基金定投培训课件.ppt
2019.4,基金定投交流,佛山分公司,佛山分公司,我们所处的时代,是好时代？国力不断增强；人民币连续升值；人民生活水平普遍提高，国民生产总值高速增长,但也可能是最坏的时代？外围金融市场动荡;资本市场受到下滑的冲击；美国经济衰退，次债危机蔓延，全球股市大跌；,佛山分公司,佛山分公司,人性的弱点：总是患得患失,基金净值低时对市场没信心,基金净值高时对价格没信心,即怕套牢又怕踏空，现在还能买吗？,佛山分公司,佛山分公司,两种投资理念,一、价值投资-巴菲特 研究行业和上市公司，寻找被低估的股票并长期持有二、趋势投资-罗杰斯 注重宏观形势对行业的影响，不理会股市日常的波动，趋势走向才是盈利的关键,佛山分公司,佛山分公司,哪种投资理念更适合我?,既没有能力挖掘个股，又没有自己优势的中小投资者，该怎么办呢？无论崇尚何种投资理念，要求个人拥有良好的定力，但问题是：,Do you possess it?,佛山分公司,佛山分公司,基金定投的定义,简单地说有些像银行的零存整取 就是：固定时间（eg.每月1日）固定金额（eg.100元以上）申购某支基金产品（eg.南方绩优）的交易行为。,佛山分公司,佛山分公司,定投特点1-一次约定,轻松投资,投资者在与基金代销机构签订了定投协议后,只要在指定帐户中存有足够的金额,就可以在该帐户中自动完成每期定投扣款申购务。,定投签约流程图：,佛山分公司,佛山分公司,定投特点2-免除择时烦恼,低点买入是可遇不可求：华尔街的结论：“要在市场中准确地踩点入市，比接住一把从空中落下的飞刀更难”。,克服心理风险：分时买卖可以适当克服人性的优柔寡断、追涨杀跌心理弱点,以及等待的恐惧。,在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪：每期1000元，当基金净值上涨时，买进的基金份额较少；而在基金净值下跌时，买进的基金份额较多。长期累积下来，自动达到“在高点时少买，在低点时多买”的目的。（被动智能）,佛山分公司,佛山分公司,定投特点3分摊投资成本,时间是烫平波动的最好工具 分批买入可分摊投资成本,定投特点3分摊投资成本,微笑曲线,佛山分公司,佛山分公司,定投特点4 实现复利收益,512倍,资本复利威力如果一个美国人20岁至65岁坚持每月投资1000元在股票型基金上，以美国股票型基金长期年复利投资收益率10%来计算，到65岁时将拥有1118万美元，成为真正的千万富翁。8%和23%两种收益率的投资收益测算,佛山分公司,佛山分公司,定投与单投，孰优？,实例:我们比较这轮行情最具代表性的一段：上证综指：06年11月16日08年9月16日,佛山分公司,佛山分公司,定投与单投，孰优？,我们分别取以下2段来比较定投和单投，分别在单边行情中的优劣1、单边上涨 2019年6月16日2019年10月16日2、单边下跌 2019年10月17日2019年9月16日,佛山分公司,佛山分公司,定投与单投，孰优？,第一段：2019年6月16日2019年10月16日 基金：南方稳健 定投：每月一期定投1000元，共16个月16000元投资 单投：直接买入16000元,单笔投资,定期定额,期间股市单边上涨，单投明显跑赢定投。,佛山分公司,佛山分公司,定投与单投，孰优？,第二段：2019年10月17日2019年9月16日 基金：南方稳健 定投：每月一期定投1000元，共11个月11000元投资 单投：直接买入11000元,单笔投资,定期定额,期间股市单边下跌，定投跌幅小于单投。,佛山分公司,佛山分公司,定投与单投，孰优？,期间股市波动，定投收益略占上风,长期来看，行情走势图都是震荡的形态，单边行情只是阶段行情的特定一段，也是我们难以把握的。下面，我们以常见的震荡行情，来比较定投和单投的优劣：实例:假定客户在2019年5月20日2019年12月19日期间，分别在期初一次性投资2万元和每月定投1000元于华安创新。,单笔投资,定期定额,佛山分公司,佛山分公司,选择定投、提早微笑,华安创新（01年9月21日05年6月）,指数下跌800点，跌幅33%定期定投仅亏1%，05年7月后，开始盈利！,佛山分公司,佛山分公司,定期定投的故事,研究表明，按美国的股市历史，定投亏损的比例如下：定投一年，30%定投5年，10%定投10年，2%台湾基金规模超过2兆元，基民180万，选择定投61万，加上境外投资者，超过100万台湾投信投顾公会秘书长肖碧燕（2000年2019年的定投经历）保诚人寿业务系统总经理朱信福（-79%80%）,佛山分公司,佛山分公司,定投适合5类群体,1、月光族:基金定投具备投资和储蓄两个功能，可以“强迫”进行储蓄；2、上班族:工作忙，没有时间打理投资，基金定投是“懒人”理财；3、幸福家庭:30多岁的夫妇既要考虑子女教育，又须为养老做打算，可把基金定投作为长期理财工具；4、储蓄族：储蓄利率低，若考虑到通胀因素，放在银行实际很难增值，基金定投的长期风险较小，又有储蓄功能。5、其他：不愿意预测市场的人；没时间理财的人；想降低风险的人；长期规划理财的人；资金不充足的人。,佛山分公司,佛山分公司,定期定投升级,智慧型定投定期不定额（成本有效降低，收益得到提高）顾问型定投智能定投（改变定投周期、构建定投组合）,佛山分公司,佛山分公司,-Thanks-,
