宝钢股份营运能力分析584711987.doc
宝钢股份公司营运能力分析一、宝钢股份公司简介宝钢公司，全称宝山钢铁股份有限公司，是由宝钢集团有限公司独家发起设立于2000年2月3日于上海市正式注册。经营范围为: 钢铁冶炼、加工、电力、煤炭、工业气体生产、码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务, 技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务, 汽车修理, 经营本企业自产产品及技术的出口业务等。一、 流动资产周转能力分析1、应收账款周转能力分析应收账款周转率 单位：亿元项目2014年2013年2012年营业收入202122251191应收账款年初数69.867.355.7应收账款年末数85.469.867.3应收账款周转率（次数）263219应收账款周转天数（天数）141119在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款的回收速度越快，企业管理工作的效率越高。这不仅有利企业及时收回货款，减少或避免发生坏账损失的可能性，而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业债务的偿还能力。从上表中，我们可以看到该企业应收账款的周转能力是波动的。应收账款周转率从2013年比2012年上升了13次，2013年比2012年下降了6次。应收账款周转天数从2013年比2012年减少了8天，从2014年比2013年增加4天。所以可以得出宝钢股份2012-2014年应收账款的回收能力一般，但是总体应收账款账龄较短，收线比较快，应收账款管理效率好。2、存货周转能力分析存货周转率单位：亿元项目201220132014营业成本177820301769营业收入202122251191存货年初数295380374存货年末数380374288存货周转率-成本（次数）存货周转天数5.2768.345.3867.865.3467.36存货周转率-收入（次数）6.996.904.60存货周转天数（天数）51.152.8585.04存货周转率是反映企业销售能力和存货资产流动相的一个指标，也是衡量企业经营各个环节中存货运营效率的一个综合指标。从收入为基础计算存货周转能力，主要用于盈利性的分析。从上表来看，2012年和2013年的周转率为6次，2014年下降到4次。周转天数2012年51天和2013年的52天，但是到了2014年上升到了85天。我们可以知道该企业的销售能力不强。企业要扩大产品销售数量，增强销售能力。从营业成本来看，该企业的存货周转率波动不大，基本维持在5.2左右，可以看出该企业的经营管理比较稳定，存货的销售管理也比较稳定。但是一个企业要得到更大的效益。必须降低成本，如果存货的周转率变大，那么企业的资金就可以得到更大的利用，并且可以扩大生产。所以总的来说该企业的存货周转率的不变不利于企业的发展二、 固定资产氤营运能力分析固定资产周转能力分析表 单位：元项目2012年2013年2014年营业收入202,149,152,364.77 222,504,684,693.73191,135,536,828.10固定资产年初数115,466,000,000.00117,737,019,179.64115,371,361,577.46固定资产年末数117,737,019,179.64115,371,361,577.4679,440,015,016.44平均固定资产116,601,509,589.82116,554,190,378.5597,405,688,296.95固定资产周转率(次数)1.731.911.96固定资产周转天数(天数) 207.65188.58183.46固定资产周转率是衡量固定资产的营运能力的一个指标，固定资产的质量与使用效率越高，其推动流动资产运行的规模越大，周转率就越高，实现的周转额也就越多。因此，在不断提高流动资产自身营运能力的同时，如何有效地提高固定资韩德质量与使用效率，并以相对节约的固定资产投资推动可能多的流动资产规模，加速流动资产价值的转换速率，从而实现更多的销售收入，是固定资产营运能力分析主要目标。从上表我们可以看到该企业的固定资产周转率2012-2014年实现了三年的不断上升，周转天数不断的下降。表明了企业的固定资产利用效率逐年加强，说明公司在生产经营中充分利用闲置设备，使得固定资产周转率有所增加。或通过促进改善固定资产的设备，提高设备利用效率，并加速产品的销售与利润的实现，提高了生产经营活动的经济效益。三、 总资产营运能力分析总资产周转能力分析表 单位：元项目2012年2013年2014年营业收入202,149,152,364.77222,504,684,693.73191,135,536,828.10总资产年初数201,143,000,000.00216,065,103,749.73231,099,745,829.88总资产年末数216,065,103,749.73231,099,745,829.88214,357,301,000.24平均总资产208,604,051,874.87223,582,424,789.81222,728,523,415.06总资产周转率（次数）0.971.000.86总资产周转天数（天数）371.50361.74419.50 总资产周转率可以反映企业对总资产的管理和运用周转能力，体现了企业对总资产的管理状况和管理水平。总资产周转率是指企业的营业收入与总资产平均余额的比率1从上表我们可以看到该企业的总资产周转率从2013年比2012年上升了0.03次，2014年比2013年下降了0.14次。周转天数从2012年的371.50天到2012年的361.74天再到2014年的419.5天，该企业的总资产周转率和周转天数是在不断波动的，而且2014年总资产周转率实现了2012-2014的最低位。说明该企业的总资产营运能力变弱了，企业应该采取措施提高各项资产能得利用效率，处置多余、闲置的不用资产；提高销售收入，从提高总资产的周转率。
