英特集团：董事会报告.ppt

,浙江英特集团股份有限公司,2011 年度董事会报告,一、管理层讨论与分析报告期内公司经营情况的回顾,经营管理和改革发展情况,公司紧紧围绕三年战略规划与 2011 年工作计划，着重抓好控股子公司英特药业的经营与管理，各项,工作有效推进。,1、业务经营,完善浙江纯销网络：基本实现县以上医疗机构全覆盖，基层医疗机构覆盖率持续提高，终端客户数进,一步增加，网络进一步下沉，初步实现了省内销售网络完整布局。,丰富品种、优化结构：“以基本药物为基础，以名特新优为特色”的品种优势进一步显现。与公司合作的世界前 50 强、国内 100 强制药企业的数量在不断增加。基本药物品种进一步完善，能较好的满足基层医疗市场的用药需求。加大新品种引进，部分新药获得了浙江省的独家经销权，强化了公司的品种优势，提高向厂方直接进货比例。,探索增值服务，促进深入合作：通过实施二维条码、单一平台集成信息化技术推广等项目，提高了与医疗机构的合作紧密度。通过协助市场开发、招标服务、物价服务、专项品种合作等增值服务，增进了与供应商的伙伴关系。,2、创新拓展,电子商务快速发展：公司医药电子商务获得互联网药品交易服务资质，多核算单元电子商务平台通过,验收；子公司宁波英特药业、英特生物电子商务并网上线运行。,中药科工贸产业链初步形成：东新路中药产业园区一期项目建成完工，英特医药药材通过药品经营许,可现场验收，英特中药饮片正式揭牌，中药科工贸一体化的产业链格局初步形成。,现代物流建设加快推进：医药产业基地（物流）二期项目全面投入使用，移动商务项目实施助推物流,配送精细化管理，提高了物流整体运作效率和服务能力。,3、管理提升,加强风险管控：公司通过推进风险辨识与隐患排查、完善制度流程、推广信用预警体系、开展应收帐款保理业务、加强考核等工作，前、中、后台的全面风险管理体系更趋完善，实现事前、事中及事后的全程风险管理。,加强全面预算管理：在年度预算的基础上，按季度分解预算，按月制定经营计划，并跟踪执行情况，将主要经济指标按月分解到各个经营单元。监控预算费用的执行和超预算费用的审核，实现公司有计划、可控制地经营运作，有效提升公司的全面预算管理水平。,1,加快推进信息化建设：公司在经营、管理、电子商务三方面全力推进信息化建设。综合管理系统项目主体架构上线，包含财务核算、预算管理、资金管理、人力资源管理、客户关系管理、协同办公及商务智能七个子系统在内的系统实现了整体上线；实现了多家子公司业务系统上线。,开展精益管理：以提高工作效率、降低成本费用和风险为主线，与日常经营和管理活动紧密结合，通过将精益思维融入日常经营和管理活动推进精益管理工作，实现精益管理常态化，保证企业正常、健康、稳定运行。全年实施多个精益项目，精益管理工作已覆盖到各职能部门、各经营单元，发挥了员工的积极性与主动性。,4、并购重组,完成了与温州市英特药业有限公司、浙江英特海斯医药有限公司、嘉兴英特医药有限公司、永康英特药业有限公司、浙江英特疫苗医药有限公司、浙江湖州英特药业有限公司等医药商业企业和中药饮片加工企业浙江英特中药饮片有限公司的股权合作，初步形成浙东、浙南、浙西和浙北的战略布局。,5、人力资源,加大引进中高层人才力度，开展雏鹰计划，打造一支认同公司理念、素质全面的人才队伍。加强人才建设，开展骨干队伍公开竞聘，骨干队伍轮岗，分批进行轮岗挂职锻炼。推进网络学习，组织读书交流会，建立总部培训基地。持续推进绩效管理与责任考核，完善绩效考核制度，开展季度岗位绩效考核，开展新引进中层和新任中层 360 度考核，组织半年度和年度考核。,6、企业文化,扎实推进企业文化建设，开展了包括“新纪元主题形象大赛”、“秋季运动会”、“全员国际交谊舞（拉丁）,培训”等一系列员工参与度高的丰富多彩的企业文化活动，并成立了职工艺术团，丰富了员工的业余文化生活。积极构建多元化宣传平台，推进网站群建设，企业之歌创作，开展企业文化咨询项目。,7、品牌建设,英特药业在行业内拥有较高的知名度、美誉度和影响力，荣获“2011 年中国服务业 500 强”、“2011 年度浙江省服务业百强企业”、“2010 年度浙江省医药商业十强企业”、“浙江省服务业重点企业”、“十一五浙江省商贸百强企业”、“2010 年度来杭投资企业纳税大户”、“浙江省信用管理示范企业”等一系列荣誉称号。英特物流被评为“2010 年度全国先进物流企业”、“全国物流行业先进集体”。,8、社会责任,公司认真履行企业公民责任。2011 年，公司组织发起“百家药企捐资助学”活动，为浙江衢州贫困学生送去了爱心和希望。7.23 事件后，公司及子公司第一时间和温州市负责伤员收治工作的医疗机构取得联系，确保了应急药品在第一时间送达。