输配电及控制设备行业风险分析报告.doc

摘 要2012年，输配电及控制设备行业运行总体呈现在小幅回调态势。随着我国稳增长政策效应的显现和经济增速的企稳回升，电力需求和电力投资在4季度有一定改善，带动了输配电及控制设备行业的需求增长；行业经营环境有所好转。在电力行业结构调整政策影响下，输配电及控制设备行业的转型升级压力加大。目前，行业进入结构调整与转型发展的关键时期，行业的健康发展一方面取决于企业转型发展的落实情况，另一方面取决于国内外的宏观经济走向。回顾2012年规模扩张步伐放缓：2012年，受电源投资放缓，输配电及控制设备需求不振影响，输配电及控制设备行业规模扩张速度趋缓。具体来看，截止2012年年末，我国输配电及控制设备行业有规模以上企业6396家，资产总计12765.73亿元，同比增长11.13%，增速较2011年下降6.44个百分点；同期，行业负债总计7255.10亿元，同比增长11.91%，增速较2011年下降7.03个百分点。产值增速回落：22012年全年输配电及控制设备行业完成工业总产值为14530.28亿元，同比增长10.77%，增速较2011年回落13.40个百分点。2012年我国电力电缆产量为40019727.05千米，较上年增加9226070.89千米，同比增长13.54%，增速较上年上升0.8个百分点。效益增速有所下滑：2012年我国输配电及控制设备行业销售收入14057.67亿元，同比增长8.30%，增速较2011年大幅下滑；实现利润总额831.24亿元，同比下滑2.08%；行业亏损额为137.42亿元，同比增长86.70%。展望2013年市场需求有望回暖：特高压建设带动了相关设备的国产化，使我国输配电设备制造业实现了跨越式发展。输电设备中，输电电缆、铁塔、绝缘子、串补及其他柔性输电设备投资占比分别为23%、16%、3%、3%，从总量来看输电电缆受益最大。国外企业也已看好这个机遇，纷纷通过合资办厂、技术转让等方式抢占特高压设备市场。发达国家电网建设市场趋于饱和，能够维持运行就会基本保持不动，冲劲也没那么大。我国特高压电网发展前景好，国家电网公司对特高压建设的投入不断增大，拉动输配电及控制设备行业的需求。风险因素依然存在：输配电及控制设备行业是典型的中游型行业，其上游以钢铁、有色金属等原材料行业为主，下游以电力行业为主，客户主要包括五大发电集团（电源设备用户）以及两大电网集团（电网设备用户），输配电及控制设备行业的成长主要依赖于由政府主导的电力行业投资的增长，具有较为明显的周期性特征。各方普遍预计，2013年国内外宏观经济形势将好于2012年，但也应看到，输配电及控制设备行业仍然面临着较多的不确定因素，风险依然存在。主要风险因素有：国内外宏观经济波动风险；产业政策调整风险；企业生产成本提高的风险；结构性产能过剩和周期性产能过剩风险等。从整体上看，输配电及控制设备行业机会与风险并存，可选择性介入。目前，输配电及控制设备行业的发展进入结构调整期，面临风险的同时也存在较多的机遇。行业总体信贷原则：2013年，输配电及控制设备行业的总体授信原则是：适度支持，区别对待。重点关注“智能电网”建设、城乡配网建设相关企业以及新能源输配电及控制设备企业的资金需求，在电网建设端关注“特高压”与“智能化”企业；企业类型上关注行业中的领军企业，可有选择行的参与企业间的兼并重组项目；支持新能源发电利用相关技术创新和技改升级项目；谨慎进入产能过剩、技术较低的企业项目。目 录第一章 输配电及控制设备行业基本情况1第一节 输配电及控制设备行业的定义及分类1一、行业定义1二、输配电及控制设备行业产业链1第二节 输配电及控制设备行业主要产品分析2第三节 输配电及控制设备行业在国民经济中的地位3一、行业政策定位3二、对国民经济贡献程度4三、对相关行业影响程度4第二章 2012年输配电及控制设备行业发展环境分析5第一节 经济环境分析5一、2012年国内外经济总体低迷5二、2013年国内外经济有望回升5第二节 政策环境分析6一、重点政策汇总6二、重点政策分析7三、政策未来发展趋势13第三节 热点事件透视13一、行业重点事件汇总13二、行业重点事件分析14第三章 