美爆潮品店可行性研究课程设计.doc

1、项目概述 1.1项目名称：美爆潮品店（MIX-BOX) 1.2项目地点：烟台市莱山区华润中心 1.3市场背景：随着时代的不断进步，人们也越来越注重自己的仪表了，开饰品店在我国很有市场潜力，是个不错的投资选择。随着社会经济、文化的飞跃发展，人们正从温饱型步入小康型，崇尚人性和时尚，不断塑造个性和魅力，已成为人们的追求，尤其是年轻人，喜欢把自己打扮的很潮、很炫、很酷、很有个性。因此，顺应时代的饰品文化显示出强大的发展势头和越来越广的市场，从事饰品销售有着广阔的利润空间。 时尚饰品让女人释放美丽，让男人展示个性，小饰品的推销市场年轻人的比例占得较多。流行时尚是现代男女的追求目标，时尚个性小饰品能彰显一个人的个性与性格。 爱美之心人皆有之，追求时尚潮流，走在时代尖端是当代年轻人的主旋律，时尚个性小饰品可以装扮自己的外表，而且不同的饰品搭配不同的衣服，就可以彰显不同的个性，因此备受年轻男女的喜爱。 1.4品牌背景：美爆潮妆，中国第一美妆潮流品牌。全球美妆潮品连锁巨头"美爆（MIX-BOX）"，在英国C&B投资背景及British C&B Investment Holding Limited 全球品牌监控下，凭借时尚大气的品牌形象，雄厚的品牌背景以及成熟的市场运作，自2007年强势进入中国市场即奠定了坚不可摧的领先地位，接管并整合了当时中国最大的饰品品牌阿呀呀，开创了美妆潮品的新领域，至今已在中国铺设了数千家美妆潮品店，快速时尚的美爆已成为全球时尚女孩最为推崇和喜爱的潮流品牌。2010年，MIX-BOX隆重推出中文名"美爆"，完美契合时尚潮美的品牌理念，同时推出了品牌口号"美到美爆"，旨在与全球时尚女孩一起分享"美爆"的流行体验！台湾小天后蔡依林十年倾情出任饰品代言，亚洲人气组合BY2出任护肤代言，国际一线时尚品牌Snoopy、Hello Kitty全线进驻，超过3000家店铺遍及全国658个城市，4000多款时尚单品全面覆盖护肤、彩妆、妆具、饰物、玩具等多个领域。2、 基础数据2.1产品方案：产品主要为护肤、彩妆、妆具、饰物、玩具五个领域。2.2实施进度：本项目租店面，面积100平米，分上下两层。2.3总投资估算及资金来源：（1）固定资产投资估算 固定资产投资总额 =固定资产费用+无形资产费用+其他资产费用+预备费 =100000+100000+1020500+50000 =1270500固定资产投资估算见表2-1表2-1 建设投资估算表 单位：元序号工程或费用名称费用1固定资产费用1000001.1装修费用800001.2机器设备购置费200002无形资产费用1000002.1加盟费1000003其他资产费用10205003.1房租10000003.2开办费100003.3广告费100003.4营业执照5004预备费500004.1基本预备费500005合计1270500（2）流动资金估算估算总额为120800元。流动资金估算表见表2-2。表2-2 流动资金估算表 单位：元序号项目最低周转天数周转次数达到设计能力生产期/年123456789101流动资产1208001208001208001208001208001208001208001208001208001208001.1存货1008001008001008001008001008001008001008001008001008001008001.1.1进货成本6061000001000001000001000001000001000001000001000001000001000001.1.2水电费30128008008008008008008008008008001.2现金606200002000020000200002000020000200002000020000200002流动负债00000000002.1应付账款000000000033流动资金（1-2）120800120800120800120800120800120800120800120800120800120800(3)资金来源 项目自有资金（资本金）为556520元，其中，用于流动资金80000元，用于建设投资476520，其余为借款。长期借款为793980元，全部用于建设投资，由中国银行贷款，年利率8%;流动资金借款为40800元，每年年初借，年末归还，由工商银行贷款，年利率为6%。投资使用计划与资金筹措见表2-3。表2-3 投资计划与资金筹措表 单位：元序号项目合计年份/年01-101总资金1391300139130001.1建设投资1270500127050001.2流动资金12080012080002资金筹措1391300139130002.1自有资金5565205565200其中：用于流动资金800008000002.2借款83478083478002.2.1长期借款7939807939800其中：用于建设投资 79398079398002.2.2流动资金借款408004080002.3其他000 （4）产品成本和费用估算依据：1）进货成本600000元； 2）水电费9600元； 3）全店员工定为店长一人，店员三人，店长工资4000元，店员工资2000元； 4）固定资产按平均年限法折旧，折旧年限为10年，预计净残值率为4%； 5）修理费取折旧费的4%； 6）无形及其他资产按10年摊销； （5）产品销售价格，妆具区为21元/件，护肤品区为60元/件，彩妆区为50元/件，饰物区为60元/件，玩具区为50元/件； （6）企业所得税税率为25%； （7）基准折现率为10%。3、 财务评价3.1年销售收入和年销售税金及附加计算销售收入和销售税金及附加估算表见 表3-13.2 产品成本估算 总成本费用估算正常年为884082元，其中，经营成本正常年为769984元。 总成本费用估算表见 表3-2 1）固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算，固定资产原值为100000元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为10年，年折旧额为9600元。 固定资产折旧计算见表3-3 无形及其他资产原值1120500元，按10年摊销，年摊销费为112050元。 无形及其他资产摊销计算见表3-4 （3）修理费计算。修理费按折旧额的4%计算，每年为384元。 （4）借款利息计算。长期借款利息见表3-5。 3.3 利润总额及分配 利润总额及分配表见表3-6。 3.4 财务盈利能力分析 （1）财务净现金流量表（全部投资)见表3-7。 所得税后财务内部收益率（IRR)为16.7%，财务净现值（ic=10%）为536,750.61元；所得税前财务内部收益率（IRR）为21%，财务净现值（ic=10%）为904,035.03元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以考虑接受的。 