星河生物：半报告.ppt

,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,广东星河生物科技股份有限公司STARWAY BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD.2011 年半年度报告股票代码：300143股票简称：星河生物1,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。报告全文刊载于证监会指定网站。本公司全体董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性未有无法保证或存在异议的情形。公司全体董事均参加了本次审议2011年半年度报告的第一届董事会第二十四次会议，其中董事叶运寿、黄清华、吴汉平出席现场会议投票表决，董事吴宁及独立董事刘祥能、李莎、梁增文以通讯投票方式表决。公司2011年半年度财务报告未经会计师事务所审计。公司董事长叶运寿先生、主管会计工作负责人吴汉平先生及会计机构负责人候建存先生声明：保证2011年半年度报告中财务报告的真实、完整。2,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,目 录第一节 公司基本情况.4第二节 董事会报告.8第三节 重要事项.22第四节 股本变动及股东情况.27第五节 董事、监事、高级管理人员情况.31第六节 财务报告（未经审计）.33第七节 备查文件.993,广东星河生物科技股份有限公司第一节 公司基本情况简介一、公司基本情况（一）中文名称：广东星河生物科技股份有限公司英文名称：STARWAY BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD.中文简称：星河生物英文简称：STARWAY COMPANY（二）法定代表人：叶运寿（三）董事会秘书、证券事务代表及投资者关系管理负责人：董事会秘书,2011 年半年度报告,姓名联系地址电话传真电子邮箱,黄清华广东省东莞市塘厦镇蛟坪大道 83 号0769-879356780769-,（四）公司注册地址：东莞市塘厦镇蛟坪大道83号办公地址：东莞市塘厦镇蛟坪大道83号邮政编码：523722互联网网址：http:/电子信箱：（五）选定的信息披露报纸：证券时报登载半年度报告的互联网网址：中国证券监督管理委员会指定信息披露网站。半年度报告置备地点：广东省东莞市塘厦镇蛟坪大道83号（公司董事会秘书办公室）、深圳证券交易所（六）公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所股票简称：星河生物股票代码：300143（七）持续督导机构：民生证券有限责任公司4,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,二、会计数据和业务数据摘要（一）主要会计数据单位：元,项目营业收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）总资产（元）,报告期91,718,439.2811,803,301.1133,291,878.0928,185,480.2011,803,301.1145,205,061.18报告期末816,700,718.71,上年同期65,454,885.629,645,320.6713,458,361.2913,140,861.159,642,820.5318,834,497.34上年度期末851,316,806.86,报告期比上年同期增减）40.12%22.37%147.37%114.49%22.41%140.01%报告期末比上年末增减-4.07%,归属于上市公司股东的所有者权益（元）755,180,532.02,726,995,051.82,3.88%,股本（股）,147,400,000.00,67,000,000.00,120.00%,（二）主要财务指标单位：元,项目基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,报告期0.190.190.083.80%1.59%0.31报告期末5.12,上年同期0.260.260.1910.64%7.81%0.38上年度期末10.85,报告期比上年同期增减-26.92%-26.92%-57.89%下降 6.84 个百分点下降 6.22 个百分点-18.42%报告期末比上年末增减-52.81%,5,1,2,4,5,6,7,8,9,13,16,19,0.19,0.08,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,1、2010年12月-2011年3月公司总股本为6,700万股，于2011年3月25日完成资本公积金转增股本后，公司总股本从6700万变成14740万。