2012年输配电及控制设备行业运行情况分析26第一节 行业运行现状26一、行业总产值26二、行业运行分析26三、行业规模28四、行业经营情况28五、行业财务指标29第二节 行业内企业运行情况分析30一、企业规模特征分析30二、企业所有制特征分析32三、行业内上市公司分析34四、重点企业分析36第三节 行业区域分布情况43一、行业分布43二、重点分布区域分析48第四节 行业竞争格局及发展特征分析61一、行业进退出壁垒分析61二、行业竞争结构分析62三、行业发展特点63四、行业经营模式、盈利模式分析64第四章 2012年输配电及控制设备行业产业链分析65第一节 上游行业运行及对本行业的影响65一、钢铁行业65二、有色金属行业66三、上游行业对本行业的影响67第二节 下游行业运行及对本行业的影响67一、电力行业67二、下游行业对本行业的影响70第五章 2012年输配电及控制设备行业子行业发展情况分析71第一节 变压器、整流器和电感器制造行业发展情况分析71一、行业总体情况71二、运行特点：亏损下滑73三、行业发展趋势73第二节 电容器及其配套设备制造行业发展情况分析74一、行业总体情况74二、财务指标表现较好75三、行业发展趋势76第三节 配电开关控制设备制造行业发展情况分析77一、行业总体情况77二、财务指标表现一般79三、行业发展趋势79第四节 电力电子元器件制造行业发展情况分析81一、行业总体情况81二、2012年电力电子元器件制造行业发展能力出现大幅下滑82三、行业发展趋势83第五节 光伏设备及元器件制造行业发展情况分析84一、行业发展现状84二、行业发展趋势86第六节 其他输配电及控制设备制造行业发展情况分析86一、行业总体情况86二、财务指标小幅下滑87三、行业发展趋势88第六章 2013年输配电及控制设备行业运行风险分析89第一节 外部环境风险89第二节 经营风险89一、产能过剩89二、兼并重组89第三节 产业链风险90第四节 成本风险90第五节 其他风险90一、技术风险90二、人民币汇率风险90三、项目执行风险90四、固定资产投资风险91五、资金流动性风险91第七章 2013年输配电及控制设备行业金融需求分析92第一节 行业资金运作模式92一、接受订单订金92二、采购原材料与零部件92三、质检、发货与安装92第二节 行业金融需求情况92一、融资需求92二、非融资需求92第八章 2013输配电及控制设备行业运行投资策略94第一节 行业发展趋势要点94第二节 行业金融服务解决方案94一、存货抵押融资方案95二、应收账款融资方案95第三节 行业总体授信原则95第四节 区域信贷政策建议96第五节 企业信贷政策建议96一、重点支持类96二、一般支持类97三、维持类97四、限制类97五、退出类97第六节 授信管理与要求98一、授信产品指引98二、担保政策98三、定价政策98第七节 贷后管理与其他99表 录表1输配电及控制设备行业分类统计表1表2输配电及控制设备行业主要产品3表32008-2012年输配电及控制设备行业对国民经济贡献情况表4表42011年以来我国输配电及控制设备行业相关政策汇总7表52012年输配电及控制设备行业重大事件汇总13表62008-2012年输配电及控制设备行业工业总产值26表72008-2012年电力电缆产品产量汇总表27表82012年电力电缆不同地区累计产量及同比增速27表92008-2012年输配电及控制设备行业规模指标28表102008-2012年有输配电及控制设备行业经营效益28表112008-2012年全国输配电及控制设备行业财务指标30表122012年输配电及控制设备行业大中小企业占比情况31表132012年输配电及控制设备行业大中小企业经营情况比较31表142012年输配电及控制设备行业盈利能力比较32表152012年输配电及控制设备行业期间费用控制水平比较32表162012年输配电及控制设备行业不同所有制企业分布情况33表172012年输配电及控制设备行业不同所有制企业盈利情况比较33表182012年输配电及控制设备行业不同所有制企业盈利能力比较33表192012年输配电及控制设备行业上市公司34表202012