）货币市场投资工具。货币市场投资工具包括所有到期期限在一年以内的金融工具与证券。商业银行最普遍使用的投资工具主要有：短期国库券银行承兑汇票回购协议等等。这些货币市场工具往往具有很高的流动性，同时又具有一定的收益性，是商业银行管理流动性风险的有效工具。（2）资本市场工具。这类金融工具包括所有到期期限在一年以上的证券。这类证券具有期限长，收益高的特点。（3）创新的投资工具。主要是20世纪80年代末以后，商业银行大幅度减少了对传统证券的投资，转而大量购买新出现的金融投资工具。这类投资工具主要包括结构化票据证券化资产和剥离证券等。商业银行证券投资管理的过程：首先是基本原则和基本目标的制定，预测外部经济环境；其次是经营管理的具体要求；最后是要形成证券投资组合。为了能够更好的明白商业银行证券投资管理的方法，下面来研究一下商业银行证券投资组合的原则，收益率曲线以及商业银行证券投资策略。4.2 商业银行证券投资组合的原则具体说明商业银行证券投资组合的原则前，必须明白商业银行证券投资是存在一定的风险，一般可以将其分为：购买力风险信用风险利率风险流动性风险和提前赎回风险等。因此，在进行证券投资时应该慎重，一般银行的证券投资并不是购买单一金融证券，而是购入不同种类与期限的证券形成证券组合。证券组合的主要目的也就是通过对不同类别与到期期限的证券的搭配来降低投资风险，增加投资收益，以及维持资产的流动性。这些原则主要有：（1）银行的投资组合要与流动性需求相配合。因为要满足银行流动性需求，那么就要求银行的证券投资组合能够及时变现。（2）银行的抵押担保。（3）投资组合的风险分析。银行应该做好投资组合的风险分析，这样才能有效避免风险，保持或者提高银行的信用度。（4）纳税考虑。有些证券投资利息收入存在税赋差异，银行应该在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券，使其利息收入弥补融资成本，并使剩余资金投资于税后收益率高的减免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。（5）投资风险分散原则。也就是说将风险分散到不同的证券投资组合中，以达到分散风险的目的。（6）利率弹性分析。因为等利率发生变化时，银行的资金来源与资金使用都会发生相应变化。因此，银行需要对不同金融资产进行利率弹性分析，从而合理地确定银行现金需求以及投资组合风险的高低。4.3 收益率曲线商业银行证券投资的收益由两部分组成：一部分是利息收益，另一部分是资本利得。那么证券投资收益率可以表示为：证券投资收益率=（现金收入+利息+证券市价的变动）/证券期初市价。一般证券期初市价是指初始投资时所花费的用于购买证券的总成本，而证券市价的变动是指证券持有到期期末的价格与期初价格的差值。不过上式计算的是证券投资的总收益率，但是年平均收益率更为实用。对于年平均收益率一般有算术平均法几何平均法和期内平均法。收益率曲线是描述利率期限结构的重要工具，是反映在某一时刻利率如何随证券到期日变化而变化的一条曲线。一般而言，在风险、流动性、税收特征等方面相同的债券，由于债券的期限不同，利率也会不同。根据这些债券的收益率绘成的曲线即是收益率曲线。因此，通常用收益率曲线来描述收益的变动。收益率曲线对银行证券投资的作用有：一是收益率曲线对未来利率变动的预测作用，如向上倾斜的收益率曲线反映市场平均预测未来的短期利率将上升；反之，则下降。二是短期内收益率曲线为银行证券投资提供了有关过度定价证券和定价不足证券的线索。三是收益率曲线的形状决定了银行通过用长期证券替换短期证券能为银行赢得多少额外收益。4.4 商业银行证券投资策略商业银行证券投资策略主要包括：稳健型投资策略和进取型投资策略。进取型投资策略比稳健型投资策略管理复杂，成本更高。接下来具体研究一下这两种投资策略。（1）稳健型投资策略包括：阶梯期限策略杠铃策略前置期限策略后置期限策略。阶梯期限策略，也称为期限间隔方法。实施这种策略的基本思路是：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资到不同期限的同质证券上。由到期证券提供流动性的同时，基本保证获得平均收益。不过梯形期限策略一般为中小银行在证券投资中采用。杠铃策略。杠铃方法也就是把证券划分为短期证券和长期证券两个类别，然后将所投资的长期证券在其偿还期达到中期时就出售，并将其收入重投资于长期证券；将所投资的短期证券到后期后若无流动性补充需要，再将其投资于短期证券。不过这种方法对证券管理人员的素质要求较高。前置期限策略。这种策略下银行只持有短期证券，不持有长期证券。采取这种方法的目的是强调保持资产的流动性，使银行能及时获得所需资金。对于多数中小商业银行来讲，这种策略是最安全的，但是收益也较低。后置期限策略。与上一策略相反，这种策略下，银行只持有长期证券，不持有短期证券。这种方法强调证券投资给银行创造高效益，但很难满足银行额外的流动性需求，而且风险大，利率的变动可能给银行投资带来损失。因此，在此策略下银行一般也应持有少量的短期债券。（2）进取型投资策略包括：利率预测方法、参照收益率曲线方法乘坐收益率曲线方法债券转换策略。利率预测方法。 这种策略通过不断预测利率变动情况，随时改变银行所投资证券的到期日来获得最大盈利。当预期利率将上升时，银行购入短期证券，以待将来利率上升时能够及时出售证券，再投资于高利率的其他资产；预期利率将下降时，则购入长期证券，以待将来利率下降，银行资产仍有较高收益，或者出售证券实现资本利得。该策略要求银行能够准确预测未来利率的变动，否则将给银行带来巨大损失,在市场利率频繁波动时，该方法不具有可操作性。参照收益率曲线方法。收益率曲线是在横轴上标明不同期限证券的即期收益率，纵轴上标明期限的一张曲线图。收益率曲线隐含着对未来利率变动的