在沁阳设立煤炭钢材仓储公司的可行性分析报告.doc

在沁阳合作建设大型煤炭钢材仓储基地的可 行 性 分 析一、沁阳市基本情况沁阳市位于河南省西北部，北依太行，南眺黄河，毗邻能源大省山西，面积623.5平方公里，辖3乡6镇4个办事处329个行政村，人口49.46万，其中，农业人口40.07万人。沁阳地处中原城市群腹地，焦（作）柳（州）铁路、侯（马）日（照）、焦（作）太（原）铁路贯穿而过，二广、长济高速公路和多条省道通过，境内公路总里程达1160公里，公路密度每百平方公里186.05公里，已经形成了四通八达的交通网络体系。沁阳夏为覃怀首邑，汉设野王县，隋改河内县，明清为怀庆府所在地，历史悠久，人文荟萃，古迹众多，是全国首批“千年古县”、全国文化先进市和全省历史文化名城，境内神农山景区是“北方山水”的经典代表，被评为国家4A级旅游区、国家重点风景名胜区、世界地质公园、国家级猕猴自然保护区。沁阳地处北暖温带，属大陆性季风气候，四季分明，水热条件适宜，众多河流加上丰富的地下水资源，灌溉条件十分优越，是我国重要的小麦、水稻、玉米等商品粮棉生产基地，上世纪90年代，全区粮食平均单产便已突破千斤，成为黄河以北首批吨粮县（市）。沁阳工业基础雄厚，已形成以铝及铝深加工、化工、造纸机械及造纸、玻璃钢、电动车、新能源等六大产业为重点的新型工业体系和，是全国造纸机械之乡、中国玻璃钢科技创新示范市、中国耐蚀产品研制示范第一市和豫西北重要的铝工业基地。沁阳物流产业发展迅速。依托毗邻山西，地处晋煤外运咽喉要道的区位交通优势，沁阳市煤炭物流业近年来得到了快速发展。目前，全市现有各类煤炭经营企业1000余家，从业人员近2万余人，沁北煤炭市场年煤炭周转量达3500万吨，库存量常年保持在200万吨左右，年销售额达240亿元以上，沁阳已经成为全国重要的的煤炭集散地。同时，依托造纸机械等耗钢产业的快速发展和城市工业、民用、公共基础设施项目建设步伐的加快，沁阳市钢材销售得到迅猛发展，全市年耗用钢材已达40万吨以上，并以市区为中心聚集了大量钢材经销商户。近年来，沁阳市坚持以科学发展观统揽全局，以“新型工业化、农业现代化、三产多元化、城乡一体化”为目标，强力实施“项目带动、资本活市、人才兴沁、环境赢商”四大战略，奋力推进经济社会发展新跨越，全市呈现出经济繁荣、民生改善、社会稳定、政通人和的良好局面。2009年，全市地区生产总值完成211.28亿元，全社会固定资产投资完成131.80亿元，社会消费品零售额40.38亿元，城镇居民人均可支配收入14097元,农民人均纯收入6868.5元，全市财政总收入完成11.4亿元，比上年增长5%，其中，地方财政收入7.60亿元，年末全市金融机构各项存款余额66.62亿元。2010年元至六月份，全市完成地区生产总值105.1亿元，同比增长17.9，其中，第一、二、三产业增加值分别为5.9、74.1、25.1亿元，分别同比增长4.1%、21.5%、10.7%。二、项目建设背景（一）仓储融资服务产生的背景仓储融资业务指贷款方利用存货(原材料、成品、半成品)，以第三方物流仓储公司出具的仓单为质押标的，相关银行给予仓单项下融资的活动。仓储融资在国外也被称为仓单融资或存货融资，是结构融资中的一种。商品从原材料供应、成品制造直到最终消费者，整个供应链过程中不可避免地存在着一定量的库存。合理的库存可以解决供货周期与使用周期不匹配问题，满足客户需求。但是，库存及一定帐期的结算方式占用了企业的大量流动资金，容易使企业陷入流动资金短缺、现金流断流的困境。流动资金不足的风险在中小企业发展历程中更加明显，往往成为制约其发展的瓶颈。信贷资金的缺乏，在资本市场上融资能力的缺失，使得许多中小企业产生了利用存货融资的需求。商业银行的主要业务是吸收存款和发放贷款，而发放贷款更是商业银行的主要利润来源。如果没有风险方面的考量，银行应该十分乐意为中小企业发放贷款。但是，为了规避风险，银行需要中小企业提供抵押物或质押物；需要了解抵押物或质押物的规格、型号、质量、价值、销售区域等；需要查看抵押物或质押物的权力凭证原件，辨别真伪；需要存放、监管抵押物或质押物，只有满足这些条件的情况下才可向中小企业发放贷款。