年我国输配电及控制设备行业各省市效益水平分布46表212012年我国输配电及控制设备行业各省市盈利水平情况47表222012年江苏省输配电及控制设备行业规模情况48表23江苏省输配电及控制设备大型企业名单49表242012年规划重点项目49表252012年江苏省输配电及控制设备行业经营效益情况50表262012年山东省输配电及控制设备行业规模情况52表27山东省有色金属行业重点企业名单53表282012年山东省输配电及控制设备行业经营效益情况53表292012年广东省输配电及控制设备行业规模及产量情况54表30广东省输配电及控制设备行业重点企业名单55表312012年广东省输配电及控制设备行业经营效益情况56表322012年安徽省输配电及控制设备行业规模情况57表33安徽省输配电及控制设备行业重点企业名单57表342012年安徽省输配电及控制设备行业经营效益情况59表352012年浙江省输配电及控制设备行业规模情况59表36安徽省输配电及控制设备行业重点企业名单60表372011-2012年浙江省输配电及控制设备行业经营效益情况60表382012年1-12月上海期货交易所基本有色金属平均价格67表392008-2012年变压器、整流器和电感器制造行业主要指标统计72表402008-2012年变压器、整流器和电感器制造行业经营效益分析72表412008-2012年我国变压器、整流器和电感器制造行业主要财务指标73表422008-2012年电容器及其配套设备制造行业规模指标统计74表432008-2012年电容器及其配套设备制造行业规模指标统计75表442008-2012年我国电容器及其配套设备制造行业财务情况分析76表452008-2012年配电开关控制设备制造行业规模指标统计78表462008-2012年我国配电开关控制设备制造行业经营效益分析79表472008-2012年我国配电开关控制设备制造行业财务情况分析79表482008-2012年电力电子元器件制造行业规模指标统计82表492008-2012年电力电子元器件制造行业经营效益统计82表502008-2012年电力电子元器件制造行业财务指标统计83表512008-2012年其他输配电及控制设备制造行业规模指标统计87表522008-2012年其他输配电及控制设备制造行业经营效益统计87表532008-2012年其他输配电及控制设备制造行业财务指标统计87图 录图1输配电及控制设备行业产业链图2图2全国输配电及控制设备企业数量占比超过3%的区域44图32012年全国输配电及控制设备行业规模分布情况44图42011年以来钢铁价格指数走势65图52012年我国电源建设投资构成情况68图62012年末我国发电设备装机容量结构69图72012年我国发电量来源结构情况69图82008-2012年我国变压器、整流器和电感器制造行业工业总产值走势71图92008-2012年我国电容器及其配套设备制造行业工业总产值走势74图102008-2012年我国配电开关控制设备制造行业工业总产值走势78图112008-2012年电力电子元器件制造行业规模指标统计81图122008-2012年其他输配电及控制设备制造行业规模指标统计86第一章 输配电及控制设备行业基本情况第一节 输配电及控制设备行业的定义及分类一、行业定义输配电及控制设备指的是电能在传输、配售阶段所需要使用的设备。例如变压器、开关器、电容器、电感器、电力电缆和其他控制设备等等，而输配电及控制设备行业就是指生产这些设备的企业集合。根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T47542011）标准中输配电及控制设备行业分类，输配电及控制设备行业涉及的种类较多，具体的看，输配电及控制设备行业包括输配电及控制设备制造（C382）大类中的变压器、整流器和电感器制造（C3821）；电容器及其配套设备制造（C3822）；配电开关控制设备制造（C3823）；电力电子元器件制造（C3824）；光伏设备及元器件制造（C3825）和其他输配电及控制设备制造（C3829）这六类。