2、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。（三）每股收益的计算过程,项目归属于本公司普通股股东的净利润扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益扣除非经常性损益后的归属于本公司普通股股东的净利润年初股份总数报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加的股份数报告期因发行新股或债转股等增加的股份数发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的月份数报告期因回购等减少的股份数减少股份下一月份起至报告期年末的月份数报告期缩股数报告期月份数发行在外的普通股加权平均数（）因同一控制下企业合并而调整的发行在外的普通股加权平均数（）基本每股收益（）基本每股收益（）已确认为费用的稀释性潜在普通股利息及其他影响因素所得税率转换费用可转换公司债券、认股权证、股份期权等转换或行权而增加的股份数稀释每股收益（）稀释每股收益（）6,序号3=1-2101112=4+5+6711-8911-1014=11215=312171820=1+(16-18)(100%-17)(13+19)21=3+(16-18)(100%-17)(12+19),报告期数28,185,480.2016,382,179.0911,803,301.1167,000,000.0080,400,000.006147,400,000.000.190.08,1,2,5,6,7,8,9,10,广东星河生物科技股份有限公司（四）加权平均净资产收益率的计算过程,2011 年半年度报告,项目归属于本公司普通股股东的净利润扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益扣除非经常性损益后的归属于本公司普通股股东的净利润报告期月份数归属于公司普通股股东的期初净资产,序号3=1-24,报告期数28,185,480.2016,382,179.0911,803,301.116726,995,051.82,上年同期数13,140,861.153,498,040.629,642,820.536116,904,036.79,报告期发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股东的净资产报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数,归属于公司普通股股东的期末净资产,755,180,532.02,130,044,897.94,归属于公司普通股股东的加权平均净资产加权平均资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）,11=5+12+684-79412=11113=311,741,087,791.923.80%1.59%,123,474,467.3710.64%7.81%,(五)非经常性损益单位：元,非经常性损益项目计入当期损益的政府补助除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,7,金额21,688,776.98-200,200.00-5,106,397.8916,382,179.09,附注（如适用）-,1,2,3,4,5,6,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,第二节 董事会报告一、公司经营情况（一）公司报告期内经营情况概述2011 年上半年，公司坚持以市场为导向，以生物技术为依托，围绕“立足广东、面向全国、迈向世界”这一经营战略目标，不断加大生产投入，提高产量，进一步巩固公司在食用菌行业的龙头地位。报告期内，公司实现营业总收入 9,171.84 万元，同比增长 40.12%；利润总额3,329.19 万元，同比增长 147.37%；净利润 2,818.55 万元，同比增长 114.49%。营业收入较同期增长 40.12%主要是公司产能销量提升，产品结构不断优化，使公司整体经营业绩持续增长；利润总额较上期增长 147.37%主要是河南子公司收到政府奖励资金 2,080.188 万元。