而这些工作不仅费时费力，而且超出了商业银行的日常业务范畴，因此亟需有个中介环节来衔接中小企业与商业银行之间的融资需求。仓储企业在融资活动中恰好处于中介地位，通过提供综合性的物流服务，可以充分掌握中小企业库存变动信息，降低中小企业与商业银行之间因为信息不对称而产生的信贷风险，成为中小企业与商业银行融资活动的“粘结剂”。于是，仓储融资服务应运而生并得以快速发展。（二）仓储融资服务的优势-“三方多赢”仓储融资是在我国现有的信用体系下，银行支持企业尤其是中小企业发展最好的贸易融资产品之一。作为一种新兴的融资方式，仓储融资服务之所以能在短时间内被中小企业、仓储企业、银行等业界广泛接受，源自于其无可比拟的优越性。1、对中小企业来说，仓储融资服务打破了固定资产抵押贷款的传统思维，带来融资便利 仓储融资服务的门槛相对较低。仓储融资服务许可原材料、半成品、产成品均可作为质押物，种类繁多，而且质押物在质押期内可循环流动，即质押物的总价值不低于确定金额的前提下，可由银行认可的新质押物或保证金来置换原质押物，从而盘活客户的存货，帮助客户提前实现销售收入，提高资金的流转效率，扩大市场份额。仓储融资服务使那些有固定盈利模式、动产占比高、没有大量厂房等固定资产可用于抵押的生产型、贸易型中小企业利用原材料库存和成品库存做为质押向银行申请贷款成为可能，从而有效地解决了因扩大经营规模而资金不足的瓶颈问题。 仓储融资服务的方式更加灵活。仓储融资服务允许客户利用市场经营的商品实现质押贷款、承兑汇票、银行额度内授信等多种融资，很好地解决了中小企业经营融资问题，使之获取更多的流动资金，达到扩大经营规模和提高经济效益的目的。 仓储融资服务能够大大降低企业的融资成本。作为中小企业规模小，固定资产少，很难通过固产质押物从银行获得贷款。而在仓储融资模式下，企业支付给仓储企业的费用仅在银行贷款利率基础上上升0.3-0.5个百分点，融资成本还不到典当借款的五分之一，大大降低了中小企业的融资成本。2、对仓储企业来说，仓储融资服务能够拓展企业的业务空间，实现增值服务仓储企业通过与银行合作，监管客户在银行质押贷款的商品，一方面有利于仓储设备的改善、配套服务的完善和服务质量的提升，吸引更多的货主企业开展仓储业务，提高了仓库的利用率，增加了企业的收入和利润。另一方面，仓储企业作为银行和客户信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去，有利于仓储企业的业务整合，同时也加强了与银行之间的同盟合作关系。仓储企业通过融资服务解决了中小企业融资难的问题，提高了企业自身增值服务的附加值，既增加了利润来源，又可以稳定和吸引更多的中小企业客户，提升了 其竞争优势。3、对银行来说，仓储融资服务风险相对较低，能够成为新的经济增长点仓储融资的质押物一般要求是价值非常稳定、变现方便、流动性强的商品，常见的如铝、锌等有色金属、钢材等黑色金属、化工产品，以及以棉花为代表的农产品等等。因此，与其他融资方式相比，仓储融资风险较小，而且银行既放贷又吸引储户，从而培育了新的经济增长点。银行通过仓储融资服务可以扩大和稳固其客户群，树立竞争优势，开辟新的利润来源；也有利于吸收由此业务引发的派生存款。银行在质押贷款业务中，仓储企业作为第三方可以为中小企业提供库存商品信息和可靠的质押物监管服务，由此降低了信息不对称带来的信贷风险，降低质押物评估过程及其由此产生的费用。因此，仓储融资服务作为一种新型的融资模式，在方便中小企业融资的同时，更保证了仓储企业与银行的利益，能在中小企业、银行和仓储企业三者之间形成多赢局面，使参与各方受益，因而这项服务具有持久的生命力和广阔的发展前景。（三）沁阳市仓储融资服务发展概况2009年以来，沁阳市通过“资本活市”战略的强力实施，全市金融生态环境得到极大改善，信贷融资、招行引资各项工作取得重大进展，目前，除驻沁银行外，浦发、中信、交通、广发、光大、民生、招商、国开行、洛阳商行、焦作商行、洛阳鑫融基等十几家市外银行、金融单位已纷纷到我市开展贷款投放业务。