四川中诚信用评估有限公司票据流转中心项目实施方案.doc

四川中诚信用评估有限公司票据流转中心项目实施方案引言票据作为企事业单位最常用的非现金支付工具,充分利用和有效发挥其结算功能和融资功能,能极大节约财务成本、强化财务控制、满足短期融资需求。近年来,随着我国金融体制改革不断深入,支付体系日益完善,非现金支付工具对现金的替代效应日益显现,票据业务也得到了快速发展。在当前“保增长、扩内需、调结构”的宏观经济背景下,票据业务的发展又迎来新的机遇和挑战。认识和了解票据业务的发展状况是正确使用票据、充分发挥票据功能的前提和基础。 第一章 现阶段我国票据业务市场存在的问题及缺陷在中国国内的贸易中，承兑汇票分银行承兑汇票与商业承兑汇票两种。目前在我国的票据市场上只有交易性票据，而且在交易性票据中，银行承兑汇票所占比重高达95%，商业承兑汇票不足5%。一、银行承兑汇票业务中存在的问题：（一）票据签发环节中存在的问题 1、商业银行对企业提供的商品交易合同或增值税发票未加以严格审查，就为其签发无贸易背景的银行承兑汇票。2、利用银行承兑汇票置换资产、滚动签发银行承兑汇票问题普遍存在。部分商业银行为了掩盖不良资产，对于无力支付到期票据款项的企业，继续为其签发银行承兑汇票，由企业用贴现资金归还到期的银行承兑汇票款。3、在实际操作中有章不循，随意放大银行信用，超规定限额签发银行承兑汇票。为了逃避上级行对其授权限额的规定，部分商业银行采取拆分等违规手法，将一笔银行承兑汇票拆成几笔签发。部分银行擅自放宽保证金的收取比例或放松抵押担保的条件，为一些资信度不符合规定的企业签发银行承兑汇票，给银行的资产带来极大的风险。4、账外经营票据业务问题依然存在。部分商业银行账外为企业签发银行承兑汇票、或签发融资类票据等；有的银行将收取的保证金不入大账核算，设置账外账户用于发放贷款等等；有的银行与证券公司私下签定协议，以签发银行承兑汇票的形式向证券公司融资等等。（二）缺乏合理公认的交易价格现阶段，我国票据业务贴现利率还不能完全适合市场需求。实践中，贴现利率形成的价格机制还不够充分，由于转贴现利率的确定需要考虑贴现利率、剩余期限、流通性等更多复杂因素，交易双方围绕交易利率确定的交易成本明显上升，从而也对票据交易的时效性产生影响，票据市场缺少一个统一的报价平台。 (三)缺乏完善的法制环境1、部分银行只注重汇票本身的真实性，放松对企业提交的增值税发票、商品交易合同的审查部分银行在办理贴现业务时只注重汇票本身的真实性，放松对企业提交的增值税发票、商品交易合同的审查，导致为大量没有真实贸易背景的银行承兑汇票办理了贴现，大量贴现资金用于非生产经营领域，有的资金甚至流入股票证券市场，严重扰乱了正常的生产经营秩序和票据市场秩序。2、部分银行与企业相互勾结，联手“包装”票据问题严重一些银行在经营过程中，对一些大客户办理贴现的票据放松审查，对贴现企业由于各种原因不能提供增值税发票、商品交易合同复印件的票据，也违规授理其贴现业务。为了逃避监管和套取人民银行再贴现资金，一些企业相互进行票据“包装”：将票据背书转让给与其有信贷关系、信用度较好的企业，由这些企业提供与该汇票无关的增值税发票、商品交易合同（复印件），到银行办理贴现后，再将资金转回到真正的贴现企业账户之内。 3、违规降低贴现利率银行在经营票据贴现业务过程中，为了争抢票源，展开恶性竞争，纷纷降低贴现利率，有的银行将贴现利率降到低于人民银行的再贴现利率，严重扰乱了正常的利率市场秩序，同时少收贴现利息收入也给银行的资产带来了一定的损失。 4、违反人民银行有关结算纪律和账户管理的规定办理贴现业务部分银行为一些没有在本行开立存款账户的企业办理贴现；有的银行违规将贴现资金转入企业在证券公司开设的账户，有的银行将贴现资金转入融资公司、投资公司账户；有的银行则将贴现资金转入个人储蓄存款账户等等。 