报告期内，公司清溪九乡基地项目顺利完工并达产，募投“韶关食用菌生产线整体技术改造项目”和“工程技术研究开发中心技术改造项目”以及河南新乡基地均按计划正在实施。报告期内，公司新增荣誉如下：,序号,名称农业科技创新中心优秀龙头企业,认证机构/获奖情况广东省财政厅广东省科学技术局东莞市农业局,获得时间2011 年 1 月2011 年 1 月,中共东莞市委,“2010”东莞十大成长性企业广东省科学技术三等奖2010 年东莞市科学技术进步一等奖国家高技术产业化示范工程,东莞市社会科学界联合会东莞经济与城市发展研究会广东省人民政府东莞市人民政府国家发展和改革委员会8,2011 年 1 月2011 年 2 月2011 年 3 月2011 年 6 月,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,（二）公司主要业务及经营情况1、主营业务及主要产品公司主营业务为鲜品食用菌的研发、生产和销售，主要产品包括金针菇、真姬菇和白玉菇等鲜品食用菌。截至报告期末，公司日产鲜品食用菌约 58 吨，生产规模及产量在国内鲜品食用菌工厂化生产企业中名列前茅。公司主要产品包括金针菇、真姬菇和白玉菇三种鲜品食用菌。2、主营业务收入、主营业务利润构成情况1）主营业务按产品类别分项列示如下：单位：万元,营业收入,营业成本,产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年同期增减,比上年同期增减,毛利率比上年同期增减（%）,（%）,（%）,金针菇,6,120.25,3,952.19,35 42,43.98,29.19 上升 7.39 个百分点,真姬菇白玉菇其他合计,2,453.68554.6539.709,168.28,1,605.99338.700.005,896.88,34.5538.9310035.68,38.2116.96-12.0640.07,88.661.21-43.08,下降 17.49 个百分点下降 16.76 个百分点-下降 1.33 个百分点,公司综合毛利率下降 1.33 个百分点主要是因为真姬菇和白玉菇毛利率下降影响：A、金针菇毛利率上升是由于清溪第一分公司产量完全释放，摊薄固定成本,毛利率上升；B、真姬菇及白玉菇毛利率下降的主要原因：a、清溪第二分公司的真姬菇生产线上半年投产，到 5 月份才完全释放产能，前期生产成本高，导致上半年毛利率为负数；b、为了提高品牌知名度，开拓新的市场，上半年对真姬菇和白玉菇在新的市场进行了品牌营销活动；c、由于原材料价格上涨导致生产成本上升。2）主营业务按地区分项列示如下：单位：元,地区,本年发生额,上年发生额,名称内销外销合计,营业收入87,305,105.144,377,755.7991,682,860.93,营业成本56,013,812.312,955,015.5958,968,827.90,营业收入64,266,206.561,188,679.0665,454,885.62,营业成本40,289,163.61923,901.2841,213,064.89,9,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,本年主营业务收入和营业成本比上年分别增长 40.07%和 43.08%，主要系生产规模扩大，产销量提高所致。（三）公司主要财务数据分析1、资产构成情况单位：元,项目,2011年6月30日金额,比重,2010年12月31日金额,比重,变动幅度,总资产,816,700,718.71,100.00%,851,316,806.86 100.00%,-4.07%,货币资金应收账款预付账款其他应收款存货固定资产净额无形资产在建工程长期待摊费用,420,157,093.139,396,042.9552,991,495.48683,845.6618,605,305.56211,718,074.448,941,271.6666,205,925.4528,001,664.38,51.45%1.15%6.49%0.08%2.28%25.92%1.09%8.11%3.43%,565,567,693.046,823,574.128,736,004.151,072,064.5718,837,626.66181,252,118.388,807,580.3237,938,564.8622,281,580.76,66.43%0.80%1.03%0.13%2.21%21.29%1.03%4.46%2.62%,-25.71%37.70%506.59%-36.21%-1.23%16.81%1.52%74.51%25.67%,变动原因如下：期末货币资金余额比年初减少 25.71%，主要系募集资金按计划用于相应的募投项目及归还银行借款所致。