会计理论论文对公允价值计量属性的探讨.doc

对公允价值计量属性的探讨 对公允价值计量属性的探讨 万莉深圳市深国际西部物流有限公司财务部广东深圳518056 【摘要】2008年发端于美国的全球金融危机引起了学术界对于公允价值计量属性的一场争论，甚至很多人认为公允价值应该退出历史舞台。显然，公允价值的弊端在这次危机中暴露无疑，但是，在市场经济的背景下，公允价值其相对于其他计量属性而言是进步的。因此，我们未来关注的焦点应着重放在如何完善这一计量属性上，而不是一味否定其存在的价值。 【关键字】公允价值;历史成本;市场 2006年2月15日我国发布了新的企业会计准则，并于2007年1月1日在上市公司正式施行，其中一个重大变动就是增加了一个会计计量属性公允价值。而公允价值的引入可以说是我国企业会计准则与国际会计准则趋同的重要体现，它对于西方国家或地区认可我国企业会计信息的质量起到了积极的推动作用。但是，正当我国大力推行公允价值计量属性之时，一场全球性的金融危机席卷而来，与此同时，国内外学者纷纷对公允价值这一计量属性提出了质疑，他们认为采用公允价值计量企业的资产或负债价值将会虚增企业利润，并将违背会计所要求的谨慎性原则，甚至有人认为公允价值计量属性正是这次金融危机的根本诱因，因此，学术界建议放弃这一计量属性，同时呼吁资产与负债的计量应该回归历史成本计量属性。有鉴于此，以下笔者拟对公允价值这一计量属性的优缺点及未来改进对策做一初步探讨。 一、公允价值计量属性的概念及比较 （一）公允价值计量属性的概念 企业会计准则第22号金融工具确认和计量指出，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。从该定义中可以看出公允价值的基本特征，首先，交易的前提是公平的，也就是说交易中不存在信息不对称、内幕交易等情况；其次，交易的双方必须是自愿的；最后，公允价值在计量资产的同时也可以计量负债。从本质上来说，公允价值是市场对某一资产或负债的认定，不是由交易的某一方决定的。鉴于我国对公允价值的运用还不成熟，新企业会计准则中对公允价值的运用是有条件限制的，如交易性金融资产或负债是完全要求以公允价值来计量，但是投资性房地产则要求在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，才可以采用公允价值模式进行后续计量。在引入公允价值的过程中，我国充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次，即：第一，存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术确定资产或负债的公允价值。 （二）公允价值与历史成本计量属性的比较 与公允价值相对的概念是历史成本，公允价值的运用是对传统以历史成本为主的计量模式的挑战，它更强调会计信息的相关性。这里所谓历史成本就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或者其他等价物。与公允价值不同，历史成本反映的是资产在过去交易时的价格，但实质上也就是过去的公允价值。相对于公允价值而言，历史成本计量属性更强调会计信息的可靠性。与历史成本计量属性不同，公允价值更强调会计信息的相关性，它反映的是资产或负债的现时价值，以及市场对资产价值的认可，这有利于投资者正确评估企业价值，做出正确的决策。但是，在这种计量属性下，企业资产的价值就会起伏不定，这不符合会计所要求的一致性原则。 二、公允价值计量属性的优缺点 （一）公允价值计量属性的优点 公允价值计量属性能够在中外会计界得到推崇并引入到日常的会计处理中，这必然有其优于历史成本之处：1中国注册会计师协会.会计M.中国财政经济出版社，2009。 1.从会计信息质量要求来说，公允价值更符合相关性和及时性的要求。相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，它有助于投资者等财务报告使用者对企业过去、现在或者将来的情况做出评价或者预测。