德国联邦银行概要课件.ppt

德国中央银行德意志联邦银行,姓名：张晓丹班级：12级金融1班学号：3613000011,1,2,3,4,简介,历史发展,基本制度,欧债危机中的德意志银行,建立时间：1957前身：德意志各邦银行 地位：德国马克的中央银行。其是第一个被赋予完全独立性的中央银行，代表了被称为“联邦银行模式”的中央银行模式，和政府决定其目标的“新西兰模式”相对应。作用：德意志联邦银行因其在20世纪下半叶成功地控制通货膨胀而受到普遍尊重，这使德国马克成为最重要的货币之一，也使得德意志联邦银行对其他很多欧洲国家拥有实际上的潜在影响力。,1,2,3,4,德国统一前银行的发展,德意志帝国银行的建立,19141945年间的德国央行,德国中央银行的重建,德国，在1871年以前仅仅是作为一个地理概念而存在的，它由360多个封建诸侯统治着的小邦组成，没有统一的政权，因而亦无法产生能发行通行全境货币的中央银行。但是，随着其境内经济的发展，曾经出现了许多具有融资功能的金融机构。但是，德意志境内出现的诸多小银行，仍然保持着原始的状态，它们在各自诸侯国境内分散经营、分散发行银行券，使得银行经营和银行券的流通在地域之间被分割开来。而随着生产和流通的发展，市场不断扩大，分割开来的银行券流通与日益扩大的商品生产和流通之间出现矛盾，因为商品流通要求打破地域限制，所发银行券得以在较大范围的流通。更为重要的是，德国境内的上述小银行通常都与诸侯政府关系密切，是其筹措战争经费的工具，容易受到战争胜负的影响，支付能力波动极大，倒闭破产案件层出不穷。因此，人们认识到有必要用资力雄厚的银行来发行全国统一流通的货币，提高货币的稳定性，建立稳定的社会信用机制。正是基于上述原因，德国的银行逐步走上了统一的道路。1790年，弗雷德里克大帝创建的皇家海外公司（1772年建立）演变成经营外汇信贷和办理国家贷款的银行。1809年又被改组为纯粹的国家银行，并于1846年获得发行银行券的许可，成为银行券发行银行，初具中央银行的雏形。另一方面，德国境内货币的统一，也促进了中央银行的出现。1828年，德意志诸侯国之间建立起了关税同盟，实现了关税的统一，而该同盟的另一个目标是实现铸币的统一，并为此进行了努力，并于1871年德意志帝国建立时实行的货币改革后，完全实现了德国境内货币的统一。,德国统一前银行的发展,随着德意志国家和货币的统一，建立一个中央银行来管理货币的时机已经成熟。当时的国会议员路德维希班贝尔是创设中央银行的积极倡导者，他认为“分担的责任不是责任”，国家应当集中金融权。但是，班贝尔这一主张遭到了时任普鲁士财政大臣的坎普豪森的反对，他更想保留诸侯国的权力。经过一场包括德意志帝国首相卢道夫冯德尔布吕克在内的三角斗争，双方达成妥协，制定出台了德意志帝国银行法，将普鲁士国家银行改成帝国银行作为中央银行，但继续保留其它32家地方银行发行货币的权利，但这些权利要受到限制，并且它们的经营范围也严格被限制在本诸侯国领土之内。德国的中央银行制度由此开始形成。根据银行法，德意志帝国银行以“调节帝国境内货币流通量、为支付清算提供便利并且保证可获得资本的充分利用”为职责。它是股份制私人银行，但股东并没有实质性的权力，其最高控制权属于帝国首相及其领导下的帝国银行董事会，以首相为首的5人托管委员会负责对银行体系进行监督。这一体制确保了国家对帝国银行的决定性影响。但是，在帝国银行建立直至第一次世界大战前的相当长时间内，德国货币政策并未显现出这一决定性影响，帝国银行在法律范围内独立的行使着自己的职责。