c城市燃气行业风险分析报告.doc

摘 要一、行业总体状况（一）行业基本情况城市燃气是公用事业行业的重要组成部分，是重要的城市基础设施，是最主要的城市社会公共工程，是社会服务业中的重要内容，也是满足城市居民基本生活质量要求的重要保障。2004年-2007年，我国燃气行业工业总产值占GDP的比重一直在增长。数据来源：世经未来整理城市燃气生产和工业行业工业总产值占GDP比重我国目前使用的燃气主要有煤气、天然气和液化石油气。人工煤气作为城市燃气主要气源的地位正逐步萎缩。2004年，我国天然气供应总量达到169.4亿立方米，使用天然气用户总数增长为1804.2万户。目前，我国天然气年生产量仅为500亿立方米，占一次能源结构的3%，远低于亚洲和世界平均水平，且用于发电和民用的比例很小。据预测，2010年，全国天然气消费约1000亿立方米，占整个能源构成的10%。其中，用于城市燃气占22%，市场潜力巨大。从目前看，我国城市燃气普及率、人均消费天然气量等指标与世界平均水平存在很大差距。因此，在未来较长时间里，我国城市燃气工业面临较好发展机遇。随着我国城市燃气市场的逐渐开放，外资、民营资本的渗透，城市燃气行业将会飞速发展。我国城市燃气行业的区域性发展趋势明显，现有的250个城市中，只有不到100个城市的城市燃气行业有所作为，且主要集中在气源地和运输管道沿线。（二）行业发展状况1978年-2004年，我国城市燃气行业总体保持非常快的发展速度。90年代以前，人工煤气的发展速度很快。但是因为人工煤气热值较低，燃烧产生的气体会污染环境，于是很多地区逐渐停止使用人工煤气，改用更清洁的天然气，也有部分地区使用液化石油气。但总体来说，城市燃气的总量一直在增长。从燃气普及率来看，也是在逐渐提高。到2004年时，我国城市燃气普及率已经超过了80%。1978-2004年城市燃气行业发展状况指标人工煤气天然气液化石油气燃气普及率(%)供气总量(万立方米)用气人口(万人)管道长度(公里)供气总量(万立方米)用气人口(万人)管道长度(公里)供气总量(吨)用气人口(万人)管道长度(公里)1978年1725414504157690782456019453363514.41979年1827485004446684897675124357678816.11980年1954915614698589378092129046092417.31981年19946659448309397083105933098799511.61982年208819630525890421931098388596107612.61983年214009703596749071911149456192115912.31984年231351768735316856813519655352891435131985年244754911825516209928123126018031534131986年337745951799043588749224091011308204115.21987年68651811771165050109363454651049116239916.71988年66792713571302857398374861861730261276416.51989年84129714981444859116989668491898003315617.81990年174706516741631264228997273162190334357919.11991年1258088186718181754616107280542423988408423.71992年1495531218120931628914111984872996699479626.31993年1304130249023952637207118088893150296577027.91994年1262712288927716752436127395663664948674530.41995年12668943253338906733541349101104886528835534.31996年134807634903848663783214701875257583748864276238.21997年1268944373541475663001165622203578602393504086401998年167557137464272568825519082542979729479995445841.81999年1320925391845856800556222529510761268410336611643.82000年15236153944