此外，公司还一如既往地做好全省灾情疫情应急药品的储备工作，为保障民生发挥了重要的作用。,报告期内总体经营情况,2,单位：万元,2011 年,2010 年,同比变化情况,营业收入营业利润归属于上市公司股东的净利润,852,635.3652,156.5718,727.25,663,825.1311,275.414,240.21,28.44%362.57%341.66%,大幅变动原因：营业收入同比增长 28.44%，主要原因是新并购的子公司纳入合并财务报表范围及医药市场行情较好所致。营业利润、归属于上市公司股东的净利润同比分别增长 362.57%、341.66%，主要原因是本期处置英特物业股权获得大额投资收益所致。公司主营业务及其经营状况1、主营业务分行业及业务活动情况单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,医药销售业,851,013.16,801,696.30,5.80%,28.65%,27.83%,0.61%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,中药销售药品销售医疗器械销售,22,193.91815,552.8713,266.37,17,977.37772,484.0311,234.89,19.00%5.28%15.31%,26.67%28.72%27.52%,22.41%27.95%28.21%,2.82%0.57%-0.46%,2、主要供应商、客户情况前五名供应商采购金额合计 140,184.56 万元，占公司年度采购总额的 17.34%。前五名销售客户销售收入总额为 79,708.07 万元，占公司当年营业收入的 9.34%。资产构成变化情况1、资产构成变化情况单位：万元,项,目,本年度,占总资,上年度,占总资,占总资产比例,产比例,产比例,比上年度增减,应收帐款存货投资性房地产长期股权投资,148,575.8879,118.818,354.940,40.38%21.51%2.27%0,101,336.6261,335.699,406.11.52.81,41.09%24.87%3.81%0.02%,-0.71%-3.36%-1.54%-0.02%,3,-,固定资产在建工程短期借款长期借款总资产,19,076.58312.2564,603.720367,904.82,5.19%0.08%17.56%0100%,11,165.894,474.9455,124.410246,599.81,4.53%1.81%22.35%0100%,0.66%-1.73%-4.79%0,大幅变动原因：本年度应收账款占总资产比例比上年度减少0.71个百分点，主要原因是应收账款的增长幅度低于总资产的增长幅度所致。本年度应收账款较上年度增长46.62%，主要原因是本期营业收入增加及新并购的子公司纳入合并财务报表范围所致。本年度存货占总资产比例比上年度减少3.36个百分点，主要原因是存货的增长幅度低于总资产的增长幅度所致。本年度存货较上年度增长28.99%，主要原因是新并购的子公司纳入合并财务报表范围所致。本年度投资性房地产占总资产比例比上年度减少1.54个百分点，主要原因是本年度处置英特物业股权导致投资性房地产较上年度减少，而本年度总资产较上年度增加所致。本年度长期股权投资占总资产比例比上年度减少0.02个百分点，主要原因是参股公司亏损导致本年度长期股权投资较上年度减少，而本年度总资产较上年度增加所致。本年度固定资产占总资产比例比上年度增加0.66个百分点，主要原因是物流二期完工结转及新并购的子公司纳入合并财务报表范围所致。本年度在建工程占总资产比例比上年度减少1.73个百分点，主要原因是物流二期工程、办公楼装修工程完工结转所致。本年度短期借款占总资产比例比上年度减少4.79个百分点，主要原因是短期借款的增长幅度低于总资产的增长幅度所致。本年度短期借款较上年度增长17.20%，主要原因是营业收入增长导致营运资金需求增加及新并购的子公司纳入合并财务报表范围所致。本年度总资产比上年度增长 49.19%，主要原因是销售收入增长导致应收账款、存货增加；期末现金回笼导致货币资金增加；物流项目固定资产投资增加；以及新并购的子公司纳入合并财务报表范围所致。2、采用公允价值计量的项目单位：元,项目,期初金额,本期公允价值变动损益,计入权益的累计公允价值变动,本期计提的减值,期末金额,金融资产：,其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：衍生金融资产,-27,000.18,237,116.89,2.