韶钢松山：报告摘要.ppt

,、,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：000717,证券简称：韶钢松山,公告编号：定 2012-01,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证券报证券时报和巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议,未亲自出席董事姓 未亲自出席董事职名 务,未亲自出席会议原因,被委托人姓名,苏群陈青,独立董事独立董事,参加深圳证券交易所举办的第 41 期上市公司独立董事培训参加深圳证券交易所举办的第 41 期上市公司独立董事培训,蔡玉彬蔡玉彬,1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司董事长余子权先生、总经理刘意先生及财务负责人刘树生先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,韶钢松山000717深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,刘二广东省韶关市曲江区0751-87872650751-,李怀东广东省韶关市曲江区0751-87872650751-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,1,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,22,874,329,367.24-1,005,188,318.48-1,039,110,031.03-1,138,215,621.82,18,835,956,073.2126,593,224.7924,814,728.5020,944,952.07,21.44%-3,879.87%-4,287.47%-5,534.32%,13,349,679,517.4086,595,275.36109,517,932.0392,696,033.12,归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,-1,107,318,642.42,22,456,673.92,-5,030.91%,73,211,774.95,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,3,975,353,612.042011 年末24,361,198,067.6719,682,301,896.614,678,896,171.061,669,524,410.00,452,075,750.672010 年末23,099,070,009.0017,281,880,491.405,817,189,517.601,669,524,410.00,779.36%本年末比上年末增减（）5.46%13.89%-19.57%0.00%,2,061,298,908.502009 年末18,340,820,686.8812,543,861,835.435,796,958,851.451,669,524,410.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,-0.6818-0.6818-0.6623-21.69%-21.10%2.38112011 年末2.802580.79%,0.01250.01250.01350.36%0.39%0.27082010 年末3.484374.82%,-5,554.40%-5,554.40%-5,005.93%-22.05%-21.49%779.28%本年末比上年末增减（）-19.57%5.97%,0.05550.05550.04391.61%1.27%1.23472009 年末3.472268.39%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-47,499,132.62,附注（如适用）,2010 年金额-36,876,638.18,2009 年金额-23,056,059.65,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,4,773,256.99,13,183,256.99,26,809,923.66,外,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值,3,024,733.15,0.00,0.00,2,-,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,8,804,163.080.00-30,896,979.40,21,914,884.90266,774.44-1,511,721.85,19,168,792.66-3,438,398.5019,484,258.17,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,208,421,本年度报告公布日前一个月末股东总数,207,372,前 10 