【精品】软饮料行业风险分析报告.doc

摘要一、2008年软饮料行业发展环境软饮料行业的发展环境主要涉及宏观经济环境、行业政策环境、行业社会环境和行业技术环境四个方面。数据来源：世经未来整理软饮料行业发展环境分析图首先，就软饮料行业的宏观经济环境而言，2008年，世界范围内经济环境恶化，我国的整体经济增长速度也高位趋缓，并面临下滑风险，总体可以概括为：工业生产放缓、出口增速回落、投资和消费仍快速增长，物价水平在高速攀升后迅速回落；货币供应量和信贷增长的增速放缓。这将很大程度上将导致2009年软饮料行业的增长速度趋缓。在此背景下，政府采取各种刺激经济景气的措施。其中之一便是对居民可支配收入的提高，这将很大程度上减轻经济增速减慢对软饮料行业所产生的负面影响。其次，从软饮料行业的政策环境来看，2008年，国家颁布的与软饮料行业相关的政策中，质量安全监管显得尤为突出，“三鹿奶粉”事件发生之后，食品安全问题已经成为政府和社会关注的重要问题之一，在政策制定方面，促使政府出台了与软饮料相关的子行业产业政策和安全质量标准，并加强了对软饮料定义和种类的规范。这将在一定程度上促进软饮料行业产业链的升级和资源整合，加剧行业市场中竞争的激烈程度。 第三，从软饮料行业的社会环境来看，多年来，软饮料制造业不仅带来了市场的繁荣，甚至引起了人们理念和思维的改变，经济和社会消费水平的提高已经要求整个软饮料行业提供质量更加健康，种类更加丰富的产品。2008年“三鹿奶粉事件”导致乳制品行业陷入生产、销售困境，并促使国家质检部门对食品行业进行全面大检查，这一事件将加快我国软饮料行业的产业整合，有利于整个行业的健康发展。最后，从行业的技术环境来看，软饮料行业已经成为一个比较成熟的行业，在今后对营养、健康、保健等功能的饮料的需求将不断增长，随着国内软饮料行业应用需求的逐步扩大，预计未来几年随着外资企业产品、技术的输入以及本土企业的自主创新能力提高，国内企业的整体生产工艺水平将会显著提升。在生产工艺上，技术自主化发展将是我国软饮料行业生产的主要发展趋势，提高我国软饮料企业整体的技术水平也成为行业发展的必然要求。所以，从我国软饮料行业发展的整体情况来看，行业的机遇和挑战同在，是否能够有效地创新，自主开发，克服产品质量和安全问题，减少经济大环境带来的负面影响成为关键。二、2008年软饮料行业发展情况软饮料行业的发展情况分析主要涉及行业规模、需求、供给、供需平衡以及行业的投融资分析几个部分。数据来源：世经未来整理软饮料行业发展分析思路对于行业规模，2008年1-11月，软饮料行业规模保持稳定增长。总资产和总负债增长速度都在20%以上，总利润增长速度降低。截至2008年11月，总资产、总负债和利润总额分别达到1812.75亿、969.01亿和161.28亿，在国民经济中的地位逐渐提高。从供给方面看，软饮料行业实现工业产值1643.81 亿元，同比增长29.79%；碳酸饮料、果菜汁及果菜汁饮料的产量增长速度明显降低；液体乳因受“三聚氰胺”事件的影响，出现负增长；瓶（罐）装水仍保持着高速的发展；在建项目规模变化不大，增速会趋缓；预计2009年产量将保持20%左右的增速，比2008年略低。从需求方面看，软饮料行业的销售收入为2115.06亿元，同比增长22.49%，受经济环境的影响，预计2009年软饮料行业销售收入的增速会降低，但仍维持在20%左右的增速上。就供求关系而言，受市场需求影响，软饮料大部分产品的产成品增加，碳酸饮料和茶饮料的增幅最大，果菜汁及果菜汁饮料的产成品降低。价格将基本保持稳定。在投融资方面，软饮料行业的兼并重组的案例增多，各大公司加快了战略实施的速度，行业整合的时期将要开始。所以，综合起来可以归纳出软饮料行业运行的特点是：软饮料生产总量平稳增长，增幅比上年同期明显回落、产品结构向营养、健康的产品方向发展、供需矛盾存在，但市场压力不大、软饮料价格变化幅度不大、兼并重组案例增多。三、2008年软饮料行业竞争状况对软饮料行业的竞争状况分析，主要从市场集中度、进入与退出壁垒、波特五力和行业产品的生命周期四个方面来考察。