600820隧道股份报摘要.ppt

上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要上海隧道工程股份有限公司2010 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 未亲自出席董事会董事：,未出席董事姓名陈金章,未出席董事职务董事,未出席董事的说明因公出差,被委托人姓名周文波,1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况1.5 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况1.6 公司负责人杨磊、主管会计工作负责人沈培良及会计机构负责人（会计主管人员）宋孜谦声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介2.1 基本情况简介,股票简称股票代码股票上市交易所公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱2.2 联系人和联系方式,隧道股份600820上海证券交易所上海市大连路 118 号,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,田军上海市大连路 118 号021-65419590021-1,林丽霞上海市大连路 118 号021-65419590021-,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要3 会计数据和业务数据摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,营业收入利润总额归属于上市公司股东的净利润,15,173,581,307.72685,989,634.76553,214,358.67,15,083,372,568.19469,562,351.26360,713,686.82,0.6046.0953.37,12,501,499,665.92308,310,140.31233,051,222.04,归属于上市公司股东的,扣除非经常性损益的净,315,825,674.47,235,487,758.34,34.12,155,698,462.72,利润,经营活动产生的现金流量净额总资产所有者权益（或股东权益）,300,839,790.292010 年末20,114,704,728.544,426,542,697.51,2,337,923,505.212009 年末17,841,050,975.343,950,515,818.37,-87.13本期末比上年同期末增减(%)12.7412.05,1,687,231,254.762008 年末14,816,942,726.523,639,457,315.35,3.2 主要财务指标,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）,0.750.750.4313.247.560.41012010 年末6.03,0.490.490.329.536.223.18732009 年末5.39,53.0653.0634.38增加 3.71 个百分点增加 1.34 个百分点-87.13本期末比上年同期末增减(%)11.87,0.350.350.217.775.192.30022008 年末4.96,扣除非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非流动资产处置损益,项目,2,金额,165,819,135.22,0,0,0,0,0,0,0,0,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要,计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额合计,117,123,895.6522,394,505.89-691,449.30-67,257,403.26237,388,684.20,4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表单位：股,本次变动前,本次变动增减（，）,本次变动后,数量,比例(%),发行新股,送股,公积金转股,其他,小计,数量,比例(%),一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股,二、无限售条件流通股份1、人民币普通股,733,521,347733,521,347,100100,733,521,347733,521,347,100100,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,733,521,347,100,733,521,347,100,限售股份变动情况表适用 不适用4.2 股东数量和持股情况单位：股,报告期末股东总数,前十名股东持股情况,91,714 