名股东持股情况,股东名称广东省韶关钢铁集团有限公司王家宜中国工商银行易方达价值精选股票型证券投资基金,股东性质国有法人境内自然人境内非国有法人,持股比例（%）36.27%0.71%0.60%,持股总数605,512,89011,801,69110,000,000,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量541,488,000,中国农业银行南方中证 500 境 内 非 国 有 法指数证券投资基金(LOF)人中国工商银行广发中证 500 境 内 非 国 有 法指数证券投资基金(LOF)人,0.19%0.14%,3,165,2452,268,244,魏茂林,境内自然人,0.12%,1,990,000,陈超中国银行深证基本面 120交易型开放式指数证券投资基金中国民生银行深证基本面60 交易型开放式指数证券投资基金范德明,境内自然人境内非国有法人境内非国有法人境内自然人,0.10%0.09%0.09%0.09%,1,608,2001,484,2001,477,1021,456,100,0,0,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称广东省韶关钢铁集团有限公司王家宜中国工商银行易方达价值精选股票型证券投资基金中国农业银行南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)中国工商银行广发中证 500 指数证券投资基金(LOF)魏茂林陈超,持有无限售条件股份数量64,024,890 人民币普通股11,801,691 人民币普通股10,000,000 人民币普通股3,165,245 人民币普通股2,268,244 人民币普通股1,990,000 人民币普通股1,608,200 人民币普通股,股份种类,3,动的说明,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国银行深证基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金中国民生银行深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金范德明,1,484,200 人民币普通股1,477,102 人民币普通股1,456,100 人民币普通股,前 10 名股东中国有法人股股东广东省韶关钢铁集团有限公司与其他股东之间不存在关联关上述股东关联关系或一致行 系，也不属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要一、报告期内生产经营情况的回顾1、报告期内总体经营情况2011 年，世界经济艰难复苏，欧美债务危机迷雾重重，国内抗通胀压力增大，房地产行业调控渐成共识。钢铁行业进入了十分艰难的时期，不仅行业利润降至冰点，亏损面也在不断扩大，钢铁业发展遭遇寒冬。成本上升严重挤压了钢铁企业的盈利空间，2011 年第四季度开始，钢铁行业已经由微利状态进入亏损状态。公司面对严峻的经营形势，及时调整经营策略，基本完成了 2011 年铁、钢、材和自发电的生产目标。2011 年生产经营主要采取了以下措施。（1）提高执行力，提高市场反应的速度。根据市场情况控制库存，9 月份开始，公司采取积极措施严控库存资金，存货资金在行业中处于较低的水平；同时适时调整产品结构，阶段性压产，减少了亏损，保证了资金链的安全。（2）抓好资源采购。大幅增加了地方矿的采购量，地方矿和精煤的采购成本对比周边同行差距明显缩小，进口矿的采购成本低于周边同行，较好的控制了公司的原料采购成本。（3）做好精益管理。对物流在途进行全程监管，提高翻车机的作业效率，矿石直卸率大幅提高；精益财务管理，节约了财务费用；优化配煤配矿、实行大高炉专家系统。（4）优化生产管理架构。重新优化了铁前组织结构，组建了炼钢部、能源管理中心，为公司下一步发展夯实了基础。（5）严格按照国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知，公司淘汰了落后产能，拆除了部分设备，提取了资产减值。报告期内，公司共产钢 547 万吨，比上年 504 万吨增长 8.67%；生铁 540 万吨，比上年 502 万吨增长 7.69%；钢材 523万吨(其中：板材 197 万吨、线材 120 万吨、棒材 206 万吨)，比上年 482 万吨增长 8.6%。公司全年销售钢材 521 万吨，比上年的 479 万吨上升 8.77%；实现营业收入 228.74 亿元，比上年上升 21.44%(其中：实现主营业务收入 226.89 亿元，比上年上4,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要,升 22.47%)，主要原因是钢材价格上升和销量增加所致；营业利润-10.05 亿元，比上年下降 3879.87%；净利润-11.38 亿元，比上年下降 5534.32；本年利润下降主要原因是原材料价格上涨幅度大于钢材价格上涨幅度挤压钢材毛利，四季度钢材价格快速下降导致存货跌价，公司淘汰落后产能及对生产线进行技术升级改告导致资产减值损失增加，利率上升及融资规模增加导致财务费用增加。,现金及现金等价物净增加额比上年净增加 2.61 亿元，其中经营性活动产生的现金流量净额增加 35.23 亿元，本年工程投资支出比上年度增加使投资活动产生的现金流量净额减少 6.88 亿元，本年偿还银行借款及利息支出增加使筹资活动产生的现金流量净额减少 26.17 亿元。