5、违法违规经营问题依然存在部分商业银行与票据掮客内外勾结，在办理贴现时为其提供贴现利率、资金划转等多项优惠条件，为其不法经营提供方便，从中收取回扣、好处费；有的银行采取降低贴现利率、压低账内贴现利息收入、账外收取好处费私设“小金库”；有的银行职工则利用工作之便，以自已或其亲属名义成立“票据包装公司”，充当票据掮客，非法经营票据业务，从中牟取暴利。 （四）票据业务缺乏集中流转平台我国票据业务市场缺乏集中流转平台，市场上信息透明度低，信用体系不完善。如建立了票券集中流转平台，施行票券集中保管流转，这种票据专业流转中心的建立，可以提高票据市场的运作效率，促进商业票据市场健康发展。二、当前阻碍商业承兑汇票推广使用的困难和问题主要有： （一）宣传工作不到位由于社会和银行对商业承兑汇票这种交易结算工具没有或较少作宣传推广，许多企业对商业承兑汇票的有关知识知之甚少，从调查情况看，多数企业不了解商业承兑汇票的办理过程，对商业承兑汇票的使用方法不熟悉，不愿接受商业承兑汇票。 （二）银行对开办商业承兑汇票业务不积极从对银行工作人员的调查反映，银行对开办商业承兑汇票热情不高的原因主要是：一方面，商业承兑汇票以企业信用为基础，商业银行普遍担心商业承兑汇票到期不能兑付而形成新的不良资产，所以贴现的积极性不高;另一方面，若企业大量签发商业承兑汇票，则有可能减少银行贷款或银行承兑汇票业务，给银行的经营效益带来一定的影响。 （三）企业对商业承兑汇票的认同度低由于我国的信用缺失，且没有一个信用评级机构介入商业承兑汇票，异地企业不能确切了解签发商业承兑汇票企业的真实情况，因而不愿意接受商业承兑汇票，据被调查企业反映，在业务经营过程中，均不愿意接受商业承兑汇票，主要是商业承兑汇票是由企业自行签发，缺少必要的信用保证，很容易出现到期拖延或拒付现象，形成资金风险，但企业表示，如对方愿意接受，他们将会考虑签发商业承兑汇票。（四）人民银行再贴现的门槛较高近年来，人民银行办理再贴现时，虽然在审核内容方面稍有放宽，但审查严、手续繁、利率高，仍使部分企业和商业银行对办理再贴现业务持谨慎态度，也使得商业承兑汇票的开展与推广缺少了人民银行的政策支持。针对我国目前商业汇票中银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比过低这一结构性矛盾比较突出的情况,中国人民银行日前出台了关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见,要求进一步提高企业结算效率,调整商业汇票种类结构,引导和鼓励商业信用发展,发挥商业承兑汇票对社会经济发展的促进作用。央行将推动汇票的出票人、承兑人进行信用评级，并将评级结果纳入企业信用信息基础数据库，依法接受查询。三、推进中国票据市场体系建设所面临的问题 (一)票据市场基础设施建设滞后于市场创新发展一是票据法规制度滞后，主要表现在：票据法中“真实贸易背景”的限定，把融资性商业汇票排除在外；对于设立具有独立法人资格的票据经营机构和做市商，当前票据法律制度尚属空白；现行票据法律制度关于“书面形式”的规定滞后于电子票据发展的要求。票据法律制度缺陷限制了票据市场的发展空间。二是电子化交易方式发展滞后。当前，中国票据市场的基础建设相对滞后，票据的签发、承兑、背书转让等仍主要采用实物券形式和原始的手工交易方式，票据交易电子化尚处于起步发展阶段，电子票据交易模式存在缺陷，流动性较差，系统运行稳定性还须大幅提高。(二)融资和交易规模较小，交易品种与参与主体单一总体来看，票据融资所占社会融资总量的比重小，市场交易规模小，削弱了市场功能。