表1 输配电及控制设备行业分类统计表行业及代码子行业及代码行业描述输配电及控制设备制造（382）变压器、整流器和电感器制造（3821）各种变压器、整流器和电感器电容器及其配套设备制造（3822）各种电容器配电开关控制设备制造（3823）各种配电开关电力电子元器件制造（3824）各种电力电子元器件光伏设备及其元器件制造（3825）各种光伏设备其他输配电及控制设备制造（3829）其他输配电及控制设备数据来源：国家统计局二、输配电及控制设备行业产业链输配电及控制设备产业链关系相对简单，上游行业也即输配电及控制设备行业成本的主要来源包括有色、钢铁等原材料行业以及作为工具的机械设备行业，及其其他一些上游行业。下游也就是输配电及控制设备行业收入的主要来源，主要是电网行业，而电网行业本身的需求也因目的不同而各不相同。总的来分，有跨国、跨地区联网工程、大型水电、煤电、风电送出工程、城市电网改造工程、农村电网改造工程、提高抗灾能力工程、水电建设工程等等。资料来源：世经未来图1 输配电及控制设备行业产业链图第二节 输配电及控制设备行业主要产品分析根据国家统计局对输配电及控制设备行业的定义和分类，输配电及控制设备行业主要包括变压器、整流器和电感器制造、电容器及其配套设备制造、配电开关控制设备制造、电力电子元器件制造、光伏设备及其元器件制造和其他输配电及控制设备制造。变压器、整流器和电感器制造：指变压器、静止式变流器等电力电子设备和互感器的制造。电容器及其配套设备制造：指电力电容器、其他电容器及其配套装置和电容器零件的制造。配电开关控制设备制造：指用于电压超过1000V的，诸如一般在配电系统中使用的接通及断开或保护电路的电器，以及用于电压不超过1000V的，如在住房、工业设备或家用电器中使用的配电开关控制设备及其零件的制造。电力电子元器件制造：指用于电能变换和控制（从而实现运动控制）的电子产品的制造。光伏设备及其元器件制造：指在电力输配、电能传送，声音、文字、图像等信息传播，以及照明等各方面所使用的电线表2 输配电及控制设备行业主要产品分类子行业名称子行业主要产品输配电及控制设备产品变压器、整流器和电感器制造变压器：电力变压器、变流变压器、干式变压器、箱式变压器、电炉变压器、试验变压器、矿用变压器、牵引用变压器、电源变压器、可调电源变压器等；变压器辅助设备：变压器有载调压开关、变压器油冷水冷却器等；一般工业用电力变流装置：整流器、半导体逆变器、静止变频装置、稳压电源、稳定电源、不间断电源、牵引用变流器、电机调速用半导体变流器；互感器：电压互感器、电流互感器、组合互感器等；镇流器、电抗器、调压器等；上述产品的零件制造。电容器及其配套设备制造电力电容器：并联电容器、串联电容器、电热电容器、滤波电容器、断路器电容器、耦合电容器、保护电容器、脉冲电容器、标准电容器等；电容器成套装置：并联电容器装置、串联电容器装置、无功就地补偿装置、交流滤波电容器装置、交流电压抽取装置、电容式电压互感器、阻容分压器等；电容器零件等。配电开关控制设备制造高压配电开关控制设备：高压断路器、六氟化流组合电器、真空断路器、六氟化流开关、高压开关柜、高压负荷开关、柱上开关、高压自动重合器、高压自动分断器、接地开关、隔离开关、高压组合电器、高压熔断器、避雷器、电压限制器、电流抑制器、高压防爆配电装置（如插头、接线盒等）；低压配电开关控制设备：低压开关柜、低压电路开关、电子设备用开关、低压电路转换开关、断路器、熔断器、接线盒及接线端子、插座和插头等配电电器、低压电路控制电器、防爆低压电器；专用低压电器：船用低压电器、化工防腐用低压电器、热带型和高原型低压电器；配有上述两种或两种以上器具的电力控制或配电用配电板、盘（包括数字控制盘）、控制台、控制柜及其底座；电器传动自动化控制设备。电力电子元器件制造电力半导体器件：整流管、晶闸管、电力晶体管、电力场效应器件、场控双极型复合器件、静电感应器件（SIT）、电力半导体模块、电力半导体组件；电力集成电路：普通稳压电路、开关电源控制电路、DC-DC变换器等；电子设备用机电元件：连接器、插入式电子元件插座及其附件、端接件及接线装置、连接器线缆组件、电子设备用面板元件、电子设备用小型管状熔断器等；继电器、继电保护及自动化装置等；电力电子装置及相关配套件。