期末应收帐款余额比年初增加 37.70%,主要是系产销规模扩大,结算账期内的货款增加所致。期末预付帐款余额比年初增加 506.59%，主要系预付河南子公司的土地出让金等款项增加所致。期末固定资产净额比年初增加 16.81%，主要系清溪第二分公司投产新增固定资产所致。期末在建工程余额比年初增加 74.51%，主要系募投项目工程增加所致。2、期间费用同比变化情况单位：万元,项目销售费用管理费用财务费用,2011年1-6月856.601,321.62-98.15,2010年1-6月536.92738.40179.61,变动幅度（%）59.5478.99-154.64,销售费用:销售费用主要由包装费和运输费构成，销售费用较上年同期增加 59.54%的主要原因是公司生产规模扩大,产销量提高及包装材料成本上涨所致。管理费用:较上年同期增加 78.99%，主要是随着经营规模不断扩大、分支机构增多、管理人员增加，同时研发费用投入较上年同期增加了 223.02%。10,1,2,3,1,2,3,4,5,6,7,8,9,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,财务费用:较上年同期减少 154.64%，主要是利用超募资金提前归还银行借款，利息支出减少及募集资金存款利息收入增加所致。（四）无形资产情况1、商标截至报告期末，公司共有 27 件商标获得商标注册证书，其中有 3 件在报告期内获得，具体如下：,序号,商标注册证号688859079710118070539,商标图案内容,核定使用商品类别 31：新鲜块菌，菌种，新鲜蘑菇，新鲜蔬菜。类别 31：酿酒麦牙，动物食品，植物用种菌，菌种，新鲜蘑菇，新鲜块菌，鲜食用菌，鲜水果，活动物。类别 31：鲜食用菌，新鲜蘑菇，植物用种菌，鲜水果，菌种，动物食品，酿酒麦牙，活动物，燕麦，新鲜块菌。,注册地中国中国中国,有效期限2011.1.14-2021.1.132011.3.21-2021.3.202011.4.7-2021.4.6,2、专利使用权截至报告期末，公司已取得 11 项专利。除此之外，公司已被受理的专利申请共 7 项。公司已获得授权的专利情况如下表：,序号,专利号ZL 2005 2 0058302.0ZL 2005 2 0057805.6ZL 2006 2 0053868.9ZL 2005 2 0120969.9ZL 2007 1 0123662.8ZL 2008 2 0092917.9ZL 2008 3 0102414.0ZL 2009 2 0136049.0ZL 2009 2 0265926.8,专利内容食用菌培养料用灭菌炉木糠除杂机高效节能发酵罐多功能微型食、药用真菌液体菌种深层培养器金针菇切削机药瓶瓶(真菌保健品)用于金针菇生产的废料收集装置一种温湿度控制器,专利类型实用新型实用新型实用新型实用新型发明专利实用新型外观设计实用新型实用新型,保护期限2006.8.2-2016.8.12006.7.5-2016.7.42007.1.10-2017.1.92007.5.25-2017.5.242007.9.29-2027.9.282009.2.18-2019.2.172009.6.24-2019.6.232009.3.27-2019.3.262009.12.22-2019.12.21,11,10,11,1,2,3,4,5,6,7,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,ZL 2009 2 0236902.XZL 2010 3 0532964.3,用于食用菌生产的培养瓶及配套盖鲜菇礼品包装盒,实用新型外观设计,2009.9.29-2019.9.282010.9.20-2019.9.19,公司已被受理的专利情况如下表：,序号,专利申请号2007 1 0077595.02008 1 0026240.32009 1 0106332.72009 1 0106333.12009 1 0193755.72009 1 0193756.12010 1 