所得税后的投资回收期为5.55年，所得税前的投资回收期为4.77年，均小于表3-1 销售收入和销售税金及附加估算表 单位：元序号项目合计计算期 单位：年123456789101销售收入12156000974000975000112250012510001121000118600013065001426000139800013960001.1妆具1294000100000100000100000126000126000126000154000154000154000154000单价20202021212122222222销售数量6100050005000500060006000600070007000700070001.2护肤3651000300000325000350000420000390000360000390000372000372000372000单价50505060606060626262销售量6350060006500700070006500600065006000600060001.3彩妆2175000250000225000250000200000225000200000200000225000200000200000单价50505050505050505050销售量4350050004500500040004500400040004500400040001.4饰物4810000300000300000400000480000360000480000540000650000650000650000单价50505060606060656565销售量8100060006000800080006000800090001000010000100001.5玩具22600024000250002250025000200002000022500250002200020000单价60505050505050505550销售量44004005004505004004004505004004002销售税金及附加607800487004875056125625505605059300653257130069900698002.1营业税48700487505612562550560505930065325713006990069800表3-2 总成本费用估算表 单位：元序号项目合计计算期123456789101进货成本60000006000006000006000006000006000006000006000006000006000006000002水电费9600096009600960096009600960096009600960096003工资及福利费14500001200001200001200001500001500001500001600001600001600001600004修理费38403843843843843843843843843843845折旧费9600096009600960096009600960096009600960096006摊销费11205001120501120501120501120501120501120501120501120501120501120507利息支出206324.565966.455772.4 44909.8 24987.92448244824482448244824488其他费用000000000009总成本费用8972664.6917600.4 907406.4 896543.8 906621.9 884082 884082894082 894082 894082 894082 其中：固定成本2972664.6317600.4 307406.4 296543.8 306621.9 284082284082 294082 294082 294082 294082 可变成本6000000600000600000600000 600000600000600000 600000600000 600000 60000010经营成本7549840729984729984729984759984759984759984769984769984769984769984修理费=折旧费*4%建设投资的长期借款利率为8%，流动资金的借款利率为6%表3-3 固定资产折旧估算表 单位：元序号项目合计折旧率/%达到设计能力生产期/年123456789101固定资产合计1000009.60%1000001.1原值1000001000001.2折旧费960009600960096009600960096009600960096009600净值9040080800712006160052000424003280023200136004000表3-4 无形及其他资产摊销估算表 单位：元序号项目摊销年限/年原值生产期/年123456789101无形资产101000001.1摊销100001000010000100001000010000100001000010000100001.2净值9000080000700006000050000400003000020000100002其他资产1010205002.1摊销1020501020501020501020501020501020501020501020501020501020502.2净值9184508164007143506123005102504082003061502041001020503无形及其他资产合计1011205003.1摊销合计1120501120501120501120501120501120501120501120501120501120503.2净值合计10084508964007843506723005602504482003361502241001120500表3-5 长期借款还本付息表 单位：元序号项目计算期123456789101借款1.1年初借款本息余额857498.4 666555.3 530772.6 281749.2 1.2本年借款7939800001.3本年借款应计利息63518.4 53324.4 42461.8 22539.9 1.4本年还本付息190943.1 189107.1 291485.2 304289.2 其中：还本127424.7 135782.7 249023.4 281749.2 付息63518.4 53324.4 42461.8 22539.9 1.5年末本息余额666555.3 530772.6 281749.2 0.0 2还本资金来源127424.7 135782.7 249023.4 333021.0 2.1当年可用于还本的未分配利润5774.7 14132.7 127373.4 211371.0 2.2当年可用于还本的折旧和摊销121650121650121650121650表3-6 利润和利润分配表 单位：元序号项目合计计算期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 产品销售收入12156000 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 2 销售税金及附加607800 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 3 总成本费用8972665 917600 907406 896544 906622 884082 884082 894082 894082 894082 894082 4 利润总额（1-2-3）2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 5 应纳税所得额（4-5）2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 6 所得税643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 7 净利润（4-6）1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 8 可供分配利润（7）1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 9 未分配利润（8-9）1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 10 累计未分配利润5775 19907 147281 358652 494303 676266 936586 1282050 1607563 1931652 行业基准投资回收期，这表明项目投资能按时收回。全部投资的累计净现金流量图见下图：（2）财务现金流量表（自有资金）见表3-8。3.5 清偿能力分析 清偿能力分析是通过“长期借款还本付息表”“资金来源与运用表”“资产负债表”的计算，考察项目计算期内各年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率。