2009年，全市全年新增贷款投放达31.28亿元,超过建国以来新增贷款的总和。今年以来，针对国家宏观金融形势的变化，沁阳市提出“积极开展有针对性的银企对接活动，实行精细化融资”的新型融资服务理念，在提高银企合作成功率上下功夫，大力开展分行业、分产业、分类别的银企对接活动，推进合适的金融产品，努力提高融资的针对性、成功率，实行精细化融资。并积极做好煤炭物流企业和造纸与造纸机械、玻璃钢、电动车、新能源、化工、铝及铝深加工等六大产业与各金融单位对接活动，有针对性的开展融资服务，逐行业研究破解融资难题。今年1-6月份，全市新增银行贷款16.5亿元，又创历史新高，其中，中信银行、浦发行、广发行、交通银行等金融机构针对山王庄、西万、怀庆、太行等乡镇办事处的煤炭经销大户开展的存货质押贷款业务，共为19家煤炭经销企业发放贷款1.2亿元，有力的支持了产业的发展，并找出了一条适合煤炭、造纸机械、玻璃钢等大宗原材料周转企业的新型仓储融资之路。三、沁阳市建设大型仓储公司的市场基础（一）沁阳市煤炭物流产业发展概况沁阳北与产煤、输煤大省山西接壤，地处晋煤南运的交通要道，地处太行山脉与华北平原的过度地带，是晋煤外运咽喉要道和豫西北重要的煤炭集散地。我市煤炭物流产业起步于70年代末，在80年中期得到了迅速发展，随着1995年首台选煤机的出现，行业开始步入精品化、多样化、高附加值的崭新阶段，具备了成熟的选煤洗煤技术，选煤、洗煤业务迅速普及，行业利润得到极大地提高。经过30多年的发展，我市的煤炭物流行业已经锻炼出一批经验丰富的煤炭经营精英，拥有各类煤炭经营企业1000余家，主要分布于焦枝铁路沿线、焦克公路沿线和西水路沿线，从业人员近2万余人；产品应用型煤依据含硫量、发热量等指标不同，分为大、中、小块煤和沫煤等几十种之多，能够满足不同客户的需求，产品销售范围覆盖河南、山东、湖北、湖南、广东、安徽、江苏、浙江等十几个省市，并与东南沿海省市数百家企业、集团建立了稳定的业务往来关系，目前，全市年煤炭销售量达3500万吨，销售额240亿元，利税上亿元，煤炭库存总量常年保持在200万吨左右。（二）沁阳市造纸机械等耗钢产业发展概况沁阳市造纸装备业发展历史悠久，自上世纪七八十年代起，造纸装备业就成为沁阳经济的重要增长点。目前，全市拥有造纸装备企业170余家，规模以上29家，产值过亿元的重点企业2家，造纸机配件生产厂34家，烘缸生产厂6家，胶辊生产厂16家，网笼生产厂家21家，2008年，造纸装备及配件总产量达到15万吨，整机总产能达到40万吨，销售收入为26亿元，利税4亿元，造纸装备业已被列为沁阳市六大支柱产业之一。沁阳造纸装备业集群优势十分突出。目前全国规模以上造纸装备企业仅为273家，其中沁阳市就占据29家，沁阳造纸装备企业数占到全国总数的10.6%，考虑到沁阳地区还有近140家规模以下造纸装备制造企业，沁阳“造纸机械之乡”的称号名符其实。其中，崇义轻工、沁阳一机两家企业在全国范围内排名约在第十位左右，竞争力能排在国内第一集团。造纸装备行业生产各种型号、类别的成套造纸装备及配套产品，并建成专业造纸机械城,占地面积3.5万，建筑面积2.6万，摊位260个。造纸装备的主机生产企业及其零部件生产企业，还有其他配套企业已初步形成产业集群。专业人才优势。造纸装备行业40多年的发展，积累了丰富的技术，行业发展过程中培养和锻炼了一批又一批的熟练技术工人和经营管理人才。目前，全市造纸机械装备产业从业人员近3万人，并通过委托、聘用、培养等方式，集聚了200多名高中级技术人才，专门从事新项目研发、技术改造，崇义轻工已在郑州、上海设立了技术开发中心。具有销售渠道和客户群优势。多年来的行业发展，让沁阳市的造纸装备设备在国内外形成了较为广泛的客户群，如福建晋江、南平，浙江富阳，云南，贵州等地，以及越南，印尼等东南亚国家都拥有广泛且稳固的客户群体。目前，依托造纸机械等耗钢产业的快速发展和城市工业、民用、公共基础设施项目建设步伐的加快，沁阳市钢材销售得到迅猛发展，全市年耗用钢材已达40万吨以上，并以市区为中心聚集了大量钢材经销商户。