首先，我国软饮料企业的市场集中度并不是很高。从企业类型看，主要是小型企业，占比为89.11%。资料来源：世经未来整理2008年软饮料行业企业类型分析可以预测，2008年，软饮料行业兼并重组的案例增多，市场整合的速度加快，市场集中度提高将成为必然趋势。对于进入和退出壁垒而言，软饮料行业具有一定的规模经济壁垒，但必要资本量壁垒并不是很高。另外品牌知名度、管理水平等也构成一定的市场进人壁垒，同时大企业迅速增加产量和新增投资的市场行为会给潜在的欲进入该行业的中小企业造成一定的进入障碍。在退出方面，由于沉没成本和政策上的一些限制，软饮料行业也存在一定程度的退出壁垒。第三，从波特五力的角度进行分析。在软饮料行业竞争结构方面，买方的侃价能力体现在生产企业对于原料供应方的影响，果汁饮料行业厂商的原料侃价能力比较强；市场环境不景气，企业间的竞争加剧；由于软饮料行业产业格局的特点，对于新的进入者，原有厂商一般并没有感到严重威胁；就替代品而言，如啤酒、红酒等对软饮料的替代性较低。最后，结合我国软饮料行业的发展特征和世界各国软饮料行业发展的经验来看，我国的软饮料行业处于生命周期中的逐渐成熟阶段。一般而言，产品成熟度依次为：碳酸饮料、瓶（罐）装水、茶饮料、果汁饮料、功能饮料等，其中功能饮料发展空间较大。四、2008年软饮料行业我国出口情况2008年1-11月，我国软饮料行业产品出口87.93亿元，同比增长为16.32%，与往年相比出现大幅下滑，主要受周边经济环境和人民币升值的影响。资料来源：中国产业分析平台2008年1-11月软饮料出口结构图由上图可以看出，出口的产品类别主要是果菜汁及果菜汁饮料， 瓶（罐）装水出口量接近于0。果菜汁及果菜汁饮料2008年1-11月出口值达到71.63亿元，占全部出口总量的82%。另外就增速看，最高为固体饮料，最低为瓶（罐）装水。从软饮料进出口的特点来看，出口地主要集中在东南亚、中东和非洲等地。2008年1-11月，我国外贸运行总体态势较好，但是由于世界经济的衰退，将会对我国的进出口产生一定的负面影响，预测2009年我国软饮料行业的出口增长速度将会进一步降低。五、2008年软饮料行业产业链情况软饮料行业的上游产业主要包括食品添加剂工业、果蔬种植业和畜牧养殖业等行业，下游主要是消费者。数据来源：世经未来整理软饮料行业产业链简图由于软饮料行业产业链的下游直接面向消费者，着重对软饮料行业的上游产业进行分析。食品添加剂工业，主要分析制糖业。2008年1-11月，国内糖价出现了三年来的最低价，低于制糖企业的成本价。估计2009年的新榨季糖价会逐渐上升，但增幅不会过大。据联合国粮农组织（FAO）统计，2008年我国果蔬播种面积和产量分别占世界的43%、49，均居世界第一。未来的发展方向主要为生产耐贮、耐运型的产品；生产具有观赏、审美型的产品；生产迷你、袖珍型的产品；生产反季、多季型的产品；生产绿色无公害型的产品。问题方面主要是产品生产不平衡，结构性、季节性、地区性过剩的现象经常出现，部分产品价格波动较大。我国养殖业是一个基础薄弱的产业，2008年的“三聚氰胺”事件重创了奶牛养殖业，对我国的畜牧养殖业将产生深远的影响。“健康养殖”已经成为我国畜牧业发展的必然方向。从产业链的整体影响来看，2008年原材料、劳动力成本等的普遍上涨，提高了软饮料行业生产的成本，同时低迷的消费市场，短期内在一定程度上挤压了软饮料行业的行业利润，从长期来看，影响较小。预计软饮料行业的恢复速度将快于其他行业。六、2008年软饮料行业财务状况软饮料行业中的三费占成本较大的比重，其中销售费用始终是软饮料行业中的第一大费用。2008年1-11月，销售费用占全部三费的74.79%。数据来源：中国产业分析平台软饮料行业三费趋势图2008年1-11月，软饮料行业的成本出现较大幅度的上升，由图可以看出2008年三费均出现了较大幅度的上升，截至到2008年11月销售收入与去年同期相比增加22.49%，而利润总额的增加幅度仅仅为15.46%。大部分的利润由于三费的增加而被吞食。