601107四川成渝报摘要.ppt

四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要四川成渝高速公路股份有限公司2010 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名周黎明,未出席董事职务董事,未出席董事的说明因公务,被委托人姓名王栓铭,1.3 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否1.6 公司负责人唐勇、张志英、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）叶红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介2.1 基本情况简介,股票简称股票代码股票上市交易所股票简称股票代码股票上市交易所公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱,1,四川成渝601107上海证券交易所四川成渝00107香港联合交易所中华人民共和国四川省成都市武侯祠大街 252 号610041http:/,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,张永年四川省成都市武侯祠大街 252号028-85527510028-,张华四川省成都市武侯祠大街 252号028-85527510028-,3 会计数据和业务数据摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,营业收入利润总额归属于上市公司股东的净利润,2,729,145,130.211,366,236,050.111,145,273,876.15,2,136,105,254.22986,048,482.70827,479,658.46,27.7638.5638.41,1,862,545,411.75701,849,019.89591,658,972.41,归属于上市公司股东的,扣除非经常性损益的净,1,131,044,253.79,767,174,396.60,47.43,540,060,802.28,利润,经营活动产生的现金流量净额总资产所有者权益（或股东权益）,1,580,755,915.502010 年末11,897,692,387.308,319,634,533.13,1,324,158,018.732009 年末10,605,777,505.447,342,116,671.73,19.38本期末比上年同期末增减(%)12.1813.31,1,099,864,580.102008 年末9,838,901,380.556,265,254,081.51,3.2 主要财务指标,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）,0.37450.37450.369914.6514.470.52,0.29910.29910.277312.2411.350.43,25.2125.2133.39增加 2.41 个百分点增加 3.12 个百分点20.93,0.23130.23130.21119.919.050.43,2,/,0,0,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,2010 年末,2009 年末,本期末比上年同期末增减(%),2008 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）,2.72,2.40,13.33,2.45,扣除非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额（税后）合计,金额,-4,193,313.86192,507.0415,808,784.122,397,783.78170,141.34-146,280.0614,229,622.36,4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表适用 不适用单位：股,本次变动前,本次变动增减（，）,本次变动后,数量,比例(%),发行新股,送股,公积金转股,其他,小计,数量,比例(%),一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股,1,662,740,0001,005,290,000657,450,000,54.3732.8721.5,-657,450,000-657,450,000,1,005,290,0001,005,290,000,32.8732.87,3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境 内自然人持股、外资持股其中：境外3,0,0,0,0,0,0,0,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要法人持股境 