483848214762581336551053714711107741945.42001年13691444349501149951973127395569818313138751080960.422002年1989196454153383125933436864765211363884154311278867.172003年2020883479257017141641543205784511263475168341534976.742004年213722546545641916933645627557141111267120175592011981.53数据来源：中国资讯行二、行业效益分析及预测1、行业三费变化2004年-2007年1-11月，城市燃气行业销售费用占销售收入比重基本保持不变，在3.3%左右。财务费用占销售收入比重虽然在2005年、2006年有所下降，但在2007年1-11月又上升为1.23%。管理费用方面，从2004年开始一直在下降，2007年1-11月，管理费用占销售收入的比重为4.88%。数据来源：世经未来整理2004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业三费占销售收入比重同比增长速度方面，2006年和2007年财务费用增长速度最高，其中主要原因在于城市燃气行业运作的市场化程度提高，很多企业为了筹集资金以利用财务杠杆更快的推动企业发展，利用多种渠道融资，因此财务费用增长速度较快。管理费用的增长速度一直低于销售收入的同比增长速度，这说明城市燃气行业整体管理水平有所提高。数据来源：世经未来整理2004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业三费及销售收入同比增长2、行业效益分析盈利能力方面，销售毛利率、销售利润率和资产报酬率三个指标都在稳步上升，并且销售利润率和资产报酬率的增幅高于销售毛利率的增长速度，盈利能力显著增强。偿债能力方面，负债率在逐步提高，从2004年的47.29%提高到了2007年11月的56.92%。亏损面在持续降低，从2004年的38.74%下降到了2007年1-11月的25.36%，亏损面大约为1/4。利息保障倍数提高很快，由2004年的2.49倍提高为2007年1-11月的6.08倍，增长了1.4倍。偿债能力增强。发展能力方面，应收账款在2007年1-11月增长很快，增长率为28.20%，远高于2006年7.12%的增长率。利润额增长率在2006年和2007年1-11月持续保持较高水平。尤其是2007年1-11月，利润同比增长率接近200%，而且这一数据大幅高于销售收入的增长率，说明城市燃气不仅增长速度快，而且效益水平也在不断提高。资产增长率和销售收入增长率也到维持在一个较好的水平。城市燃气行业发展能力仍然强劲。营运能力方面，应收账款周转率基本保持不变，产成品周转率有所下降，流动资产周转率有所提高。产成品周转率有所下降的原因主要在于新建项目多，新建项目要向达到其最大利用状态需要一定的时间，因此整体产成品周转率下降。总体来说，营运能力变化不大。2004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业经济运行状况2007年11月2006年2005年2004年盈利能力销售毛利率（）12.78 10.30 8.89 9.10 销售利润率（）6.23 3.49 2.44 1.85 资产报酬率（）4.96 2.70 1.89 1.60 偿债能力负债率（）56.92 53.85 51.43 47.29 亏损面（）25.36 30.00 35.21 38.74 利息保障倍数（倍）6.08 4.57 3.72 2.49 发展能力应收帐款增长率（）28.20 7.12 18.63 5.69 利润总额增长率（）191.17 66.85 -3.39 244.42 资产增长率（）13.82 16.24 14.08 11.88 销售收入增长率（）27.09 25.26 23.5221.19营运能力应收帐款周转率（次）16.84 16.44 13.92 12.05 产成品周转率（次）66.82 80.25 57.48 39.53 流动资产周转率（次）2.06 1.91 1.94 1.75 数据来源：世经未来整理3、行业效益预测城市燃气本来带有一定的福利性质，但随着越来越多的外资和民营企业进入，对燃气企业的经营管理水平提出了更高的要求，预计行业效益水平将会越来越好。从国外行业发展实践看，城市燃气业务有以下特点：一是长效产业，具有较好成长性和可持续发展性。