另外，从效益指标来看，2008年1-11月，软饮料行业的整体运行情况较好，但从具体指标来看，由于受到原材料成本上涨，以及不断恶化经济环境的影响，软饮料行业的财务状况比2007年有所下滑。但是行业的发展能力依然较强，从行业态势来看，软饮料行业恢复的速度较快。七、2008年软饮料行业区域发展情况从企业数量总数、资产比重、收入比重、利润比重以及亏损额比重几个方面对我国的软饮料区域进行分析。2008年，广东、江苏、浙江和山东四省在软饮料行业中各项指标所占的位置均比较靠前，是软饮料行业重要的四个区域。如下图：四大区域各项指标分析地区企业数量比重资产比重收入比重利润比重亏损额比重广东8.9313.1615.7714.3123.81浙江5.239.8812.9814.699.16江苏3.846.78.17.812.61山东8.796.717.37.62.44数据来源：世经未来整理广东省在软饮料行业中的地位有所降低，中型企业占有重要的地位；2008年，财务指标降幅较大；子行业中，资产比重最高的是碳酸饮料行业，所占的比重为29.84%；在效益方面，碳酸饮料制造、瓶（罐）装饮用水制造、固体饮料制造的盈利能力高于全国水平。浙江省在软饮料行业中的地位变化不大，中型企业占有重要地位；2008年，盈利能力有较大程度的提高，负债水平略高于全国，营运能力较强；子行业以瓶（罐）装饮用水制造、茶饮料及其他软饮料制造为主，资产和销售收入的比重都较高。从总体上看，子行业的盈利状况较好。江苏省软饮料行业在全国的地位小幅回升，以大型和小型企业为主。2008年，盈利能力略有上升，但仍然低于全国的平均水平，偿债能力比较强，对于发展能力，除利润总额增长率高于全国水平外，应收账款增长率、资产增长率和销售收入增长率均低于全国一般水平，营运能力高于其他区域，这归因于哇哈哈等优秀企业质量较高的营运管理能力。子行业中茶饮料及其他软饮料制造较为突出。山东省软饮料行业在全国的地位多年来一直表现出下降的趋势，小型企业占重要的地位。2008年，盈利能力略有提高，偿债能力较强，但近年的发展不尽如人意。子行业主要以果菜汁及果菜汁饮料制造为主，资产、收入和利润比重都较高。八、2008年软饮料行业子行业发展情况软饮料行业的子行业包括：碳酸饮料行业、瓶（罐）装饮用水行业、果菜汁和果菜汁饮料行业、乳饮料和植物蛋白饮料、固体饮料行业和茶饮料及其他软饮料行业。数据来源：世经未来整理2008年11月软饮料各子行业规模对比由上图可以看出，软饮料子行业资产规模排列依次为果菜汁及果菜汁饮料行业、碳酸饮料行业、茶饮料及其他饮料行业、瓶（罐）装水行业、乳饮料及植物蛋白饮料行业和固体饮料行业。碳酸饮料行业是软饮料行业中传统行业，市场规模较大，市场集中度高。2008年1-11月，碳酸饮料行业高速增长，实现工业产值500多亿元，同比增长接近30%；销售收入增长速度维持着多年来20%左右的高速增长，产销率下降。行业财务数据表现良好，行业的发展迅速。从亏损情况看，市场不景气已有体现，碳酸饮料行业2008年的亏损面增大，亏损额一改前两年的趋势，增长了3%。瓶（罐）装饮用水行业有了较大程度的发展，在行业中的规模处于中间水平。2008年1-11月，瓶（罐）装饮用水行业高速增长，实现工业产值100多亿元，同比增长接近33%；销售收入有小幅增加，但受市场环境的影响，增幅不大。2008年1-11个月份，瓶（罐）装饮用水行业财务数据表现良好，行业的发展迅速，但已有下滑迹象。从亏损情况看，市场不景气的情况对瓶（罐）装饮用水的影响并不是很大，亏损面并未增加。果汁和果汁饮料行业发展速度较快，在资产规模上已经超过碳酸饮料行业，远大于其他的软饮料行业。2008年1-11月，果汁和果汁饮料行业增长最低，实现工业产值450多亿元，同比增长仅为12%左右；销售收入实现同比增长16%左右。果汁和果汁饮料行业财务数据表现较好，但已出现下滑迹象。从亏损情况看，市场不景气的情况对瓶（罐）装饮用水的影响很大，亏损面和亏损额度都有较大增加。