光伏设备及其元器件制造安装电线缆：安装电线、安装电缆、带状电缆、电话机和计算机用弹簧绳、电源插头线等；电力电缆；通讯电缆：射频电缆、同轴电缆；电子设备用电线电缆：电子元器件引线、微细漆包线（小于0.6mm）、一般漆包线（大于0.6mm）纱包线及绕包线等；裸铝线、钢芯铝绞线、裸铜单线及铜电车线等；电缆附件：电缆终端、电缆接头、电缆导体用接线端子、电缆导体用连接管等。其他输配电及控制设备制造其他输配电及控制设备制造产品资料来源：世经未来第三节 输配电及控制设备行业在国民经济中的地位一、行业政策定位输配电及控制设备行业是智能电网发展的重要基础性行业，并且输配电及控制设备行业衔接着电力生产和电力消费，它的发展状况不仅影响着电力能否安全的输送到消费终端，还决定着电力传输的效率，是影响国民经济健康、可持续发展的重要行业。输配电及控制设备行业属于国家重点鼓励发展的领域之一。智能电网已经纳入国家电力“十二五”发展规划范畴中。2012年10月24日，国务院新闻办公室发布中国的能源政策（2012），提出要通过加强电网建设、改进电网调度水平、提高风电设备性能、加强风电预测预报等途径，提高电力系统消纳风电的能力；制定分布式能源标准，完善分布式能源上网电价形成机制和政策，努力实现分布式发电直供及无歧视、无障碍接入电网，将对国家电网公司发展产生较大影响。二、对国民经济贡献程度2012年，输配电及控制设备行业受国内外经济影响增速回落至近年最低但产值依然呈上升态势。2012年全年行业工业产值为14530.28亿元，占全国GDP比重2.80%，为五年来最高。输配电及控制设备行业在国民经济中的地位呈稳定上升态势。输配电及控制设备行业在缓解就业压力、促进社会稳定方面也表现突出。2012年，输配电及控制设备行业累计从业人员平均人数约156万人。表3 2008-2012年输配电及控制设备行业对国民经济贡献情况表单位：亿元，%年份国内生产总值（现价）增长率输配电及控制设备行业工业产值增长率占GDP比重200830067095974.1825.501.9920093409039.26926.5414.612.03201039798310.38507.4922.242.1420114731049.310969.2724.182.3220125193227.814530.2810.772.80数据来源：国家统计局，中国产业数据网注：2008、2009、2010年输配电及控制设备行业工业产值为1-11月累计额，在计算工业产值比重时分别换算为了12个月的产值。三、对相关行业影响程度输配电及控制设备行业是我国重要的基础产业，输配电及控制设备行业上游影响行业主要包括钢铁行业和有色金属行业。2012年我国推进国家电网建设政策，一定程度上提高了对上游行业的需求，在钢铁行业和有色金属行业效益低迷的情况下，输配电及控制设备行业对上游行业利好。输配电及控制设备行业下游行业主要为电网行业，电网行业的投资、发展、价格水平以及运营状况，直接决定了输配电及控制设备行业的投资、发展以及运营状况。第二章 2012年输配电及控制设备行业发展环境分析第一节 经济环境分析一、2012年国内外经济总体低迷从国际方面看：2012年全球经济复苏步伐缓慢。主要经济体需求仍然疲软，投资和消费乏力，全球贸易增长下降，保护主义开始盛行。具体说来：发达国家复苏步伐沉重。根据IMF最新预测，2012年发达经济体整体GDP增长1.3%，其中美国2.2%，日本2.2%，欧元区-0.4%，其他发达经济体1.5%，不仅远低于发展中国家增长水平，也未能达到世界平均水平（3.3%）。新兴经济体增速普遍放缓。据IMF最新报告，新兴经济体GDP增长率从2010年的平均7.4%下滑到2011年的6.2%，2012年进一步降至5.3%。新兴市场经济减缓主因是受欧债危机和美国经济不景气的影响，外需急剧下降，此外还包括新兴国家内部需求动力减弱，国际资本外流、生产成本上升和政策刺激空间减少等因素。国际贸易增速明显下滑，争端频发。