二是城市对燃气需求稳定，收益可预期。三是行业利润率高。从国内发展看，平均利润率在20%以上。当前，居民、商服、工业用气的价差各不相同。由于行业利润率高，2003年以来，我国城市燃气行业投资增幅巨大，燃气行业资产总额增加了2倍多，年度利润总额增长了近9倍。三、行业风险分析及预测1、上游行业影响分析及风险提示1）我国煤制二甲醚做替代燃料尚需时日市场现象描述：作为引领国内煤化工产业发展龙头产品之一的煤制二甲醚，近来投资呈井喷之势。2002年，全国二甲醚总产能仅3.18万吨，产量约2万吨；到2006年，产能超过48万吨，产量达32万吨，年均增长率分别达到97%和96%。 据悉，国内多家企业拟用国产技术或通过合资合作等方式引进技术，建设大型煤制二甲醚生产装置。预计到2010年，我国将新增产能982万吨，加上原有产能及规划项目，2010年我国二甲醚产能将超过1580吨。目前在建的二甲醚项目，大多是以车用燃料和民用燃料为目标市场，但二甲醚实际的消费市场发展仍面临很多问题。2）我国液化石油气将长期短缺我国未来若干年液化天然气和液化石油气前景看好，而液化石油气将是我国长期短缺的能源产品。我国目前已经规划和正在实施的液化天然气进口接收站项目有3个，即珠江三角洲地区进口液化天然气项目、长江三角洲进口液化天然气项目和福建进口液化天然气项目。我国生产的液化石油气约有95%以上来自炼油加工企业，只有少量产自油气田。进入上世纪90年代以后，我国液化石油气消费的年均增长幅度为14.9%，但由于石油资源的制约，同期国内液化石油气的产量远远不能满足这一消费需求，因此国内液化石油气的缺口日益扩大。根据发展现状和趋势估计，我国液化石油气需求量2010年约为2500万吨3000万吨，2020年约为4000万吨5000万吨。3）我国天然气供应缺口将日益增大随着2004年12月1日“西气东输”工程的全线贯通，我国的能源消费进入天然气时代。但长期以来，我国天然气使用结构不合理，化工用气比例过高。特别是由于气价相对较低，天然气产地及周边地区发展天然气化工的积极性很高，有的地方甚至是盲目发展附加值低、产业链短的甲醇、化肥项目。为此，需要引导合理利用天然气资源，优化用气结构，充分发挥天然气资源的效益。与此同时，煤炭在我国一次能源消费中的比例将近70%，以煤为主的能源消费结构二氧化碳排放过多，对环境压力较大。合理利用天然气，可以优化能源消费结构，改善大气环境，提高人民生活质量，对实现节能减排目标、建设环境友好型社会具有重要意义。由于国内外价格倒挂严重，国内天然气价格存在上调空间。在目前的天然气价格水平上，保障国内供应依然存在难度。4）煤层气2008年启动大规模商业化 产业发展尚存隐忧中国煤层气产业经过了20年经验、技术积累，在当前国家政策的大力扶持下进入了发展高峰期。2008年中国煤层气将启动大规模商业化。由于得到了国家政策的支持，目前我国煤层气开采的社会效益和经济效益都得到了体现，但煤层气开发呈现出“过热”的势头。而当前我国煤层气开发潜力较大的地区，还相对缺乏配套的管网设施，使得煤层气生产与市场脱节。同时，市场需求不能对煤层气的开发起到强有力的推动作用，加大了煤层气开发的风险。而且，我国煤层气发展中面临的一个重大误区在于，目前我国只将煤矿瓦斯作为灾害气体来治理，而不是作为一种独立矿种来开发，附属于煤炭，在灾害治理和产业发展上急功近利。5）垄断阻碍天然气工业发展自2007年11月10日开始，吉林、上海以及武汉、南京等地的工业、车用天然气企业陆续接到当地物价局转发国家发改委的调价通知。各地工业、车用天然气都有不同程度的涨价。这一动作是为了缩小天然气价格与可替代能源价格的差价。政府出面提高价格，或许能刺激中石油、中石化、中海油三大公司扩大供应天然气的积极性，从而改变我国天然气工业发展明显滞后世界发展水平的格局。天然气价格和管道建设对天然气工业发展的影响是明显的，但这只是制约天然气工业发展的表面原因，垄断才是阻碍我国天然气工业发展的根本原因。第一，垄断使政府被迫承担起定价责任，但正是政府定价阻碍了天然气市场的发展。第二，垄断“原罪”使垄断企业背上了沉重的道德负担。第三，垄断使供应商失去降低成本的外在压力和内在动力，不利于天然气工业效率的提高。6）国际LNG价格持续走高 已开始危及相关企业投资活动液化天然气（LNG）现在正以每年约12%的高速增长，成为全球增长最迅猛的能源行业之一，但由此导致的LNG价格持续走高已经开始危及相关行业的投资活动。据称，国内最大民营燃气公司新奥燃气控股有限公司计划在温州设立的LNG项目暂时搁置，主要原因就是LNG价格过高。