四、项目建设的必要性和意义“物流业未来的决胜点是金融服务，谁能最有效地掌握金融服务工具，谁将成为最终的赢家。”仓储融资服务的最大贡献在于找到了有别于传统业务的担保方式，使众多的经销商摆脱了对第三方担保和不动产抵押的依赖，突破了中小企业融资难的瓶颈，从而为贸易企业、仓储企业及其上游的生产企业带来了巨大的经济效益。目前，仓储企业的监管模式日渐成熟，从静态质押到动态质押，从库内质押到库外质押，从仓储单一环节的质押到供应链多环节的质押，基本实现了物流、商流、信息流、资金流的有机结合，从某种意义上说，仓储融资服务是物流业与金融业的有机结合，是现代物流向金融领域的延伸，它能够很好地提升仓储企业的增值服务水平和市场竞争力，必将成为后物流时代仓储企业增值服务的主流模式，发展前景十分广阔。沁阳市煤炭、钢材和造纸机械设备、配件数量巨大，煤炭、钢材经销和造纸机械制造企业、商户数量众多且多为中小企业，资金需求数量庞大且融资意愿强烈，同时，随着“资本活市”战略的深入实施，二三十家市内外金融机构已经纷纷到沁开展贷款投放业务，在沁阳合作建设大型煤炭、钢材仓储基地，市场容量巨大，金融合作基础良好，项目建设不仅必要而且可行。五、仓储规模及基地选择（一）建设规模和目标根据煤炭钢材物流市场现状和造纸机械、玻璃钢产业发展状况，沁阳市拟通过与国内大型仓储物流企业合作，建设2个大型煤炭仓储基地，1个钢材、造纸机械半成品、产成品仓储基地，为200-300家煤炭、钢材物流企业或造纸机械企业提供仓储、仓储融资、物流运输等服务，仓储基地煤炭常年库存量达到100万吨，钢材、造纸机械半成品、产成品常年库存量达到10万吨以上，库存产品价值达到10亿元以上，一次性仓储融资规模达到5亿元以上。（二）建设地点选择1、山王庄煤炭仓储基地：在山王庄镇新店张坡沿线，建设1个占地500-1000余亩，煤炭库存量50万吨以上的大型煤炭仓储基地，吸纳煤炭物流企业、商户50-100家，年煤炭吞吐量达到700-800万吨。2、西万煤炭仓储基地：在西万镇西水路沿线，建设1个占地500-1000余亩，煤炭库存量50万吨以上的大型煤炭仓储基地，吸纳煤炭物流企业、商户50-100家，年煤炭吞吐量达到700-800万吨。3、市区钢材仓储基地：以沁阳市造纸机械城为依托或在沁南产业集聚区建设1个钢材占地100亩，钢材销售范围覆盖沁阳、孟州、温县、济源等县市，钢材、造纸机械半成品、产成品库存量10万吨以上的钢材仓储基地，吸纳造纸机械企业或钢材经销户50家以上，年钢材等金属材料、制品吞吐量达到80万吨。六、仓储融资服务的几种模式仓储公司利用中小企业的融资需求与商业银行回避放款风险的考虑，主要通过仓单质押、保兑仓、产成品质押等业务模式为客户提供增值性物流服务。（一）仓单质押融资模式仓单质押业务在我国尚处于起步阶段，但其发展势头迅猛。近年来，国内大的物流公司如中远（中国远洋运输总公司)、中储（中国物资储运总公司)、中外运（中国对外运输总公司)、南储(南方仓储管理公司)等与深发行、广发行合作开展的仓储融资业务都开展得如火如荼。如中储自2001年开展此项业务以来，融资额年均增幅达到93.4%, 2006年利用仓单质押业务为企业融资达70亿元。1、仓单质押融资的具体形式仓单质押分典型仓单质押和非典型仓单质押两种模式，而典型仓单质押又有静态质押融资和动态质押融资之分。（1）典型仓单质押典型仓单质押融资是一项新型的融资业务，全称为“动产及货权质押授信业务”，是指银行接受企业以在生产或流通领域有较强变现能力、价格相对稳定的通用商品作为质押发放的授信业务；中小企业将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储企业仓库，并以仓储企业出具的仓单在商业银行进行质押，作为融资担保；银行依据质押仓单向中小企业提供用于经营与仓单货物同类商品专项贸易的短期融资。