可供出售金融资产,50,062,804.73,30,323,401.34,41,237,951.78,金融资产小计,50,062,804.73,-27,000.18,30,323,401.34,41,475,068.67,金融负债投资性房地产生产性生物资产其他4,-,合计,50,062,804.73,-27,000.18,30,323,401.34,41,475,068.67,上述金融资产采用市价作为公允价值计量基础。销售费用、管理费用、财务费用、所得税变化情况单位：万元,项,目,本年度,上年度,比上年度增减比例,销售费用管理费用财务费用所得税费用,14,492.6215,130.787,375.8113,949.18,10,111.108,797.644,830.723,293.24,43.33%71.99%52.69%323.57%,大幅变动原因：本年度销售费用比上年度增长 43.33%，主要原因是新并购的子公司纳入合并财务报表范围及英特药业经营规模扩大导致业务费用有所增长所致。本年度管理费用比上年度增长 71.99%，主要原因是新并购的子公司纳入合并财务报表范围及英特药业经营规模扩大导致管理费用有所增长所致。本年度财务费用比上年度增长 52.69%，主要原因是英特药业经营规模扩大导致本期融资增加，及银行贷款利率提高所致。本年度所得税费用比上年度增长323.57%，主要原因是利润总额因处置英特物业股权大幅增加，导致本期应纳税所得额增加所致。公司现金流量表相关数据变化情况单位：万元,本年度,上年度,比上年度增减比例,经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,-8,064.7240,770.6910,769.36,9,113.88-5,362.003,112.91,-188.49%245.96%,大幅变动原因：本年度经营活动产生的现金流量净额比上年度减少188.49%，主要原因是所得税费用增加导致支付的各项税费大幅增加，应付职工薪酬增加及新并购的子公司纳入合并财务报表范围导致支付给职工以及为职工支付的现金大幅增加，房租、保险费、差旅费等费用增加及新并购的子公司纳入合并财务报表范围导致支付的其他与经营活动有关的现金大幅增加所致。本年度投资活动产生的现金流量净额比上年度大额增加，主要原因是处置英特物业股权导致处置子公司及其他营业单位收到的现金净额大幅增加所致。本年度筹资活动产生的现金流量净额比上年度增加 245.96%，主要原因是本期取得中化蓝天集团有限公司短融拆借款所致。5,公司主要控股公司及参股公司经营情况,1、公司子公司经营情况,浙江英特药业有限责任公司注册资本 12,600 万元，其中：公司持有 50%的股份。英特药业的业务性,质为商业，主要从事药品、中药材、医疗器械等的销售。,报告期内，英特药业营业收入 852,634.11 万元，同比增长 28.44%；营业利润 52,368.61 万元，同比增长 358.28%；净利润 37,878.59 万元，同比增长 331.78%。截至报告期末，英特药业资产总额 367,332.01万元，负债总额 275,291.37 万元，股东权益 81,429.42 万元。,英特药业营业收入同比增长 28.44%，主要原因是新并购的子公司纳入合并财务报表范围及医药市场行情较好所致；营业利润、净利润同比分别增长 358.28%、331.78%，主要原因是本期处置英特物业股权所致。,2、英特药业子公司经营情况,浙江英特物流有限公司,浙江英特物流有限公司注册资本 3,000 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英特物流的业务性质,为物流管理，主要从事普通货运、货物专用运输、仓储理货等。,报告期内，英特物流营业收入 6,338.80 万元，营业利润 1,887.53 万元，净利润 1,604.46 万元。截至报告期末，英特物流资产总额 13,491.44 万元，负债总额 3,075.95 万元，股东权益 10,415.49 万元。英特物流主要为母公司英特药业提供物流配送服务，其收入主要是为英特药业提供物流配送服务而收,取的服务费用。,宁波英特药业有限公司,宁波英特药业有限公司注册资本 4,700 万元，其中：英特药业持有 51%的股份。宁波英特药业的业务,性质为商业，主要从事药品、中药材、医疗器械等的销售。,报告期内，宁波英特药业营业收入 50,204.93 万元，净利润 163.71 万元。截至报告期末，宁波英特,药业总资产 20,516.52 万元，净资产 5,025.16 万元。