外自然人持股,二、无限售条件流通股份1、人民币普通股,1,395,320,000500,000,000,45.6316.35,657450000657450000,2,052,770,0001,157,450,000,67.1337.85,2、境内上市的外资股,3、境外上市的外资股,895,320,000,29.28,895,320,000,29.28,4、其他,三、股份总数,3,058,060,000,100,3,058,060,000,100,限售股份变动情况表适用 不适用单位：股,股东名称,年初限售股数,本年解除限售股数,本年增加限售股数,年末限售股数,限售原因,解除限售日期,A 股发行承诺自本公司A 股股票上市之日起 36个月内，不,川高公司,975,060,078,975,060,078,转让或者委托他人管理其已直接或,2012 年 7 月28 日,间接持有本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。A 股发行承诺自本公司A 股股票上,华建中心,637,679,922,637,679,922,市之日起 12个月内不转,2010 年 7 月28 日,让其持有的本 公 司 股份。,社保基金理事会,30,229,922,30,229,922,川高公司划转股份依照川高公司持,2012 年 7 月28 日,4,0,0,0,/,/,0,0,0,0,0,0,0,0,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要有股票限售承诺。华建中心划,社保基金理事会,19,770,078,19,770,078,转股份依照华建中心持有股票限售,2010 年 7 月28 日,承诺。,合计,1,662,740,000,657,450,000,1,005,290,000,4.2 股东数量和持股情况单位：股,报告期末股东总数,前十名股东持股情况,12,690 户,股东名称四川高速公路建设开发总公司,股东性质国家,持股比例(%)31.88,持股总数975,060,078,持有有限售条件股份数量975,060,078,质押或冻结的股份数量无,HKSCC,NOMINEES,其他,29.09,889,569,999,未知,LIMITED（备注 1）,华建交通经济开发中心(备注 2),国有法人,20.85,637,679,922,无,全国社会保障基金理事会转持三户,国家,0.99,30,229,922,30,229,922,无,全国社会保障基金,理事会转持三户,国有法人,0.65,19,770,078,无,(备注 2)中国银行嘉实沪,深 300 指数证券投,其他,0.12,3,719,328,未知,资基金,赵培,境内自然人,0.097,2,972,135,未知,中国工商银行股份,有限公司华夏沪深 300 指数证券投,其他,0.08797,2,690,229,未知,资基金,刘文平马晋伟,境内自然人境内自然人,0.087960.082,2,689,8002,495,000,未知未知,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份的数量5,股份种类及数量,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,HKSCC NOMINEES LIMITED华建交通经济开发中心全国社会保障基金理事会转持三户中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金赵培,889,569,999637,679,92219,770,0783,719,3282,972,135,境外上市外资股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,889,569,999637,679,92219,770,0783,719,3282,972,135,中国工商银行股份有限公司,华夏沪深 300 指数证券投资基,2,690,229,人民币普通股,2,690,229,金,刘文平马晋伟中信信托有限责任公司建苏742交通银行万家公用事业行业股票型证券投资基金,2,689,8002,495,0002,068,9092,000,000,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,2,689,8002,495,0002,068,9092,000,000,上述股东关联关系或一致行动的说明,上述表格中国家股股东及国有法人股股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系。,4.3 控股股东及实际控制人情况介绍,4.3.1,控股股东及实际控制人变更情况,适用 不适用,新实际控制人名称新实际控制人变更日期新实际控制人变更情况刊登日期新实际控制人变更情况刊登报刊,四川省人民政府国有资产监督管理委员会2010 年 4 月 16 日2010 年 8 月 20 日中国证券报、上海证券报,4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍为了加快构建西部综合交通枢纽及建设西部经济发展高地，2010 年 4 月 16 日，四川省人民政府组建了交投集团。交投集团为国有特大型企业，注册资本 350 亿元，总资产 1200 亿元，其组织架构由交投集团本部和川高公司、本公司以及四川省港航开发有限责任公司三大核心子公司组成。