早在2006年，为了应对未来可能出现的气源短缺，新奥燃气已有意向建设大型燃气码头进口气源，浙江温州兴建LNG接收站投资额约为13亿-15亿元人民币，接收能力达到300万吨。然而，当前国际LNG价格持续走高已让该公司暂时搁置了温州LNG接收站的计划。其他国家，如澳大利亚，也出现了因LNG价格快速上涨而被迫停止相关投资活动或项目的现象。之所以出现这种情况，一是全球市场对LNG需求的迅猛增长，二是主要供应国以保障本国能源供应为目的而限制出口。可以预见，随着全球供需缺口的扩大和石油价格的一路攀升，LNG仍将持续卖方市场，价格也会继续高位运行。2、下游行业风险分析及提示我国推广燃气空调遇市场困局与一般空调相比，燃气空调的优势在于，只要运行管理得当，其运行费用约是电空调的70%，是柴油空调的50%左右。燃气空调不使用氟利昂，其设备采用无污染的溴化锂为冷媒，减排温室气体等污染物，可以减轻城市污染；如采用燃气区域空调可以节省用户自建空调投资20%，降低用户开支；同时节省机房占地10%至30%；每个燃气区域空调项目供应范围可以达到30万平方米至500万平方米。它可以全天候满足用户所用的冷气或采暖需要。并且，通过部分企业实际运行数据得出结论：使用燃气空调，可降低运行成本40%以上。据统计信息显示，如今，燃气空调根本没有像预计的那样推广起来，销售、安装量始终维持在接近“按兵不动”的水平。原因如下：1、燃气空调初装成本过高这个问题，从某种程度上阻碍了其发展。2、目前我国的部分城市天然气价格居高，也不利于燃气空调的发展。四、行业授信建议1、总体授信机会及授信建议总体来看，随着我国经济社会的发展和居民生活水平的提高，城市燃气行业在我国将保持快速稳定的发展。虽然有的发展较早的地区近年来增长以趋缓慢，另外有的经济欠发达地区还没有开始使用燃气，但是，我国地理范围广，不同地区之间经济梯度大，所以，在未来很长一段时间内，我国都将有一部分城市开始推广城市燃气，总体来说，授信机会较多。2、子行业（子产品）授信机会及建议1）我国燃气汽车产业化发展潜力巨大 在节能减排成为首要任务的时代背景下，使用替代能源和清洁能源已成为能源消费产业必然的发展方向。随着我国机动车辆的快速增长，交通领域的能耗和污染对国家能源安全和环境保护造成很大压力，同时也给代用燃料汽车发展带来了巨大空间。专家指出，燃气汽车及相关配套行业在我国将有非常大的发展潜力。作为车用燃气的供应方，我国燃气产业在“十一五”期间将得到快速的发展，车用燃气产业链条及基础配套设施也将更加完善。发展改革委能源局预计的国内天然气生产年增长率大约为7.5%，2010年国内天然气产量为830亿立方米左右；与此同时，“十一五”期间我国液化石油气的生产和进口仍会稳定增长。从1999年政府主导推广“全国清洁汽车行动”至今，我国燃气汽车市场呈现出多样性的特点。CNG(压缩天然气)汽车在天然气资源丰富的西部地区取得了长足的发展，LPG(液化石油气)汽车背靠优质的进口车用液化石油气在广州等大城市取得了巨大的商业成功，LNG(液化天然气)汽车在国内外LNG项目发展的推动下进入试运行阶段。2）管道天然气发展潜力巨大天然气最主要的成分是甲烷，基本不含硫，无色、无臭、无毒、无腐蚀性，具有安全、热值高、洁净和应用广泛等优点，目前已成为众多发达国家城市必选的燃气气源。由于天然气的密度比空气轻，即使不小心外泄，也会很快在空气中挥发掉，不容易产生聚集；天然气的爆炸下限比液化石油气高出2倍多，在同样浓度的情况下，天然气达到危险程度的时间要迟，能够及时发现处理，所以引发各类燃气事故的概率相对较小，因此，要比其它燃气安全得多。天然气还有一个优点就是"洁净"，使用天然气有利于大气环境保护。天然气代替煤和石油，可使燃烧后的废物排放大幅度降低，当天然气的应用范围达到一定水准时，以煤的烟尘、煤与石油产品燃烧后排放的二氧化硫为主体的空气污染将得到有效抑制，城市空气质量将得到明显改善。因此，天然气将逐步成为城市燃气的主要燃料。