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信贷风险控制授信风险模型分步构建法及其实施毕马威管理咨询二零零二年五月三十日,本文内包含的资料属于毕马威管理咨询公司的商业机密,一旦泄漏，可能被商业竞争者利用。因此本文档内容仅限于对毕马威管理咨询公司作评估之用；除此之外，不得私自发布、使用和复制文档的任何内容。如果毕马威管理咨询公司有幸和贵方签订合同，对本文档中资料的发布、使用和复制的权利将在以后签订的协议中明确说明。本限制条款不适用于可以从其它合法渠道得到对文中包含数据的使用授权的情况。Copyright 2001-2002 毕马威管理咨询公司版权所有。,授信风险模型介绍,香港将风险划分为：信用风险买进时的风险、授信风险审批出去时的风险。,简介:授信风险模型实施的近期进展,法规 新巴塞尔协议是首次接受内部评级模型(基础与先进法)的法规。,竞争亚洲金融市场风暴显示了大型客户贷款带来的集中性风险，利率差价已经不足于弥补授信风险可能带来的损失银行逐渐向零售与中小型企业客户作为贷款对象方向转移，较高的业务数量，需要平衡风险管理与贷款审批的时间和效率,信息技术较成熟的授信模型建立工具综合的数据处理、统计分析、决策支援工具,数据的问题历史组合数据往往不存在可疑的外购数据适用程度数据的质量问题,简介:在亚太地区实施授信风险模型的挑战,财务报表的可比较程度缺乏透明度缺乏市场债券交易数据与外部评级信息不同的财会基准,无法预测回收率税收与法律规定模糊与无法比较的破产规律,数据不完整，好的数据记录、不好的数据，例如违约数据没有记录。无对回收情况进行分析，例如区分本金、利息等损失。,报表没有进行过滤分析，客户给的报表没有考察其可靠性、是否完整等方面。财会基准不同，数据业会有影响。,破产的定义模糊，例如在中国，银行一般没有真正的破产，多为重组、被收购。这些不良客户由成为新的客户，而之前的数据、报表却无法获得。因此很难准确定义不良客户。,授信风险模型实施:基本概念与分步构建法,授信风险模型实施:基本概念,授信风险模型需要透过有效的信息技术基础，以维护模型建立所需要的经验风险因素数据。同时，有效的将授信风险模型与授信业务程序整合，对一家银行的授信文化改革是很重要的。,数据是基础，KCI强项,Accenture 强项,Andersen做过1，2，多数银行达到这阶段,许多数据是书面的，需要整理转移数据还需不断的更新、维护,例如多数银行认为：担保=还款能力，然而银行不是当铺，抵押并不代表客户的环款能力。,授信风险模型实施:分步构建法,第一阶段组件,外部项目组件,第二阶段组件,第三阶段组件,必须在第一阶段整理数据之后，进行一定的调整，才能够开始第二极端工作。,第一阶段:设计与实施有效的授信风险信息基础,目标风险、收益平衡的贷款定价组合集中性风险管理经济资本策划新巴塞尔协议的合规跨越国家分析,步骤一与二：确定授信风险模型范围,范围外银行职员逝世客户部分特殊行业,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,实际的首次授信风险模型目标应该限于十个模型。,许多数据是书面的，需要整理转移。模型的定义为：产品*客户*流程*目标=1个模型，限制在10个模型是为了减少对银行业务的影响。,因为这些项目不符合一般的商业规则，有一定的优惠或是国家政策,步骤三：业务环境分析,授信风险信息基础建立设计,授信风险管理工具设计,模型投产与业务整合,分析现有的授信风险管理系统以及资讯科技战略发展授信风险管理系统的技术蓝图,分析现有的授信风险管理模型确定风险暴露定义，综合暴露定义（包括关连客 户）和客户、行业、产品分群经验与主观内部评级模型的可行性,记录与分析现有授信风险管理流程识别主要授信监控,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,定义必须是唯一、精确的。,经验模型有数据衍生，好的客户样本VS坏的客户样本数据集聚、分析后，确定区分他们的因素。主观模型通过个人主观经验，建立有规律的问答（分数加权），评分卡。无法预测投产的结果。（两者结合，确定有效的范围/-分数）,逾期 90天数量,企业逾期 90天次数的百分比,逾期 90天数量,企业逾期 90天次数的百分比,逾期 90天数量的企业分佈:,步骤三:业务环境分析(一),销售、零售,生产,房地产,金融服务,建设,专业服务,社会服务,电讯与资讯科技,公用事业,鱼、农业,可行性界线,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,贷款的数量（低于500）不足够，一般采用主观模型，反之尽量采用经验模型,经过分析企业贷款的业务量确定个别行业的经验与主观授信风险模型可行模型数量：,步骤三:业务环境分析(一),授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,主观的审批隔绝线,步骤三:业务环境分析(二),18.9%已批贷款是低于隔绝线,对一间亚洲银行内部开发的零售贷款主观评分卡的评价分析:发觉有过多的评分卡主观决策干涉,17.5%高于隔绝线的贷款被拒批,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,评分范围,步骤三:业务环境分析(二),历史贷款评分分布分析证实模型无法分辨良好与不良贷款,Subjective