（相关公告详情请见上海证券交易所网站、香港联合交易所有限公司网站及本公司网站，并登载于 2010 年 4 月 17 日的中国证券报及上海证券报。）随着交投集团的组建，本公司的实际控制人由四川省交通厅变更为四川省国资委，本公司控股股东川高公司所持本公司 31.88%的国有股份也将无偿划转至交投集团直接持有。截至目前，该国有股份划转事项已获四川省国资委及国务院国资委的批准以及香港证监会及中国证监会授予全面收购的豁免，相关各方正在按有关规定和程序办理股份过户登记手续，鉴于股份变更登记手续尚未完成，本公司控股股东暂不发生变化。于该国有股份划转完成后，交投集团将直接持有本公司 31.88%的股份，成为本公司第一大股东。本公司将根据股份划转的进展情况，及时履行披露义务。6,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要4.3.2.2 控股股东情况 法人单位：元 币种：人民币,名称单位负责人或法定代表人成立日期注册资本主要经营业务或管理活动,四川高速公路建设开发总公司高淳1992 年 7 月 21 日874,458,000主营：为公路建设筹集资金，公路建设及开发，征收过路费、洗车费；建设项目的技术服务和咨询，公路有关的服务性设施，引进新技术和材料。,兼营：建筑材料的销售，摄影，摄像；道路绿化工程；机场建设项目投资。4.3.2.3 实际控制人情况 法人单位：元 币种：人民币,名称,四川省人民政府国有资产监督管理委员会,4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图7,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司适用 不适用5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股,报告期内从公,是否在股东单,姓名,职务,性别,年龄,任期起始日期,任期终止日期,年初持股数,年末持股数,变动原因,司领取的报酬总额（万,位或其他关联单位领,元）（税前）,取报酬、津贴,2007 年,2010 年,唐勇,董事长,男,46,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,38,否,日,8,日,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,副董事,2007 年,2010 年,张志英,长、总,男,48,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,38,否,经理,日,日,张杨,副董事长,女,47,2007 年3 月 29日,2010 年3 月 29日,0,0,不适用,13,是,2007 年,2010 年,高淳,董事,男,54,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,13,是,日2007 年,日2010 年,周黎明,董事,男,47,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,13,是,日2007 年,日2010 年,王栓铭,董事,男,51,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,13,是,日,日,董事、,2007 年,2010 年,刘明礼,副总经,男,47,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,29.9,否,理,日2009 年,日2010 年,胡煜,董事,女,35,10 月 13,3 月 29,0,0,不适用,13,是,日,日,独立非,2007 年,2010 年,罗霞,执行董,女,48,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,6,否,事独立非,日2007 年,日2010 年,冯建,执行董,男,48,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,6,否,事,日,日,赵泽松谢邦珠冯兵,独立非执行董独立非执行董监事会主席,男男男,567148,2007 年3 月 29日2007 年12 月 12日2007 年3 月 29日,2010 年3 月 29日2010 年3 月 29日2010 年3 月 29日,000,000,不适用不适用不适用,6638,否否否,2007 年,2010 年,侯斌,监事,男,53,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,0,是,日,日,欧阳华杰简世西,监事监事、,男男,4254,2007 年3 月 29日2007 年,2010 年3 月 29日2010 年,00,00,不适用不适用,029.9,是否,9,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,工会主席,3 月 29日2007 年,3 月 29日2010 年,杨劲帆,监事,女,49,3 月 29,3 