及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或延后。 2 衍生金融工具的计量问题是公允价值出现的重要原因，存在活跃市场的衍生金融工具与一般资产不同，投资者在市场中会对其频繁的交易。以交易性金融资产为例，因为在短期内被反复交易，其价格会不断的变化，用历史成本计量属性这无法让财务报告使用者了解该资产的市场价格，不能满足相关性和及时性的要求，而公允价值要求在每个会计期末都按照市场价格对交易性金融资产的账面价值重新计量，就能使财务报告使用者及时了解该资产的市场信息。 2.公允价值是最适合衍生金融工具的计量属性。在市场经济下，对企业来说衍生金融工具已经成为很重要的一种资产。这些资产大多在公开市场上有报价，因此只有采用公允价值对其计量才能实时的反映其市场价格的变化。 （二）公允价值计量属性的缺点 1.公允价值虽然更符合相关性和及时性，但其可靠性与谨慎性不足。可靠性要求企业以实际发生的交易或事项进行确认、计量；谨慎性则认为企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。公允价值的计量是以资产或负债的市场交易价格为基础，但企业并没有实际交易该部分资产或负债，实际交易时有可能不以市场价格为准。例如，在非货币性资产交换中，一方如急需另一方的某项资产，就可能以低于市场价格的价格进行交换，此时的公允价值没有任何意义。此外，公允价值直接以市场为导向，而市场不是永远理性的，在市场失灵的时候，运用公允价值计量属性往往会助长宏观经济景气下的乐观预期，增大经济悲观下的悲观预期，而这次的金融危机就是最好的例证。 2.当不存在活跃的交易市场时，估值技术的运用可能成为企业操纵利润、逃避税收的工具。公允价值的变动，一方面是计入资产或负债的账面价值，另一方面是计入损益或者资本公积，计入损益的交易就为操纵利润提供了可能性。例如固定资产减值准备的提取，资产负债表日，通过未来现金流量的现值与账面价值比较，对固定资产进行减值测试，如果未来现金流量的现值低于账面价值，就要提取减值准备，相应的就会降低企业的利润从而减少企业税收。 3.公允价值还存在实际计量操作难度大的问题。虽然我国企业会计准则明确规定了公允价值应用的三个级次，其中的第一级次是最好操作的，但是，第二和第三级次在实际操作中就有很多困难。 三、改进公允价值计量属性的建议 为什么要改进公允价值计量属性？首先我们要明确公允价值并不能提供一项资产或负债的真实价值，公允价值反映的是市场价格，市场价格有可能与资产或负债的实际价值相背离。例如，企业投机、炒作等非理性行为所蕴涵的不合理定价，只要不是强迫交易的结果，也可能被错误地包含在公允价值之中。同时，我们应该认识到没有哪种计量属性可以完全准确的计量一项资产的实际价值。在这次金融危机没有爆发前，人们潜意识中认为公允价值可以比历史成本或者其他计量属性更准确地反映某项资产或负债的价值，因此这次金融危机的爆发自然使公允价值备受责难。 （一）公允价值计量属性本身的改进 本文拟针对公允价值运用的三个级次，分别提出改进建议：1.存在活跃市场的资产或负债。公允价值在我国主要是用来计量存在活跃市场的资产，此时对历史成本下处置资产时和初始交易时的资产增值或减值量进行了分步确认，在这种情况下认为公允价值会放大或缩小企业利润的看法是片面的。例如，20×9年7月1日A公司购入N股B公司股票作为交易性金融资产，购入价格为每股x0元，20×9年12月31日该股票价格为每股x1元，此时A公司在其利润表中就会确认（x1-x0）*N元的利润；次年1月2日，该股票价格为每股x2元，A公司将其出售，本年的利润表就会增加（x2-x1）*N元的利润。在历史成本计量属性下，该交易只会在次年的利润表中确认利润（x2-x0）*N元，但总利润并未发生改变。同时，这里应该注意，分步确认并不一定对企业利润的增加或减少起到缓冲作用，上例中如果B公司股票在期末暴涨，在次年初又回复正常价格，显然会虚增A公司20×9年的利润，如果B公司的股票一直泡沫高涨，无法恢复到正常状态，运用公允价值的计量属性则有可能引起危机，甚至会导致经济崩溃。