,浙江省医疗器械有限公司,浙江省医疗器械有限公司注册资本 1,000 万元，其中：英特药业持有 70%的股份。医疗器械公司的业,务性质为商业，主要从事医疗器械、玻璃仪器、制药机械及配件等销售。,报告期内，医疗器械公司营业收入 12,201.64 万元，净利润 189.75 万元。截至报告期末，医疗器械,公司总资产 5,747.81 万元，净资产 1,833.72 万元。,浙江爱邦保健品有限公司,浙江爱邦保健品有限公司注册资本 200 万元，其中：英特药业持有 51%的股份。爱邦保健品公司的,业务性质为商业，主要从事性保健医疗器具、各类性保健品、医疗器械等的销售。,报告期内，爱邦保健品公司营业收入 1,425.85 万元，净利润 25.14 万元。截至报告期末，爱邦保健,品公司总资产 569.29 万元，净资产 314.89 万元。,6,浙江钱王中药有限公司,浙江钱王中药有限公司注册资本 1,000 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。钱王中药的业务性,质为加工制造，主要从事中药饮片加工。,报告期内，钱王中药营业收入 792.30 万元，净利润-133.26 万元。截至报告期末，钱王中药总资产,1,001.16 万元，净资产 1,000.68 万元。,浙江英特生物制品营销有限公司,浙江英特生物制品营销有限公司注册资本 1,000 万元，其中：英特药业持有 70%的股份。英特生物的,业务性质为商业，主要从事生物制品、疫苗的批发、经营进出口业务等。,报告期内，英特生物营业收入 15,889.31 万元，净利润 200.67 万元。截至报告期末，英特生物总资,产 5,377.36 万元，净资产 1,383.42 万元。,浙江英特怡年大药房有限公司注册资本 1,000 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英特怡年,大药房的业务性质为商业，主要从事中药材、中成药、中药饮品、化学药制剂等的零售。,报告期内，英特怡年大药房营业收入 1,632.49 万元，净利润 6.47 万元。截至报告期末，英特怡年大,药房总资产 1,218.50 万元，净资产 1,057.73 万元。,浙江英华物业管理有限公司,浙江英华物业管理有限公司注册资本 1,493 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英华物业的业,务性质为物业管理，主要从事物业管理、房屋租赁，水电安装、维修服务。,报告期内，英华物业营业收入 221.34 万元，净利润 96.67 万元。截至报告期末，英华物业总资产,1,861.68 万元，净资产 1,792.48 万元。,浙江英特医药药材有限公司,浙江英特医药药材有限公司由原浙江英凯物业管理有限公司变更而来，注册资本 5,000 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英特医药药材的业务性质为商业，主要从事中药材、中成药、中药饮片的销售等。,报告期内，英特医药药材未开展经营活动，净利润-100.75 万元。截至报告期末，英特医药药材总资,产 4,793.41 万元，净资产 4,789.64 万元。,浙江英辰物业管理有限公司,浙江英辰物业管理有限公司注册资本 292 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英辰物业的业务,性质为物业管理，主要从事物业管理、房屋租赁，水电安装、维修服务。,报告期内，英辰物业营业收入 4.30 万元，净利润-12.89 万元。截至报告期末，英辰物业总资产 263.96,万元，净资产为 263.46 万元。,温州市英特药业有限公司,温州市英特药业有限公司注册资本 3,000 万元，其中：英特药业持有 51%的股份。温州英特药业的业,务性质为商业，主要从事药品、医疗器械、中药材等的销售。,报告期内，温州英特药业营业收入 77,930.54 万元，营业利润 1,607.56 万元，净利润 1,120.87 万元。,7,截至报告期末，温州英特药业总资产 35,520.77 万元，净资产 4,625.85 万元。,温州英特药业属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 1 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日至,报告期末为公司贡献的净利润为 185.09 万元。