资金来源与运用表见表3-9，资产负债率、流动比率、速动比率等指标见表3-10。表3-7 项目财务现金流量表 单位：元序号项目合计计算期0123456789101现金流入12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 1.1销售收入12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 1.2回收固定资产余值4000 0 4000 1.3回收流动资金120800 0 120800 2现金流出10192824 1393225 783395 821192 856566 867751 876689 906057 950464 949789 947914 839784 2.1建设投资1270500 1270500 2.2流动资金120800 120800 2.3经营成本7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 2.4销售税金及附加607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 2.5所得税643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 0 3所得税后净现金流量（1-2）2087976 -1393225 190605 153808 265934 383249 244312 279943 356037 476212 450087 681016 4所得税后累计净现金流量74618 -1393225 -1202620 -1048812 -782878 -399629 -155317 124626 480662 956874 1406960 2087976 5所得税前净现金流量2731860 -1391300 195316 196266 336391 428466 304966 366716 471191 584716 558116 681016 6所得税前累计净现金流量3205180 -1391300 -1195984 -999718 -663327 -234861 70105 436821 908012 1492728 2050844 2731860 计算指标：所得税后所得税前财务内部收益率（IRR)16.7%21%财务净现值（ic=10%）536,750.61904,035.03投资回收期5.554.77表3-8 项目资本金财务现金流量表 单位：元序号项目合计计算期0123456789101现金流入12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 1.1销售收入12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 1.2回收固定资产余值4000 0 4000 1.3回收流动资金120800 0 120800 1.4其他现金流入0 0 2现金流出10115025 556520 974000 894990 918386 1199728 863699 882387 924530 958887 950837 991062 2.1项目资本金556520 556520 2.2借款本金偿还550656 0 127425 55772 44910 281749 40800 2.3借款利息支付206325 0 65966 55772 44910 24988 2448 2448 2448 2448 2448 2448 2.4经营成本7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 2.5销售税金及附加607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 2.6所得税643884 0 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 2.7其他现金流出0 0 3净现金流量（1-2）2165775 -556520 0 80010 204114 51272 257301 303614 381970 467114 447164 529739 计算指标：项目资本金内部收益率：27%净现值：836,923.54表3-9 资金来源与运用表 单位：元序号项目合计计算期上年余值0123456789101资金来源1391300 129350 140494 291481 403478 302518 364268 468743 582268 555668 553768 124800 1.1利润总额0 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 1.2折旧费0 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 1.3摊销费0 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 1.4长期借款793980 1.5流动资金借款40800 0 1.6自有资金556520 0 1.7回收固定资产余值4000 1.8回收流动资金120800 2资金运用1391300 129350 140494 291481 352206 45217 60655 86773 115155 108505 108030 40800 2.1建设投资1270500 2.2流动资金120800 2.3所得税0 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 2.4长期借款本金偿还127425 135783 249023 281749 2.5流动资金借款本金偿还40800 3盈余资金0 0 0 0 51272 257301 303614 381970 467114 447164 445739 84000 4累计盈余资金0 0 0 0 51272 308573 612186 994156 1461270 1908433 2354172 2438172 表3-10 资产负债表 单位：元序号项目计算期0123456789101资产1391300 1269650 1148000 1026350 955972 1091623 1273586 1533906 1879370 2204883 2528972 1.1流动资产120800 120800 120800 120800 172072 429373 732986 1114956 1582070 2029233 2474972 1.1.1存货100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 1.1.2现金20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 1.1.3累计盈余资金0 0 0 0 51272 308573 612186 994156 1461270 1908433 2354172 1.2固定资产净值100000 90400 80800 71200 61600 52000 42400 32800 23200 13600 4000 1.3无形及其他资产净值1120500 1008450 896400 784350 672300 560250 448200 336150 224100 112050 0 1.4基本预备费50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 2负债及所有者权益1391300 1269650 1148000 1026350 955972 1091623 1273586 1533906 1879370 2204883 2528972 2.1流动负债总额40800 40800 40800