月 29,0,0,不适用,22.6,否,日2009 年,日2010 年,董志,监事,男,30,10 月 13,3 月 29,0,0,不适用,0,是,日,日,甘勇义罗茂泉,副总经理副总经理,男男,4745,2007 年3 月 29日2007 年3 月 29日,2010 年3 月 29日2010 年3 月 29日,00,00,不适用不适用,29.929,否否,党委副,林滨海,书记、纪委书,男,51,2006 年6 月 8 日,2011 年6 月 8 日,0,0,不适用,29.9,否,记,刘俊杰张永年李国刚合计,副总经理公司秘书财务总监/,男男男,/,/,464861,2009 年3 月 31日2007 年3 月 29日2007 年3 月 29日/,2010 年3 月 29日2010 年3 月 29日2010 年3 月 29日/,0000,000,不适用不适用不适用/,29.929.929.9,否否否,/,6 董事会报告6.1 管理层讨论与分析一、经营环境经济发展是决定交通需求增长的关键因素。2010 年，我国经济已摆脱国际金融危机的负面冲击，进入正常增长轨道，四川经济运行态势更为良好，全省 GDP 初步核算数为人民币16,898.6 亿元，比上年增长 15.1%，增幅比上年提高 0.6 个百分点，比全国高 4.8 个百分点；全省实现社会消费品零售总额 6634.7 亿元，比上年增长 18.7%，其中，汽车类销售实现零售额 622.5 亿元，增长 22.2%，拉动社会消费品零售总额增长 2.0 个百分点。二、业务回顾与分析（一）业绩综述本集团的盈利主要来源于收费公路的经营和投资。于报告期末，本集团运营的收费公路项目主要为 4 条高速公路：成渝高速、成雅高速、成乐高速及城北出口高速。各路段的基本情况载列于本年度报告“公路情况介绍”中。由于本年度的营业额及业绩主要来自经营本集团于10,项 目,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要中国四川省内的收费公路，故本集团的营业额及对经营溢利的贡献并未按业绩及地域分布分析。截至 2010 年 12 月 31 日止年度，本集团实现营业收入人民币 2,729,145 千元（2009 年：2,136,105 千元），同比增长 27.76%，其中通行费总收入人民币 2,295,931 千元（2009 年：1,938,782 千元），同比增长 18.42%；利润总额人民币 1,366,236 千元（2009 年：986,048 千元），同比增长 38.56%；归属于本公司股东的净利润人民币 1,145,274 千元（2009 年：827,480千元），同比增长 38.41%；基本每股收益人民币 0.3745 元（2009 年：0.2991 元），同比增长 25.21%。截至 2010 年 12 月 31 日止，本集团总资产已达人民币 11,897,692 千元，净资产约人民币8,319,635 千元。（二）收费公路运营情况本集团通行费收入构成及比例如下：2010 年 占 通 行 费 总 收 入 2009 年 占通行费总收入（人民币千元）比例（%）（人民币千元）比例（%）,本公司（附注 1）1,139,230,49.62,960,431,49.54,成雅分公司成乐公司,645,119419,133,28.1018.25,550,735340,665,28.4117.57,城北公司（附注 2）92,449,4.03,86,951,4.48,合计,2,295,931,100,1,938,782,100,附注 1：仅就上表而言，本公司概不包括成雅分公司。附注 2：城北公司通行费收入为青龙场立交桥及城北出口高速通行费收入之总和。本集团主要高速公路运营情况:,项 目,权益比例,折算全程日均车流量（架次）通行费收入（人民币千元）2010 年 2009 年 增减（%）2010 年 2009 年 增减（%）,成渝高速成雅高速成乐高速,100%100%100%,20,97216,07925,095,19,03514,45520,525,10.1811.2322.27,1,139,230645,119419,133,960,431550,735340,665,18.6217.1423.03,城北出口高,速（含青龙场 60%,33,493,29,968,11.76,92,449,86,951,6.32,立交桥）本公司及重要分公司、控股公司经营情况：单位：人民币千元,项 目,营业收入,营业成本,营业利润率%,营业收入 营业成本比上年增减 比上年增减%,营业利润率比上年增减%,本公司,1,142,885,342,137,70.06,18.47,0.33,8.37,成雅分公司 649,713,235,651,63.73,16.17,4.19,7.00,11,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,成乐公司城北公司合计,423,93593,2932,309,826,151,03943,254772,081,64.3753.6466.57,22.736.2418.02,16.139.484.80,3.24-2.496.75,注：仅就上表而言，本公司概不包括成雅分公司。报告期内，本集团旗下各高速公路车流量和通行费收入增长显著，经营业绩全面扬升。