,浙江英特疫苗医药有限公司,浙江英特疫苗医药有限公司注册资本 1,021 万元，其中：英特药业持有 51%的股份。英特疫苗的业务性质为商业，主要从事中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、生物制品、疫苗等的批发。报告期内，英特疫苗营业收入 4,457.20 万元，净利润 318.77 万元。截至报告期末，英特疫苗总资产,2,646.17 万元，净资产 2,195.43 万元。,英特疫苗属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 12 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日至报,告期末为公司贡献的净利润为 1.94 万元。,浙江英特海斯医药有限公司,浙江英特海斯医药有限公司注册资本 1,961 万元，其中：英特药业持有 49%的股份。英特海斯医药的,业务性质为商业，主要从事药品、中药材等的批发及医疗器械销售等。,报告期内，英特海斯医药营业收入 13,872.86 万元，净利润-212.82 万元。截至报告期末，英特海斯,医药总资产 6,986.70 万元，净资产 2,510.65 万元。,英特海斯医药属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 1 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日至,报告期末为公司贡献的净利润为-52.14 万元。,永康英特药业有限公司,永康英特药业有限公司注册资本 1,200 万元，其中：英特药业持有 51%的股份。永康英特药业的业务,性质为商业，主要从事药品、中药材等的批发及医疗器械销售等。,报告期内，永康英特药业营业收入 1,712.59 万元，净利润-502.33 万元。截至报告期末，永康英特药,业总资产 1,091.51 万元，净资产 497.56 万元。,永康英特药业属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 8 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日至,报告期末为公司贡献的净利润为-49.00 万元。,嘉兴英特医药有限公司,嘉兴英特医药有限公司注册资本 300 万元，其中：英特药业持有 70%的股份。嘉兴英特医药的业务,性质为商业，主要从事中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂等的销售。,报告期内，嘉兴英特医药营业收入 15,717.99 万元，净利润-65.30 万元。截至报告期末，嘉兴英特医,药总资产 6,734.11 万元，净资产 80.85 万元。,嘉兴英特医药属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 11 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日,至报告期末为公司贡献的净利润为-13.78 万元。,浙江英特中药饮片有限公司,浙江英特中药饮片有限公司注册资本 1,500 万元，其中：英特药业持有 65%的股份。英特中药饮片的,业务性质为加工制造，主要从事中药饮片加工。,8,报告期内，英特中药饮片营业收入 1,538.41 万元，净利润-75.89 万元。截至报告期末，英特中药饮,片总资产 2,671.12 万元，净资产 2,081.52 万元。,英特中药饮片属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 6 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日至,报告期末为公司贡献的净利润为-15.12 万元。,浙江湖州英特药业有限公司,浙江湖州英特药业有限公司注册资本 700 万元，其中：英特药业持有 80%的股份。湖州英特药业的,业务性质为商业，主要从事中成药、化学药制剂、化学原料药等的销售。,报告期内，湖州英特药业营业收入 804.89 万元，净利润-27.12 万元。截至报告期末，湖州英特药业,总资产 1,068.63 万元，净资产 895.69 万元。,湖州英特药业属公司 2011 年新并购的企业，自 2011 年 12 月起纳入公司合并财务报表范围，合并日,至报告期末为公司贡献的净利润为 0。