同时，票据市场交易品种和参与主体单一，限制了市场发展。首先，中国票据市场流通的只有交易性票据，且95%以上为银行承兑汇票，商业承兑汇票占比不足5%，并局限在少数国有大中型企业。而脱离具体交易行为、单纯发挥融资功能的融资性商业汇票尚未被法律认可，使得票据市场缺乏足额的交易工具。其次，中国票据市场参与主体仍主要局限于商业银行、信用社和财务公司三类金融机构，而在货币市场中日趋活跃的证券、保险、基金、金融租赁等金融公司还未成为票据市场参与主体。 (三)缺乏票据信用评估机制和做市商制度，尚未形成有形的票据市场当前，中国企业信用环境尚不健全，票据市场缺乏专业的票据授信、评估机制。这使得票据发行市场的参与主体主要是大型企业集团，而众多中小企业被排除在票据发行市场之外，从而不利于票据市场的扩大发展。而大力发展独立性的票据公司和建立做市商制度，对于推动全国性票据市场的形成发展将发挥如下作用：一是做市商可以提供连续的双向报价和即时交易，可提高投资者市场参与度，提高市场 效率。二是做市商专业化信息发布机制可以提高票据市场信息透明度。三是有利于消除票据市场利率地区和系统差异，形成一致的票据交易利率。与同属于货币市场的同业拆借和债券回购市场相比，票据市场缺乏一个有形交易市场，缺少一个类似全国同业拆借中心、债券交易所和中国债券登记结算有限公司等机构的全国统一的组织机构，尚未建立起全国统一的票据交易中心和清算中心等机构。 (四)受货币政策和票据利率体系不尽合理等影响，市场运行的波动性突出在现有票据制度下，其信贷业务和资金业务上双重属性的特点使得票据贴现在信贷调控“熨平”经济周期中充当信贷调节器，呈现出发展的从属性和较强的波动性。尤其是在央行分别于2009年实行适度宽松的货币政策和2011年实行稳健的货币政策期间，票据贴现余额运行波动幅度明显增加。票据利率体系不尽合理也是引发票据市场波动的重要原因。一方面，商业汇票承兑费率尚不能真实反映银行承兑业务的风险承担，现行0.5的银行承兑费率完全不能覆盖正常的风险损失；另一方面，现行贴现利率可在再贴现利率基础上加点浮动生成，但至今只是放宽了浮动范围，仍未形成按短期资金供求关系自由决定的真正意义的市场利率。票据利率体系未能真实反映票据市场价值在货币政策调整期间容易诱发套利和投机等不良行为，从而导致市场波动。第二章 四川中诚信用评估有限公司建设全国票据业务流转中心的可行性分析一、统一和规范票据业务战略对建立票据流转中心具有政策优势目前，作为货币政策制定部门，中国人民银行也倾向于票据业务市场行为的统一、规范，所以，建立全国统一的票据流转中心来规范票据业务市场，具有独特的政策优势。二、票据流转中心的具体路径选择鉴于票据业务在经济、金融中的重要地位，四川中诚信用评估有限公司充分发挥其信用评级优势，在人民银行监管、指导及大力支持下，组织专业人员，研制和开发了民间金融征信查询系统，对系统的“金融票据”板块经过调研，准备在近期启动该板块，在人民银行的严格监督下，组织和推动票据的规范化运行，进一步培育票据业务的运行环境，设立集票据登记、交易、查询、流转等功能于一体的全国票据流转中心。（一）票据流转中心的基本原则1、市场导向原则：即票据流转中心的建设必须坚持以市场为导向，各项流转规则的制定适合市场规范发展需求，尽力提升票据流转市场的运作质量和水平。2、创新发展原则：即票据业务流转中心的建设必须以创新为动力，不断丰富票据流转市场交易品种，扩大票据业务市场参与主体，改进市场交易流转方式，提高票据业务市场在金融市场中的影响力。3、规范运作原则：即票据流转中心的一切运作和所有数据全部在人民银行的指导和一个监管下开展。从而形成票据的数据采集、票据流转的渠道、资金的渠道等三大特点。坚持规范化建设，不断提高管理水平和运作能力，促进票据流转市场可持续发展。