根据IMF预测，2012年全球贸易增速仅为3.2%，远低于1980年以来5.7%的年均增速，其中发达国家进出口额分别从2011年的4.9%、5.7%降至1.7%、2.4%，新兴市场和发展中国家进出口额分别从9.8%、6.6%降至7.4%、4.0%。贸易保护主义政策层出不穷，成为掣肘全球贸易拓展的重要因素。全球贸易增速放缓将对航运业带来直接的负面影响。从国内方面看：2012年，在国际经济复苏步伐缓慢影响下，我国经济发展也呈放缓态势。工业生产持续放缓，造成GDP增速逐季减速，一、二、三季度GDP同比分别增长8.1%、7.6%和7.4%。四季度以来，随着一系列稳增长政策的逐步见效，我国经济增长呈现出缓中趋稳态势。除出口未见起色外，基建投资和房地产投资两个经济减速因素已经出现转折苗头。全年GDP增长7.8%，高于7.5%的预期目标0.3个百分点，工业增加值增长10%，固定资产投资增长20.6%，社会消费品零售总额增长14.3%。我国经济已实现软着陆，最低谷的时期已经过去。世界经济增长缓慢，国内经济虽后期趋稳，但前期投资、需求均显乏力，上述国内外宏观经济因素对2012年输配电及控制设备行业发展带来了明显的不利影响，主要表现为下游需求萎缩导致电网行业投资放缓使得输配电及控制设备行业需求不旺。二、2013年国内外经济有望回升从国际方面看：2013年，世界经济正处于重要的拐点上，机遇与挑战同在，但趋势向好的概率更大。联合国2013年世界经济形势与展望统计和预测：2010、2011、2012、2013、2014年，世界经济增速分别为：4.0%、2.7%、2.2%、2.4%和3.2%。2012年是2011-2015年世界经济的底部，2013年有望扭转过去两年的下滑趋势。展望更长周期，2014-2015年可能加速复苏，但平均增速难以达到危机前的水平，随着刺激性政策退出，2016年世界经济可能增长乏力。从国内方面看：2013年我国宏观经济增长的三驾马车，消费、投资与出口都有望维持比较平稳的增长，预计2013国内整体经济增速有望达到8%左右。从消费来看，我国正处于城市化的中期阶段与居民消费升级的关键时期，预计住房、汽车、教育、健康、旅游等领域将成为未来的消费热点。随着“收入倍增计划”的启动和实施，居民收入有望较快增长，而社会保障体系的逐步完善又在一定程度上减少了抑制消费增长的障碍，预计2013年消费的因素将再度发力。从投资来看，随着新的非公36条实施细则的逐步落实刺激民间投资的增长，我国总体投资规模仍有望保持稳定。特别值得注意的是，由于2012年四季度房地产销售回暖和房价反弹或将导致2013年房地产投资增速反弹。从出口来看，2013年的贸易整体形势将好于2012年。利好2013年出口的主要因素有：首先，美国经济弱势复苏和欧洲形势趋于稳定，有利于外需企稳；其次，我国的出口市场有望进一步多元化，特别是向新兴市场与发展中国家扩展；再次，政府出口退税、出口保险、加工贸易转型、贸易结算便利化等稳定外贸政策的效果有待进一步显现。总体来看，2013年国内外经济有较大概率进一步改善，国内的投资、消费及出口都有望加速增长，电力供应是宏观经济发展的晴雨表，整体经济的回暖必然带来电力需求增长，从而带动电网行业投资，将直接拉动输配电及控制设备行业的发展。第二节 政策环境分析一、重点政策汇总近年来，伴随着宏观经济逐步走向平稳增长的轨道，我国的电力行业的发展也取得了较快的增长，这促进了对电网的投资，拉动了输配电及控制设备行业的发展。在这期间国家和地方政府相继出台了一系列与输配电及控制设备行业密切相关的政策方针。表4 2011年以来我国输配电及控制设备行业相关政策汇总时间政策/事件2011.05国家能源局关于加强水电建设管理的通知2011.07国家能源局关于进一步做好抽水蓄能电站建设的通知2011.07国家能源局、国家海洋局，海上风电开发建设管理暂行办法实施细则2011.08国家能源局，风力发电机组振动状态监测导则2011.08国务院印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知2011.09环境保护部，火电厂大气污染物排放标准2011.10国务院关于加强环境保护重点工作的意见出台2011.10国家电力监管委员会，发电机组进入及退出商业运营管理办