其运作步骤是:先由商业银行对仓储企业进行资信评估，并与评估合格的仓储企业签订仓单质押合作协议；中小企业(融资方)把货物存储在商业银行指定的仓储企业的仓库中，持仓储企业开具的货物仓储凭证(仓单)向商业银行申请融资；商业银行根据货物的价值向中小企业提供一定比例的融资；仓储企业根据中小企业与商业银行签订的质押贷款合同以及仓单质押业务合作协议书，对寄存在仓库的货物提供仓储管理和监管服务。（2）非典型仓单质押是典型仓单质押模式的一种延伸。商业银行根据仓储企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予仓储企业一定的信贷额度。仓储企业直接利用这种授信同需要质押贷款的中小企业进行沟通，向这些客户提供便捷灵活的质押贷款业务，并监控质押贷款业务的全过程；而商业银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。在这种模式下，仓储企业代表商业银行同中小企业客户签订质押贷款合同和仓储管理服务协议，在提供质押融资的同时，为这些客户寄存的质押物提供仓储管理和监管服务，将申请贷款和质押物仓储两项任务整合操作，从而提高了质押贷款服务的运作效率。2、仓单质押融资的一般流程 文件操作流程：先是货主(借款人)与银行签订银企合作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时，仓储企业与银行签订不可撤消的协助银行行使质押权保证书。 实际操作流程:货主按照约定的数量将商品存放在银行认可的仓库中，仓储企业在接到通知后验货确认，然后开具专用商品储存凭证(仓单)给货主；货主当场对专用仓单做质押背书，由仓库盖章后货主凭仓单向银行提出贷款申请；银行向仓库核实货主储存商品的详细情况，包括商品的品种、数量、质量等情况，决定是否向货主提供质押贷款，以及质押贷款的数额，并把经银行同意的进行质押贷款的商品交由仓库代理监管。其中,仓储企业开出的仓单，是银行向货物抵押方融资的先决条件。在仓单融资过程中，仓储企业扮演了中间人和担保人的角色-得到银行资质认可的仓储企业在质押期间对质押物进行监管，并承担质押物短少、毁损、灭失的赔偿责任。通常情况下，仓单融资的金额不能超过质押货物价值的80%。为了控制风险，银行往往还要求客户开立保证金账户，在账户上存入与贷款总额成一定比例的担保金。通常棉花为贷款总额的20%-30%；有色金属价格浮动稍大，一般为40%-50%。同时，银行为了避免价格波动风险，也会与企业签订附加保证金条款，若所质押商品价格出现5%以上的下浮，就会要求企业及时补交保证金。即便是业务流程如此繁杂，很多企业还是宁可选择仓单质押作为首选的融资方式，毕竟利用动产盘活资金是企业解决流动资金问题的绝佳途径。3、仓单质押融资风险控制的对策 客户与银行信用的建、整合：客户资信风险、仓单风险、商品监管风险都与信用密切相关。仓储企业作为联结货主与金融机构的服务平台，需要在开展仓单质押融资服务时建立和整合这些信用。仓储企业作为货主的代理人监管仓库中的商品，应与货主建立信用。银行开展质押贷款业务则是建立在仓单的真实有效性和对仓储企业仓库监管信任之上的。仓储企业可利用双方的信任关系开展仓单质押业务，完成信用整合。 加强仓单管理：仓单是仓储企业接受存货人的存放商品后，向存货人开具的说明存货情况的单证。这种单证具备特殊的功能和作用，即仓单可作为一种有价证券进行质押，实现资金融通，辅助完成现货交易，提高交易效率，降低交易成本，它是仓单质押业务开展的重要法律依据和凭证。因此，仓单管理是仓储融资服务最为紧迫和亟需解决的问题。 限定质押商品的范围，确定价格及质押率：开展仓单质押业务，货主希望质押商品品种、数量和标准化程度不受限制；而对于银行和仓储企业来说，则要求质押的商品要有所限制。因为仓储企业要考虑自身的存储能力、管理水平能否满足客户需求，并协同银行做好商品的限制工作。受仓储条件的限制，目前一些开展此项业务的仓储企业都是尽量选择适用广泛、易于处置、价格波动幅度较小且不易变质的商品。其实，对商品价值的综合评估要考虑三个因素：一是客户本身的信用和实力，二是商品自身的属性，三是该种商品近年来的市场价格波动情况。