目 录第一章 行业市场供需分析及预测1第一节 行业在国民经济中地位变化1一、行业产业链分析1二、行业工业总产值所占GDP比重变化1三、行业市场潜力大，具有良好成长性2第二节 行业供给分析及预测3一、供给总量及速率分析3二、供给结构变化分析4三、20082010年供给预测6第三节 行业需求分析及预测7一、需求总量及速率分析7二、需求结构变化分析7三、20082010年需求预测8第四节 供需平衡及价格分析9一、供需平衡分析及预测9二、价格变化分析及预测10第二章 行业规模与效益分析及预测12第一节 行业规模分析及预测12一、资产规模变化分析12二、收入和利润变化分析12第二节 行业效益分析及预测13一、行业三费变化13二、行业效益分析13三、行业效益预测14第三章 行业竞争分析及预测15第一节 行业竞争特点分析及预测15第二节 行业竞争结构分析及预测17一、城市燃气呈现三足鼎立的市场格局17二、中石油城市燃气业务“期待”新作为17第三节 行业企业资产重组分析及预测19一、“统一”是大趋势19二、北京控股收购母公司天然气业务19三、中华煤气与百江燃气位于内地总部合并20四、中石油管道局控股珠海管道燃气公司20五、中石油管道燃气公司华南项目部成立20第四节 行业技术水平发展分析及预测22第四章 子行业分析25第一节 子行业对比分析25第二节 液化石油气行业发展状况分析及预测26一、优势26二、劣势26三、发展状况27四、发展前景27第三节 天然气行业发展状况分析及预测29一、优势29二、发展状况29三、上游环节发展30四、政策环境32五、发展前景32第五章 细分地区分析33第一节 行业区域分布总体分析及预测33一、行业规模指标区域分布分析及预测33二、行业效益指标区域分布分析及预测35第二节 广东省行业发展分析及预测38一、区域在行业中的规模及地位变化38二、区域行业经济运行状况分析38三、区域主要企业分析39四、2007年重大事项及启示39第三节 上海市城市燃气行业发展分析及预测47一、区域在行业中的规模及地位变化47二、区域行业经济运行状况分析47三、区域主要企业分析48四、2007年重大事项及启示49第四节 江苏省城市燃气行业发展分析及预测54一、区域在行业中的规模及地位变化54二、区域行业经济运行状况分析54三、区域主要企业分析55四、2007年重大事项及启示56第五节 山东省城市燃气行业发展分析及预测62一、区域在行业中的规模及地位变化62二、区域行业经济运行状况分析62三、区域主要企业分析63四、2007年重大事项及启示64第六节 北京市城市燃气行业发展分析及预测68一、区域在行业中的规模及地位变化68二、区域行业经济运行状况分析68三、区域主要企业分析69四、2007年重大事项及启示70第六章 企业分析75第一节 行业企业特征分析75一、行业企业总体特征分析75二、规模特征分析75三、所有制特征分析76第二节 行业主要企业运营状况对比分析79一、集中度分析79二、盈利能力分析79三、偿债能力分析80四、发展能力分析81五、营运能力分析81第三节 中国燃气83一、企业基本状况83二、企业经营状况分析83三、2007年重大发展事项及启示84第四节 新奥燃气88一、企业基本状况88二、企业经营状况分析88三、2007年重大发展事项及启示88第七章 行业授信风险分析及提示91第一节 上下游风险分析及提示91一、上游行业影响分析及风险提示91二、下游行业风险分析及提示96第二节 行业政策风险分析及提示98一、产业政策影响分析及风险提示98二、贸易政策影响分析及风险提示98五、其他政策影响分析及风险提示99第八章 行业授信机会及建议101第一节 行业授信机会及建议101一、总体授信机会及授信建议101二、子行业（子产品）授信机会及建议101第二节 产业链授信机会及建议103一、跑马圈地仍在继续 资金需求依然强劲103二、分销企业开始向上游延伸103附 表表11990-2006年城市燃气工期管道长度及燃气普及率变化3表22008年拟在建项目表6表32006年城市燃气行业3种气源供需情况9表42004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业经济运行状况14表5天然气与人工煤气和液化石油气对比表25表62007年1-11月燃气生产和供应行业规模指标区域分布分析33表7中国2006年各地区城市燃气情况统计34表82007年1-11月燃气生产和供应行业利润指标区域分布36表92007年1-11月燃气生产和供应行业亏损指标区域分布37表102004年-2007年11月广东省燃气生产和供应行业经济运行状况39表112007年1-11月广东省城市燃气行业主要企业经济运行状况39表122004年-2007年11月上海市燃气生产和供应行业经济运行状况48表132007年1-11月广东省城市燃气行业主要企业经济运行状况48表142004年-2007年11月江苏省燃气生产和供应行业经济运行状况55表152007年1-11月江苏省城市燃气行业主要企业经济运行状况56表162004年-2007年11月山东省燃气生产和供应行业经济运行状况63表172007年1-11月山东省城市燃气行业主要企业经济运行状况64表182004年-2007年11月北京市燃气生