法2011.11工业和信息化部，机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划2011.11工业和信息化部，“十二五”产业技术创新规划2011.12国家标准化管理委员会，风电场接入电力系统技术规定（GB/T19963-2011）2012.01国务院，工业转型升级规划（20112015年）2012.02国家能源局，国家能源科技“十二五”规划2012.02工信部、科技部、财政部、国资委，重大技术装备自主创新指导目录（2012年版）2012.03财政部、工信部、海关总署等，关于调整重大技术装备进口税收政策有关目录的通知2012.04科技部，风力发电科技发展“十二五”专项规划2012.04科技部，太阳能发电科技发展“十二五”专项规划2012.05工业和信息化部，高端装备制造业“十二五”发展规划2012.05科技部下发智能电网重大科技产业化工程“十二五”专项规划2012.07国家能源局，太阳能发电发展“十二五”规划2012.07国务院，“十二五”国家战略性新兴产业发展规划2012.08国家能源局，可再生能源发展“十二五”规划2012.09国家发改委，关于开展燃煤电厂综合升级改造工作的通知2012.10国务院新闻办公室，中国的能源政策（2012）2012.12国家发改委，国家重点节能技术推广目录（第五批）2012.25国务院办公厅关于深化电煤市场化改革的指导意见资料来源：世经未来二、重点政策分析（一）工业转型升级规划（2011-2015年）2012年1月18日，国务院颁布工业转型升级规划（2011-2015年）。重点内容包括：工业转型主要目标：工业保持平稳较快增长，全部工业增加值年均增长8%；自主创新能力明显增强，规模以上工业企业研究与试验发展（R&D）经费内部支出占主营业务收入比重达到1%，重点骨干企业达到3%以上；产业结构进一步优化，战略性新兴产业实现增加值占工业增加值的15%左右。电工电器行业发展的重点领域：积极应用超临界、超超临界和循环流化床等先进发电技术，加大水电装备向高参数、大容量、巨型化转变；大力发展特高压等大容量、高效率先进输变电技术装备，推动智能电网关键设备的研制；推进大型先进压水堆和高温气冷堆国家科技重大专项实施，掌握百万千瓦级核电装备的核心技术；突破大规模储能技术瓶颈，提升风电并网技术和主轴轴承等关键零部件技术水平，着力发展适应我国风场特征的大功率陆地和海洋风电装备。世经未来点评：规划目的在于加快转变经济发展方式，着力提升自主创新能力，推进信息化与工业化深度融合，不断增强我国工业核心竞争力和可持续发展能力。必将推动我国输配电及控制设备行业进一步向绿色、高效、清洁方向发展，同时，将进一步提高我国输配电及控制设备行业的自主创新能力，增强行业的科技实力和国际竞争力。（二）国家能源科技“十二五”规划2012年2月8日，国家能源局发布国家能源科技“十二五”规划，重点内容包括：规划划分勘探与开采技术、加工与转化技术、发电与输配电技术和新能源技术等4个重点技术领域。发电技术领域科技发展目标：突破700超超临界机组、400MWIGCC机组关键技术；完善燃气轮机研制体系，实现重型燃气轮机和微小型燃气轮机的国产化；掌握1000MW级混流式水电机组设计和制造关键技术，实现400MW级抽水蓄能机组和70MW级灯泡贯流式水电机组的国产化。新能源技术领域科技发展目标：消化吸收三代核电站技术，形成自主知识产权的堆型及相关设计、制造关键技术；掌握610MW风电机组整机及关键部件的设计制造技术，实现海基和陆基风电的产业化应用等。世经未来点评：规划将推进我国能源行业科技进步，加快转变能源发展方式，增强能源行业自主创新能力，提高能源资源开发、转化和利用效率，推动能源生产和利用方式的变革。主要影响有：（1）政策的实施将有力推动我国能源行业科技的进步，提高能源行业的科技实力，有利于我国资源节约型、环境友好型社会的构建。（2）政策细化了我国未来发电技术领域、新能源技术领域科技发展目标，这为相关企业进行科技创新指明了方向，也有利于引导社会资金进入能源科技领域。