融资融券业务及会计核算课件.ppt

第九章 融资融券业务及会计核算,第一节 融资融券业务一、融资融券业务简介,融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说，融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。简而言之，融资是借钱买证券；而融券是借证券来卖，然后以证券归还，即卖空。,二、交易模式（一）分散信用模式（二）集中信用模式（三）双轨制信用模式三、对信用额度的控制（一）对市场整体的信用额度的管理（二）对证券机构的信用额度的管理（三）对个别股票的信用额度的管理,四、融资融券对市场的影响五、融资融券的意义六、融资融券利率,第二节 融资融券业务的账户体系账户设置,1.“融出资金”“融出资金”科目反映向客户融出的资金及客户归还的资金。2.“融出证券”“融出证券”科目反映向客户融出的证券及客户归还的证券。3.“银行存款”“银行存款公司融资专用”二级科目，反映拟向客户融出的资金及客户归还的资金。,4.“可供出售金融资产“可供出售金融资产融券专用证券（成本）、可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）”二级科目，反映客户持有的拟向客户融出的证券和客户已归还的证券；5.“结算备付金”“结算备付金信用备付金”二级科目，按客户进行明细核算，反映信用客户资金余额；6.“代理买卖证券款”设“代理买卖证券款信用交易”二级科目，反映客户缴存的、担保证券公司因向客户融资融券所生的债权的资金。,证券公司,客户,融资买券,融资保证金,卖券还款,融资流程,第三节 融资业务的核算,1.客户存入证券公司资金 借：银行存款客户 贷：代理买卖证券款,2根据登记结算公司的要求，向上海和深圳登记结算公司各存出信用保证金,会计处理为：借：存出保证金融资融券信用交易 保证金上海 深圳 贷：银行存款客户信用资金存款,3证券公司将拟向客户融出的资金存入证券公司融资专用资金账户，证券公司总部应：借：银行存款融资专用 贷：银行存款自有资金,4.如为普通客户，则需要营业部将客户从普通客户转为信用客户；如为信用客户，则直接存款。,（1）将客户信用交易担保资金从普通账户转出，证券公司营业部应：借：代理买卖证券款客户 贷：银行存款客户 或结算备付金客户（2）将客户从普通客户转为信用客户，证券公司营业部应：借：结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户（3）如客户直接为营业部信用客户，则：借：结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户,5.证券公司按一定的比例向客户收取融资业务保证金存入客户信用交易担保资金账户,借：银行存款客户信用资金 贷：代理买卖证券款信用客户 证券公司如果收取的是担保证券，则不作会计处理。证券公司对于客户提交的担保证券应采用逐日盯市的原则每日进行评估，当担保证券的余额不足50万元时，证券公司有权要求客户立刻补足，担保品可以是现金也可以是股票，只要担保品的价值足额即可。,6按照协议向客户发放贷款，营业部同时增加客户信用资金，证券公司总部应：借：融出资金信用客户 贷：银行存款融资专用同时，证券公司营业部应：借：结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户,7信用交易客户每日证券交易资金清算，证券交易结果由客户所在营业部进行记账，同时，公司总部将信用客户清算交易结果报开户银行。如果卖出证券的金额大于买入证券的金额，即为卖差，则公司总部的会计分录为：借：结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户,同时：借：手续费及佣金支出融资融券代理买卖证 券业务支出 结算备付金公司信用资金 贷：手续费及佣金收入融资融券代理买卖 证券业务收入,如果为买差，营业部的会计分录为：借：代理买卖证券款信用客户 贷：结算备付金信用备付金,同时：借：手续费及佣金支出融资融券代理 买卖证券业务 支出 贷：手续费用及佣金收入融资融券 代理买卖 证券业务 收入,8证券公司逐日计算客户缴存的担保物价值与所欠债务的比例，当该比例低于最低维持担保比例时，应当通知客户在一定的期限内补缴差额。客户缴款时，营业部的会计分录为：借：银行存款客户信用资金 贷：代理买卖证券款信用客户借：结算备付金客户信用备付金 贷：银行存款客户信用资金,9计收融资客户利息、罚息及其他费用的会计处理。根据权责发生制原则，证券公司按月计提融出资金的应收利息，同时收取客户管理费为融资额的 1，计提应收利息及管理费，其会计分录为：借：应收利息融资融券业务利息 应收账款应收融资融券客户管理 费 贷：利息收入融资利息收入 其他业务收入融资业务管理费 收入,10证券公司收到客户融资利息、罚息及其他费用时账款：（1）证券公司向银行收取客户融资利息款及其他费用的借：银行存款自有信用资金 贷：应收利息融资融券业务利息 应收账款应收融资融券客户款（2）信用客户通过银行划付证券公司融资利息款及其他费用时借：代理买卖证券款信用客户 贷：银行存款客户信用资金,11.