,2、报告期公司主营业务及其经营情况,本报告期实现主营业务利润 2.64 亿元，比上年的 7.87 亿元减少 5.23 亿元，降幅 66.49%。主营业务利润减少主要为：本年钢材销售毛利 1.84 亿元，同比减少 5 亿元。其中销量 521 万吨，同比增加 42 万吨，增加毛利 0.6 亿元；销售单价同比上涨434 元/吨，涨幅 11.7%，增加毛利 22.6 亿元；钢材成本同比上涨 541 元/吨，涨幅 15.17%，减少毛利 28.2 亿元。钢材销售成本上升幅度大于销价的上升幅度是毛利下降的主要原因。,3、主要供应商、客户情况,公司前五名供应商合计的采购金额为 345,610.86 万元，占年度采购总额的比例为 19.5%；前五名客户销售额合计,500,243.89 万元，占本期销售收入总额的 21.87%。,4、报告期公司资产构成及变动原因,本年由于货币资金、固定资产的增加，资产总额较上年增长 5.46%。,货币资金：占总资产的比例同比提高 7.17%，主要是公司本年经营性现金净流入增加，以及向银行申请质押借款所存入,的保证金增加所致。,应收票据：占总资产的比例同比降低 2.22%，主要是公司增加了应收票据贴现额所致。,应收账款：占总资产的比例同比提高 0.24%，主要是公司部分销售使用国内信用证结算，年末尚未收回的国内信用证款,增加所致。,预付账款：占总资产的比例同比降低 2.69%，主要是由于采购原材料预付的款项减少所致。,应收利息：占总资产的比例同比提高 0.28%，主要是由于公司本年美元融资定期存款增加，利息收入增加所致。存货：占总资产的比例同比降低 3.09%，主要是由于原材料库存下降所致。固定资产：占总资产的比例同比提高 0.53%，主要是由于公司投资增加所致。在建工程：占总资产的比例同比提高 0.45%，主要是由于公司投资增加所致。工程物资：占总资产的比例同比降低 0.07%，主要是由于工程物资出库转工程所致。,递延所得税资产：占总资产的比例同比降低 0.48%，主要是由于公司冲回不能实现的可弥补亏损引起的可抵扣暂时性差,异减少所致。,短期借款：占总资产的比例同比提高 1.71%，主要是美元质押借款增加所致。,应付票据：占总资产的比例同比提高 2.03%，主要是由于公司加大企业信用融资，推迟付款所致。应付账款：占总资产的比例同比提高 5.33%，主要是由于公司加大企业信用融资，推迟付款所致。预收账款：占总资产的比例同比提高 0.11%，主要是预收客户货款增加所致。,应付职工薪酬：占总资产的比例同降低 0.28%，主要是由于本年对辞退福利重新进行测算，并按照规定采用同期限国债,利率进行折现，调整减少了辞退福利所致,应交税费：占总资产的比例同比提高 0.02%，主要是由于待抵扣进项税增加所致。,应付利息：占总资产的比例同比提高 0.16%，主要是由于质押美元借款（到期付息）增加所致。其他应付款：占总资产的比例同比降低 0.21%，主要是由于应付进口关税保证金下降所致。,一年内到期的非流动负债：占总资产的比例同比提高 10.13%，主要是由于一年内到期的长期借款增加所致。非流动负债：占总资产的比例同比降低 13.04%，主要是由于一年内到期的借款列报至流动负债及本年度借款到期归还所,致。,5、报告期内公司管理费用、财务费用、所得税同比发生变化的及产生的主要原因,销售费用：占利润总额同比下降 214.89%，主要是利润下降导致结构变动；同比增加 18.97%，主要是本年按照韶关市政,府文件新增价格调节基金。,管理费用：占利润总额同比下降 1572.21%，主要是利润下降导致结构变动；同比增加 7.94%，主要是维修费增加所致。财务费用：占利润总额同比下降 1190.16%，主要是利润下降导致结构变动；同比增加 44.27%，主要是由于本年利率上升,及融资规模增加导致利息支出增加所致。,所得税费用：占利润总额同比下降 25.13%，主要是利润下降导致结构变动；同比增加 2461.02%，主要是由于本年冲回不,能实现的可弥补亏损引起的可抵扣暂时性差异减少所致。,6、报告期公司现金流分析,经营活动产生的现金流量净额：同比增加 779.36%，主要是由于采购预付款减少，存货资金占用减少，信用融资增加，,应付票据应付账款增加减少了现金流出；应收票据减少增加了现金流入。,5,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要投资活动产生的现金流量净额：同比减少 41.79%，主要原因是公司本年固定资产投资规模增加。筹资活动产生的现金流量净额：同比减少 210.32%，主要是本年偿还银行借款及利息支出增加。二、对公司未来发展的展望2012 年初以来，钢材价格仍然低迷，行业运行没有好转迹象，公司做好了长期迎战困难的准备。1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局从国际环境看，“后金融危机”的影响不断加深，世界经济严重失衡，缺乏持续增长的动力。发达经济体深陷债务泥潭难以自拔，新兴市场面临经济增长失速的巨大风险，继续下行的压力加大，各类风险因素进一步增多。从国内情况看，稳增长、调结构、控通胀是中国经济当下的首要任务。银根收紧，投资放缓，钢材需求减少。钢铁企业普遍面临着经营困难、资金紧张、发展受限等严峻局面。