Cut-off,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,主观的审批隔绝线,评分范围,CRDS 设立数据定义,为建立授信风险数据库以便支援模型的开发与验证。CRDS 的企业贷款框架包括以下七大数据种类:,授信风险数据储存库（CRDS）的框架设计,客户资信数据（年期）,财务数据,违约数据,客户定性数据（评分）,贷款数据,内部评级数据,回收数据,步骤四：确定授信风险因素,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,企业贷款授信风险数据储存库（CRDS）的例子:,步骤四：确定授信风险因素,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,CRDS 的零售贷款框架包括以下五大数据种类:,授信风险数据储存库（CRDS）的框架设计,客户的现状信息，从银行业务主机下载,贷款数据，包括帐户建立日期、利率、抵押品信息、帐户表现、还款历史、逾期状况等等,违约帐户与回收数据以便将来的分析,客户违约帐户,客户资信数据,违约数据,贷款数据,回收数据,评分数据,客户评分历史,步骤四：确定授信风险因素,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,定量因素流动资产比率税前盈利与资产比率税前盈利年度成长率利息保障比率业务规模经营(收入或总资产)长债保障比率存货与销售成本比率收入年度成长率总负债与总资产比率保存盈利与总资产比率逾期次数、过额次数（透支）特殊的行业风险因素，如新加坡政府为基础建设商的级别（CIDB-Construction Industry Development Board）,定性因素审查合格在财务年终的六个月内提交财务报表管理成员的经验评价业务继承风险评价货币价格拨动风险评价国家风险评价集中性风险评价商品价格拨动风险评价原料供应风险评价行业风险评价获取资金的能力评价,私营公司的授信风险因素例子:,步骤四：确定授信风险因素,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,个人数据住宅（租用或拥有)住址的年数婚姻状况职业职业历史现就业的年数财务数据借款人的收入历史负债支出与存款比率借款人的收入来源其他信用卡、贷款,零售客户的授信风险因素例子:,步骤四：确定授信风险因素,抵押品数据房屋贷款的年数房屋位置房地产类别房屋尺寸贷款额与抵押品值比率,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,普遍的问题:一致的风险数据集聚（如，比率计算等等）主机贷款信息系统只储存已批贷款没有拒批历史或档案信息缺乏违约贷款信息,调查电子档资料,数据存在:建议数据下载与储存方案,数据不存在:建议人工数据聚集或外购,关键的:从新设计授信信息管理系统与流程,检讨风险因素需求,非关键的:除去风险因素需求,步骤五:数据的存在分析,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,在大多数情况下，问题贷款管理的记录没有或是人工操作记录，需要进一步的手机整理,就意味着，只能重新开始收集数据，需要长期的准备后才能够建模型,步骤六:设计信息方案结构,贷款服务系统,后端系统,演示、前断系统,决策支援,授信风险模型建立与维护系统,数据储存库,Credit Risk Decision Support System(Score/Rating Application),Credit Risk DSS Database,授信风险模型:第一阶段 授信风险信息基础建立,第二阶段:模型的选择、建立、测试,市场有的模型:,利用回归分析(logit,probit,linear)、神经网络、分类树等统计方式，以计算违约概率。一个应变量可以一系列的独立变量来解释。最合适有限的数据使用。,辨别统计模型,业务规律或专家主观模型,一个经验丰富的授信分析员可利用具有结构的流程制定模型，从而作出授信决策。模型具有决策规则。模型本身的假设没有经过测试，且决策权重是主观确定的。可用作初次建模之用。,市场价格模拟模型,模型根据市场价格拟定违约概率，如证卷价格或债券价差。