户,股东名称上海城建（集团）公司,股东性质国有法人,持股比例(%)36.85,持股总数270,301,785,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量无,BILL,&,MELINDA,GATESFOUNDATION,其他,1.11,8,162,586,未知,TRUST,UBS,AG,其他,1.06,7,741,473,0,未知,3,0,0,0,0,0,0,0,明,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要,交通银行华安创新证券投资基金,其他,0.85,6,200,000,未知,中国工商银行国投,瑞银核心企业股票型,其他,0.69,5,089,261,未知,证券投资基金中国人民财产保险股,份有限公司传统普通保险产品008C,其他,0.68,5,000,000,未知,CT001 沪中国农业银行中邮,核心优选股票型证券,其他,0.37,2,690,468,未知,投资基金,上海市建设工程管理有限公司黄景新,国有法人境内自然人,0.360.30,2,653,4562,175,554,未知未知,光大证券股份有限公,司客户信用交易担保,其他,0.26,1,912,000,未知,证券账户前十名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份的数量,股份种类及数量,上海城建（集团）公司,270,301,785,人民币普通股,270,301,785,BILL&MELINDAFOUNDATION TRUST,GATES,8,162,586,人民币普通股,8,162,586,UBS,AG,7,741,473,人民币普通股,7,741,473,交通银行华安创新证券投资基金中国工商银行国投瑞银核心企业股票型证券投资基金,6,200,0005,089,261,人民币普通股人民币普通股,6,200,0005,089,261,中国人民财产保险股份有限公司,传 统 普 通 保 险 产 品 008C,5,000,000,人民币普通股,5,000,000,CT001 沪,中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金上海市建设工程管理有限公司黄景新光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户,2,690,4682,653,4562,175,5541,912,000,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,2,690,4682,653,4562,175,5541,912,000,上述股东关联关系或一致行动的说,未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于上市公司持股,变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍,4.3.1,控股股东及实际控制人变更情况,适用 不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍4,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要4.3.2.1 控股股东情况 法人单位：元 币种：人民币,名称单位负责人或法定代表人成立日期注册资本主要经营业务或管理活动,上海城建（集团）公司王志强1996 年 11 月 4 日1,343,970,247施工建设总承包，实业投资，国内贸易（除专项规定外），国有资产运作，开展对外经济技术合作,业务等。4.3.2.2 实际控制人情况 法人单位：元 币种：人民币,名称,上海市国有资产监督管理委员会,4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司适用 不适用5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股,报告期内从公,是否在股东单,姓名,职务,性别,年龄,任期起始日期,任期终止日期,年初持股数,年末持股数,变动原因,司领取的报酬总额（万,位或其他关联单位领,元）（税前）,取报酬、津贴,2011 年,2012 年,杨磊,董事长,男,49,1 月 20,9 月 21,0,0,45.32,否,日,5,日,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要,副董事,2009 年,2012 年,余暄平,长、总,男,44,9 月 21,9 月 21,0,0,45.32,否,经理,日2009 年,日2012 年,王志强,董事,男,59,9 月 21,9 月 21,0,0,是,日2009 年,日2012 年,周文波,董事,男,46,9 月 21,9 月 21,1,966,1,966,是,日2009 年,日2012 年,汤文洲,董事,男,60,9 月 21,9 月 21,0,0,是,日2009 年,日2012 年,陈金章,董事,男,59,9 月 21,9 月 21,32,831,32,831,是,日2009 年,日2012 年,赵健,董事,男,39,9 月 21,9 月 