年内对收费公路营运表现产生影响的因素主要包括：2010 年，在国家继续深入推进西部大开发战略以及全力支持四川灾后恢复重建的大背景下，四川经济从一季度实现“开门红”及二季度延续“巩固回升、加快发展”态势，转变为下半年的稳定较快增长，从而带动了集团高速公路经营业绩强劲增长；消费结构升级继续带动居民对汽车的需求，2010 年，中国汽车全年销量达 1806 万辆，同比增长 32.37%；产量 1826.47 万辆，同比增长 32.44%。双双创下全球历史新高，再次蝉联全球第一。同时，在购置税优惠、以旧换新、汽车下乡、节能惠民产品补贴等鼓励消费政策叠加效应的作用下，四川的汽车消费于 2010 年更是增速巨大，在 2009 年增长 42%的基础上，实现零售额 622.5 亿元，同比增长 22.2%，拉动社会消费品零售总额增长 2.0 个百分点。区域汽车消费的持续高涨成为了本集团的经营优势和发展潜力之一；2010 年，全省全面铺开的灾后重建工程，对四川公路交通的需求极大。作为四川的交通主干线，集团旗下各高速公路在四川省灾后重建中发挥着关键作用，这对集团的道路经营起到了促进作用；随着四川经济的快速增长以及灾后重建圆满实现“三年目标任务两年基本完成”，2010年，四川的旅游产业得以恢复性增长，全省实现旅游总收入 1886.09 亿元，同比增长 28.1%，相当于 GDP 的 11.2%，有效带动了交通流量的增长；四川省自 2007 年 6 月 1 日起对货运车辆行驶高速公路实施计重收费政策，在货车计重收费试行期限内（至 2010 年 9 月 30 日止），对正常装载货车给予 20%通行费优惠。目前该试行期已经到期，但因尚未接到相关政府主管部门关于该事项的正式批复，我省货车通行费优惠征收政策仍在继续执行；2010 年，我省对参加青海玉树抗震救灾的车辆实行了免于征收车辆通行费的政策，以及2010 年 11 月以来，由于全省柴油供应紧张，各地货车加油困难，造成货车车流量减少，对集团高速公路通行费收入造成一定负面影响；与此同时，集团加大了对旗下高速公路的营运管理力度，通过加强路网研究，改进交通组织方案，保障道路良好的营运秩序，以及加大收费稽查力度，控制经营成本等措施提升集团的整体盈利水平。收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化以及周边道路整修所带来的正面或负面的影响。报告期内，以下路段不同程度地受到此等因素的影响：成渝高速：2010 年 12 月 26 日，乐宜（乐山宜宾）高速公路建成通车，成都至宜宾的通道继经成渝、内宜高速公路到宜宾外又新增了一条经成乐、乐宜高速公路抵达宜宾的通道，预计会对成渝高速的车流量产生一定的分流影响。成雅高速：2010 年 11 月 9 日，邛名（邛崃市雅安市名山县）高速公路建成通车，其首尾分别与成温邛（成都市温江区邛崃市）高速公路、成雅高速相接，成为成都至雅安的第二条快速通道，从而与成雅高速形成一定竞争关系。但同时，由于成雅高速通行条件、设计行车速度等技术标准（成都至青龙场 40 公里为双向 6 车道）高于成名高速公路（成温邛高12,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,速公路与邛名高速公路的合称）；成雅高速入口由双向 6 车道的高架桥（约 6 公里）连接，比成名高速公路出入口更为便捷；从成都绕城高速公路经成雅高速至邛名高速公路接线处全长 105 公里，比成名高速公路行驶里程短 3 公里；成名高速公路与成雅高速客观上形成了一个旅游环线，将会进一步刺激川西旅游业的发展，从而总体上有助于成雅高速旅游车流量的提升，因此，预计邛名高速的开通对成雅高速分流影响不大。,成乐高速：老路眉山段（青龙至眉山、眉山至思蒙、夹江至峨眉、眉山至彭山）年内分别因为路面损坏情况加剧、通行能力下降等原因陆续实施半封闭路面、桥梁等维修、改造，从而导致部分车辆向成乐高速转移；乐宜高速于 2010 年 12 月 26 日建成通车，成为了成乐高速的延伸线路，从而给成乐高速带来了交通增量。,城北出口高速：川陕大件路自 2009 年 10 月 18 日至 2010 年年底进行扩容性工程改造，实施半幅封闭施工，给城北出口高速带来一定交通增量；自 2010 年 2 月 5 日起，城北出口高速三环路匝道站停止收费，撤站后，成都市交通委员会将从 2010 年起，按 180 万元的基数，以年均 8%增长率确定增长系数支付城北公司通行费补偿费，综合收入及拆站引起的成本缩减等因素分析，三环路匝道撤站对城北公司经营状况影响不大；2010 年 4 月至 12 月城北出口高速的延伸线成绵（成都绵阳）高速公路全线实施路面整修工程，一定程度上造成了期间城北出口高速车流量的分流。,（三）项目投资与融资情况,1、公司投资情况,投资兴建成仁高速,本公司于 2009 年 7 月 15 日召开了 2009 年第三次临时股东大会，审议通过了对成仁高速的投资与兴建计划。,成仁高速起于成都绕城高速公路(K34+600)，止于眉山市仁寿县与内江市威远县交界的纸厂沟，全长约 106.613 公里。预计该项目开通营运日期为 2012 年年底前后，项目经营期限为自该路段开始收取通行费之日起计二十九年三百天。