,金华英特医药物流有限公司,金华英特医药物流有限公司注册资本 1,000 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。金华英特物流的,业务性质为物流管理，主要从事药品装卸搬运、仓储服务等。,报告期内，金华英特物流未经营，净利润-1.02 元。截至报告期末，金华英特物流总资产 1,000.18 万,元，净资产 998.98 万元。,金华英特物流属公司 2011 年新设企业，于 2011 年 11 月 22 日办妥工商设立登记手续，自成立之日,起纳入公司合并财务报表范围，合并日至报告期末为公司贡献的净利润为-0.51 万元。,浙江英特物业管理有限公司,浙江英特物业管理有限公司注册资本 3,860 万元，其中：英特药业持有 100%的股份。英特物业主要,从事物业管理、房屋租赁，水电安装、维修服务。,2010 年 12 月 14 日，英特药业与宁波雅戈尔服饰有限公司签订产权交易合同，英特药业将持有的英特物业 100%股权转让给宁波雅戈尔服饰有限公司，最终成交价格为 45,135.87 万元，并于 2011 年 4月初办妥相应的财产权交接手续，英特物业自 2011 年 4 月起不再纳入公司合并财务报表范围。,英特物业处置日的净资产为 4,767.84 万元，期初至处置日净利润为-419.08 万元。,二、管理层讨论与分析对公司未来发展的展望,环境分析,机遇与挑战并存。,宏观环境严峻，企业融资压力加大，同时，医疗机构回款减慢，医药流通企业应收帐款周转变慢，财务费用增加。公立医院改革、抗生素限用、“药控比”政策的实施及人均诊次费用的控制，药品需求增幅放缓。“生产企业投标、以县区为单位遴选配送商”的基本药物招标政策，导致医药流通企业对上下游客户的议价能力下降。此外，医药流通行业进入整合高峰期，全国市场集中度进一步提升，全国医药流通巨头纷纷进入浙江市场，竞争白热化。,9,另一方面，随着新医改深入推进，医保覆盖率扩大，医保支付水平提高，政府对医疗保障、服务、公共卫生投入增加，以及人口老龄化、人民保健意识增强，药品需求仍将保持平稳增长，医药流通仍处于行业发展的黄金时期。,公司发展战略,公司将顺应医药市场发展趋势，抓住新医改机遇，专注于医药流通，以“做中国最优秀的专业医药供应,链综合服务商”为企业愿景，以“浙江第一、全国前十”为战略目标，围绕“业务转型达成内涵式增长”和“购,并扩张实现外延式发展”两大战略，巩固药品分销核心业务，打造中药完整产业链，发展生物制品、医疗器械等其他新兴业务，拓展电子商务业务和建立现代物流服务体系，推进分销、物流、电子商务一体化，全面提升公司的服务能力，实现跨越式发展。,2012 年度经营计划,1、基本工作思路,重点在防风险、强管理、提质量、求创新、增价值。坚定走“发展之路”，实现规模优势，谋求更大市场份额，在发展中解决发展的问题。发展中更加注重内涵式增长，提升经营质量，防范经营风险，实现健康可持续发展。,2、工作措施,发展：加速整合，企业发展从外延式扩张与内涵式增长并重转向更加注重内涵式增长。推进异地物流,建设，保持领先水平；推进实施医药流通企业（含零售、连锁）的并购；推进资产盘活。,经营：推进分销物流电子商务一体化、可控配送体系建设、工业化专业化营销，探索零售药店发展，完善对子公司管控和整合；推进中药产业链建设；加快生物与器械业务发展。更加关注终端市场，进一步完善纯销网络，提高满足下游客户个性化和差异化服务需求的能力，提高对供应商的议价能力。管理：提高经营质量，向精益管理要效益；强化风险管控，使风险“可知、可控、可承受”；以信息化,为突破口，提升管理水平、强化异地子公司管控；加强人力资源开发和骨干队伍建设。,公司未来发展战略所需资金及使用计划,2012 年度，公司资金需求主要为经营和投资活动的资金需求。公司将主要依靠自有资金、银行及股,东借款、资产盘活解决。,对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素及对策,1、政策影响,公立医院改革、抗生素限用、“药控比”政策的实施及人均诊次费用的控制，药品需求增幅放缓；“生产企业投标、以县区为单位遴选配送商”的基本药物招标政策，导致医药流通企业议价能力下降。面对新形势，公司积极应对，将坚持外延式扩张与内涵式增长相结合，建立“以基本药物为基础，名优新特为特色”的品种结构，加速中低端市场拓展，完善终端网络，提升终端掌控力，实现网络下沉，以内部,10,整合和投资并购为契机，建立有效的体制和机制，提高企业综合竞争能力，实现又好又快发展。,2、同质化竞争,英特药业以分销物流为主，与其他区域性医药流通企业在商业模式上类似，竞争同质化，优势不突出。