0526152.7,专利名称蛹虫草保健酒的制备方法一种适宜于中老年人的真菌营养品及其制备方法一种高产真姬菇培养基配方及生产工艺一种高产金针菇培养基配方及生产工艺食用菌接种空气净化系统灵芝菌丝粉或灵芝茶及其双重发酵工艺一种将食用菌培养基废料用作生物燃料的方法,受理日期2007.12.72008.2.132009.3.312009.3.312009.11.112009.11.112010.11.4,申请日期2007.12.52008.2.12009.3.272009.3.272009.11.92009.11.92010.10.24,3、自有技术成果,序号,成果名称金针菇、杏鲍菇瓶栽工厂化生产技术应用无公害食用菌工厂化、标准化高效生产技术冷库生产食用菌液体菌种的技术应用金针菇茶色新品系（茶茸）选育研究金针菇保鲜及深加工技术研究虫草培养废料利用与开发研究珍稀新品种真姬菇产业化关键技术研究与应用粤北食用菌工厂化生产技术研究广东虫草子实体活性提取物与抗氧化等功效的研究金针菇工厂化优质高效生产技术研究与示范,鉴定单位东莞市科学技术局农业部科技教育司东莞市科技局广东省科技厅广东省科技厅广东省科技厅广东省科技厅韶关市科学技术局广东省科技厅广东省科技厅,鉴定时间或状态2002 年 11 月 5 日2004 年 8 月 8 日2005 年 12 月 29 日2007 年 1 月 12 日2008 年 12 月 5 日2009 年 12 月 25 日2009 年 12 月 25 日2010 年 5 月 25 日2011 年 3 月 30 日2011 年 3 月 30 日,公司有许可商标,予韶关星河使用，相关许可备案手续正在办理中，截至,报告期末，公司无其他知识产权及非专利技术允许他人使用的情况，也不存在潜在纠纷。4、土地使用权公司无形资产主要为土地使用权、微软操作系统及办公软件，报告期末，公司无形资产账面价值为8,941,271.66元，原值为10,110,085.36元。土地使用权具体情况如下：12,2,1,2,3,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,序号,土地证号东府国用(2003)第特 414 号东府国用(2008)第特 368 号曲府国用(2006)第 00127 号总字第 0009508 号,面积（m）29,999.956,009.21115,709.80,位置东莞市塘厦镇大坪村担杆岭东莞市松山湖北部工业城曲江区白土镇白土工业城,取得方式出让出让出让,使用年限至 2053 年 6 月 11 日至 2058 年 7 月 13 日至 2056 年 12 月 12 日,抵押情况未抵押未抵押未抵押,5、报告期内，公司不存在因设备或技术更新升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。（五）外部经营环境发展现状和变化趋势对公司的影响1、公司产业符合十二五规划和国家关于发展循环经济的相关要求2010 年 10 月 18 日中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议，其中“推进农业现代化，加快社会主义新农村建设”是“十二五”规划中的第三项。公司产业发展完全符合“十二五”规划中第三项建议中所涉及到的“加快转变农业发展方式，提高农业综合生产能力、抗风险能力、市场竞争能力”以及“发展现代种业，加快农业机械化，完善现代农业产业体系，发展高产、优质、高效、生态、安全农业”。中华人民共和国循环经济促进法有关发展循环经济提出的“减量化、再利用、资源化”要求，要求促进循环经济发展，提高资源利用效率，保护和改善环境，实现可持续发展。科学研究表明，各种大型真菌是降解纤维素类的天然生物，能将各种大分子纤维素、半纤维素和木质素转化为小分子的糖类等营养物质，将植物、生物通过生物转化，纳入能量循环，而食用菌是大型真菌的杰出代表，在农业生产（粮食和其他作物）秸秆利用食用菌食用菌栽培基料有机肥料还田进行农业再生产这一真正意义上的农业生产大循环中处于核心位置，发挥着难以替代的作用。2、食用菌市场容量非常大，未来将保持高速增长（1）我国食用菌消费增长较快我国是食用菌生产大国，产量占世界总产量的 70%以上（数据来源：2009 年中国食用13,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,菌年鉴），同时我国也是食用菌消费大国，我国生产的食用菌绝大部分自己消费，出口占比较小，约 5%（根据 2009 年食用菌年鉴数据匡算）。近几年我国食用菌出口量相对稳定，占总产量的比重有减小趋势。一方面由于国外食用菌养殖技术较成熟，且贸易壁垒不断提高，另一方面说明我国国内消费增长很快。（2）未来食用菌需求仍将高速增长随着科技的发展，人们收入的提高，对食用菌营养、保健、抗病和防病各方面认识逐步提高，人们对健康的关注度呈上升趋势，食用菌作为健康保健食品，未来消费市场潜力比较大。