用此模型的公司须有充足的流动市场价格，并须有效的财务市场配合。在亚洲的应用性是有限的（除日本）。,外界评级预测模型,根据评级机构或内部评级模型、回收损失率、违约概率、评级转移的概率矩阵及可预见收回率建立模型。模型适合用于曾被评级的机构，并用于组合层面。,步骤八:模型的选择,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,主要是指外部机构的评级，或是外购数据；在中国还没有这类服务提供。而且，如果直接购买国外的模型，很有可能参数不适用,部分适用,适用,不适用,Models available in market:,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,步骤八:模型的选择,在中国，银行的信贷可以采用外界评级。因为银行肯定会有外汇业务，必定会在外国的银行拥有账户，因而关于银行一定有一定的评级信息。,步骤八:模型的选择,主要授信风险衡量的建立过程:,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,巴塞尔的要求是银行必须全部合规，而不是部分合规，实际上它强调得让银行了解评级结果和事实之间的差距，进行调整。,违约率必须经过一个经济周期的数据积累，在没有明显的经济周期的国家，霸赛而规定为5年,巴塞尔规定，至少7年。,步骤九:购买系统与数据,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,一、初步系统选择,二、发出招标书,三、系统承包商筛选,四、现场系统演示,五、系统分析,六、承包商筛选,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,逻辑测试只是适用于经验数据（discriminant）模型需验证独立变量的关系。例如：较高的负债比率会产生较高的违约率需决定删除一些独立变量,构件 12:模型测试,稳定性测试准确比率测试统计稳定性测试，例如：Logit 模型的最大可能性(Maximum Likelihood)测试,模型稳定性测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,模型只能找到数据之间的联系，因果关系则需要根据逻辑判断,A)稳定性测试描述:对所建立的模型系数进行一致性测试。一个数据群通常需回归约500次以确定模型的稳定性。量度:1)系数值的一致性测试在500次回归中，所有的系数值必须相近。纪录系数值值差太大的回归次数。2)标准差测试量度于500次回归中的系数值标准差。,构件 12:模型测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,B)准确比率测试描述:一个理想的授信风险模型应在样本（总体）中否决所有不良信贷及接纳所有良好信贷。准确比率是基于一些区分点、测试模型的绩效。量度:1)第一准确比率：首先选定一个最佳区分点，将不良信贷的否决率减去良好信贷的否决率。2)第二准确比率：根据所建立的风险模型的估算系数，应用于非模型建立的样本。对第二精确比率的下降情况，需要进行监控。,构件 12:模型测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,准确率=不良贷款否决率B-良好贷款否决率G,B)准确比率测试在应用非样本数据组后，准确比率從 73%降至 54%。,构件 12:模型测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,C)最高可能性測試描述:最大可能性測試是在建立模型的数据组下，對模型假设的显著度(significance)进行之測試。量度:1)可能性函数的对数被定义为 Log(P)。假设S 是在 I 观察中观察到的连续变量(Yt=1)数目，那么对于logit 模型，在无效(Null)假设下，該可能性函数对数的最大值可以表示如下：对于全部斜率系数均为零的无效(Null)假设測試，可以通过对可能性比率(LR)測試的方法而进行。LR 測試統計的定义为2Log(P)-Log(0)。如果在无效假设H0（即Log(0)）下的最大可能性比无限制的最大可能性Log(P)小很多的話，一個大於零的LR測試統計便可推翻无效假设。,构件 12:模型测试,授信风险模型:第二阶段-模型的选择、建立、测试,第三阶段:模型实施及流程整合,获得授信,帐户维护,催收,授信风险处理,决策支援系统,核销,产品计划及政策整合,申请评分获得定价,行为评分归属交叉销售欺詐探測,收回评分催收追讨,构件13:授信风险决策支援系统(DSS),ALCO 整合-量、率、混合RAROC,授信风险模型:第三阶段 模型实施及流程整合,构件13:授信风险决策支援系统(DSS),授信风险决策支援系统(DSS)儲存授信政策、授信模型公式及业务规則，并将之整合到银行的贷款处理及批审流程。