另一方面，帝国银行发行银行券亦有发行准备的限制，该法规定：银行发行的三分之一银行券必须以由金银铸成的德国硬币、帝国国库券或黄金作为发行准备（即所谓的“现金准备”），其他银行券的发行则需优等商业汇票作为发行准备（即所谓的“银行准备”），超过限额发行银行券时须向帝国政府缴纳5%的货币发行税。,德国，在1871年以前仅仅是作为一个地理概念而存在的，它由360多个封建诸侯统治着的小邦组成，没有统一的政权，因而亦无法产生能发行通行全境货币的中央银行。但是，随着其境内经济的发展，曾经出现了许多具有融资功能的金融机构。但是，德意志境内出现的诸多小银行，仍然保持着原始的状态，它们在各自诸侯国境内分散经营、分散发行银行券，使得银行经营和银行券的流通在地域之间被分割开来。而随着生产和流通的发展，市场不断扩大，分割开来的银行券流通与日益扩大的商品生产和流通之间出现矛盾，因为商品流通要求打破地域限制，所发银行券得以在较大范围的流通。更为重要的是，德国境内的上述小银行通常都与诸侯政府关系密切，是其筹措战争经费的工具，容易受到战争胜负的影响，支付能力波动极大，倒闭破产案件层出不穷。因此，人们认识到有必要用资力雄厚的银行来发行全国统一流通的货币，提高货币的稳定性，建立稳定的社会信用机制。正是基于上述原因，德国的银行逐步走上了统一的道路。1790年，弗雷德里克大帝创建的皇家海外公司（1772年建立）演变成经营外汇信贷和办理国家贷款的银行。1809年又被改组为纯粹的国家银行，并于1846年获得发行银行券的许可，成为银行券发行银行，初具中央银行的雏形。另一方面，德国境内货币的统一，也促进了中央银行的出现。1828年，德意志诸侯国之间建立起了关税同盟，实现了关税的统一，而该同盟的另一个目标是实现铸币的统一，并为此进行了努力，并于1871年德意志帝国建立时实行的货币改革后，完全实现了德国境内货币的统一。,19141945年间的德国央行,第一次世界大战期间，德国政府为筹措战争经费而大举向帝国银行贷款，引发了通货膨胀。而在战争结束后，德国政府面对高额的战争赔款、公债和战争受害者的补助金，惟有通过中央银行增加货币发行量，才能摆脱困境。由此，德国国内的通货如快马奔驰一样的急剧膨胀。1924年魏玛政府颁布了银行法，规定：帝国银行独立于政府；帝国银行独立对其货币政策及其贷款活动承担责任；中央银行向政府提供贷款数额也有严格的限制；中央银行对于流通中的货币必须至少拥有40%的黄金及外汇储备，承担以黄金和外汇兑换其执笔的义务。另外，在机构设置上，为了保证帝国银行的独立性，摆脱德国政府的控制，设置了行使实质性权力的股东大会和理事会，同时，也为了保证政府对战胜的协约过履行赔款义务，该法还规定：帝国银行理事会中半数成员应当为外国人，而且其中的负责发行货币的专员必须为外国人。上述中央银行法律制度的改革，在德国历史上第一次明确了央行应当独立于政府之外的理念，成为德国央行独立性体制的开端。1933年纳粹上台后，开始了对这一体制的反动。纳粹的全部对内对外政策和经济政策都是为准备发动战争服务的，纳粹政府最终完成了中央银行法律上和经济上的国有化。为了使纳粹上述任意利用信用扩张来支持战争经济的金融体制合法化，希特勒政府制定了一系列的银行法规。纳粹政府把德意志帝国银行转变为自己筹措战争款的工具，帝国银行则完全丧失了独立性，按照政府甚至希特勒个人的额意志发行货币，而毋需说制定执行独立的货币政策了。,德国，在1871年以前仅仅是作为一个地理概念而存在的，它由360多个封建诸侯统治着的小邦组成，没有统一的政权，因而亦无法产生能发行通行全境货币的中央银行。