(二)票据流转中心的定位与功能1、票据流转中心的定位计划将票据流转中心建设成为全国统一的票据数据采集、流转、票据托管的中心；强化票据业务市场流转秩序，规范票据业务流转交易行为，提升票据市场流转交易效率；加强票据市场创新发展，丰富票据业务内涵，扩大票据市场参与主体，不断提升票据市场服务能级，使票据市场真正成为央行货币政策的重要调控窗口和中小企业融资的重要渠道，并为人民银行对票据的开出到承兑全程提供监控。2、 票据流转中心的功能（1）确立票据信息采集制度，保证交易客观公正参考中国人民银行应收账款质押登记办法来制定类似登记制度，提供纸质商业汇票的登记查询服务，实现纸质票据票面信息的集中登记（存储）时，自动录入。首先，票据流转中心将为出具银行承兑的金融网点，提供电子录入仪器，显示当天票据贴现利率，票据扫描，获取相关票据要数信息。其次，将票据进行封塑，在封口处进行唯一的随机编码，自动生成并上传平台。票据的有关数据报送票据流转中心集中登记、托管、查询、交易清算、记账管理等，以后客户在票据流通中需要进行转让、抵押、贴现、兑付等业务，受理票据业务的银行可以直接到票据流转中心查证票据真伪、是否合法有效，以最终决定是否为客户办理有关业务，并为解决纠纷提供客观公正的数据依据。（2）提供集中的票据流转平台，形成公平的票据交易价格票据流转中心提供银行承兑和商业承兑的公开报价服务，为商业银行转贴现业务的顺畅运行提供信息支持功能；方便需要票据或者资金的银行迅速寻找到交易对手，解决票据市场信息不对称的问题，提高票据市场的运行效率。票据流转中心支付信用信息查询功能，可对参与者票据交易的付款情况进行查询，有助于督促参与者恪守信用，按约付款，形成公平的交易价格。（3）发布票据交易信息，引导统一的票据市场形成运用现代信息技术手段，票据流转交易中心可以提供统一的票据贴现、转贴现的买卖信息查询、业务洽谈以及票据市场的有关信息。推进现有票据市场的整合，消除票据市场的条款分割，逐步形成全国性的、一体化的整合票据市场。（4）维护票据流转交易秩序，发挥统计信息监测功能票据流转交易中心对所有银行票据集中登记管理，通过信用评级，对银行票据业务的准入从技术上、制度上、管理上进行安全鉴定和认证进行全过程的信用评级，对客户自身的信誉度进行信用评估，为中央银行的票据信用管理、反洗钱、征信等相关工作提供基础数据；对票据实际融资利率以及票据市场报价统计监测，及时了解票据市场利率的走向，为利率市场化改革和宏观经济决策提供重要参考和依据；根据预先设定的可疑或异常票据业务参数，监控可疑或异常票据业务；根据临时或特殊需要产生特定用途的统计或监测报表。（5）提供票据登记托管，防范票据风险提高业务效率。票据流转中心围绕创建信息平台、服务平台、流转平台和监测平台四大重点，可以对银行票据进行集中登记、托管、查询、挂失等，对票据间的交易、清算形成电子信息，并在票据流转中心进行传输中转，简化流程，统一安全防范，便于各金融机构对银行票据的真实性进行辨别，提高避免和减少风险的免疫力，以实现资源共享，提高效率和风险防范的目的。（6）加强票据流转平台系统开发与维护，提高票据流转系统安全保障银行票据流转中心可以确立票据信息的安全性，从技术上、制度上、管理上进行安全鉴定和认证，对客户自身的信誉度进行评价。提高票据信息的安全性，首先确保票据流转系统的安全、保密性能、避免客户造成重大损失。其次是保证票据信息真实完整的性能，确保接收到的信息确属合法发送者发出，且票据信息内容没有被篡改或者被替换。 第三章 票据流转中心的组织模式票据流转中心是票据市场交易的主体，由中国人民银行直接监管，四川中诚信用评估公司拟成立项目公司负责交易价格的发布、交易指数的编制、交易系统的日常维护、交易规则的制定，以及对各交易主体的管理与服务。