21,0,0,是,日,日,楼民凌承进傅劲德潘跃新胥传阳陆雅娟,独立董事独立董事独立董事独立董事监事会主席监事会副主席,男女男男男女,416262525548,2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日,2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日,000000,000000,6666,否否否否是是,2009 年,2012 年,朱晨红,监事,女,43,9 月 21,9 月 21,0,0,45.32,否,日2010 年,日2012 年,储伟平,监事,男,53,11 月 12,9 月 21,0,0,1.9,否,日2009 年,日2012 年,周凤学,监事,男,37,9 月 21,9 月 21,0,0,是,日,6,日,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要,王放伟沈培良濮朝晖赵峻葛以衡王炯宋晓东杨国祥田军宋孜谦,副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理总工程师总经济师、董事会秘书财务部主任,男男男男男男男男男男,50404338384738614134,2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2009 年9 月 21日2010 年6 月 23日2009 年9 月 21日,2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日2012 年9 月 21日,00000001,57300,00000001,57300,39.9239.839.7139.445.724539.6439.9218.1223.49,否否否否否否否否否否,董事长,2009 年,2011 年,王志强,(已 离,男,59,9 月 21,1 月 20,0,0,是,任),日,日,监,事,2009 年,2010 年,蔡凤琴,（已离,女,53,9 月 21,11 月 12,0,0,45.74,否,任）副总经,日2009 年,日2010 年,申伟强,理（已,男,40,9 月 21,10 月 25,0,0,46.29,否,离任）,日,日,金波,董事会秘 书（已离任）,男,39,2009 年9 月 21日,2010 年4 月 15日,4,974,4,974,9.83,否,合计,/,/,/,/,/,41,344,41,344,/,634.44,/,7,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要,6 董事会报告,6.1 管理层讨论与分析,（一）报告期内公司经营情况的回顾,1.报告期内公司总体经营情况：,2010 年，宏观经济环境发生了巨大变化，经济形势日趋复杂。报告期内，我国连续发生了多起暴雪、地震、干旱、洪涝等自然灾害；各省份均不同程度地相继遭受到灾害的侵袭。由于我公司绝大部分工程项目地处东部沿海地区及各省会城市，未受到自然灾害的直接影响，因而报告期内公司业绩受自然灾害影响较小。经过管理层和全体员工的一致努力，公司各项既定目标全面完成，取得了公司自成立以来同期可比最好的经营业绩，为公司进一步可持续发展奠定了更加良好的基础。报告期内，公司中标上海又一超大直径越江隧道虹梅路至金海路通道越江段新建工程，进一步确立了公司在上海超大直径隧道市场的垄断地位；公司顺利通过了全国质量奖复评，使全国质量奖成为隧道股份的终身荣誉；公司自主研发的国产直径 11.22 米大型泥水平衡盾构“进越号”荣获 2010 年中国国际工业博览会金奖第一名；公司技术中心被评为“国家认定企业技术中心”；公司荣获全国优秀施工企业、上海创新型企业等荣誉，在上海建筑施工企业综合实力排名中名列前茅。,2010 年度，公司实现营业收入约 151.74 亿元，比上年同期增长 0.60%；实现归属于上市公司股东的净利润约 5.53 亿元，比上年同期增长 53.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为 3.16 亿元，比上年同期增长 34.12%；每股收益 0.75 元。净利润增长幅度高于营业收入增长幅度的原因是公司在控制营业成本和期间费用的同时，项目投资收益增加及年内转让子公司获得投资收益所致。同时，公司全年中标合同量为 163.56 亿元，同比增长 17.26，其中地下工程合同为 108.66 亿元，地上工程合同为 43.57 亿元，设计合同为 5.5 亿元，其他 5.83 亿元（含管片、机械制造及配电设施等）。中标合同中市外工程（含海外）占比 51.47%，市内工程占比 48.53%。,报告期内，公司为确保上海世博会的顺利召开，克服了时间紧、风险大、资源少、节点多、环境保护要求高等诸多困难，通过科学筹划、统筹资源、确保节点，优质、安全、文明、高效地完成了打浦路隧道改建工程、打浦路复线隧道工程、新建路越江隧道工程、外滩通道工程等越江隧道工程，以及轨道交通 7 号线、9 号线、10 号线、11 号线各标段工程，为上海轨道交通实现 420 公里通车运行线路目标做出了贡献，圆满完成了世博保障任务。