600098 广州控股报摘要.ppt

,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要广州发展实业控股集团股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 本报告经公司第五届董事会第四十三次会议审议通过，白勇董事委托吴旭董事、陈琦伟独立董事委托刘锦湘独立董事出席会议并行使表决权，其他董事均出席了本次董事会会议。1.3 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人杨丹地董事长、主管会计工作负责人吴旭行政总裁、冯凯芸行政副总裁兼财务总监及会计机构负责人（会计主管人员）余颖总经理声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,广州控股600098上海证券交易所,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,张雪球广州市天河区临江大道 3 号 30 楼020-37850128020-,马洪伟、姜云广州市天河区临江大道 3 号 28 楼020-37850968、37850978020-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据1,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,主要会计数据营业收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,2011 年10,817,527,588.41739,509,106.10802,530,257.95383,996,186.00,2010 年8,859,319,649.401,306,743,883.821,364,303,838.40746,395,555.81,本年比上年增减(%)22.10-43.41-41.18-48.55,2009 年7,567,132,970.841,263,063,377.971,249,135,736.21710,489,056.93,归属于上市公司股东的,扣除非经常性损益的净,344,441,564.34,688,454,444.96,-49.97,700,998,723.37,利润,经营活动产生的现金流量净额,544,870,125.142011 年末,766,171,796.342010 年末,-28.88本年末比上年末增减(%),1,712,117,487.282009 年,资产总额,20,588,341,813.58 17,309,572,197.26,18.94 15,425,937,833.07,负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,8,665,847,633.749,143,665,460.412,059,200,000.00,5,531,994,342.689,206,437,131.272,059,200,000.00,56.65-0.680.00,4,758,331,944.428,861,792,408.342,059,200,000.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本期比上年同期增减(%),2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）,0.1860.186不适用0.1674.193.750.2652011 年末4.440,0.3620.362/0.3348.267.620.3722010 年末4.471,-48.55-48.55/-49.97减少 4.07 个百分点减少 3.87 个百分点-28.88本年末比上年末增减(%)-0.68,0.3450.345/0.3408.318.200.8312009 年末4.304,2,0,无,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,资产负债率(%),42.09,31.96,增加 10.13 个百分点,30.85,33 扣除非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额4,981,124.67,2010 年金额21,329,965.63,2009 年金额-8,696,867.90,计入当期损益的政府补助（与企业业,务密切相关，按照国家统一标准定额,11,801,147.25,7,772,849.44,70,873.48,或定量享受的政府补助除外）,委托他人投资或管理资产的损益,0.00,0.00,576,600.00,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值,变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回,0.000.00,0.00763,071.65,10,964,119.180.00,对外委托贷款取得的损益,5,322,581.99,4,591,691.43,5,160,052.42,除上述各项之外的其他营业外收入,和支出,49,913,635.48,53,409,659.83,1,415,556.38,所得税影响额少数股东权益影响额（税后）,-16,871,118.05-15,592,749.68,-16,084,425.41-13,841,701.72,0.000.00,合,计,39,554,621.66,57,941,110.85,9,490,333.56,4 