但是，随着其境内经济的发展，曾经出现了许多具有融资功能的金融机构。但是，德意志境内出现的诸多小银行，仍然保持着原始的状态，它们在各自诸侯国境内分散经营、分散发行银行券，使得银行经营和银行券的流通在地域之间被分割开来。而随着生产和流通的发展，市场不断扩大，分割开来的银行券流通与日益扩大的商品生产和流通之间出现矛盾，因为商品流通要求打破地域限制，所发银行券得以在较大范围的流通。更为重要的是，德国境内的上述小银行通常都与诸侯政府关系密切，是其筹措战争经费的工具，容易受到战争胜负的影响，支付能力波动极大，倒闭破产案件层出不穷。因此，人们认识到有必要用资力雄厚的银行来发行全国统一流通的货币，提高货币的稳定性，建立稳定的社会信用机制。正是基于上述原因，德国的银行逐步走上了统一的道路。1790年，弗雷德里克大帝创建的皇家海外公司（1772年建立）演变成经营外汇信贷和办理国家贷款的银行。1809年又被改组为纯粹的国家银行，并于1846年获得发行银行券的许可，成为银行券发行银行，初具中央银行的雏形。另一方面，德国境内货币的统一，也促进了中央银行的出现。1828年，德意志诸侯国之间建立起了关税同盟，实现了关税的统一，而该同盟的另一个目标是实现铸币的统一，并为此进行了努力，并于1871年德意志帝国建立时实行的货币改革后，完全实现了德国境内货币的统一。,德国中央银行的重建,德意志诸州银行的建立和货币秩序的重建战败后的德国一片废墟，满目苍荑，大部分城市化为乌有，遍地断壁残垣。由于战争时期纳粹政府大量发行货币，到战争结束时，德国发生了严重的通货膨胀。面对德国的经济形势，美英法三国出于政治因素的考虑，开始协调各自的对德政策，并很快达成一致共识稳定的欧洲需要稳定与繁荣的德国。1946年开始，美、英、法三国在西部占领区内效仿美国联邦储备体系为德国设计了一个具有严格的组织机构的两级中央银行体系。1948年6月，德意志诸州银行作为中央银行开始发行德国马克，以取代帝国马克，进行货币改革以重建德国的货币秩序。1948的货币改革使德国经济步入了健康发展的轨道。货币改革彻底抑制了通货膨胀，为恢复市场经济体制创造了稳定的货币条件。在此基础上，德国社会市场经济体制开始形成，为德国战后经济发展奇迹的发生起到了非常重要的推动作用。该体系由西部占领区内各州法律上独立的州银行和1948年3月1日在法兰克福建立的德意志诸州银行组成。德意志联邦银行的建立1957年6月26日颁布了德意志联邦银行法，废除了两级中央银行体制，在合并、改组州中央银行的基础上，建立了统一的中央银行德意志联邦银行。德意志诸州银行领导下的两级中央银行体制，仅仅是盟国军管当局为推行货币改革而成立的过渡性机构，它本身是依据军管当局发布的命令组建的。德意志联邦共和国成立以后，由于军管当局的法令无法被纳入联邦德国的法律体系之中，循此而建的德意志诸州银行亦因此而丧失了继续作为德国央行而存在的法律基础。因此，1949年联邦德国基本法以宪法的形式要求建立国家中央银行以取而代之。,与欧洲中央银行的关系与联邦政府的关系监管角色监管方式,基本制度,德国，在1871年以前仅仅是作为一个地理概念而存在的，它由360多个封建诸侯统治着的小邦组成，没有统一的政权，因而亦无法产生能发行通行全境货币的中央银行。但是，随着其境内经济的发展，曾经出现了许多具有融资功能的金融机构。但是，德意志境内出现的诸多小银行，仍然保持着原始的状态，它们在各自诸侯国境内分散经营、分散发行银行券，使得银行经营和银行券的流通在地域之间被分割开来。