乳饮料和植物蛋白饮料行业在软饮料行业中发展速度较快，在资产规模上仅大于固体饮料行业。2008年1-11月，乳饮料和植物蛋白饮料行业高速增长，实现工业产值250多亿元，同比增长接近35%。乳饮料和植物蛋白饮料行业财务数据表现良好，行业的发展迅速。从亏损情况看，市场不景气的情况对乳饮料和植物蛋白饮料的影响一般，亏损面和亏损额度增加较少。另外还有固体饮料行业和茶饮料及其他软饮料行业。九、2008年软饮料行业重点上市公司发展情况在挑选的与软饮料行业相关的9家上市公司中，我国软饮料行业上市公司综合排名前五位分别为冠农股份、承德露露、伊利股份、三元股份和维维股份。具体的排名情况如下：五大上市公司各项能力排名企业名称获利能力排名经营能力排名偿债能力排名发展能力排名总排名600251冠农股份16121000848承德露露22642600887伊利股份61773600429三元股份74814600300维维股份55255数据来源：中国证监会冠农股份：2008年市场上唯一一只同时具备农业和稀缺资源题材的上市公司。前三季度共实现营业收入4.16亿元，同比增长43.94%，表现了较好的盈利能力，不存在偿债压力，发展能力突出。果蔬制品是冠农股份关于软饮料方面的主要产品和盈利来源。冠农股份在全球经济恶劣的情况下出现业绩的逆势预增，具有较强的竞争力。承德露露：唯一掌握了将杏仁完全溶解于水的技术，并且拥有30年左右的经营经验及品牌优势的上市公司。前三季度共实现营业收入11.89亿元，同比增长9.18%，基本没有偿债压力，盈利能力下滑，经营能力大幅提高。公司开发生产的杏仁露等产品，由于其独特的保健、营养概念，相对其他软饮料产品，具有较强的抗风险能力。伊利股份：三聚氰胺事件之后，中国乳业中整体市场恢复最快的企业。前三季度营业收入为191.1亿元，与去年全年基本持平。主导产品包括液体奶、冷饮产品和奶粉等，其中冷饮产品居行业第一。2008年，乳品市场经历了强劲的挑战，现已经进入恢复期。伊利在此过程中积极配合，是具有强烈企业社会责任的中国乳品企业。三元股份：具有45年的乳品加工历史的上市公司。2008年上半年公司实现营业收入65454万元，比上年同期增长30.7%；财务指标表现较好。三元股份的主要产品为乳制品，其中以液态奶为主。公司作为国家农业产业化重点龙头企业,是北京地区最大的奶制品生产企业。维维股份：全国最大的豆奶生产企业。2008年上半年完成主营业务收入135,284.36 万元，比上年同期下降16.46%。维维股份的主导产品以豆奶粉和乳品为主，受“三聚氰胺”事件影响，2008年下半年，表现了较好的销售业绩。维维是中国豆奶大王，公司主导产品"维维"牌豆奶粉名列2007年中国同类产品市场综合占有率和销量第一位。十、2009年软饮料行业风险分析目前，全球经济衰退以及国内经济形势的变化，使我国居民消费下滑、现货库存增加、软饮料产量略有放缓，软饮料行业运行面临的风险增加。在目前的发展环境中，行业面临的主要风险是产品供求结构风险、宏观经济波动风险、兼并重组风险，其次是企业规模和所有制风险、政策风险、技术风险和区域风险。十一、2009年软饮料行业投资及信贷建议2009年，软饮料行业的信贷总体原则是：关注大型优势软饮料制造企业的信贷需求，支持高质量产品和产业升级项目，谨慎对待中小企业的信贷项目，选择性参与大型具有较好品牌的实力软饮料企业的兼并重组项目。目录第一章 软饮料行业基本情况1第一节 软饮料行业的定义及分类1第二节 2008年软饮料行业在国民经济中的地位3第二章 2008年软饮料行业发展环境分析4第一节 2008年宏观经济环境分析4一、宏观经济运行4二、金融运行及货币政策7三、扩大内需十项措施政策分析9第二节 2008年软饮料行业政策环境分析10一、重点政策汇总10二、重点政策及重大事件分析10三、政策未来发展趋势13第三节 2008年软饮料行业社会环境分析14一、行业发展社会环境概述14二、重点事件分析14第四节 2008年软饮料行业技术环境分析16一、行业主要技术术语及简要解释16二、2008年软饮料行业劳动生产率17三、软饮料主要产品技术介绍17四、软饮料行业产品研发、设计发展趋势分析18第三章 