这个价格目前都由银行确定，仓储企业作为双方信任的委托代理方，它在价格确定过程中也应起到监管和提供参考的作用。随着仓单质押业务的不断深化和银行对仓储企业信任度的日益提升，极有可能发展为由仓储方来确定价格。 质押商品的监管与处置：仓储企业作为银行和客户双方信任的第三方，在商品监管和处置环节扮演着特殊的角色，负有特殊的责任。所以，在开展仓单质押业务时，应尽量完备各项手续，严格按合同行使权利。在仓储环节，要与客户企业签订“仓储协议”，明确商品入库验收和养护要求，开具专用仓单，并向指定的保险公司申请办理仓储物保险，确保仓储物出现损毁时保险公司可赔偿；要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质押权保证书”，保证仓单与商品存储情况相符，手续完备，质押期间无银行同意不得向借款人或任意第三人发货，不以存货方未付有关保管费为由阻挠、干涉、妨碍银行行使质押权等。质押商品处置环节要视情况处理：贷款还未到期。由于市场价格下降，银行通知借款人追加风险保证金，在双方所确定的日期期限内借款人仍未履行追加义务的，银行可委托第三方（很可能是仓储企业）对尚未销售商品按现行市场价格下浮一定比率以尽快实现销售，收回贷款本金。贷款到期，但监管账户内销售回笼款不足偿还贷款本息且无其他资金来源作为补充，银行也可委托第三方对仓储的相应数量商品按现行市场价格下浮一定比率以实现销售处理，直到收回贷款本息。 加快仓储企业的信息化建设：仓储信息化的过程中可以不断改善和优化企业管理的业务过程。仓储的信息化可分为内部管理流程的信息化、与合作伙伴、客户以及监管机构协同作业的信息化两个部分。内部信息化能优化其仓储物流，更好地完成内部管理和操作；协同作业信息化可优化其物流网络和服务体系。信息化降低了内部人员作案和操作失误，实现了同客户、银行进行信息沟通与共享，提高了工作效率，从而降低了仓储企业和银行的风险。（二）保兑仓融资模式保兑仓是指以商业银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由商业银行控制货权，仓储企业或卖方(供应商)受托保管货物，并对承兑汇票保证金以外的金额部分以货物回购作为担保措施，由买方（中小企业)缴纳保证金，申请开出银行承兑汇票，并取得提货权的一种特定票据业务。该业务既包含了仓储企业受托保管货物的职责，又增加了仓储企业担保回购货物的中介保证职责。1、保兑仓融资业务适用的客户群体 产品销售受季节影响明显的制造行业，如空调行业； 采取经销商制、产品产销量大、易变现、产值相对较高、流通性强的制造行业，如钢材、汽车、建材等； 实力强、信誉高，希望借助银行扶持其经销商，迅速扩大销售规模，将企业做大做强的厂家； 缺乏资金扩大销售规模，但又有发展潜力的经销商。2、保兑仓融资服务的条件 卖方同意为买方开立银行承兑汇票提供有限担保，并承诺对买方未销完的质押在银行的货物进行回购； 买方已取得卖方经销货物的经销权； 买方具有一定的自有资金，一般为开票金额的30%，并同意将货权质押给银行开立银行承兑汇票； 买方需将销货款回笼用于循环置换质押给银行的货物； 利用卖方的信用取得银行授信支持，解决担保难、贷款难问题，有效扩大销售规模。3、保兑仓融资的业务流程 经销企业(进货方、贷款方)在确保货物的一定市场需求后，同生产企业签订相应的购销合同。 经销企业同仓储企业签订仓储协议。 经销企业同银行签订贷款(承兑)协议。 经销企业、银行、仓储企业、生产企业就合作事宜进行协商，达成一致后签署买方信贷四方协议。 经销企业交纳一定金额的保证金给银行，委托银行付款给生产企业。 银行在经销企业交纳保证金后，接受其委托，按照协议规定付款或开出承兑汇票给生产企业 生产企业收到银行相应的货款或承兑汇票后，将货物发送至指定仓库。 仓储企业对货物进行验收，合格后入库保存并通知银行，货物转为仓单质押。 商品需求方从经销企业处购买货物，并付相应货款。 经销企业将所需数量货物的保证金追加给银行，向银行提出货物出库申请。 