因此，钢铁行业的激烈竞争态势以及高库存、低毛利的市场特征难以改变。2、未来发展展望中央经济工作会议提出今年经济工作的主调是“稳中求进”，明确今年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把保持经济平稳较快发展作为重要目标，总体宏观环境会比去年略好。公司正处于产品升级换代的关键期，公司的控股股东重组，带来了机遇和挑战。公司下一步用好宝钢集团的技术、资金、资源、管理等方面的优势，协同高效，上下合力，优化管理、降低成本、提升公司的竞争力。广东梯度发展趋势明显，由珠三角向东、西、北部辐射，沿海很多大的项目在陆续开工，钢材总需求量将达到 5000 万吨。公司仍具区位优势，近几年的技改项目也为今后的发展夯实了基础。3、公司 2012 年发展计划及措施（1）公司 2012 年度生产经营目标2012 年生产经营的基本思路是：认清严峻形势，把握协同机遇，迎接市场挑战，大力扭转公司生产经营被动的局面。公司 2012 年度生产经营目标：产铁 610 万吨，产钢 630 万吨，产钢材 600 万吨，焦炭 175 万吨，自发电 15.45 亿千瓦时。（2）实现以上目标拟采取的措施1）继续实施大部制改革，优化机构，强化责体系，措施到位，构建高效的组织管理模式。2）寻找锁定优质资源，加强对地方矿使用的基础研究，做好铁前配矿的技术攻关，优化炼铁管理，稳定自产焦质量，确保高炉稳定顺行，降低铁成本。3）对大宗原燃材料客户进行梳理，建立淘汰机制，充分利用好宝钢集团的资源渠道，拓宽采购渠道，把握机会采购，同时进一步拓展铁矿资源及合作项目，优化焦煤采购网络。4）精耕细作，做大做优棒线销售，拓展广东周边市场的销售辐射，提高重点工程供货率，提高销售直销率，同时用好集团的销售平台，实现客户和信息资源的共享。5）做好优特棒的技术储备和应用开发，缩短调试摸索期，让技改项目早日投产、达产，并得到市场的认可。4、公司 2012 年资金需求、使用计划及资金来源公司按照全面贯彻落实科学发展观的要求，以钢铁产业发展政策为指导，以市场为导向，以结构调整和产业升级为主线，以自主创新为动力，以宝钢重组韶钢为契机，继续加大技术改造的力度。2012 年度计划总投资 22.62 亿元。重点投资项目有：一钢厂清洁生产节能降耗改建工程（续建）、合金钢及优质棒材轧机生产线改建工程（续建）、新煤气柜工程（二期）、能源管理中心建设工程（二期）、制氧机改建工程（续建）、低压饱和蒸汽回收利用技术改造、烧结厂烧结脱硫技术改造、炉料结构优化之焦炉改建工程等。资金来源为：自有资金和金融机构贷款。5、公司面临的主要风险及对策1）铁矿石等原燃材料居高不下，钢铁产品价格萎靡不振导致的行业风险对策：一是公司勤抓管理、查不足、堵漏洞、降消耗、精细管理，优化操作，改进工艺技术等基础工作要长抓不懈，公司全体员工将思想统一到“降本增效求生存”上来；二是降成本的基础是降铁成本，加强现场管理，严格按生产计划执行，坚持上工序为下工序服务的原则，为下工序创造良好条件；三是各项指标向行业先进看齐，加强专业化管理，深入现场，为生产单位提供服务和技术支撑；四是降低能耗，提高能源利用水平。2）技改项目风险对策：借助宝钢集团的技术，做好产品的技术、市场、人员的培训，各部门紧密配合技改项目的建设、生产调试，为新项目的顺产、达产创造条件。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,6,广东韶钢松山股份有限公司 2011 年年度报告摘要,钢压延加工业,2,268,925.70,2,242,558.43,1.16%,22.47%,26.42%,-3.09%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,钢铁产品焦副产品及其他,2,174,387.9494,537.76,2,155,826.8386,731.61,0.85%8.26%,21.89%37.63%,25.86%42.09%,-3.13%-2.88%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用1主营业务收入比上年数增加 22.47%，主要是由于本年销量及钢材销价增长及所致。2营业成本比上年数增加 26.42%，主要是由于本年钢材销量增长及产品成本增加所致。本年钢材上游原燃材料价格上涨幅度大于钢材价格上涨幅度，挤压钢材毛利，导致销售毛利率比上年大幅下降。3财务费用比上年数增加 44.27%，主要是由于本年利率上升及融资规模增加导致利息支出增加所致。4资产减值损失比上年增加 3.4 亿元，增幅 21974.01%，主要是本年计提存货跌价准备及固定资产减值准备所致。5营业外收入比上年下降 61.27%，主要是收到的保险赔款及履约保证金扣款下降。6营业外支出比上年上升 24.54%，主要是淘汰落后产能导致资产报废损失上升。7所得税费用比上年增加 9524 万元，增幅 2461.02%，主要是由于冲回不能实现的可弥补亏损引起的可抵扣暂时性差异减少所致。8净利润比上年下降 5534.32%，主要是营业成本上升幅度大于营业收入上升幅度，资产减值损失上升、财务费用上升及所得税费用上升所致。6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用广东韶钢松山股份有限公司董事会,董事长:,余子权,2012 年 3 月 28 日7,