而随着生产和流通的发展，市场不断扩大，分割开来的银行券流通与日益扩大的商品生产和流通之间出现矛盾，因为商品流通要求打破地域限制，所发银行券得以在较大范围的流通。更为重要的是，德国境内的上述小银行通常都与诸侯政府关系密切，是其筹措战争经费的工具，容易受到战争胜负的影响，支付能力波动极大，倒闭破产案件层出不穷。因此，人们认识到有必要用资力雄厚的银行来发行全国统一流通的货币，提高货币的稳定性，建立稳定的社会信用机制。正是基于上述原因，德国的银行逐步走上了统一的道路。1790年，弗雷德里克大帝创建的皇家海外公司（1772年建立）演变成经营外汇信贷和办理国家贷款的银行。1809年又被改组为纯粹的国家银行，并于1846年获得发行银行券的许可，成为银行券发行银行，初具中央银行的雏形。另一方面，德国境内货币的统一，也促进了中央银行的出现。1828年，德意志诸侯国之间建立起了关税同盟，实现了关税的统一，而该同盟的另一个目标是实现铸币的统一，并为此进行了努力，并于1871年德意志帝国建立时实行的货币改革后，完全实现了德国境内货币的统一。,与欧洲中央银行的关系,按照1991年12月10日欧洲共同体首脑会议通过的欧洲同盟条约，欧共体在1999年1月1日起进入欧洲货币联盟第三阶段。在此同盟内，将实现统一货币“欧元”、统一的中央银行和统一的货币政策。为符合欧洲同盟条约关于建立欧洲中央银行体系的有关规定，德国联邦银行法进行了历史上的第六次修改。作为德意志联邦共和国中央银行的德意志联邦银行，是欧洲中央银行体系的组成部分。其首要职责是以稳定货币为目的，并办理国内外支付往来的银行业务。联邦银行是欧洲中央银行体系的组成部分,类似于分支机构，但在人事任命、机构设置等方面并不听命于欧洲中央银行。此外，欧洲中央银行规定各国中央银行不得在一级市场上买卖政府债券，以防止各国政府干涉欧洲中央银行运作。在欧洲货币联盟实行后，德意志联邦银行不仅丧失制定货币政策的权力，而且丧失货币发行权。根据欧洲同盟条约规定，欧洲中央银行掌握所有的货币政策工具，包括公开市场政策、信贷政策、最低存款准备金政策，并拥有欧元发行权。但德国联邦银行能参与欧洲中央银行货币政策的决策，因为德国联邦银行行长是欧洲中央银行理事会的成员，他在这个决策机构中有发言权。,德国，在1871年以前仅仅是作为一个地理概念而存在的，它由360多个封建诸侯统治着的小邦组成，没有统一的政权，因而亦无法产生能发行通行全境货币的中央银行。但是，随着其境内经济的发展，曾经出现了许多具有融资功能的金融机构。但是，德意志境内出现的诸多小银行，仍然保持着原始的状态，它们在各自诸侯国境内分散经营、分散发行银行券，使得银行经营和银行券的流通在地域之间被分割开来。而随着生产和流通的发展，市场不断扩大，分割开来的银行券流通与日益扩大的商品生产和流通之间出现矛盾，因为商品流通要求打破地域限制，所发银行券得以在较大范围的流通。更为重要的是，德国境内的上述小银行通常都与诸侯政府关系密切，是其筹措战争经费的工具，容易受到战争胜负的影响，支付能力波动极大，倒闭破产案件层出不穷。因此，人们认识到有必要用资力雄厚的银行来发行全国统一流通的货币，提高货币的稳定性，建立稳定的社会信用机制。正是基于上述原因，德国的银行逐步走上了统一的道路。1790年，弗雷德里克大帝创建的皇家海外公司（1772年建立）演变成经营外汇信贷和办理国家贷款的银行。1809年又被改组为纯粹的国家银行，并于1846年获得发行银行券的许可，成为银行券发行银行，初具中央银行的雏形。