银行通知仓储企业放行相应数量的货物。 仓储企业按银行下达的出库通知，放行该数量的货物给商品需求方。 当银行收到足额保证金后，通知仓库全部放货，并解除质押监管。 仓库放行所有货物。 如若经销企业没有按时交纳保证金，或违反贷款(承兑)协议的其他规定，银行有权处置质押货物，并通知仓库施行。仓库可按照商品性质及需要，对其进行仓库回购或厂商回购。在保兑仓的运作过程中，仓储企业必须对卖方的资信进行核查，了解卖方的背景情况、销量状况、财务状况、反担保情况、抵押物或质押物清单及相关权力凭证，综合分析风险程度。（三）产成品质押贷款业务在仓单质押业务进行过程中，能否有效地降低客户的质押成本，是关系到该项业务能否具有强大生命力的重要因素。仓单质押还可对生产厂家的成品进行质押，该业务实际上是在一般仓单质押业务基础上发展起来的，其目的是为了降低客户成本。当一个信誉较好、企业净资产高、生产规模较大、发展前景广阔、产品质量好、变现能力强的企业，在发展过程中有新的资金需求时，其成品质押对银行具有相当大的吸引力。基于该类型企业的特点，可选择在货主企业内部的仓库对产成品进行质押监管，这样就可大大降低货主企业的融资成本，更好地满足企业的发展需求。待添加的隐藏文字内容31、仓储企业的职责对于成品质押融资而言，仓储企业的职责仅仅是监管质押物的数量和相应质押物变动情况的信息反馈。开展该业务首先要求质押单位具备上述企业的基本特征，并要求仓储企业监管员24小时不间断监控，同时还要建立相应的应急机制来应对突发性事件。对仓储企业来说，该业务具有单笔业务量较大、监管力度要求高、监管责任大而其他相关责任较小、不定期抽查量大、监管人员要求不定期更换、收益较高等特点。2、产成品质押贷款业务流程产成品质押贷款的业务流程与一般仓单质押贷款的业务流程很相似，最大的不同是货物储存地点由仓储企业的仓库变为货主企业的自有仓库，这对仓储企业的监管能力提出了更高的要求。 货主企业与银行共同选择有信誉的仓储企业合作，分别签订监管协议和不可撤销的协助银行行使质押权保证书。 银行与货主企业签订账户监管协议，为资金流通提供保障和便利。 货主企业、银行、仓储企业在协商的基础上达成合作意向，共同签署仓单质押贷款三方合作协议书，确定各方在合作中各自履行的责任。 仓储企业到货主企业仓库察看货物，核实产品信息，为货主企业开具内容真实的仓单。 货主企业以仓储企业开具的仓单为凭证，向银行申请贷款。 银行以减少风险为前提，向仓储企业核实仓单内容。 仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行向货主企业按货物价值的一定比例发放贷款。 货物质押期间，由仓库监管，货物的使用权归银行所有，仓库只接收银行的出库指令。 仓库按监管协议的相关规定在货主企业自有仓库对质押物进行24小时监管，直至接到银行的出库指令，并按指令将货物出库。 货主企业履行同银行约定的义务，银行解除仓单质押，并将仓单归还货主。 如若货主违约，银行有权处置质押在库的货物，并将处置指令下达给仓库。 仓库接到处置指令后，依据货物性质对其进行拍卖或回购，以回笼资金。仓储融资服务除了上述三种模式外，还有代买方向卖方垫付货款的服务，如UPS为发货人承运一批货物时，UPS先代提货人预付一半货款，提货人取货时必须交付全部货款给UPS，之后UPS再与发货人结清货款。当然，这种融资服务要求仓储企业自身具有很强的资金实力或融资能力。六、仓储融资服务需要注意的几个问题（一）利益相关方要树立强烈的风险意识无论对中小企业、金融机构，还是仓储企业来说，仓储融资服务都是一个多赢的选择。但是，仓储融资服务无论采用哪一种模式都存在着一定的风险。因此，作为融资服务的中介，仓储企业必须防范融资过程中的各种风险。如选择客户要谨慎，要考察其业务能力、业务量及货物来源的合法性，防止客户选择不当带来的资信风险；选择合适的质押品种，如黑色金属、有色金属、大豆等价格涨跌幅度不大、质量稳定的品种，防止质押物因质押期间的巨大变化带来价格和质量风险；仓单是有价证券，要加强科学管理，保证仓单的唯一性与物权凭证的性质，防止内部人员操作失误和违规带来的操作性风险。