产和供应行业经济运行状况69表192007年1-11月燃气生产和供应行业不同规模企业资产情况76表202007年1-11月燃气生产和供应行业不同规模企业从业人员情况76表212007年1-11月燃气生产和供应行业不同规模企业亏损情况76表222007年1-11月燃气生产和供应行业不同规模企业收入和利润情况76表232007年1-11月燃气生产和供应行业不同所有制企业资产情况77表242007年1-11月燃气生产和供应行业不同所有制企业从业人员情况77表252007年1-11月燃气生产和供应行业不同所有制企业亏损情况78表262007年1-11月燃气生产和供应行业不同所有制企业收入和利润情况78表272007年1-11月城市燃气行业集中度79表282007年1-11月城市燃气行业主要企业盈利能力分析79表292007年1-11月城市燃气行业主要企业偿债能力情况80表302007年1-11月城市燃气行业发展能力情况81表312007年1-11月城市燃气行业营运能力情况82表322004年-2007年中国燃气主要财务指标84表332005-2007年新奥燃气规模财务指标88附 图图1城市燃气产业链1图2城市燃气生产和工业行业工业总产值占GDP比重1图32004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业工业总产值变化3图41978-2004年城市燃气行业燃气普及率变化4图52004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业销售收入6图62004-2007年11月燃气生产和供应行业产成品变化8图72004年-2007年11月燃气生产和供应行业资产规模变化11图82004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业收入和利润变化11图92004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业三费占销售收入比重12图102004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业三费及销售收入同比增长12图112004年-2007年11月燃气生产和供应行业单个企业平均固定资产净值15图121978-2004年我国城市燃气中液化石油气供气总量及用气人口变化24图131978-2004年城市燃气中天然气供气总量和管道长度变化27图141978-2004年城市燃气中天然气用气人口变化27图152004年-2007年1-11月广东省燃气生产和供应行业规模指标占全国比重32图162004年-2007年1-11月上海市燃气生产和供应行业规模指标占全国比重32图172004年-2007年1-11月江苏省燃气生产和供应行业规模指标占全国的比重32图182004年-2007年1-11月山东省燃气生产和供应行业规模指标占全国比重32图192004年-2007年1-11月北京市燃气生产和供应行业规模指标占全国比重32图202007年1-11月不同规模企业数量比重32图212007年1-11月燃气生产和供应行业不同所有制企业数量比重32第一章 行业市场供需分析及预测第一节 行业在国民经济中地位变化一、行业产业链分析作为一种城市公共事业，城市燃气是指作为能源供应城镇生活、生产使用的液化石油气(LPG)、天然气和人工煤气。城市燃气产业链分为上中下游三个方面，上游产业是燃气勘探开发，中游是将燃气输送到城市的长输管道，下游产业是将燃气输送到城市用户。图1 城市燃气产业链二、行业工业总产值所占GDP比重变化城市燃气是公用事业行业的重要组成部分，是重要的城市基础设施，是最主要的城市社会公共工程，是社会服务业中的重要内容，也是满足城市居民基本生活质量要求的重要保障。2004年-2007年，我国燃气行业工业总产值占GDP的比重一直在增长。数据来源：世经未来整理图2 城市燃气生产和工业行业工业总产值占GDP比重三、行业市场潜力大，具有良好成长性我国目前使用的燃气主要有人工煤气、天然气和液化石油气。人工煤气作为城市燃气主要气源的地位正逐步萎缩。2004年，我国天然气供应总量达到169.4亿立方米，使用天然气用户总数增长为1804.2万户。目前，我国天然气年生产量仅为500亿立方米，占一次能源结构的3%，远低于亚洲和世界平均水平，且用于发电和民用的比例很小。据预测，2010年，全国天然气消费约1000亿立方米，占整个能源构成的10%。其中，用于城市燃气占22%，市场潜力巨大。