股本变动及股东情况4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表,2011 年末股东总数(户),70,956,本年度报告公布前一个月末股东总数(户),70,532,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条 质押或冻结件股份数量 的股份数量,广州发展集团有限公司,国有法人,67.270 1,385,220,9173,0,0,0,0,0,0,0,0,0,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国长江电力股份有限公司,国有法人,11.189,230,398,284,无,中国农业银行富国天瑞强势地,区精选混合型开放式证券投资基,其他,1.397,28,776,804,无,金,中国银行股份有限公司易方达中小盘股票型证券投资基金交通银行海富通精选证券投资基金中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005LFH002 沪中国银行易方达积极成长证券投资基金泰康人寿保险股份有限公司分红个人分红019LFH002 沪中国建设银行海富通风格优势股票型证券投资基金中国平安财产保险股份有限公司自有资金,其他其他其他其他其他其他其他,0.8010.6800.3840.2880.2550.2190.204,16,502,42114,000,1587,907,8355,925,9295,254,9514,499,9084,200,000,无无无无无无无,上述股东关联关系或一致行动关系的说明,未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否属于法律、法规规定的一致行动人。,说明：公司所有股份均为无限售条件股份。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图广州市人民政府国有资产监督管理委员会100%广州发展集团有限公司67.270%广州发展实业控股集团股份有限公司5 董事会报告51 管理层讨论与分析1、报告期内经营情况回顾（1）报告期内总体经营情况2011 年,面对复杂多变的经济形势，公司董事会、管理层和全体员工积极应对挑战，围绕坚持打造持续领先的面向珠三角大型综合能源供应商战略定位和目标，产业经营和资本经营相结合，全面建设电力、煤炭、油品天然气三大综合能源核心产业，综合能源产业稳步发展，产业规模持续增长，产业结构不断优化，实现了公司的持续发展。报告期内，公司实4,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,现营业收入首次突破百亿达到 10,817,527,588.41 元，营业利润 739,509,106.10 元，归属于母公司所有者的净利润 383,996,186.00 元。,1）积极推进产业结构优化和升级，综合能源产业体系架构日益完善,电力业务规模快速增长，2011 年新增控制装机容量 120 万千瓦，权益装机容量达 317万千瓦。广州珠江电力有限公司、广州东方电力有限公司（分别简称“珠江电力”、“东方电力”、合称“珠江电厂”）克服线路送出受限、检修和技改任务重等影响，合理安排机组检修，加强运行调度管理，全年完成发电量 72.51 亿千瓦时，上网电量 68.21 亿千瓦时，同比分别增长 2.45%和 2.84%。广州珠江天然气发电有限公司（简称“天然气发电公司”），圆满完成了第五合同年气量计划，全年完成发电量 26.54 亿千瓦时，上网电量25.89 亿千瓦时，同比分别增长 4.3%和 4.44%。佛山恒益发电有限公司(简称“恒益发电公司”)#1、#2 机组分别于 6 月和 10 月通过 168 小时满负荷试运行，全年完成发电量 19.47亿千瓦时,上网电量 18.45 亿千瓦时。深圳市广深沙角 B 电力有限公司（简称“沙角 B 公司”）全年完成发电量 42.89 亿千瓦时、上网电量 39.07 亿千瓦时，同比分别下降 0.02%和增长 0.24%。贵州粤黔电力有限公司全年完成发电量 134.37 亿千瓦时、上网电量 126.77亿千瓦时，同比分别增长 15.88%和 15.50%。广东红海湾发电有限公司（简称“红海湾发电公司”）#4 机组于 5 月通过 168 小时满负荷试运行，#3、#4 机组 9 月 30 日取得国家发改委核准，正式进入商业运行，全年完成发电量 90.54 亿千瓦时、上网电量 85.16 亿千瓦时，同比分别增长 26.49%和 26.27%。广州发展环保建材有限公司（简称“环保建材公司”）克服生产线停产搬迁的困难，积极应对市场变化，灵活调整营销策略，全年加气块、粉煤灰销售量分别完成 18 万立方米、35.18 万吨。与此同时，公司一批新电源项目取得重大进展。广州珠江电厂 1100 万千瓦“上大压小”超超临界燃煤机组项目（简称“百万机组项目”）取得国家环保部环评批复，项目核准申请报告已上报国家发改委。贵州都匀“上大压小”260 万千瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“贵州都匀发电厂项目”）厂用电受电完成，工程按节点计划稳步推进。