（二）仓储企业应与中小企业、银行建立良好的合作伙伴关系信用作为买卖双方交易完成的根本保障，是构成契约关系的重要基础。在仓储融资服务过程中，通过客户资信调查、客户资料收集、客户档案管理、客户信用等级分类及信用额度稽核与财务管理等措施，仓储企业对客户进行全方位的信用管理。仓储企业与银行建立长期合作关系，可以更好地取得金融机构的信用，有效地提高仓储融资服务的效率。仓储企业争取商业银行授信后，必然有利于需要融资的中小企业更加便捷地获得融资，也有利于优化质押贷款的业务流程和工作环节，降低企业贷款的风险。（三）提升仓储企业的管理水平，提高抗击风险能力对于从事质押监管业务的仓储物流企业，重要的是总结经验，吸取教训，找出薄弱环节，改善机制，建立监控和化解风险机制。加强对资金流的控制手段，要与仓储物流作业过程密切配合，对物流业务的外包及转包所发生的风险需要未雨绸缪。优化物流过程的同时，要注意与资金流的协调运作，这样才能最大限度地规避风险。全面清理仓储物流过程的营运资金链，按照客户、项目和期限全面梳理各类物流业务。债务链(应付帐款)，应如期、如数、诚实守信地向债权人付款；债权链(应收帐款)，也应如数、如期、如实地向债务人催收结算资金款项。全面清理各类库存(自有仓库存货、租赁仓库存货、代管制造商和经销商的库存物资)。清查存货入库日期，货物流转状况，货主当前的经营情况；清理所有存货的价格变化情况(升水或贴加)；尤其需要关注客户对货主所拥有物资的退货库存状况；对于货主的非常态库存(如破产企业的抵押库存)，需要积极采取应对策略。（四）注重质押监管业务人才的培养，从容应对各种风险从总体上来说，从事质押监管业务的人才需求主要体现在管理方面，要求从业人员知识面要广，既要具备物流知识，又要具备金融和法律方面的知识，对物流金融行业有较强的战略判断和把握能力，能够敏锐地发现中间市场的变化，还要有较强的动手操作能力。定期开展培训，提高业务水平。在仓储企业中创造尊重知识、尊重人才的良好氛围，对从事质押监管业务的人才的培养与使用要有系统的规划，必须正确认识专业人才的价值，明确其在企业中的重要地位。定期开展相关知识培训，鼓励人员进修，为他们搭建平台，营造氛围，促使他们在工作中培训，在工作中成长。一线锻炼，提高实践能力。质押监管业务的管理人员，都应有从事质押监管员的一线工作经验，他们对于实际工作的深度把握需要通过多种形式持续不断地培训，才能尽快成长起来。建立科学合理的薪酬机制。质押监管部从管理层到基层单位应形成一套比较完整的评价体系，对于专业人员的岗位序列，由公司与业务开发部门共同确定，对有突出成绩的专业人员实行破格调整，即打破岗位工资的规定界限。 拓宽技术人才的成长通道。一方面落实好大学毕业生到一线岗位工作的管理办法，不断完善相应的政策待遇，让优秀人员致力于在基层岗位锻炼成长。另一方面，从基层岗位选拔一批具有较高业务水平和突出工作业绩的技术人员，成立质押监管领导小组，充分发挥各自的业务优势，集中精力解决业务上的各项难题。（五）要加快信息化建设步伐先进的仓储设施，直接影响到货物查验的速度和成本，影响仓库的储存、加工、配送效率和服务质量。要有计划、有步骤地对仓储基础设施设备进行更新、改造和完善；要加大科技投入力度，提高储运装备的科技含量，实现作业的机械化和自动化。先进的网络化技术和仓储管理技术的应用，将会节约更多的时间、资源，减少流通损耗，降低库存压力。加大力度建立仓储信息系统，及时掌握仓储市场信息，提高仓储的利用率和企业的经济效益。建设仓储公共物流信息平台的目的在于满足物流系统中各个环节不同层次的信息需求和功能需求，不仅满足货主、仓储企业等对仓储业务流程的查询、设计、监控等直接需求，还能满足来自于政府管理部门、政府职能部门、工商企业等与自身物流过程直接相关的信息需求。公共信息平台的建设应在政府部门和企业支持下，以仓储信息标准化技术为支撑，促进不同仓储信息平台之间的信息共享和整合，解决信息化孤岛问题，营造出一个有利于仓储信息流畅、良好的信息环境。