3、工厂化生产食用菌优势明显，符合现代消费更新换代需求工厂化生产在生产过程中对环境的控制非常有力，自动调节温度，湿度，光照、氧气浓度等指标，使生产环境达到最适合食用菌生长的条件，保证菌种生长整齐，稳定，并且可达到周年生产的目的，符合现代人们对新鲜食用菌常年供应的需求。其次，工厂化生产通过各种物理手段，包括空气净化，水净化、臭氧消毒等措施抑制病虫害发生，杜绝在生产过程中存在食品安全隐患，符合消费者日趋对有保障安全食物的刚性需求。因此工厂化生产由于其工艺先进，生产出来的食用菌质量好，且绿色无公害。随着人们生活水平的提高，对于食品质量和安全更加注重，因此未来对工厂化生产的食用菌需求将越来越高，未来工厂化生产迎来快速增长的阶段。4、城乡居民收入提高，消费升级带来巨大的行业发展空间近年来，我国国内生产总值保持快速增长势头，国内生产总值已经从 2000 年的99,214.6 亿元增加到 2010 年的 397,983 亿元，增加超 4 倍。按可比价格计算，2010 年比上年增长 10.3%，增速比上年加快 1.1 个百分点，国民经济运行态势总体良好。2010 年 10 月 18 日中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议明确指出，坚持扩大内需特别是消费需求的战略，以稳步推进城镇化为依托，优化产业结构，努力使经济结构调整取得明显进展的发展方针。要扩大居民消费需求，增强消费对经济增长的拉动作用。要加大国民收入分配调整力度，增强居民特别是低收入群众消费能力。要适应群众生活多样性、个性化的需要，引导消费结构升级。政策推动将成为引领消费时代到来的重要力量，而食品作14,、,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,为消费的主力品种之一必将迎来一个全新的发展时期。在居民收入和消费稳步增长及国家鼓励消费的宏观背景下，食用菌产品尤其是工厂化绿色食用菌由于具备良好特性，具备巨大的市场增长潜力。5、食用菌营养丰富，逐渐成为广大城乡居民重要的食物来源（1）“一荤、一素、一菌”引领饮食消费科学饮食、平衡营养，是现代快节奏形势下提出的新概念，是广大居民普遍关心的话题。近年来，菇类在各大餐馆的“点击率”也呈逐年上升趋势。有营养学家形象地表示，吃“四条腿”的（猪、牛、羊等）不如吃“两条腿”（鸡、鸭、鹅等），吃“两条腿”的，不如吃“一条腿”的（蘑菇），可见食用菌在居民消费中的地位。蘑菇的养生方法更得到了各国的重视。联合国曾提出，人类最佳的饮食结构就是“一荤、一素、一菌”，世界卫生组织提出的六大保健饮品就包括绿茶、红葡萄酒、豆浆、酸奶、骨头汤和蘑菇汤。美国人称蘑菇为“上帝的食品”，日本人称其为“植物食品的顶峰”，不少国家的居民视其为“菜中之王”。（2）工厂化产品由于具备“绿色”“环保”、“安全”等特点，是未来菌类消费的主力军随着居民生活水平的提高，人们在注重食用菌消费的同时，对食品安全意识和营养意识亦明显增强，对食品的要求也越来越高。工厂化生产的食用菌由于具备安全、优质、绿色、环保、新鲜、无公害等诸多特点，符合现代人追求生活品质的要求，容易被广大居民认知并接受，其未来的发展空间很多。另外，工厂化生产容易建立产品品牌，同时也便于建立产品追溯制度，最大限度保护消费者权益。因此，工厂化生产品牌企业的食用菌产品越来越受到消费者的信赖。6、餐饮业快速发展带动食用菌行业发展随着居民可支配收入的增加，出外就餐的机会越来越多。餐饮业是食用菌消费的重要渠道，以食用菌为主料的菜点逐年上升，同时，由于餐饮业尤其是高端餐饮业为确保饮食安全对原料的安全性和环保性要求较高，因此对工厂化生产的产品需求量也呈现日趋增长趋势，餐饮业已经成为食用菌消费新的推动力量。15,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,综上，食用菌工厂化行业发展迅猛，公司将抓住行业契机，同时抓住国家“十二五”规划中涉及到的“加快转变农业发展方式，提高农业综合生产能力、抗风险能力、市场竞争能力”以及“发展现代种业，加快农业机械化，完善现代农业产业体系，发展高产、优质、高效、生态、安全农业”的大好机遇。公司将继续通过加大生产投入，提高生物转化率，努力提高食用菌产量，进一步增强公司的核心竞争力，保持公司经营业绩的稳定增长。（1）进一步优化产品结构，提升盈利能力金针菇市场需求稳步扩大，但竞争激烈，毛利率水平将有略微下将趋势，但市场容量极大，不能忽视；真姬菇、白玉菇由于技术门槛较高，市场竞争不如金针菇激烈，目前市场需求正在稳步扩大，因此公司计划将现有金针菇、真姬菇、白玉菇的全年产量比例分别由 82、15、3调整到约 70、20、10，将进一步优化产品结构、提高公司总体盈利能力，提升公司综合竞争力。