在这次金融危机中，很多学者提出公允价值是罪魁祸首的观点不尽正确，上例中关键在于B公司的股票是否可以在泡沫破灭以前回到正常状态，这显然不是公允价值所能决定的。 笔者认为，针对公允价值运用标准的第一级次，可以采用加权平均的方法来确定，因为仅以某一日的价格来确定一项资产或负债的入账价值是十分片面的，正如价值规律的表现形式一样，价格虽然围绕价值上下波动，但是从一个较长时间来看，商品的平均价格还是与它的价值相一致。仍以上述案例为例，A公司在资产负债表日确认B股票的价格时，不以单一的资产负债表日的价格为准，而是用B股票每个月末的加权平均数来确定其入账价值。这样做可以减缓市场动荡带来企业业绩的不稳定，提高会计信息的谨慎性。 2.不存在活跃市场的资产或负债。虽然规定以熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值来确定其入账价值，但在我国的实际操作中很少用到。 对于此类资产或负债，要注意的是参照价格的选择，如果因为会计人员业务能力低而选错参照物必然影响企业的业绩和财务报告的可靠性；如果会计人员的道德标准扭曲，则容易导致信息失真。因此，参照物的选择需要首先确定权威标准，它可以是相关协会或者财政局每月颁布一个标准，企业都参照这个标准进行计量。 3.采用估值技术确定的情况。当某项资产或负债的价值不能直接或间接的从市场上取得时，就要采用估值技术。估值技术的缺点与第二级次相似，它存在太大的主观性，且容易成为利润操纵的工具。因此采用估值技术要注意估值方法的确定。例如，固定资产的未来现金流量，完全凭个人的看法而异，这种主观臆断带来的不确定性显然会影响企业财务信息的可靠性。因此相关部门也应该就每种情况确定一个估值标准，就一个企业来说，这种方法会存在错误，但类似企业横向比较的时候可以这种错误可以相互抵消，并不影响企业比较之后的结果。 （二）结合其他会计要素对公允价值的改进 上述三个方面的建议都是对公允价值计量属性本身的一种改进，我们也可以在会计处理中将公允价值与其他计量属性相结合，即在一定的条件下可以运用公允价值，当条件改变的时候相应的计量属性也要改变。例如，在市场发生巨大动荡的情况下，对交易性金融资产如果还采用市场价格计算，这显然不符合会计计量的要求，且这一计量属性运用的核心问题在于如何限定这一条件。公允价值的运用会影响报告利润，这部分利润实质上是对未来收益的确认，而未来收益立足于估计，它具有高度的不确定性，因此本期利润存在一定程度的虚假。因此，有观点认为，公允价值与作为净收益确认基础的期间概念和配比原则存在着根本性的冲突。同时，在同一套财务报告体系中将公允价值与其他会计计量属性简单并用，会扰乱净收益的含义。 按照这个观点，公允价值应该独立于其他会计计量属性，仅用来计量资产或负债的价值提供给财务报告的使用者，而不应将其运用于财务报告体系影响净收益，但这一观点并未否认公允价值计量属性。 作为对传统计量属性的改进，公允价值是符合会计需要描述社会经济信息的要求的，虽然它存在着各种缺陷，但我们不能对其予以完全否定。只有不断改进和完善公允价值的计量属性，这才是理性的选择（作者单位：深圳市深国际西部物流有限公司财务部）。 参考文献 中国注册会计师协会.会计M.中国财政经济出版社，2009 James Cataldo,Morris McInnes.从净收益视角看公允价值和历史成本计量属性的作用J.会计研究，2009（7）：30-34 3周繁,张馨艺.公允价值与稳健性J.会计研究，2009（7）：89-91 4黎明，池利忠.论资产会计计量属性的现实选择J.财会通讯，2009（5）：105-107 5曹森.新会计准则下资产计量属性问题研究J.中国外贸，2009（6）：26-27 6郭雪飞.公允价值是计量属性还是检验尺度J.财会通讯，2009（5）：86-88 7房莉.从金融危机看我国公允价值的运用与发展J.财会研究，2009（15）：30-31