2008年软饮料行业发展情况分析20第一节 2008年软饮料行业规模分析20第二节 2008年软饮料行业供给分析及预测22一、供给总量及速率分析22二、供给结构变化分析23三、20092011年供给预测25第三节 2008年软饮料行业需求分析及预测28一、销售收入分析28二、20092011年需求预测28第四节 2008年软饮料行业供需平衡及价格分析30一、供需平衡分析及预测30二、价格变化分析及预测30第五节 2008年软饮料行业投融资情况分析31第六节 2008年软饮料行业运行主要特点32一、软饮料生产总量平稳增长，增幅比上年同期明显回落32二、产品结构向营养、健康的产品方向发展32三、供需矛盾存在，市场压力不大32四、软饮料价格变化幅度不大32五、兼并重组案例增多32第四章 行业竞争状况分析34第一节 2008年软饮料行业集中度情况分析及预测34第二节 2008年软饮料行业进入与退出壁垒分析36一、进入壁垒36二、退出壁垒37第三节 2008年软饮料行业竞争结构分析39一、波特五力模型分析39第四节 2008年软饮料行业生命周期分析42第五章 2008年软饮料行业我国出口情况分析43一、出口金额分析43二、2008年软饮料行业出口结构分析44三、2008年进出口特点分析44四、2009年出口预测45第六章 2008年软饮料行业产业链分析46第一节 软饮料行业产业链介绍46第二节 2008年软饮料行业上游产业分析48一、制糖业发展情况分析48二、果蔬种植业发展情况分析48三、畜牧养殖业发展情况分析50四、上游行业对软饮料行业的影响分析51第七章 2008年软饮料行业财务状况分析53第一节 2008年软饮料行业三费变化情况53第二节 2008年软饮料行业经营效益分析55一、行业盈利能力分析55二、行业营运能力分析55三、行业偿债能力分析56四、行业发展能力分析56第八章 2008年软饮料行业区域发展情况分析58第一节 行业区域分布总体分析及预测58一、行业区域分布特点分析及预测58二、行业规模指标区域分布分析及预测59三、行业效益指标区域分布分析及预测60第二节 广东省软饮料行业发展分析及预测62一、区域在行业中的规模及地位变化62二、区域行业经济运行状况分析63三、区域子行业对比分析64四、未来发展预测65第三节 浙江省软饮料行业发展分析及预测66一、区域在行业中的规模及地位变化66二、区域行业经济运行状况分析67三、区域子行业对比分析68四、未来发展预测69第四节 江苏省软饮料行业发展分析及预测71一、区域在行业中的规模和地位变化71二、区域行业经济运行状况分析72三、区域子行业对比分析73四、未来发展预测74第五节 山东省软饮料行业发展分析及预测76一、区域在行业中的规模及地位变化76二、区域行业经济运行状况分析77三、区域子行业对比分析78四、未来发展预测79第九章 软饮料行业子行业发展情况分析81第一节 碳酸饮料行业发展情况分析81一、行业规模81二、供求状况82三、财务情况84四、运行特点85五、发展趋势85第二节 瓶（罐）装饮用水发展情况分析87一、行业规模87二、供求状况87三、财务情况89四、运行特点90五、发展趋势90第三节 果汁和果汁饮料行业发展情况分析92一、行业规模92二、供求状况92三、财务情况95四、运行特点96五、发展趋势96第四节 含乳饮料和植物蛋白饮料行业发展情况分析98一、行业规模98二、供求状况98三、财务情况101四、运行特点102五、发展趋势102第五节 固体饮料行业发展情况分析104一、行业规模104二、供求状况104三、财务情况106四、运行特点107五、发展趋势107第六节 茶饮料及其他软饮料行业发展情况分析109一、行业规模109二、供求状况109三、财务情况111四、运行特点112五、发展趋势112第十章 