,公司在保持分销与物流主体业务不动摇的同时，进一步培育生物制品营销、现代物流、医疗器械和中药生产加工等新兴业务；同时，通过创新服务，提高满足客户个性化和差异化需求的能力。,3、资金需求,随着企业经营规模的进一步扩大，尤其经营中上游供应商承付要求和下游客户赊销要求的差异，形成,阶段性的资金需求压力。,公司将努力提高现金资本管理水平，提高对资金需求及其波动性预测能力，与金融机构建立良好关系，保证银行融资渠道的通畅，选择最佳资产配置结构，建立合理的融资结构，制定应急筹资计划。,4、应收账款,随着公司经营规模的不断扩大，应收帐款同步上升。如果应收帐款催讨不力或控制不当，可能形成坏,帐，给公司造成损失。,公司高度重视风险管控工作，将单一的应收账款管理逐步转向中前台授信管理和客户资信管理，加强销售客户的授信管理，加大对应收账款的管控力度；加强风险管理培训工作，强化员工的风险意识，提高风险防范能力。全力加强风险管控工作，努力实现企业经营风险可知、可控、可承受。,5、子公司发展,新并购子公司发展不平衡，资源质量、管理水平、经营状况等参差不齐，整体优势尚未有效发挥。公司将加强管理对接、文化融合和经营整合，提高子公司的治理水平，强化风险管控，实现母子公司,经营协同，发挥整体优势。,三、投资情况,募集资金项目投资情况,报告期内，公司没有募集资金，也没有在报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。,非募集资金项目投资情况,1、项目投资,英特药业产业基地二期物流项目,2009 年 5 月，公司股东大会审议通过了关于调整英特药业产业基地建设项目的议案，同意英特药业控股子公司浙江英特物流有限公司对英特药业产业基地二期项目进行调整，将英特药业产业基地二期饮片厂项目调整为物流项目，二期投资额调整为 8,400 万元（相关内容已披露在 2009 年 5 月 6 日的证券时,11,。,。,报和巨潮资讯（http:/）上）,截至报告期末，该项目已完工并投入运营。东新路仓库改造工程,2010 年 12 月 17 日，公司六届十七次董事会议审议通过了关于东新路仓库整体改造的议案，同意英特医药药材（原浙江英凯物业管理有限公司）对其拥有的东新路仓库进行改造，打造英特药业中药产业平台，该改造工程计划总投资 2,018 万元（相关内容已披露在 2010 年 12 月 18 日的证券时报和巨潮资讯（http:/）上）。截至报告期末，该项目尚在进行中。,2、新设子公司,2011 年 11 月 3 日，英特药业四届十七次董事会议审议通过了关于设立金华英特医药物流有限公司,的议案，同意英特药业出资 1,000 万元，全资设立金华英特医药物流有限公司。,报告期内，英特药业认缴的出资已全部到位，工商设立登记手续已办妥。,3、对子公司增资,增资浙江英凯物业管理有限公司,2010 年 12 月 17 日，公司六届十七次董事会议审议通过了关于东新路仓库整体改造的议案，同意英特药业出资 3,278 万元，将全资子公司浙江英凯物业管理有限公司的注册资本从 1,722 万元增加到 5,000万元，并对其经营范围和名称进行变更（相关内容已披露在 2010 年 12 月 18 日的证券时报和巨潮资讯（http:/）上）,报告期内，增资手续、经营范围变更手续及公司名称变更手续已办妥，浙江英凯物业管理有限公司已,更名为浙江英特医药药材有限公司。,增资宁波英特药业有限公司,2010 年 12 月 27 日，公司六届十八次董事会议审议通过了关于增资宁波英特药业和宁波英特物流的议案，同意英特药业现金出资 1,530 万元（其他股东出资 1,470 万元），按持有的股权比例对宁波英特药业增资 3,000 万元，将其注册资本从 1,700 万元增加到 4,700 万元（相关内容已披露在 2010 年 12 月28 日的证券时报和巨潮资讯（http:/）上）。,报告期内，增资及相关工商变更登记手续已办妥。增资宁波英特物流有限公司,2010 年 12 月 27 日，公司六届十八次董事会议审议通过了关于增资宁波英特药业和宁波英特物流的议案，同意宁波英特药业现金出资 2,850 万元，对其全资子公司宁波英特物流有限公司增资 2,850 万元，将其注册资本从 150 万元增加到 3,000 万元（相关内容已披露在 2010 年 12 月 28 日的证券时报和巨潮资讯（http:/）上）。,报告期内，增资及相关工商变更登记手续已办妥。增资浙江省医疗器械有限公司,12,，,。,。,。,2011 年 10 月 17 日，英特药业四届十六次董事会议审议通过了关于英特药业增资医疗器械的议案同意英特药业出资 338 万元（其他股东出资 144 万元），将医疗器械公司的注册资本从 518 万元增加到 1,000万元。