,授信风险模型:第三阶段 模型实施及流程整合,授信风险模型:第三阶段 模型实施及流程整合,构件13:授信风险决策支援系统(DSS),有关授信风险决策支援系统(DSS)执行授信风险决策流程的例子：,开始,申请过滤,合格申请检查,完整申请检查,重复申请检查,信用查询,计算评级,评级调整合规,限额合规检查,贷款定价对照检查,批准程序,完结,贷款或是客户在接受之后，才会进行评级。,构件14:发展训练计划,发展授信风险模型训练计划在风险模型进行阶段是十分重要的：对组织内重新定义不同的工作 对业务单位的认同及高级管理层的支持是非常重要 训练授信主任如何使用模型 训练授信风险主任如何成为模型的管理者训练对于推动授信主任应付改变是重要及必须的。,授信风险模型:第三阶段-模型实施及流程整合,组合集中性分析,资产质素分析,违约历史,成本绩效分析,回收历史,模型表现分析,合规/异常情况监控,限额监控,构件15:输出管理,授信风险数据儲存库报表框架包含八个主要构件：,授信风险数据儲存库报表框架,授信风险模型:第三阶段 模型实施及流程整合,以地区/行业作分类的暴露以地区/行业/队长评级分类的可预见损失以地区/行业作分类的逾期/剩余总数授信迁移矩阵压力测试图表,样本风险模型报表：,构件 15:输出管理,授信风险模型第三阶段 模型实施及流程整合,每级别的零售行业暴露,授信风险模型 第三阶段 模型实施及流程整合,每级别的逾期次数,每级别的可预见损失,总结,以整合的进行方式实施授信风险模型授信风险架构 与资讯科技专家紧密合作，以提供一个完善的授信风险架构方案（包括人工的历史数据转换）授信模型的筛选/建立 利用模型目的及数据规限，建议合适的模型、实施/建立模型、管理模型输出/表现授信风险处理 建议合适的模型实施进行方式，包括深入评估客户的授信文化及资讯科技策略管理授信风险模型与全行授信政策、授信审批权限及风险衡量的整合,KCI 价值,案例：为一家大型的中资银行设计一个授信风险系统 二零零二年五月,项目的主要驱动因素,策略性考虑,须达致国际标准 的银行管理绩效,1,风险管理是整合银行绩效的一个重要构件。亦是一个须高科技支援的范围。采取国际标准，以管理经济资本。,与监管规则的合规,对授信风险进行量化，反映银行的真正风险提供信息给投资者，更明确理解中国银行的风险承受力,Source:英格兰中央银行的春季报告，二零零二年,巴塞尔要银行将客户进行内部评级，以识别良好客户国际投资者要求中国的银行以现进的进行方式，以国际统一的基准衡量资本风险,2,新巴赛尔协议会影响银行一下范围：,策略性考虑,违约率,资本比率,标准法,基础法,增强重组后的授信业务整合,3,提供风险量化、分析、监控工具以改善银行内有关风险之沟通，减低对风险含义潜在之含糊及主观性提供灵活性，对整个银行内的授信决策及限额设定与合规监督规则进行定义和执行保证授信限额研究同决策过程的一体化，并实现各业务部门、授信产品与渠道的控制,策略性考虑,競爭壓力,4,香港的另外两大国际银行已实施到第四阶段，并已进入求精阶段目前在进行调整工作，包括开发中小型企业模型以补充大型企业模型，同时继续发展组合风险衡量模型，和金融机构风险量化管理,策略性考虑,授信风险项目的交付品,风险暴露的覆盖范围：企业（大型及中小型）、国家、零售、项目及股权融资，并不包括银行贷款产品的范围包括：定期放款（抵押及非抵押）银团贷款担保押汇及应收无到期日的贷款（抵押及非抵押），如投资、授信额特别贷款（如新巴塞尔所描述，即项目、地产及商品融资）股权融资外汇买卖远期股权投资（如新巴塞尔所描述，直接或间接）地区覆盖：在香港及中国超过三百间的分行,业务范围,授信风险项目概念性框架：,授信风险项目模组,符合巴塞尔协议及国际标准的风险衡量工具反映對亚洲银行環境的認識与银行的授信业务及風險监控过程整合,授信风险识别,银行业务构件研究授信行业及产品组成贷款数量及风险模型的可行性研究关联客户定义银行现有模型的评估授信风险因素定义数据整合的进行方式，包括电子化及人工数据转换,一次性历史数据转换的进行方式电子化数据抽取、转换及载入(ETL)的进行方式逻辑性数据模型以储存风险因素,授信风险项目交付品,风险衡量,内部风险评级模型不良贷款的定义客户资信评级经验性大型企业授信风险模型经验性中小型企业授信风险模型经验性零售授信风险模型基于现金流量估算的项目融资授信风险模型主观规限性的贷款风险评级模型经验性国家风险评级模型,内部主观组合风险评级模型整合内部风险评级模型的进行方式内部风险评级模型的方式，包括评级调控授信风险模型测试方式整合内部风险评级模型方式与现有监管规则的评级方式可预见损失模型以产品分类的暴露之定义违约概率及回收率可遇见损失的计算方式,授信风险项目交付品,外部数据,模型建立方法,模型名称,模拟模型,经验数据模型,大型企业客户资信评级,内部数