重点企业发展情况分析（前5家上市公司）114第一节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名114一、获利能力排名114二、经营能力排名115三、偿债能力排名116四、发展能力116五、综合排名117第二节 冠农股份发展情况分析118一、企业简介118二、股权关系结构图118三、经营状况分析118四、主导产品分析120五、企业经营策略和发展战略分析120六、SWOT分析120七、企业竞争力评价121第三节 承德露露发展情况分析122一、企业简介122二、股权关系结构图122三、经营状况分析122四、主导产品分析123六、SWOT分析124七、企业竞争力评价124第四节 伊利股份公司发展情况分析126一、企业简介126二、股权关系结构图126三、经营状况分析126四、主导产品分析127五、企业经营策略和发展战略分析128六、SWOT分析128七、企业竞争力评价128第五节 三元股份发展情况分析130一、企业简介130二、股权关系结构图130三、经营状况分析130四、主导产品分析131五、企业经营策略和发展战略分析132六、SWOT分析132七、企业竞争力评价132第六节 维维股份发展情况分析134一、企业简介134二、股权关系结构图134三、经营状况分析134四、主导产品分析135五、企业经营策略和发展战略分析136六、SWOT分析136七、企业竞争力评价137第十一章 2008年软饮料行业风险分析138第一节 宏观经济波动风险138第二节 政策风险140第三节 技术风险141第四节 供求结构风险142第五节 区域风险144第六节 产品结构风险145第七节 兼并重组风险146第八节 生产规模及所有制风险147第十二章 信贷建议148第一节 行业总体授信原则148第二节 鼓励类信贷政策建议149第三节 允许类信贷政策建议151第四节 限制类信贷政策建议152第五节 退出类信贷政策建议153附表表1软饮料行业子行业分类2表22004-2008年软饮料行业工业总产值占GDP比重3表3扩大内需十项措施内容9表42008年软饮料行业相关政策汇总10表5软饮料行业主要技术术语、简写和解释16表62004-2008年11月我国软饮料行业全行业人均工业产值17表72004-2008年11月软饮料行业主要指标统计21表82004-2008年11月软饮料行业工业产值情况22表92004-2008年11月软饮料行业产量23表102004-2008年11月碳酸饮料产量24表112004-2008年11月果汁及果汁饮料产量24表122004-2008年11月液体乳饮料产量24表132004-2008年11月瓶(罐)装饮用水饮料产量25表142008年开工的在建项目列表25表15软饮料行业产值预测表27表16软饮料行业供给预测表27表172004-2008年软饮料行业销售收入情况28表182004-2008年11月主要软饮料产成品情况30表192007-2008年软饮料行业主要兼并重组情况31表202006-2008年11月软饮料行业出口情况43表212006 -2008年11月我国软饮料出口情况44表222004-2008年11月软饮料行业三费变化情况53表232004-2008年11月软饮料行业盈利能力指标55表242004-2008年11月软饮料行业营运能力指标56表252004-2008年11月软饮料行业偿债能力指标56表262004-2008年11月软饮料行业发展能力指标57表272008年全国各省份软饮料企业分布情况59表28软饮料行业资产和收入地区分布59表29软饮料行业地区盈利状况分析60表30软饮料行业前四大区域亏损状况61表31广东省软饮料行业企业类型状况63表32广东省软饮料行业经济运行状况分析63表33广东省软饮料行业子行业规模对比64表34广东省软饮料行业子行业盈利状况对比65表35浙江省软饮料行业企业类型状况67表36浙江省软饮料行业经济运行状况分析68表37浙江省软饮料行业子行业规模对比69表38浙江省软饮料行业子行业盈利状况对比69表39江苏省软饮料行业企业类型状况72表