截止本报告期末，项目工程建设进展顺利，年内累计完成投资 161,976 万元，占本年确保目标 12 亿元的 135%，占年度力争目标15 亿元的 108%，占项目总预算投资 731,114 万元的 22%；自开工累计完成投资 198,003 万元，占项目总预算投资 731,114 万元的 27%，其中累计完成建安投资 81,366 万元。成仁高速的投资与兴建，将进一步巩固本公司于四川省和中国西部地区从事投资、管理和经营高速公路的业务地位及提升本公司的核心竞争力，进而增强本公司的可持续发展能力。,投资建设双流仁宝 BT 项目,于 2010 年 11 月 24 日及 2011 年 1 月 28 日，公司分别召开董事会审议批准了本公司参与成都市双流县天府新区仁宝项目园区道路建设-移交（BT）项目第一期和第二期工程的签约、筹备、建设、移交等相关工作和安排。两期工程分别包括工业园区大道、货运大道、正公路西二段、综保大道 4 条道路共 12.1 公里及工业园区大道东段、物联大道、仓库道路、综保横路、巡逻道路和双黄路综保区段共 15.96 公里以及仁宝项目园区基础设施工程所涉及的电力浅沟。估算投资总额分别约为人民币 6.87 亿元及 6.65 亿元。工程已分别于 2011 年 1 月和2 月开工建设，预计完工交付使用时间分别为 2011 年 5 月及 6 月。2011 年 1 月 6 日，本公司独家设立了蜀南公司作为项目公司，负责该项目的开发建设。,本公司首次以 BT 形式投资建设交通基础设施项目，拓展和丰富了公司的业务发展思路和经,13,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,验，亦为集团开辟了新的利润增长点，有助于进一步增强集团的整体盈利能力。,拟投资仁寿土地挂钩试点与仁寿大道连接线建设-移交（BT）项目,2011 年 1 月 28 日,公司第四届董事会第三十四次会议审议通过了关于拟投资仁寿土地挂钩试点与仁寿大道连接线建设-移交（BT）项目的议案。其中仁寿土地挂钩试点项目地处仁寿县文林镇（县城所在地）高滩村，涉及土地 4848 亩，投资内容包括项目区内农房拆迁、安置场地三通一平、安置点附属工程建设、配套道路工程建设、拆后农宅地复耕整理、安置房建设等；仁寿大道连接线项目起于正在建设的仁寿大道，止于成仁高速公路仁寿互通式立交收费广场，全长 4693 米，全线按市政道路设计，项目占地面积 823 亩。该项目估算投资总额约为人民币 7.13 亿元。本公司计划采取自有资金、已发行的非金融企业债、银行贷款、非金融机构贷款（信托）等多渠道融资方式参与此等项目的投资建设。,对遂渝高速四川段及成南高速的资产收购计划,2008 年 3 月 20 日及 5 月 9 日，本公司分别与遂渝高速四川段及成南高速之产权拥有人四川成南高速公路有限责任公司（成南公司）及成南公司控股股东川高公司签署了不具法律约束力的遂渝高速公路四川段资产收购及相关事项的意向性协议书及成南高速公路资产收购事项的意向性协议书。本公司现已完成与建议收购相关的中介机构的选聘工作，成南公司已基本完成收购前的准备工作（如资产清理），但由于成南公司的土地处置相关问题尚在解决之中，收购工作因此延后。,为加快构建西部综合交通枢纽，建设西部经济发展高地，四川省政府于 2010 年 4 月 16 日组建了交投集团。根据交投集团的组建方案，川高公司所持我司股份将全部无偿划转至交投集团，本公司控股股东亦将随之变更为交投集团。目前相关股份划转工作正在进行之中，控股股东的变更尚未完成，这也对收购工作的进程产生了一定影响。,2、公司融资情况短期融资券,2007 年 8 月 28 日，本公司召开股东大会，批准了每年发行总额不超过人民币 20 亿元，为期三年的短期融资券计划。2008 年 2 月 19 日，公司完成了总额为人民币 15 亿元的短期融资券发行，2009 年 2 月 19 日，公司兑付了上述短期融资券。2009 年 11 月 27 日再度发行了20 亿元人民币短期融资券，并于 2010 年 11 月 29 日进行了兑付。,2010 年 11 月 16 日，本公司召开临时股东大会，批准了自即日起三年内，在中国境内一次或分次注册不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的 40%的非金融企业债务融资工具，在注册有效期内发行；并同意公司于 2009 年 11月 10 日已通过中国银行间市场交易商协会注册的 20 亿元短期融资券在其注册有效期内继续发行。2011 年 3 月 17 日，公司完成了上述已通过中国银行间市场交易商协会注册的短期融资券的发行，发行额 20 亿元人民币，期限 365 天，单位面值 100 元人民币，发行利率 4.58%。本期融资券募集资金的用途主要是优化债务结构、降低财务成本。,中长期银团贷款,2010 年 3 月，本公司与中信银行股份有限公司成都分行等九家银行签署了期限为 20 年（2010年 3 月 12 日至 2030 年 3 月 11 日）、总金额不超过人民币 48.9 亿元的中长期银团贷款合同，该项贷款资金将用于成仁高速项目建设（有关详情请参阅本公司日期为 2010 年 3 月 12 日的公告），截止 2010 年 12 月 31 日，已提取贷款人民币 11.14 亿元。