从目前看，我国城市燃气普及率、人均消费天然气量等指标与世界平均水平存在很大差距。因此，在未来较长时间里，我国城市燃气工业面临较好发展机遇。随着我国城市燃气市场的逐渐开放，外资、民营资本的渗透，城市燃气行业将会飞速发展。我国城市燃气行业的区域性发展趋势明显，现有的250个城市中，只有不到100个城市的城市燃气行业有所作为，且主要集中在气源地和运输管道沿线。从国外行业发展实践看，城市燃气业务有以下特点：一是长效产业，具有较好成长性和可持续发展性。二是城市对燃气需求稳定，收益可预期。三是行业利润率高。从国内发展看，平均利润率在20%以上。当前，居民、商服、工业用气的价差各不相同。由于行业利润率高，2003年以来，我国城市燃气行业投资增幅巨大，燃气行业资产总额增加了2倍多，年度利润总额增长了近9倍。第二节 行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析2004年-2007年1-11月，我国燃气生产和供应行业工业总产值持续增长，并且增长速度在逐步提高。2007年1-11月，工业总产值同比增长31.38%。2007年全年的工业总产值接近为2004年的3倍。数据来源：国家统计局图3 2004年-2007年1-11月燃气生产和供应行业工业总产值变化1990-2006年，城市燃气行业供气管道长度从2.4万公里增加到18.9万公里，增加了近7倍。表1 1990-2006年城市燃气工期管道长度及燃气普及率变化19901995200020052006供气管道长度(万公里)2.44.48.916.218.9数据来源：中国资讯行1978-2004年，我国城市燃气普及率总体来说一直在提高。这是与我国国民经济的持续发展以及人民生活水平的提高相一致的。2004年，城市燃气普及率已经达到了80%。考虑到部分地区在地理、自然环境和气候方面的差异性，这一普及率已经非常高，预计在今后将稳定维持下去。数据来源：中国资讯行图4 1978-2004年城市燃气行业燃气普及率变化二、供给结构变化分析（一）天然气所占比重将越来越高天然气是一种公认的清洁、高效、优质能源，在化工、电力、城市燃气等工业和民用领域正得到广泛的应用。随着西气东输、广东和福建海上LNG项目的实施，我国的天然气工业将进入一个快速发展阶段。天然气作为未来的主要能源，具有许多其他能源所不具备的优势：1、天然气是最清洁的燃料。天然气燃烧后生成二氧化碳和水，与煤炭和重油比较，燃烧天然气产生的有害物质大幅度减少，如以天然气代替燃煤，可减少氮氧化物排放量80-90%，一氧化碳排放量可减少52%，并基本杜绝二氧化硫的排放和城市酸雨的产生。2、天然气更经济实惠，比液化石油气便宜约30%至50%。3、天然气热效高，在同样压力下，天然气在燃烧时较相同体积的大部分其他矿物燃料释放出更高的热值。4、天然气还具有安全的特点，燃烧时不会产生一氧化碳等有毒气体，不会危害人体健康，密度比空气轻，即使泄露，也是往上空飘散，不易形成爆炸源。因此，天然气将日益成为城市燃气的主力军。（二）液化石油气(LPG)力保一席之地LPG在目前的城乡燃气市场中占有较大的份额，其市场地位不会在一夜之间改变。LPG有稳定可靠的资源保障，首先是世界各地的炼油厂在生产成品油的同时，源源不断地副产LPG；其次，世界不少大油田又大量伴生液化石油气供开采。因此，LPG在与国际原油价格高度相关的同时，其自身具有较高的价格需求弹性。在与其它燃气品种竞争过程中，LPG的市场竞争能力不可忽视。（三）新能源燃气将成为市场生力军近期，二甲醚(DME)替代液化石油气(LPG)、车用柴油的市场潜力引起广泛关注，而国内二甲醚主要生产厂家的供货能力大都有限，山东久泰集团、河北新奥集团、中煤集团等国内新能源集团积极推动年产百万吨级二甲醚煤矿坑口制气项目，争夺优质、低价的二甲醚货源，力图掌握地区新能源燃气市场话语权。市场领域方面，二甲醚可选择替代液化石油气的民用和工商业两种市场细分领域。2010年前，国内沿海地区天然气供应短缺，液化石油气民用市场客观存在，二甲醚可凭借价格优势进军民用市场。2010年以后，民用市场基本被进口液化天然气和国产天然气所占据，故二甲醚将转向重点开发工商业市场。三、20082010年供给预测（一）在建及拟建项目分析城市燃气行业的拟在建项目分为两类：燃气生产和燃气供应。其中，燃气生产方面出现了很多新燃料的生产项目，代表以后发展的新方向。表2 2008年拟在建项目表项目名称建设周期投资总额所在地企业性质建设内容/产品管道燃气工程 2008年-2009年5300万元广东省肇庆市怀集县股份制年供气1752万立方米煤改燃气工