报告期内，公司克服世博期间部分工程停工的影响，努力确保在建工程项目有序推进：青草沙水源地原水工程完成建设按期实现供水；军工路隧道土建施工全面完成；长江西路隧道工程保持稳定施工态势；迎宾三路隧道盾构进入正常推进。市外工程方面，公司承建的南京地铁二号线工程于 5 月 28 日实现通车；无锡地铁一号线工程建设全面铺开；郑州首条隧道中由我公司承建的区间率先贯通；宁波、昆明、杭州等地的轨道交通建设项目顺利推进。同时，公司积极抓住市场机遇，大力拓展外地设计业务，努力向设计施工一体化方向发展。海外工程方面，公司于 2008 年 6 月中标的新加坡海滨金沙综合休闲度假区 8402 标项目顺利完工；香港昂船洲项目的地下连续墙已完成 81%；公司自主研发制造的国产盾构在海外首个应用项目新加坡 C902 标项目盾构推进施工进展顺利。,报告期内，公司投资项目进展顺利，保持平稳发展。宁波常洪隧道于报告期初停止收费，2011 年 3 月，已与宁波市市政管理处签订了宁波常洪隧道项目提前回购协议，回购资金约为人民币 3.32 亿元，已实际收到 3.30 亿元；常州中吴大道城市化改造工程 BT 项目已全线通车；昆明三环闭合工程已于 12 月 28 日全线试通车，工程由建设期顺利过渡到运营期；杭州钱江通道工程，西线盾构掘进顺利，安然度过了钱塘江天文潮汛期。,2、公司主要供应商、客户情况：,公司向前五名客户销售总额为 37.78 亿元，占公司本年全部营业收入的 24.89%。公司向前五名设备供应商共计购置设备资产总额 23518 万元，占公司本年设备采购总额的,77.60%。,8,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要3、报告期内公司重要资产构成及费用等财务数据分析：,项目名称货币资金预付款项应收款项存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款,期末数占总资产的比重（%）,18.907.5722.6613.592.689.106.004.7214.54,期初数占总资产的比重（%）,30.314.1413.6616.523.057.787.514.2710.96,其中变化较大的项目原因是：(1)货币资金：本期预付徐汇滨江土地款、采购固定资产以及支付工程款支出增加；(2)预付账款：主要是公司本年度预付徐汇滨江土地款所致；(3)应收款项：本年度应收未收的工程款增加；(4)存货：本年度未完施工较上年减少；(5)长期借款：本期境内外在建工程的项目借款增加。报告期公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据如下：单位:元 币种:人民币,项目销售费用管理费用财务费用所得税费用,2010 年度46,819,917.78785,005,197.39198,312,300.01134,321,757.62,2009 年度43,092,125.89703,361,766.35185,296,154.81105,123,251.26,（1）管理费用增加较多，主要系本期研发支出较去年增加较多；（2）所得税费用增加较多，主要系本期利润总额增加导致所得税增加。,4、报告期公司现金流量相关财务数据如下：,单位:元 币种:人民币,项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额,2010 年度300,839,790.29-2,305,314,638.10,2009 年度2,337,923,505.21-1,334,459,321.68,同比增减-2,037,083,714.92-970,855,316.42,大幅变动原因说明工程款收支金额较上年度减少。本期在建项目投资较去年增加。,1、本年度分配股利,筹资活动产,及支付的债券利息,生的现金流,435,764,455.35,1,041,338,083.42,-605,573,628.07,比上年增加；2、本,量净额,期借还款净额比上,年下降。5、公司所持资产中采取公允价值计量说明9,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要公司目前主要资产中，除可供出售的金融资产外，其余均采取历史成本法计量。可供出售的金融资产的计量方法为取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。公允价值的获得以该金融资产报告期最后一交易日收盘价为准。公司目前所持的可供出售的金融资产为：单位:元 币种:人民币,股票简称,初始投资,占被投资公司,年末股票数,年末公允价值,年初股票数,年初公允价值,成,本,注册资本比例,量（股）,量（股）,申能股份中卫国脉世茂股份BBR 控股广电信息合计,168,500.0086,800.00310,000.001,227,004.38458,000.002,250,304.38,小于 1%小于 1%小于 1%小于 1%小于 1%,90,00052,510984,814（注）,686,700.00547,154.201,335,960.762,569,814.96,90,00052,510302,4004,924,070144,946,1,024,200.00659,525.605,037,984.001.316,339.32989,981.189,028,030.10,注：BBR 控股持股数量说明：根据新加坡中央托管中心证明，BBR HOLDINGS(S)LTD股东以原每 5 股股份折换 1 股新股份。