融资期间，信用客户融资买入的证券收到现金股利的会计处理。(1)现金股利借：结算备付金客户信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户资金划转时：借：银行存款客户信用资金 贷：结算备付金客户信用备付金,12融资期间,客户信用证券配股的会计处理。客户配股分为两种情况：（1）用客户信用资金配股，比照客户普通买入证券处理；（2）客户向公司融资配股，比照客户融资买入证券处理。,12.资产负债表日,如12月31日，证券公司应审慎评估融资融券业务可能带来的坏账风险，在当期应足额计提有关的损失准备，并在会计报表中充分披露。证券公司根据融出资金及融出证券的余额的一定百分比(如3)计提融资融券坏账准备，会计分录为：借：资产减值损失融资融券坏账损失 贷：坏账准备融资融券坏账准备,13.合约到期日,客户卖券还款的会计处理。客户存管信用证券账户卖出证券（包括公司根据合同约定对担保证券采取强制平仓），卖出证券的资金先归还公司融资款，余额转入客户信用资金账户。（1）客户通过交易所撮合交易卖出股票，会计分录为：借：结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款信用客户 手续费及佣金收入融资融券代理买卖证券收入,同时：借：手续费及佣金支出融资融券 代理买卖证券支出 结算备付金公司信用资金 贷：手续费及佣金收入融资融 券代理买卖证券收入,14.合约到期日,（2）同日，客户归还融入资金,扣减信用交易代理买卖证券款，归还融出资金，资金划拨客户还融资款时，借：代理买卖证券款信用交易 贷：结算备付金客户信用备付金借：银行存款公司自有信用资金 贷：融出资金信用客户（3）客户直接用其信用资金存款归还融资的会计处理。借：代理买卖证券款信用客户 银行存款客户信用资金 银行存款公司自有信用资金 贷：融出资金信用客户,15客户不再从事融资融券业务，将客户从信用客户转为普通客户，营业部的会计分录为：借：代理买卖证券款信用客户 结算备付金客户 结算备付金信用备付金 贷：代理买卖证券款客户,16如果到期客户未能还清贷款，则将未能归还部分计入应收客户融资款。公司总部的会计分录为：借：应收账款客户（融资业务）贷：融出资金信用客户,17期末，对客户未能还清的应收账款计提减值准备，公司总部的会计分录为：借：资产减值损失融资融券坏账损失 贷：坏账准备融资融券坏账准备,（一）融资业务处理1、客户融资买入信用证券的账务处理（1）向客户融资 2010年4月1日假设大盘指数在3000点(假设为相对低位)时，甲证券公司融出资金100万元，乙客户融入资金100万元，年利率为8%，期限：6个月，首期交割日：2010-4-1，到期交割日：2010-10-31，乙客户向甲证券公司支付50%的保证金50万元，2010年4月1日甲证券公司融出资金(形成一项资产)会计分录为：借：融出资金 1,000,000贷：代理买卖证券款信用交易1,000,000借：结算备付金信用备付金100 0000贷：银行存款自有信用资金1000000,（2）客户动用信用资金买入证券乙客户通过交易所撮合交易以5元/股的价格购买了A20万股，假设佣金率为1,手续费及佣金支出综合费率0.2，会计分录为：借：代理买卖证券款信用交易1001000贷：结算备付金信用备付金1001000借：手续费及佣金支出代理买卖证券支出200 贷：结算备付金200借：结算备付金1000贷：手续费及佣金收入代理买卖证券收入1000,（3）客户存入资金 甲证券公司收取客户50%的保证金的会计分录为：借：银行存款-客户信用资金500,000贷：代理买卖证券款信用交易500,000（4）如果甲证券公司收取的是保证券，则甲证券公司不作会计处理。甲证券公司对于乙客户提交的保证券应采用逐日盯市的原则进行每日评估，当保证券的余额不足50万元时，甲证券公司有权要求乙客户立刻补足担保品，即可以是现金也可以是股票，使担保品价值足额方可。,2、客户卖券还款的账务处理 客户存管信用证券账户证券卖出（包括公司根据合同约定对担保证券采取强制平仓）资金先归还公司融资款，余额转入客户信用资金账户。（1）2010年10月31日，乙客户通过交易所撮合交易以10元/股的价格卖出A公司股票10万股，假设佣金率为1,手续费及佣金支出综合费率0.2，会计分录为：借：结算备付金信用备付金 999000贷：代理买卖证券款信用交易 999000借：手续费及佣金支出融资融券代理支出 200贷：结算备付金200借：结算备付金1000贷：手续费及佣金收入融资融券代理收入1000,（2）同日，客户归还2010年4月1日归还融入资金100万元 扣减信用交易代理买卖证券款，归还融出资金。