第四章票据流转中心运作方案为推动票据市场的发展，四川中诚信用评估公司拟成立票据流转中心，该中心在人民银行的监管、指导、支持下由人民银行批准设立。中心将依托网络和计算机技术，接收、存储、发送电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关服务的业务处理平台。所有数据、行为上传民间金融征信查询系统的“金融票据”板块，并接受人民银行的严格监管。一、 中心的设立将大大降低汇票业务的操作风险。纸质汇票的操作风险是目前汇票业务经营中非常棘手的难题。操作风险包括以下四个方面：一是书写、签章不规范，各方理解不一而最终导致汇票不能如期兑付的风险；二是遗失、损坏和遭偷窃的风险；三是汇票被伪造、变造和克隆的风险。四是票据贴现后拿不到钱的风险。中心建成运行后，通过统一的技术标准，完全克服了纸质汇票书写、签章不规范、理解各异而带来的纠纷和兑付风险，同时能够较好地避免遗失、损坏和遭偷窃风险，彻底杜绝伪造、变造和克隆汇票。二、 银行承兑汇票具体操作方案1、选取一家机器（类似POS机）制造商，要求厂家对中心所需机器进行设计、调整，并具备以下几个功能：（1）封塑将票据装入专用袋进行封塑并在封口处形成唯一的随机码。（2）扫描对出具的票据进行扫描。（3）上传数据自动将票据的数据上传至中心数据库。（4）显示利率及时显示实时的贴现利率。2、对有出具银行承兑汇票资质的银行营业网点配置中心专用机器，并与中心数据库联网，解决市场上票据的瑕疵、不能及时获取票据信息等问题。3、在全国范围内公开招标，选取有实力的民营票据公司或个人进行合作，作为中心在各省、市的区域代理。各省市代理商向中心缴纳代理保证金，由人民银行进行严格监督。4、各区域代理按照中心统一要求，设立票据流转处理平台，与中心的票据系统联网，开展票据流转工作。5、与国内的金融外包服务公司深圳市银雁金融配套服务有限公司（隶属于中国人民银行深圳金融电子结算中心，是经中国人民银行总行批准成立）合作，由银雁公司提供国内票据传递服务，完成全国票据交换工作。二、商业承兑汇票推动方案1、由四川中诚信用评估公司对拟发行商业汇票的企业进行商业承兑汇票信用分析，主要从企业素质、经营管理、财务状况、偿债能力、盈利能力、商业承兑、行业背景、汇票的票项分析等方面进行信用评级，并通过严格的授信管理审核，确定其信用额度，由企业开出相应额度的商业承兑汇票。2、四川中诚信用评估公司对拟发行商业汇票的企业进行评价后，由与四川中诚信用评估公司合作的商业银行全额购买企业的商业承兑汇票，逐步推动地区或全国的商业承兑汇票的发展。3、商业银行根据购买的商业承兑汇票的额度开出同样额度的银行承兑汇票，在票据中心进行流转。第五章 票据流转中心的品种从近期看，在我国信用体系不够健全完善之际，票据流转中心的交易品种仍以银行承兑汇票为主，并在发展银行承兑汇票的基础上，着力推动商业承兑汇票的发展。从中期看，可将现行已推广使用的短期融资券、货币市场基金、中期票据及企业债券等纳入票据流转中心的交易范畴。从长期看，票据流转中心的品种可扩大至商业本票、远期支票、资产支持票据等产品，更可以根据市场活跃程度不断推出票据远期交易、期权交易等衍生品交易，涉及更为广泛的票券范围。总论四川中诚信用评估有限公司在人民银行的指导和严格监督下，推出的民间金融征信查询系统及在此基础上建立的票据流转中心平台，与民间金融征信查询系统是一个有机的整体，互相补充。作为人民银行审核确认的信用评估公司，四川中诚有责任和义务为了规范银行票据市场，推动（地区乃至全国）商业承兑汇票的发展；同时，加强对票据业务活动中交易风险的防范和交易纠纷的高效处理，维护正常稳定的交易运作程序，推进中国票据市场健康发展作出应有的贡献。