40江苏省软饮料行业运行状况73表41江苏省软饮料行业子行业规模对比74表42江苏省软饮料行业子行业盈利状况对比74表43山东省软饮料行业企业类型状况77表44山东省软饮料行业经济运行状况78表45山东省软饮料行业子行业规模对比79表46山东省软饮料行业子行业效益状况对比79表472004-2008年11月碳酸饮料行业主要规模指标82表482004-2008年11月碳酸饮料行业主要财务指标对比分析85表492004-2008年11月碳酸饮料行业亏损情况85表502004-2008年11月瓶（罐）装饮用水行业主要规模指标87表512004-2008年11月瓶（罐）装饮用水财务指标分析90表522004-2008年11月瓶（罐）装饮用水行业亏损情况90表532004-2008年11月果汁和果汁饮料行业主要规模指标92表542004-2008年11月果汁和果汁饮料行业主要财务指标对比分析96表552004-2008年11月果汁和果汁饮料行业亏损情况96表562004-2008年11月乳饮料和植物蛋白饮料行业主要规模指标98表572004-2008年11月乳饮料和植物蛋白饮料行业主要财务指标对比分析102表582004-2008年11月乳饮料和植物蛋白饮料行业亏损情况102表592004-2008年11月固体饮料行业主要规模指标104表602004-2008年11月固体饮料行业主要财务指标对比分析107表612004-2008年11月固体饮料行业亏损情况107表622004-2008年11月茶饮料及其他软饮料行业主要规模指标109表632004-2008年11月茶饮料及其他软饮料行业主要财务指标对比分析112表642004-2008年11月茶饮料及其他软饮料行业亏损情况112表652008年前三季度软饮料行业上市公司获利能力排名115表662008年前三季度软饮料行业上市公司经营能力排名116表672008年前三季度软饮料行业上市公司偿债能力排名116表682008年前三季度软饮料行业上市公司发展能力排名117表692008年前三季度软饮料行业上市公司总和排名117表70冠农股份有限公司股权结构118表712003-2008年9月冠农股份财务指标119表722008年上半年冠农股份产品分析120表73冠农股份SWOT分析120表74承德露露有限公司股权结构122表752003-2008年9月承德露露财务指标123表762008年上半年承德露露产品分析123表77承德露露SWOT分析124表78伊利股份有限公司股权结构126表792003-2008年9月伊利股份财务状况127表802008年上半年伊利股份产品结构128表81伊利股份SWOT分析128表82三元股份有限公司股权结构130表832003-2008年9月三元股份财务状况131表842008年上半年三元股份主导产品131表85三元股份SWOT分析132表86维维股份有限公司股权结构134表872003-2008年9月维维股份财务状况135表882008年上半年维维股份主导产品136表89维维股份SWOT分析137附图图12005-2008年11月软饮料行业工业产值及其占GDP比重3图22003-2008年我国国民生产总值情况5图32004-2008年我国固定资产投资情况6图42001-2008年我国社会消费品零售总额6图52000-2008年9月我国进出口增长情况7图62006-2008年9月我国CPI、PPI情况7图72007年3季度以来我国货币运行情况8图82007年7月以来人民币对美元汇率变化8图92004-2008年11月我国软饮料行业资产规模21图102004-2008年11月软饮料工业产值及同比增长22图112004-2008年11月软饮料产量情况23图122004-2008年软饮料行业销售收入变化28图132008年11月中国软饮料企业类型分布图34图142008年11月软饮料企业按所有制划分图35图15影响产业竞争状况的五种力量39图162006 -2008年11月软饮料行业出口情况43图172008年1-11月我国软饮料出口量结构44图18软饮料行业产业链简图47图192004-2008年11月软饮料行业三费同比增速54图202004-2008年11月软饮料行业三费比重变动54图21广东省软饮料行业在全国地位的变化62图22浙江省软饮料行业在全国地位的变化66图23江苏省软饮料行业在全国地位的变化71图24山东省软饮料行业在全国地位的变化76图252006-2008年软饮料行业工业总产值及其增速82图262004-2008年11月碳酸饮料产量及其增速83图272004-2008年11月碳酸饮料销售收入及其增速83图282006-2008年碳酸饮料行业产销率84图292006-2008年瓶（罐）装饮用水工业总产值及增速88图302004-2008年瓶（罐）装饮用水产量及其增速88图312004-2008年11月瓶（罐）装饮用水销售收入及增速89图322006-2008年11月果汁和果汁饮料行业工业产值及增速93图332004-2008年11月果汁和果汁饮料行业钢材产量及其增速93图342004-2008年11月果汁和果汁饮料行业销售收入及其增速94图352006-2008年果汁及果汁饮料产销率95图362006-2008年11月乳饮料和植物蛋白饮料行业工业产值及增速99图372004-2008年11月液体乳产量及其增速99图382004-2008年11月乳饮料和植物蛋白饮料行业销售收入及其增速100图392006-2008年含乳饮料产销率变化趋势101图402006-2008年11月固体饮料行业工业总产值及其增速105图412004-2008年11固体饮料行业销售收入及其增速105图422006-2008年固体饮料产销率变化趋势106图432004-2008年11月茶饮料及其他软饮料行业工业产量及其增速110图442004-2008年11月茶饮料及其他软饮料行业销售收入及其增速110图452006-2008年茶饮料及其他饮料产销率变化趋势111第一章 软饮料行业基本情况软饮料是指酒精含量低于0.5( 质量比)的天然的或人工配制的饮料。进入21世纪以来，饮料品类不断发生变化，不断细分市场空间，新型饮料品类得以迅速发展。比如，尽管碳酸饮料、瓶（罐）装水已处于市场成熟期，而天然果汁、液态奶、茶饮料却仍处于市场导入期或市场成长期。“十一五”规划的实施和我国经济的持续发展，推动了我国软饮料行业稳步健康的发展。据分析，我国的软饮料产量仍将保持年20%左右的增长速度，工业产值占GDP的比重不断提高，随着人们消费水平和营养健康意识的提高，软饮料制造业得到迅速发展。第一节 软饮料行业的定义及分类软饮料是指酒精含量低于0.5( 质量比)的天然的或人工配制的饮料。又称清凉饮料、无醇饮料。所含酒精指溶解香精、香料、色素等用的乙醇溶剂或乳酸饮料生产过程的副产物。软饮料的主要原料是饮用水或矿泉水，果汁、蔬菜汁或植物的根、茎 、叶 、花和果实的抽提液 。有的含甜味剂、酸味剂、香精、香料、食用色素、乳化剂、起泡剂、稳定剂和防腐剂等食品添加剂。其基本化学成分是水分、碳水化合物和风味物质，有些软饮料还含维生素和矿物质。按照国民经济分类标准，软饮料制造包括碳酸饮料制造、瓶（罐）装饮用水制造、果菜汁及果菜汁饮料制造、含乳饮料和植物蛋白饮料制造、固体饮料制造、茶饮料及其他软饮料制造等6个子行业，见下表。表1 软饮料行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述153软饮料制造1531碳酸饮料制造在一定条件下充入二氧化碳气，不包括由发酵法自身产生二氧化碳气的饮料制造。1532瓶（罐）装饮用水制造密封于容器中可直接饮用水的制造。1533果菜汁及果菜汁饮料制造用水果和（或）蔬菜（包括可食的根、茎、叶、花、果实）等为原料，经加工或发酵制成饮料的过程。1534含乳饮料和植物蛋白饮料制造以乳或乳制品、或有一定蛋白质含量的植物的果实、种子或种仁等为原料，经加工或发酵制成饮料的过程。1535固体饮料制造用食品