,14,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要（四）其它业务经营情况2010 年，本集团除经营收费公路以外的其它收入为人民币 433,214 千元，较上年增长119.55%。本公司的其他业务主要由蜀厦公司、蜀工公司及蜀海公司三家子公司负责经营和管理，其于本年度的经营情况分别为：本年度，蜀厦公司实现营业收入约人民币 14,346.87 千元，净利润约人民币 2,628.07 千元,分别较上年增长 9.78%和 15.09%；蜀工公司实现营业收入约人民币 559,284.91 千元（含合并时应抵销内部工程施工收入），净利润约人民币 21,716.52 千元,分别较上年增长 95.80%和194.99%。近年来，蜀工公司业务拓展迅速，于 2010 年 6 月 11 日，蜀工公司独家设立了蜀工检测公司，以加强道路、桥梁、隧道工程试验检测方面的业务，并获得交通厅质检站和四川省技术监督局双认证乙级资质。此外，蜀工公司大力开拓其在道路施工建设方面的业务，目前，正在积极进行公路工程承包资质升级工作，并已获得四川省住房与城乡建设厅、四川省交通运输厅的批准，已呈报国家部委以待审批；而蜀海公司作为以基础设施项目为主要投资领域的投资管理公司，目前的工作重心主要放在省内优质路产项目及其相关产业、以及行业外投资机会的调研、论证和项目筹划上，截止报告期末暂无实质性投资行为发生。（五）主要控股公司及参股公司情况单位：人民币千元,公司名称,本 集团 所 占股 注册资本本权益,资产规模,净利润（亏 主要业务损）,成乐公司,100%,560,790,1,631,262,181,954,成都至乐山高速公路的开,发、运营、养护；汽车配件、工程机械及配件、建筑材料（不含化学危险品）销售；汽车清洗，汽车事故施救，货物仓储，仓库租赁服务,城北公司,60%,220,000,452,671,26,992,对收费的成都青龙场至白,鹤林里程 10.35 公里高速公路及配套客货站点进行建设、经营和管理，并对沿线与交通相关的物业进行综合开发等,蜀工公司,100%,70，000,316,077,21,717,公路、桥梁、隧道等基础设,施的养护；绿化工程；批发、零售建筑材料，汽车配件、电子产品、化工产品（不含危险品）；仓储服务；公路机械设备租赁；可承担高速公路路基、一级标准以下公路和独立大桥工程施工；批发、零售计算机及配件；工程机械销售、维修；交通工程设施,蜀厦公司,100%,30，000,49,906,2,628,管理成渝高速公路股份有,15,司,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要限公司投入的高速公路相关资产及服务区内相关配套服务管理；园林绿化及养护管理；销售汽车配件、建筑及装饰材料、钢材、日用百货、电子计算机、工程机械、五金交电,蜀海公司,99.9%,200，000,277,402,9,498,公路基建项目投资及其它,实业投资；投资咨询服务（不含金融、证券业务）；高科技产品及技术开发；工程机械租赁,机场高速公 25%,153，750,512,797,50,832,对机场高速公路工程和配,套的客货站点以及沿线相关的物业进行开发、经营和管理和公路工程的招商引资、对外招标等注：上述公司全部於中国成立。（六）技术创新、环保节能情况高速公路变坎坷为通途，也在一定程度上改变了道路沿线的自然生态环境，因此公司历来重视环境保护，严格按照相关法律法规的规定，做好道路沿线生态保护和污染防治。1、公司积极响应国家低碳经济的号召，强化生产过程监控，落实节能减排措施。一是建立健全环境整治、节能减排组织体系。公司成立了由董事长任组长的环境综合整治工作领导小组，负责公司环境整治、节能减排工作的监督、管理和考核工作。制定了工作细则，明确了环境整治、节能减排各阶段的工作安排及要求，为下一步开展节能减排工作打下基础。二是降低能耗，从“小”做起。积极开展对员工节能减排的培训，倡导员工提高节约意识，节约用电、用水，降低能耗；提倡无纸化办公，尽可能用网络电话会议取代传统会议；提倡节约用车，环保用车，及时报废“黄标车”。2、积极探索、推广新工艺、新材料、新技术，以降低能耗和污染，提高资源利用率，实现资源的循环利用。近年来，公司在高速公路维修养护中陆续开展了 SMA（沥青马蹄脂）技术，热再生、泡沫沥青基层再生、就地水泥基层再生、添沥生、硫磺沥青 SEMA 和甫当天然岩沥青等新材料试验段施工，取得明显效果，实现了对原有旧材料的重新利用，降低了工程造价，减少废弃材料对环境的二次污染，同时提高了路面养护质量，减少了不合格率。（七）主要客户及供应商由于本公司之主要客户为收费公路的使用者，而主要供应商为建设收费公路的承包商，故本公司未对主要客户及供应商作进一步的披露。三、财务回顾与分析（一）经营成果分析本集团业绩摘要单位：人民币千元,项目,2010 年,2009 年,同比增减（%）,16,四川成渝高速公路股份有限公司 2010 年年度报告摘要,营业收入其中：车辆通行费利润总额净利润,2,729,1452,295,9311,366,2361,156,105,2,136,1051,938,782986,048837,573,27.7618.4238.5638.03,营业收入及营业成本单位：人民币千元,营业收入,营业成本,毛利率（%）,业务类别,2010 年,同比增减（