据,内部数据,外部数据,中小企业客户资信评级,零售客戶资信评級,主观模型,贷款评級,国家、地區评級,违约率计算,专项贷款企业客戶资信评級,給定回收违约率计算,授信风险值计算,授信风险平衡回報率计算,outsourcing,(大型企业業),注:内部建立经验数据模型都採用市场普通的模型建立工具，如数据挖掘工具、CreditRisk+等等,授信风险项目交付品,外部建立,内部建立,风险衡量,内部评级模型的压力测试之进行方式不可预见损失的估算评估CreditMetric及Credit+的进行方式建议Credit+的实施进行方式授信资本平衡回报率方法与银行的盈利管理整合设计数据收集及授信资本平衡回报率的估算进行方式,授信风险项目交付品,授信风险决策支援(CRDSS)内部风险评级计算方式可遇见损失的计算方式授信资本平衡回报率的计算方式贷款定价的方式授信政策合规的进行方式限额管理系统(LMS)关联客户及集团户的定义集团及零售客户的限额计算方式授信风险集中、组合及政策限额限额实施及监控方式,风险监控,授信风险监控及管理查询完整的授信风险报表使法规及总行报表自动化授信业务报表授信数据的查询授信流程整合描述现有的授信流程，包括授信控制点及拥有者识别授信风险与授信流程的整合点,授信风险项目交付品,授信风险解决方案架构授信风险业务需求授信风险系统筛选授信风险招标书（RFP）评估供应商者提议的解决方案授信风险系统功能书授信风险原型方案授信风险业务实施配合方案银行的资源和知识调动计划组织结构和政策考虑手工数据转换工作清单授信风险第二阶段的项目实施计划和费用估计,授信风险整体设计,授信风险项目交付品,上海银行信贷风险管理的基本需求与毕马威咨询的项目经验,上海银行信贷风险管理的基本业务需求,上海银行信贷风险管理的基本业务需求,上海银行信贷风险管理的基本业务需求,上海银行信贷风险管理的基本业务需求,授信风险原型系统演示,授信风险原型的演示流程：,授信风险原型方案,2,3,4,5,6,7,8,1,9,授信风险原型方案,授信风险模型一：数据输入系统（DCS）,授信风险数据,文件合规,不良客户清单,客户经济效益数据,存款数据,授信业务数据,授信风险原型方案,授信风险模型一：数据输入系统（DCS）,Capture of Obligor Data,Sample,抽取负债人数据,样本,授信风险模型一：数据输入系统（DCS）,授信风险原型方案,Sample,DCS derives cash flow statement from historical balance sheet and income statement and able to generate ratio analysis.,数据输入系统由现金流量表推算历史资产负债表以及进行财务比率分析,样本,授信风险原型方案,授信风险模型二：授信风险数据储存（Data Store）,Sample,Integrated and comprehensive credit risk database to support query and research analysis.,集成和全面的授信风险数据库以便支援查询和数据研究分析,样本,授信风险原型方案,授信风险模组三：内部风险评级模型（IRB）,经验性模型的开发过程：,选择,转换,挖掘,分析,筛选数据,数据转换,获取并开发数据样式,开发数据分析模型,授信风险原型方案,授信风险模组三：内部风险评级模型（IRB）,Sample,Empirical model development and testing.,经验性模型的开发及测试,样本,授信风险原型方案,授信风险模组三：内部风险评级模型（IRB）,Sample,The project finance cash flow simulation model.,项目融资的模拟现金流动模型,样本,授信风险原型方案,授信风险模组四：不可预见损失的模型（UL）,Unexpected loss portfolio economic capital calculation.,不可预见损失组合的经济资本计算,样本,授信风险原型方案,授信风险模组五：决策支援功能（DSS）,决策支援功能的设定，合规监察及评级/评分计算,样本,授信风险原型方案,授信风险模组六：可预见损失的计算（EL）,可预见损失的设定及计算,样本,授信风险原型方案,授信风险模组七：授信资本风险平衡收益率（RAROC）及贷款定价模型,授信资本风险平衡收益率模型的设定，计算及合规监察,样本,授信风险原型方案,授信风险模组八：限额管理功能（LMS）,限额管理功能的设定，计算及合规监察,样本,授信风险原型方案,授信风险模组九：授信风险报表及查询（OLAP）,改良授信风险报表,自动化授信业务,总行及经常性的报表,授信风险原型方案,授信风险模组九：授信风险报表及查询（OLAP）,综合化获取授信风险数据,报表和查询,样本,问题与讨论,