（2）加强品牌建设，树立消费者心中的食用菌品牌心智资源、开拓新的营销渠道公司将继续巩固在珠三角市场的龙头地位，加强珠三角深度营销，同时拓展经销商分布区域,报告期内新增江西、贵州、厦门、福州以及华东等地区经销商网络的建立，扩大市场区域；利用地理优势，进一步大力发展东南亚市场，不断提高公司产品出口份额。（3）加强人力资源规划、提升员工综合素质和企业管理水平公司将抓住行业和国家“十二五”规划的历史机遇，不断提升员工的综合素质，同时继续提升公司的综合管理能力。公司坚持创建学习型组织，在公司内部建立起完善的学习机制，提高全体员工的文化素质，形成“学习持续改进建立竞争优势”的良性循环；改善现有的各层级的员工培训机制；逐步建立员工职业生涯档案，对员工进行职业生涯辅导，激发员工的工作热情，使员工与企业共同发展；加深员工对公司的归属感并合理控制员工的流失率；根据公司发展战略，确定薪酬激励水平，以吸引更多的优秀人才，不断增强企业的核心竞争优势。（4）增强自主创新能力4.1）加大研发中心的投入，提升技术研发能力公司以现有的技术力量为基础，通过“引进、消化、吸收再创新”技术创新体系，引16,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,进和培育优秀科研人才、扩大研发场地、增加研究设施设备和仪器，将按照国家和省 级菌工程技术研究开发中心标准建设，加大研发投入。4.2）加强研发团队建设、提高工艺技术解决创新能力经过多年的发展，公司形成了一支专业素质较高、研发能力较强的技术团队，技术研发能力在行业处于领先水平。未来三年，公司每年将通过各个渠道与 23 名专家教授合作，引进多名具有本科、硕士、博士学位的专业高级储备人才，加强研发队伍的建设，提高创新能力。同时通过与各院校签定长期专业人才合作交流协议,与中国农业大学、中国微生物所、广东省微生物所等加大合作力度，加强公司的技术研究力量，充实人才储备力量，全面提升公司的整体研发能力。（六）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析1、募投项目建设期较长，短期内影响公司营业利润增长速度由于募投项目建设期的原因，公司募集资金的投入到实际产生效益仍需要一段时间，因此公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增长速度，存在公司净资产收益率下降的风险。对此，公司目前正在积极推进募投项目建设，使项目尽早正式投产获利，提高公司净资产收益率。2、综合管理水平亟待提高的风险现阶段，本公司主要生产基地集中在广东地区，管理结构相对简单，虽然公司具备近5 年以上管理子公司的经验。但随着未来 35 年公司发展战略目标的推进，将加快省外基地建设，特别是随着河南省新乡市星河生物科技有限公司的设立，管理半径加大，同时随着募集资金的运用和企业经营规模的扩展，本公司的资产规模将发生重大变化，未来对公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。3、原材料价格上涨造成成本上升的风险金针菇、真姬菇、白玉菇的主要原材料为木屑、玉米芯、麸皮、玉米粉、米糠等农副下脚料，随着近年国内农产品价格的上涨，上述主要原材料也出现了一定程度的上涨，虽然公司在2010年通过生物转化率，以及调整生产配方等多项技术手段，未对报告期内的经营活动产生较大影响，但不能排除未来几年内会对公司的生产经营成本产生一定影响。17,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,4.行业竞争加剧风险我国食用菌市场需求逐年增加，行业前景较广阔，近几年食用菌工厂化生产发展迅猛，行业平均利润率相对较高，虽然行业技术门槛较高，但依然吸引很多投资者进入该行业，在一定程度加剧了行业竞争，根据公司收集到的行业内信息，公司竞争对手及市场新进入者将持续在未来一到两年加大鲜品食用菌建设投入，扩大生产产能，因此，未来两到到三年内，存在行业竞争加剧风险。