另一方面，德国境内货币的统一，也促进了中央银行的出现。1828年，德意志诸侯国之间建立起了关税同盟，实现了关税的统一，而该同盟的另一个目标是实现铸币的统一，并为此进行了努力，并于1871年德意志帝国建立时实行的货币改革后，完全实现了德国境内货币的统一。,与联邦政府的关系政府持有联邦银行的设立资本只是其享有货币主权的基础，且联邦银行的中央银行理事会和董事会享有最高联邦政府职能机构的地位，州中央银行及分行也享有联邦政府职能机构的地位。联邦政府成员虽然仍有权参加中央银行理事会会议，但他对中央银行理事会决议有异议时可以要求推迟两周做出的规定被取消，因为欧洲同盟条约规定，欧洲中央银行和所有参加货币联盟的中央银行独立于政治机构。虽然联邦银行是按联邦议院制订的法律组建的，但它不受联邦议院管辖；而且，联邦财政部不得任意向联邦银行无限透支或任意决定扩大铸币的发行，且铸币也不是无条件支付手段。联邦银行在其对欧洲中央银行职责的执行不受侵犯的条件下，可以继续支持联邦政府的经济政策。,监管角色1957 年6 月德国颁布了德意志联邦银行法，在合并、改组州中央银行的基础上，建立了统一的德国中央银行德意志联邦银行。2002 年5 月，德国在合并原来银行监管局、保险监管局、证券监管局三家机构的基础上，正式组建联邦金融服务监管局。按照法例规定，联邦银行监管局以及后来的超级监管机构联邦金融服务监管局在各地都不得设立任何形式的下属机构，所以德国金融监管机构的人员一直比较精简，即使是整合银、证、保三家监管机构而成立的金融服务监管局，员工也只有1400 名左右。德国中央银行与金融监管机构在监管过程中分工明确，责任清晰。一是从法律层面，如通过银行法，界定双方监管职责；二是由双方签订备忘录，对各自的职责范围作进一步的界定，避免双方的重复劳动。正因为有德国中央银行对金融监管的广泛参与，从而确保了德国金融业的稳定。自从二战以来，德国国内没有发生过严重的金融危机，即使在全球发生严重金融危机时也保持了相对的稳定。德国的金融监管体制被国际社会看做是金融监管的范例。,与欧洲中央银行的关系与联邦政府的关系监管角色监管方式,德国银行业应对欧债危机,当前欧洲债务危机一波未平，一波又起。继希腊、爱尔兰和葡萄牙之后，意大利主权债务问题再次成为国际社会关注的焦点。由于希腊等国经济规模与意大利不可同日而语，一旦意大利债务危机升级，势必对欧洲经济尤其是金融业产生难以估量的负面影响，因此德国金融业未雨绸缪，加紧采取防范措施。随着欧债危机影响面的日益扩大，德国银行业压力也与日俱增。德国中央银行近日公布的2011年金融稳定报告认为，由于欧债危机蔓延，德国银行业面临巨大压力，欧洲的金融稳定正经受考验。德国银行业面临的主要困难，一是欧债危机的困扰，德国必须对其拥有的希腊等债务国国债做资产减记处理；二是世界经济复苏存在不确定性，德国经济前景明显趋暗。尽管形势严峻，但德国银行业目前总体稳固。据统计，今年上半年德国跨国大银行的经营业绩同比增长13%。为了更好地应对危机扩散，德国银行业加紧采取防范措施。一是在欧洲层面，德国大银行参与欧洲救助债务国计划。二是德国银行业加紧培元固本，降低负债率。此外，德国银行业积极应对欧债危机干扰，采取了一系列措施稳定经营业绩，如改善国内信贷质量、将提高存款率作为再融资渠道、降低人寿保险金的利息支付以及剥离银行业高风险业务等。通过这些举措，德国银行业努力重建市场信心，同时会同政府加强金融市场监督，增加交易透明度，以使银行业实现长期、健康、有序发展。,谢谢观赏,