借：代理买卖证券款信用交易1000000贷：融出资金1000000 资金划拨客户还融资款。借：银行存款自有信用资金 1000000贷：结算备付金信用备付金 1000000,（3）客户直接用其信用资金存款归还融资的账务处理 借：代理买卖证券款信用交易1000000贷：融出资金 1000000借：银行存款自有信用资金1000000 贷：银行存款客户信用资金 1000000,3、计收融资客户利息、罚息及其他费用的账务处理（1）根据权责发生制原则，甲证券公司按月计提融出资金的应收利息，100万元*1个月*8%/12=6,666.67元，同时收取客户管理费为融资额的1，计提应收利息及管理费的会计分录为：借：应收利息融资融券业务利息 6666.67 贷：利息收入融资利息收入 6666.67借：应收账款应收融资融券客户款 1000 贷：其他业务收入融资业务收入 1000,（2）收到客户融资利息、罚息及其他费用 自有资金银行收取客户融资利息款及其他费用 借：银行存款自有信用资金 41000贷：应收利息融资融券业务利息 40000贷：应收款项应收融资融券客户款 1000客户信用银行划付融资利息款及其他费用 借：代理买卖证券款信用交易 41000 贷：银行存款客户信用资金41000,4、客户信用证券权益的账务处理（1）2010年6月30日，客户收到A公司派发现金红利20000元 收到资金 借：结算备付金信用备付金 20000 贷：代理买卖证券款信用交易20000资金划转 借：银行存款客户信用资金 20000贷：结算备付金信用备付金 20000（2）客户配股 用客户信用资金配股，比照客户普通买入证券账务处理。客户向公司融资配股，比照客户融资买入证券账务处理。,5、2010年12月31日，对甲证券公司应审慎评估融资融券业务可能带来的坏账风险，在当期应足额计提有关的损失准备，并在会计报表中充分披露。假设，甲证券公司融出资金及融出证券期末的余额为10亿元，根据融出资金及融出证券的余额的3计提融资融券坏账准备，会计分录为：借：资产减值损失融资融券坏账损失 30000000 贷：坏账准备融资融券坏账准备 30000000,证券公司,客户,融券卖出,融券保证金,买券还券,融券流程,第四节 融券业务的核算,融券期间的权益处理。客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，公司应当按照合同，在权益发生时或者客户以约定的形式对公司就上述权益进行补偿时，参照日常类似的交易进行会计处理。此处列举现金分红和配股两种情形。借：银行存款自有信用资金 贷：应收股利（股票现金红利）,（1）融出证券派发现金红利的，一般情况下，证券公司应根据合同，于分红除权日确认融出证券的投资收益（证券发行人以证券形式分派投资收益的，公司应于分红除权日更新融出证券的数量及单位成本）。如，2010 年 6 月 30 日，A 公司宣布 2009 年度股利，每股派发现金股利 0.1 元，则甲证券公司确认投资收益10 000 元，会计分录：借：应收股利 10 000 贷：投资收益可供出售金融资产 10 000,客户归还证券公司现金红利时：借：代理买卖证券款信用客户 贷：银行存款客户信用资金证券公司收取客户归还的现金红利时,（2）融出证券发生配股，同时融出证券在配股交款日前被客户卖出，根据合同约定（以下列举分录仅适用公司按配股价出资，客户归还可配股份的情况。如根据合同约定，公司放弃配股权益的，则不作任何会计处理。）作如下处理：,借：可供出售金融资产成本 贷：银行存款自有信用资金客户收取配股款时：借：银行存款客户信用资金 贷：代理买卖证券款信用客户,融券业务的会计核算 1、融出证券的账务处理（1）2010年4月1日，甲证券公司将自营账户的证券100亿元（其中成本90亿元，公允价值变动10亿元）划转到融券专用证券账户上，会计分录为：借：可供出售金融资产融券专用证券（成本）9000000000 贷：可供出售金融资产成本9000000000借（或贷）：可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）1000000000贷（或借）：可供出售金融资产公允价值变 动1000000000,（2）证券融券转帐 借：融出证券成本 900000借（或贷）：融出证券公允价值变动100000贷：可供出售金融资产融券专用证券（成本）900000贷（或借）：可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）100000,（3）融券卖出2010年4月1日，客户乙卖出融入证券A公司股票10万股，每股10元，计100万元，年利率为8%，期限：6个月，首期交割日：2010-4-1，到期交割日：2010-10-31日，假设佣金率为1,手续费及佣金支出综合费率0.2，会计分录为：资金交收 借：结算备付金信用备付金 