世茂股份及广电信息随上海市隧道工程轨道交通设计研究院转让而转出。与公允价值计量相关的项目单位：万元,项目（1）,期初金额（2）,本期公允价值变动损益（3）,计入权益的累计公允价值变动（4）,本期计提的减值（5）,期末金额（6）,金融资产其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：衍生金融资产2.可供出售金,融资产,902.80,-43.02,256.98,金融资产小计,合计,902.80,-43.02,256.98,2010 年末，可供出售金融资产总额占当年实现利润总额的比例为 0.37%。可供出售金融资产公允价值变动不会对公司产生重大影响。6、公司机械制造产品情况与前景分析2010 年，公司国产盾构全面参与海外市场竞争，继 2009 年公司研发的直径 6.64 米铰接式复合土压平衡盾构在新加坡地铁 C902 工程投入使用，2010 年公司又承接了香港昂船洲污水处理工程直径 4.72 米复合铰接土压平衡盾构的研制。此外，公司还参与了新加坡盾构机10,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要采购项目 938 的投标，在 2 个标段 10 台盾构的竞标中与国际著名企业同台竞技。报告期内，公司自行设计制造的国产直径 11.22 米大型泥水平衡盾构机完成了在上海打浦路隧道复线及新建路越江隧道项目的应用，顺利通过国家科技部验收。7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析,(1)主要控股公司的经营情况,单位:元 币种:人民币,公司名称上海大连路隧道建设发展有限公司上海嘉浏高速公路建设发展有限公司上海市第二市政工程有限公司上海市城市建设设计研究院上海建元投资有限公司,业务性质隧道运营管理公路运营管理建筑施工业建筑施工业投资咨询业,主要产品或服务大连路黄浦江底隧道及其附属设施的建设、经营嘉浏高速公路及其附属设施的建设、经营市政及建筑工程承包施工市政工程设计及地质勘察实业投资、资产管理、国内贸易,注册资本500,000,000.00100,000,000.00351,506,532.3780,000,000.001,500,000,000.00,资产规模1,414,244,773.70640,402,020.183,109,691,231.72582,017,857.321,540,680,769.60,净利润49,907,360.5774,849,241.2640,489,001.2912,712,788.9620,140,061.35,(2)单个控股子公司的净利润及单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的公司的经营情况及业绩,公司名称,业务性质,主要产品或服务,营业收入,营业利润,净利润,占上市公司净利润的比重(%),上海嘉浏,嘉浏高速公,高速公路,公路运营,路及其附属,建设发展,管理,设施的建设、,214,146,042.96,98,927,684.72,74,849,241.26,13.56,有限公司,经营,（3）公司本年度取得和处置子公司的情况本年度公司新设了大连隧兴隧道工程有限公司、奉化元和工程管理有限公司、上海元佑建设发展有限公司，通过非同一控制下企业合并方式取得了合肥市市政设计院有限公司。本年度公司注销了上海市政赛利贝特混凝土有限公司，转让了上海市隧道工程轨道交通设计研究院及其全资子公司上海嘉利实业公司。8、公司技术创新及节能减排情况2010 年，公司中标各类外部科研项目 18 项；包括国家“863”计划项目泥水平衡盾构关键技术与样机研制课题在内的 18 项成果通过验收，其中 2 项达到国际领先，10 项达到国际先进水平。同时，公司技术中心被评为“国家认定企业技术中心”，将成为公司战略性技术的孵化基地。此外，盾构法隧道施工测控关键技术获得上海市科技进步一等奖，直径 11.22 米大型泥水平衡盾构获得 2010 年中国国际工业博览会金奖第一名。2010 年，公司申请各项专利 27 项（其中发明 24 项，实用新型 3 项），计算机软件著作权 4 项，准备申报市级工法 9 项。2010 年公司的万元产值能耗继续保持下降，仅为 0.07023 吨标煤，比上年同期下降7.23%。四年来，公司万元产值能耗下降率达到 49.5%，平均每年环比下降 15%以上，全面完成节能减排目标。2010 年，公司创建（绿色施工）节约型工地的活动继续深入，市外工程创建节约型工地活动有序开展，无锡地铁工程、嘉兴电厂排水隧道项目等都分别编制创建（绿色施工）节约型工地专项方案。（二）对公司未来发展的展望11,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要1、公司未来发展的机遇与挑战,2011 年，公司的工程建设量或将再攀历史新高。在市内，军工路越江隧道、迎宾三路越江隧道将于年内竣工通车，虹梅路越江隧道、长江西路越江隧道将转入超大直径盾构推进。