（三）重大技术装备自主创新指导目录（2012年版）2012年2月14日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、国务院国有资产监督管理委员会联合颁布重大技术装备自主创新指导目录（2012年版）。目录共包含19个重大技术装备领域、260项装备项目。清洁高效发电设备领域重点创新的技术装备：高温气冷堆、常规岛凝结水泵、CAP1400、常规岛主给水泵机组等核电装备；百万千瓦级超超临界火电机组关键辅机等大型火电机组装备；百万千瓦级水电机组、水轮发电机及附属设备等水电机组装备；2.5MW及以上陆上风力发电机组及关键部件等风力发电机组装备。关键机械基础件领域重点创新的技术装备：火电机组高中压转子和低压转子锻件等、火电汽轮机缸体不锈钢铸件、核电大型铸锻件等大型铸锻件；风力发电机组增速器轴承、主轴轴承、发电机轴承；大型火电（核电）发电机组齿轮调速装置。世经未来点评：目录制定目标是做强做大装备制造业，更好适应大力培育和发展战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。该政策的实施将推动我国装备制造业重大技术装备的发展，提高整个行业的自主创新能力，有利于装备制造业的做强做大。同时，将提高我国输配电及控制设备行业自主创新能力，进一步夯实输配电及控制设备行业基础，促进行业整体协调同步发展。（四）关于调整重大技术装备进口税收政策有关目录的通知2012年3月12日，财政部、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局联合下发关于调整重大技术装备进口税收政策有关目录的通知。重点内容包括：从2012年4月1日起，我国对重大技术装备进口税收政策有关装备和产品目录、进口关键零部件和原材料目录、进口不予免税的设备和产品目录等予以调整。在免征关税和进口环节增值税目录的调整中，新增了28项重大技术装备。在大型清洁高效发电设备中，百万千瓦级核电机组相关零部件、超超临界参数火电机组相关零部件、大型空冷电站成套设备相关零部件、大型水力发电成套设备相关零部件等被确定为需要进口的重大技术装备，将免征关税和进口环节增值税。在超、特高压输变电设备中，直流输变电设备相关零部件、交流输变电设备相关零部件被确定为需要进口的重大技术装备，将免征关税和进口环节增值税。世经未来点评：通知是随着我国重大装备技术研发能力的提高，引进先进设备和装备国产化间的矛盾日益突出，为了鼓励进口国内急需且不能生产的重大技术装备同时，不影响国内已能生产装备的进口替代战略，我国对进口税收优惠政策进行了调整。影响包括：（1）对重大技术装备整机免税政策逐步调整为对进口关键零部件实行免税，有利于实现重大技术装备的进口替代。（2）将一些亟待发展却又缺少核心技术和关键设备的新兴产业纳入重大技术装备税收政策目录，有助于产业结构的调整，实现新能源、高端装备等新兴产业的快速发展。（五）高端装备制造业“十二五”发展规划2012年5月7日，工业和信息化部发布高端装备制造业“十二五”发展规划。规划主要目标：到2015年，我国高端装备制造业销售收入超过6万亿元，在装备制造业中的占比提高到15%，工业增加值率达到28%，国际市场份额大幅度增加；骨干企业研发经费投入占销售收入比例超过5%；高端装备重点产业智能化率超过30%。重点发展方向：将航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备等五种装备确定为高端装备制造业的重点发展方向。将支线飞机和通用航空产业化工程、空间基础设施建设工程、先进轨道交通装备及关键部件创新发展工程、深海工程装备发展工程、智能制造装备创新发展工程确定为未来行业重点发展工程。世经未来点评：规划明确高端装备制造业“十二五”发展目标和思路，确定行业未来发展重点方向及主要任务，从而进一步提升高端装备制造业整体发展水平和国际竞争力。规划的出台将加速这些产品的技术进步，推动其快速发展，进而助力输配电及控制设备行业实现高端突破。（六）智能电网重大科技产业化工程“十二五”专项规划2012年5月4日，科技部下发智能电网重大科技产业化工程“十二五”专项规划。重点内容包括：总