18,否,否,-,-,-,-,-,-,-,-,-,广东星河生物科技股份有限公司二、报告期内公司投资情况（一）报告期内，募集资金的使用情况1、募集资金的运用,2011 年半年度报告,募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例,56,788.750.000.000.00%,本报告期投入募集资金总额已累计投入募集资金总额,14,522.3723,022.37,是否已变承诺投资项目和超募 更项资金投向 目(含部分变更),募集资金承诺投资总额,截至期截至期 末投资调整后投资 本报告期投 末累计 进度总额(1)入金额 投入金(%)(3)额(2)(2)/(1),项目可项目达到预 本报告期 是否达 行性是定可使用状 实现的效 到预计 否发生态日期 益 效益 重大变化,承诺投资项目,韶关食用菌生产线整体技术改造项目,8,000.00 8,000.00 4147.74,4647.74 58.10%,2011 年 12 月31 日,0.00 不适用 否,塘厦食用菌工厂化生产线扩建项目,否,3,168.89 3,168.89,0.00,0.00,0.00%,2012 年 8 月31 日,0.00 不适用 否,工程技术研究开发中心技术改造项目新乡市星河生物科技有限公司食用菌生产 否基地项目,2,000.00 2,000.00 492.3320,000.00 20,000.00 4262.44,492.33 24.62%4262.44 21.31%,2011 年 12 月31 日2014 年 12 月31 日,0.00 不适用 否0.00 不适用 否,承诺投资项目小计,-,33,168.89 33,168.89 8902.51,9402.51,-,-,0.00,-,-,超募资金投向,归还银行贷款（如有）,8,700.00 8,700.00,700.00 8,700.00 100%,补充流动资金（如有）,-,4,919.86 4,919.86 4,919.86 4,919.86 100%,-,-,-,-,超募资金投向小计,13,619.86 13,619.86,5619.86 13,619.86 100%,0.00,合计,-,46,788.75 46,788.75 14,522.37 23,022.37,-,-,0.00,-,-,未达到计划进度或预计收益的情况和原因 无（分具体项目）,项目可行性发生重大变化的情况说明超募资金的金额、用途及使用进展情况募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目先期投入及置换情况,无适用公司募集资金净额 567,887,500.00 元，与预计募集资金 131,688,900.00 元相比，超募资金为436,198,600.00 元。2010 年 12 月 23 日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了关于使用部分超募资金人民币 8700 万元偿还银行贷款的决议，使用部分超募资金人民币 87,000,000.00 元偿还银行贷款；2011 年 3 月 16 日，公司 2010 年年度股东大会审议通过了部分超募资金使用计划的议案的决议，使用部分超募资金人民币 200,000,000 元投建河南新乡星河公司；使用部分超募资金 49,198,600 元临时补充流动资金。剩余超募资金 100,000,000.00 元尚未制定使用计划。2011 年 1 至 6 月使用超募资金偿还银行借款 7,000,000.00 元，截至 2011 年 6 月 30 日止，公司已累计使用超募资金偿还银行借款8,7000,000.00 元。不适用不适用不适用,用闲置募集资金暂时 适用补充流动资金情况 2011 年 3 月 16 日，公司 2010 年年度股东大会审议通过了部分超募资金使用计划的议案的决议，使19,广东星河生物科技股份有限公司,2011 年半年度报告,用部分超募资金 49,198,600 元临时补充流动资金,于 2011 年 6 月至 2011 年 12 月期间实施，到期将归还至募集资金专户。截止 2011 年 6 月 30 日，公司使用超募资金用于暂时补充流动资金 49,198,600.00元。,项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向,不适用存放于募集资金专户,募集资金使用及披露中存在的问题或其他 无情况2、变更募集资金投资项目的资金使用情况2011 年 6 月 20 日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过了关于变更募集资投资项目的议案，公司以原募集资金投资项目“塘厦食用菌工厂化生产线扩建项目”的真姬菇生产线变更为白玉菇生产线，建设周期变更为2011 年 9 月至 2012 年 8 月（12 个月），进一步调整产品结构，优化产品组合，有利于公司主营业务的快速扩展和提高募集资金使用效益。3、募集资金管理情况公司严格按照募集资金管理办法的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行了有效的监督和管理，以确保用于募集资金投