另外，上海轨道交通“新四线”的建设也将进一步带动公司业务量的增长。在市外，钱江通道工程、宁波、杭州、郑州等地轨道交通工程、嘉兴电厂、香港昂船洲污水隧道等十几个项目需同时建设。公司力争实现主营业务收入在 2010 年 150 亿元的基础上略有增长，实现主营业务收入增长的同时，公司将不断通过各种方式控制成本，使相关费率不发生大幅增长，并努力实现归属于股东净利润的增长幅度超过营业收入的增长幅度。同时，公司仍将质量和安全工作放在首要位置，继续贯彻安全生产总监制度，严格落实风险分级管理原则，强化安全生产管理和监督，提高质量、安全管理的执行力。,机械制造业务方面，公司借助上海高新技术产业化和振兴先进制造业的大好时机，在扩大资金规模的同时，对盾构机的营销方式进行根本性的转变，并借助合作方的市场资源进一步拓展进入市外、海外市场的渠道。同时，把握住国产盾构出口的契机，做好后续推进工作，力争带动公司产业链在海外市场的扩展。,投资运作方面，要进一步理顺投资项目内的施工和管理构架，提升公司内部资源的整合效率。2011 年，公司将对本市周边道路改建扩建项目、机场项目、港口道路、水务工程、能源工程、外地高速公路机电安装等持续关注，加大投资力度，以投资带动施工主业发展，以多元化经营保持市场份额。,科技创新方面，在承接国家“十五”及“十一五”863 计划项目的基础上，进一步策划国家“十二五”863 计划项目，寻求新的创新起点。并通过筹备第五届国际隧道年会，促进工程质量水平，提高企业社会认知度。另外，2011 年，要继续做好上海盾构工程中心申报国家级工程中心的工作，在加大研发力度的同时加速科研成果转化，形成更多拥有市场潜力的行业专用产品，实现工程中心的市场化运作。,2、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况近年来，公司承接的工程业务量不断增加，公司对流动资金的需求也随之持续增长，加之公司继续参与 BOT、BT 类项目投资，所需资金量较大。公司一方面将利用自身良好的资信，向银行申请信贷，另一方面，将积极探索新的融资渠道为公司筹集资金。,3、公司未来面临的风险分析（1）外地工程管理模式的风险,公司承接的工程主要集中在大型越江隧道、轨道交通地铁车站和区间施工中，近年来，市外及海外业务量所占比例逐年上升，目前这一比例已超过 50%。现有的外地工程管理模式已显示出局限性：一方面，随着外地工地的铺开，管理幅度越来越大，直接依靠公司进行管理往往首尾不能兼顾。另一方面，管理层次的增加，使得企业指挥链条变长，响应市场变化的速度变缓。,对策：突破传统的条线管理模式，在外地市场尝试区块管理。对于成熟的市场，采用实体化、属地化的管理，形成相对稳定的管理机构。对公司现有组织形式重新组合，优化资源配置。区块管理机构直接负责本地区的生产与销售。,（2）工程管理及施工风险,公司承接的工程主要集中在大型越江隧道、轨道交通地铁车站和区间施工中，呈现量大面广、难点风险点集中、管理跨度大的特点。因此，强化安全生产管理，直接关系到企业和谐稳定的发展大局，是公司可持续性发展的主要决定因素之一。,对策：企业各部门，如安全生产管理部、安保部、资产管理部和人事部等各职能管理部要各司其职，在工作过程中落实具体安全责任和举措，提高全体员工的安全意识。注重工程安全管理，全面落实并推行安全生产总监制度，切实提高“安全三级三检制度”的同时，做好设备安全管理和员工安全培训工作，提高工程一线人员的持证上岗率。,（3）资产负债率较高的风险,公司主业系建筑施工，需要大量资金周转。同时，由于公司参与了一定的 BOT、BT 项,目投资，在资产结构上体现出负债率较高的特点。,对策：灵活运用金融工具，降低公司财务费用。同时，在进行项目投资时做好投资项目,可行性分析，保证项目收益及现金流的稳定性。,12,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要6.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币,分行业或分产品,营业收入,营业成本,营业利润率(%),营业收入比上年增减(%),营业成本比上年增减(%),营业利润率比上年增减（%）,分行业,施工业房地产业运营业务设计服务机械加工及制造,13,797,996,459.0514,435,691.59294,939,026.96666,605,483.64213,773,774.52,12,463,339,338.297,893,118.28162,650,199.48391,828,447.87198,973,561.23,9.6745.3244.8541.226.92,-0.45-24.281.658.307.62,-2.59-90.023.11-0.5418.04,增加 1.98 个百分点增加 360.12个百分点减少 0.78 个百分点增加 5.22 个百分点减少 8.22 个百分点,6.3 主营业务分地区情况表单位:元 