999000 贷：代理买卖证券款信用交易 999000借：手续费及佣金支出代理买卖证券支出200 贷：结算备付金-自有200借：结算备付金-自有1000贷：手续费及佣金收入代理买卖证券收入1000,(4)客户存入资金 甲证券公司收取客户50%的保证金的会计分录为：借：银行存款-客户信用资金500,000贷：代理买卖证券款信用交易500,000,2、客户还券（1）买券2010年10月31日，客户乙购买A公司股票10万股，每股9.5元，用于归还融入证券，会计分录为：资金交收 借：代理买卖证券款信用交易 950950 贷：结算备付金信用备付金 950950借：手续费及佣金支出融资融券代理买卖证券支出190贷：结算备付金-自有190借：结算备付金-自有950贷：手续费及佣金收入融资融券代理买卖证券收入950,（2）还券 2010年10月31日，客户乙归还A公司股票10万股，每股9.5元，会计分录为：借：可供出售金融资产融券专用证券（成本）900000借（或贷）：可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）50000贷：融出证券成本 900000贷（或借）：融出证券公允价值变动 50000,3、计收融资客户利息的账务处理（1）根据权责发生制原则，甲证券公司按月计提融出资金的应收利息，100万元*1个月*8%/12=6,666.67元，6个月为40000，则收利息的会计分录为：借：代理买卖证券款 40000贷：利息收入融券利息收入 40000同时，借：银行存款自有信用资金40000 贷：结算备付金信用备付金40000,证券转帐 借：可供出售金融资产（成本）900000借（或贷）：可供出售金融资产（公允价值变动）50000贷：可供出售金融资产融券专用证券（成本）900000贷（或借）：可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）50000,3、融券期间的权益处理 客户融入证券后，归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，公司应当按照合同，在权益发生时或者客户以约定的形式对公司就上述权益进行补偿时，参照日常类似的交易进行会计处理。此处仅列举现金分红和配股两种情形，以供参考：（1）融出证券派发现金红利 一般情况下，证券公司应根据合同，于分红除权日确认融出证券的投资收益（证券发行人以证券形式分派投资收益的，公司应于分红除权日更新融出证券的数量及单位成本）。,2010年6月30日，A 公司宣布2009年度股利，每股派发现金股利0.1元，则甲证券公司确认投资收益10000元，会计分录：借：应收股利 10000贷：投资收益可供出售金融资产 10000归还证券现金红利。客户信用资金归还证券现金红利10000无 借：代理买卖证券款信用交易 10000贷：银行存款客户信用资金 10000收取客户归还的证券现金红利 10000元 借：银行存款自有信用资金 10000贷：应收股利（股票现金红利）10000,（2）融出证券发生配股，同时融出证券在配股交款日前被客户卖出，根据合同约定（以下列举分录仅适用公司按配股价出资，客户归还可配股份的情况。如根据合同约定，公司放弃配股权益的，则不作任何会计处理。）作如下处理。2010年6月30日，A公司宣布按10配3的比例向老股东配股，配股价为每股8元，甲证券公司可获配股份为30000股，由甲证券公司出资配股款 借：可供出售金融资产成本 240000贷：银行存款自有资金存款 240000客户收取配股款 借：银行存款客户信用资金存款 240000贷：代理买卖证券款信用交易 240000,4、2010年6月30日，甲证券公司融出证券的公允价值为8元则甲证券公司公允价值和成本价之差100000元，计提公允价值变动损益的会计处理：借：资本公积其他资本公积 100000贷：融出证券融出证券公允价值变动 1000005、2010年9月30日，甲证券公司融出证券的公允价值为12元则甲证券公司公允价值和成本价之差100000元，计提公允价值变动损益的会计处理：借：融出证券融出证券公允价值变动 400000贷：资本公积其他资本公积 400000,（三）融资融券业务其他处理 1、2010年4月1日，根据登记结算公司的要求，向上海和深圳登记结算公司各存出客户保证金1000000，会计处理：借：存出保证金信用保证金上海 1000000存出保证金信用保证金深圳 1000000贷：银行存款客户信用资金存款 2000000,2、2010年10月30日，甲证券公司向乙客户融出证券A公司股票10万股合约到期后，乙客户持有A公司股票每股市场价为20元，乙客户无力归还到期证券，经强制平仓，对仍未收到的融出证券及融出资金为500000，进行帐务处理：借：应收款项应收融资融券客户款500000贷：融出证券成本450000贷：融出证券公允价值变动50000,