第十二章 投资与筹资内部控制与核算规程设计.docx

第十二章 投资与筹资内部控制与核算规程设计第十二章 投资与筹资内部控制与核算规程设计 业务题 1华光公司有一笔闲置资金，公司董事会打算进行一项长期股权投资活动，由于投资活动存在巨大的风险性，公司建立了严格的投资调查审批制度；并有严密的业务处理程序，根据实际情况，公司采用了权益法进行核算。问题如下： 试说明华光公司的投资调查审批制度的核心内容应该包括哪些？ 由于投资活动存在的巨大风险性，在投资前必须进行充分的调查研究，并财务分析的结果为依据编制投资计划，详细说明准备投资的对象、投资理由、投资品种、数量、期限以及投资组合方案，影响投资收益的潜在利益、风险等，经决策部门审查批准后方可执行。所有投资决策都应当用书面文件予以记录。这些书面文件应进行编号控制，以便于日后追查经济责任。 请设计一套符合华光公司实际的证券购入的业务处理程序。 1由投资业务部门编制“股票投资计划书”，经批准后据此填制“证券购入通知单”一式两联，一联留存，一联交财会部门审批后交出纳部门； 2出纳根据“证券购入通知单”开出支票，经审核盖章并登记支票登记簿后交证券公司； 3收到证券公司的交割单后，出纳部门根据交割单、支票存根及“证券购入通知单”编制付款凭证，并据以登记“银行存款”日记账或“其他货币资金存出投资款”明细账； 4会计部门收到付款凭证及有关单据后，登记有关账簿及证券投资登记簿。 请设计华光公司在初始投资时的账务处理方法。 长期股权投资应按取得时的投资成本入账。长期股票投资取得时的投资成本是指取得股票时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但是，如果实际支付的价款中包含已宣告而尚未领取的现金股利时，应将其通过“应收股利”账户核算，不能计入投资成本。 设想一下，华光公司为什么会采取权益法进行核算？ 影响核算方法选择的决定性因素是投资企业与被投资企业的关系。如果投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，则采用权益法核算。 假设华光公司的资金不足，需要处置手里的部分有价证券，请设计一套处置有价证券的业务处理程序。 1投资业务部门根据证券市场价格及企业投资目标的实现程度，提出证券出售申请； 2出售申请经投资决策部门审核批准后，编制证券出售通知单，交证券经纪人办理出售手续 3会计部门收到证券公司交来的交割单和银行转来的收账通知，审核后，交出纳部门编制收款凭证，并登记银行存款日记账或“其他货币资金存出投资款”明细账。 4会计部门根据出纳部门转来的收款凭证及有关原始凭证，登记有关账簿及证券投资登记簿。 2M公司的筹资业务一直处于混乱状态，新的财务经理上任以后，对此非常关注。经查发现其原因是筹资业务内控制度不完善，假设你是总经理助理，请为财务经理提供建议，并根据所学知识着手设计M公司筹资业务的内部控制制度。 筹资业务内部控制制度的内容主要包括职务分离制度、决策过程审批控制制度、对外发行证券的签发控制制度、证券发行业务的控制制度和筹资凭证的记录与保管控制制度。 (一) 职务分离控制制度 1筹资计划的编制人应与审批人适当分离，以便审批人能以独立的立场来衡量计划的优劣； 2办理债券、借款或股票发行的职员不能接触会计记录，通常要求由独立的机构来代理发行债券或股票； 3保管未发行债券或股票的职员应同负责债券或股票会计记录的职员分离； 4负责利息或股利计算及会计记录的职员应同支付利息或股利的职员分离，并应尽可能地让独立的机构来支付利息和股利。 (二) 决策过程审批控制制度 财务经理在经营活动中不断地分析企业经营活动所需的资金数量，并在认为恰当的时候编制筹资计划。在计划中应详细地说明筹资的理由、筹资的数量、筹资前后企业财务实力的变化、筹资对企业未来收益的影响、各种筹资方式利弊的比较以及对某种筹资方式的建议等。如果筹资计划是由财务经理授权其他职员拟订的，他必须对最后的审定负责。筹资计划必须提呈董事会审批。董事会在接到筹资计划后，应聘请法律顾问和财务顾问审核该项筹资活动对未来净收益增加的可能性及筹资方式的合理性。如认为筹资是必需且计划是可行的话，董事会应授权财务经理策划具体的筹资业务细节。在具体细节确定后，董事会需加以逐项详细审核。董事会对筹资计划和实施细则的审核结果，应用书面文件记录。这不仅是控制程序手续上的需要，也有利于对筹资计划和实施细则的修改。 (三) 对外发行证券的签发控制制度 已经董事会审核批准发行的债券或股票在正式发行前，必须经董事会指定的高级职员签署，而且签署的形式往往采用会签，即必须有两个以上的高级职员共同签发。每一位被授权签发债券或股票的职员，应仔细检查将发行的债券或股票是否同董事会所核准的相一致：各种应办理的手续和文件是否齐全以及到签发日为止的证券市场行情分析报告，或者为熟悉发行债券或股票所需的其他文件和资料。 (四) 证券发行业务的控制制度 企业应委托有一定地位的银行、投资信托公司、证券交易商来代理发行债券。 (五) 筹资凭证的记录与保管控制制度 企业吸收直接投资形成的权益性筹资或者向银行借款形成的负债性筹资，企业在正常的会计记录之外，通常要设立“股本明细表”、“股东名册”、“长期借款明细表”、“短期借款明细表”，由专人进行登记。 案例分析题 案例12-1 问题：资金流量在企业投资决策中有什么作用？如何降低资金流量引发的经营风险？ 现金流量是投资的首要“材料”，合理的安排现金的收入与支出可以提高资金的利用效率，降低风险并获得尽可能大的收益。 做好现金预算，对债务支付有合理的安排。 案例12-2 问题：如何认识举债经营对企业的影响？如何降低企业筹资业务所引致的风险？ 由于债务相对于权益资本又较低的资本成本，举债可以减低企业的加权资本成本。但过度举债又会增加企业的财务风险，提高企业的权益资本地成本，加大企业总体的风险。 合理安排企业的资本结构，使企业的加权资本成本最低作为企业财务决策的法则。