,报告期内，增资及相关工商变更登记手续已办妥。增资浙江英特怡年大药房有限公司,2011 年 10 月 17 日，英特药业四届十六次董事会议审议通过了关于英特药业增资英特怡年大药房的议案，同意英特药业出资 950 万元，将英特怡年大药房的注册资本从 50 万元增加到 1000 万元。,报告期内，增资及相关工商变更登记手续已办妥。,4、企业并购,投资温州市医药供销有限公司,2010 年 12 月 29 日，英特药业与温州市医药供销有限公司全体股东签署投资合作协议书，英特药业出资 2,990 万元，采用股权受让和增资扩股相结合的方式，投资控股温州市医药供销有限公司 51%股权（相关内容已披露在 2010 年 12 月 30 日的巨潮资讯（http:/）和证券时报上）报告期内，股权转让款及增资款已付清，相关工商变更登记手续已办妥，温州市医药供销有限公司已,更名为温州市英特药业有限公司。,投资浙江海斯医药有限公司,2010 年 12 月 31 日，英特药业与浙江海斯医药有限公司全体股东签署增资扩股协议，英特药业出资 1,465 万元，采用增资扩股方式，投资浙江海斯医药有限公司 49%股权（相关内容已披露在 2011 年 1月 5 日的证券时报和巨潮资讯（http:/）上）。,报告期内，增资款已付清，相关工商变更登记手续已办妥，浙江海斯医药有限公司已更名为浙江英特,海斯医药有限公司。,投资浙江英特中药饮片有限公司,2011 年 4 月 23 日，英特药业与浙江省新昌县医药药材有限公司签署投资合作协议书，英特药业采用股权受让和增资扩股相结合的方式，出资 1,387.19 万元，投资控股浙江英特中药饮片有限公司 65%股权（相关内容已披露在 2011 年 4 月 21 日的巨潮资讯（http:/）和证券时报上）,报告期内，股权转让款及增资款已付清，相关工商变更登记手续已办妥。投资浙江嘉善医药有限公司,2011 年 4 月 21 日，英特药业与浙江嘉善医药有限公司全体股东签署股权转让协议，受让其持有的 70%的浙江嘉善医药有限公司股权，股权转让总价款为 2,660 万元（相关内容已披露在 2011 年 4 月 21日的巨潮资讯（http:/）和证券时报上）,报告期内，股权转让款已付清，相关工商变更登记手续已办妥，浙江嘉善医药有限公司已更名为嘉兴,英特医药有限公司。,投资永康市医药药材有限公司,2011 年 7 月 17 日，经英特药业四届十一次董事会议决议同意，英特药业与有关各方签署投资合作,13,。,。,协议书，英特药业采用股权受让和增资扩股相结合的方式，出资 475.72 万元投资控股永康市医药药材有限公司 51%的股权：英特药业出资 25.93 万元受让永康市医药药材有限公司 51%的股权，永康市新丽州医疗器械有限公司出资 24.92 万元受让 49%的股权；股权转让完成后，英特药业出资 449.79 万元、永康市新丽州医疗器械有限公司出资 432.15 万元对永康市医药药材有限公司按持股比例进行增资，将其注册资本从 318.06 万元增加到 1,200 万元。,报告期内，股权转让款和增资款已付清，公司变更登记手续已办妥，永康市医药药材有限公司已更名,为永康英特药业有限公司。,投资控股浙江鸿禾瑞堂药业有限公司,2011 年 9 月 1 日，英特药业与浙江鸿禾瑞堂药业有限公司全体股东签订增资扩股协议，英特药业出资 1,530 万元，采用增资扩股方式，投资控股浙江鸿禾瑞堂药业有限公司 51%股权（相关内容已披露在2011 年 8 月 27 日的巨潮资讯（http:/）和证券时报上）,报告期内，增资款已付清，相关工商变更登记手续已办妥，浙江鸿禾瑞堂药业有限公司已更名为浙江,英特疫苗医药有限公司。,投资控股浙江湖州方兴医药有限公司,2011 年 9 月 19 日，经英特药业四届十五次董事会议决议同意，英特药业与浙江湖州方兴医药有限公司全体股东签订股权转让协议和增资扩股协议，英特药业出资 924 万元，采用股权受让和增资扩股相结合的方式，投资控股浙江湖州方兴医药有限公司 80%的股权：英特药业出资 99 万元，收购 30%的浙江湖州方兴医药有限公司股权；股权转让完成后，英特药业出资 825 万元，单方对浙江湖州方兴医药有限公司增资，将其注册资本从 200 万元增加到 700 万元。,报告期内，股权转让款和增资款已付清，相关公司变更登记手续已办妥，浙江湖州方兴医药有限公司,已更名为浙江湖州英特药业有限公司。,收购衢州市海斯物流有限公司,2011 年 5 月 27 日，英特海斯医药与自然人沈卫、宋颖于签署股权转让协议，英特海斯医药出资,272.89