币种:人民币,上海浙江福建广东江苏江西四川山东天津云南河南湖北印度中国香港新加坡其他地区,地区,营业收入7,958,734,555.811,592,304,567.14128,359,837.26462,982,449.451,601,601,723.91269,538,743.30162,251,151.789,178,053.1144,614,363.461,682,563,310.00189,712,589.6747,885,108.00204,149,052.4954,594,633.50672,846,376.9662,501,914.20,营业收入比上年增减（）-29.16413.7131.219.21454.9219.06-60.00-33.31138.9423.45上年无该区业务109.78上年无该区业务1,360.875.31196.48,6.4 募集资金使用情况适用 不适用13,程,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要单位:亿元 币种:人民币,募集资金总额（万元）,113,162.38,本年度已使用募集资金总额（万元）已累计使用募集资金总额（万元）,0113,230.48,承诺项目成都地铁盾构新建路隧道盾构外滩通道盾构,是否变更项目否否否,拟投入金额1.101.903.20,实际投入金额1.101.213.20,是否符合计划进度是是是,预计收益（%）12.6212.0913.84,产生收益情况暂无暂无暂无,补充流动资金,及偿还银行贷,否,5.80,5.80,是,款,合计,/,12.00,11.31,/,/,变更项目情况适用 不适用6.5 非募集资金项目情况适用 不适用单位:万元 币种:人民币,项目名称,项目金额,项目进度,项目收益情况,2010 年 6 月 8 日，公司及控股子公司上海建元投资有限公司与杭州市交通局共同签订钱江通道及接线工程隧道段投资协议书。公司及控股,钱江通道（隧,子公司上海建元投资有限公司共同出资组建的项目公司杭州建元隧道,该项目的内,道）及连接线工常州中吴大道,113,208,发展有限公司获得了钱江通道隧道段 25 年的特许经营权（暂定）。目前，部 收 益 率 不低于 7.92%该合同执行良好。截至 2010 年 12 月 31 日，杭州钱江通道江南结构段暗埋段结构全部完成，江北结构段底板完成 7 块，中板完成 5 块，顶板完成 3 块，西线盾构段盾构推进完成 980 环。该项目的内,城市化改造工程项目昆明三环闭合工程（西、北段）BT 项目沉香花苑房产 C块项目合计,41,423122,9614,083281,675,截至 2010 年 12 月 31 日，该工程已完工，全线已通车。本项目工程于 2010 年 12 月 28 日全线试通车。截止 2010 年 12 月 31 日，昆明元鼎建设发展有限公司、昆明市交通运输局、昆明市土地开发投资经营有限公司等项目的各相关方基本按照合同及协议书的约定，进行项目的合作投资建设。该项目于 2010 年 8 月 16 日竣工验收备案，并于 2010 年 8 月 30 日取得新建住宅交付使用证书。目前，我公司正在办理房产证及小业主入住事宜。/,部收益率约为 8.3%该项目的内部收益率约为 8.12%该项目的内部收益率约为 12.89%/,6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明14,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年度报告摘要适用 不适用6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案经立信会计师事务所有限公司审计，公司 2010 年度共实现归属于上市公司股东的净利润 553,214,358.67 元，根据公司法和本公司及各控股子公司章程的规定，提取法定盈余公积金 64,710,219.72 元，加上 2009 年度结转未分配利润 1,104,125,970.92 元，扣除上年度对所有者（或股东）的分配 146,704,269.40 元，扣除提取职工福利奖励基金 103,280.54 元，本年度可供分配利润为 1,445,822,559.93 元。经讨论决定，以公司 2010 年末总股本733,521,347 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），计 146,704,269.40元，尚余未分配利润 1,299,118,290.53 元结转下一年度。以上分配预案将提交本公司 2010 年年度股东大会审议。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案适用 不适用7 重要事项7.1 收购资产适用 不适用7.2 出售资产适用 不适用7.3 重大担保适用 不适用7.4 重大关联交易7.4.1 与日常经营相关的关联交易适用 不适用单位:万元 币种：人民币,向关联方销售产品和提供劳务,向关联方采购产品和接受劳务,关联方,交易金额,占同类交易金额的比例(%),交易金额,占同类交易金额的比例(%),上海辉固岩土工程有限公司,63.33,上海万通营造有限公司上海城建物资有限公司上海市第一市,79.423,797.55,0.010.28,政工程有限公,1,284.59,0.08,24,266.05,1.81,司,上海城建（集团）公司上海市市政工,164,308.14814.42,15,10.830.05,0,0,上海隧道工程股份有限公司 2010 年年