此外，肇庆电厂 260 万千瓦项目（简称“肇庆电厂项目”）、天然气发电二期 239 万千瓦项目（简称“LNG 二期项目”）已列入广东省“十二五”规划讨论稿。南沙环保建材新生产线项目落实了项目用地并完成各项报建手续，已正式开工。,煤炭业务基本形成资源、运输、中转、销售一体化产业链，综合竞争能力持续提高。2011 年，公司在煤矿投资、资源采购、海运船队、码头建设、中转基地、销售网络等各产业环节齐头并进，全力打造煤炭产业链。新东周窑煤矿项目获得国家发改委核准，工程于 9 月 19 日投入试生产。广州珠江电力燃料有限公司（简称“珠电燃料公司”）继续完善煤炭购存销计划体系，实施采购前移策略，开拓直接进口煤渠道，建立多渠道资源保障,5,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,体系，延伸完善中转港口布局，保持合理库存，实现快速周转，同时，加强与港口的沟通协调，提高船舶营运效率，经营量取得新突破，全年完成煤炭销售量 1168 万吨，其中市场煤 784.48 万吨，同比增长 9.13%，继续保持珠三角市场领先地位。广州发展航运有限公司（简称“发展航运公司”）发展 4 号、中远发展航运有限公司“富恒山”轮投入运营，自有运力进一步提高，两公司全年共完成货运量 522.70 万吨，同比增长 42.79%。珠江电厂 7 万吨煤码头扩建工程项目已获得国家发改委核准，各项开工准备工作有序推进，珠电煤场环保技改项目的各项开工准备工作也在有序推进。在珠海高栏港投资大型干散货码头项目，将进一步完善公司煤炭中转设施布局。,油气业务保持快速增长。广州南沙发展燃气有限公司（简称“南沙燃气公司”）加大市场开拓力度，积极开发大型工业用户，全年销售成品气 4,435.69 万立方米，同比增长32.30%。广州发展碧辟油品有限公司（简称“发展碧辟公司”）积极应对市场竞争，加大市场开拓力度，寻找储备货源，调整优化储罐结构，发挥甲醇集散地的优势，完成仓储租赁量 273.51 万立方米，同比下降 27.55%；完成船加油 3.09 万吨，比上年增长 106.0%；同时，历经多年努力获得了国家商务部颁发的成品油批发经营许可证，成为三大石油公司之外第一家取得成品油批发资质的中外合资企业。广州港发石油化工码头有限公司（简称“港发码头公司”）受大宗货源下降的影响，完成吞吐量 184.1 万吨，同比下降18.65%。发展碧辟公司油库二期项目已正式开工建设，累计完成形象进度 31%；珠海 LNG接收站项目进入全面建设阶段，累计完成总进度的 42.34%；山西省大同甲醇项目建设有序推进，累计完成总投资进度的 62.89%；南沙 LNG 应急储备项目前期工作也在积极推进之中。,新能源业务取得进展。惠东风电项目于 2012 年 1 月获得广东省发改委核准，正在积极筹备开工前的相关工作。与三峡集团签订了战略合作协议，共同推进海上风电、分散式风电项目开发前期工作。,2）全力推进控股股东整体上市工作，促进上市公司跨越式发展,2011 年 9 月 27 日，公司 2011 年第二次临时股东大会通过公司控股股东发展集团整体上市方案。广州控股采取非公开发行方式，按照不低于 6.52 元/股（上市公司董事会决议公告日前 20 个交易日股票交易均价的 90%）的价格，发行不超过 7 亿股，募集资金规模不超过 43.85 亿元。其中，发展集团以所持广州燃气集团 100%股权（评估值 18.54 亿元）参与认购；其他投资者以现金 25.31 亿元参与认购，所募现金用于投资珠海 LNG（一期）、广州亚运城燃气配套项目、广州天然气利用三期西气东输项目，及补充部分流动资金。此外广州控股自筹现金 23.23 亿元收购发展集团持有的广州电力集团、南沙投资管理公司、发展新城公司 100%股权，包括中电荔新 230 万千瓦热电联产项目（在建）、穗,6,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,恒运 18.35%股份、西村分布式能源站项目（筹建）和南沙产业园服务中心、发展中心等主业和相关资产注入广州控股。非公开发行发行方案于 2012 年 3 月 28 日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。,完成发展集团整体上市后，将有利于壮大上市公司整体实力，通过收购发展集团天然气、热电联产业务及配套设施等主要经营性资产，投资相关综合能源项目，广州控股电力业务将形成煤电、气电、热电和分布式能源站等完善的电源结构，电力产业结构趋向合理；燃气业务将形成覆盖广州地区由接收站、管网至终端用户的完整产业链；煤炭业务产业链将进一步完善，市场竞争优势进一步加强。形成电力、煤炭、燃气三大支柱产业互为支撑、协同发展新格局。整体上市后，主要资产及人员进入上市公司，建立统一的资产和经营运作平台，有利于加快公司市场化、国际化步伐，进一步优化公司治理机制和健全法人治理结构，提高公司治理水平。本次整体上市将未上市的电力、天然气及其配套业务资产注入上市公司，有效解决发展集团和上市公司间的同业竞争和关联交易，消除关联交易和同业竞争。,3）大力推进节能减排和清洁生产，环保治理和节能减排成效显著,珠江电厂与华中科技大学合作开发了燃煤掺烧全程动态优化系统，并于 3 月 11 日正式投入试运行，运行情况总体较好，有效降低了燃煤成本。珠江电厂的脱硫和脱硝设施保持稳定和高效运行，减少了二氧化硫和氮氧化物的排放量，四台机组脱硫投运率为 99.92%，一期脱硫效率为 94.30%，二期脱硫效率为 95.34%；脱硝投运率 98.51%，脱硝系统可用率99.61%，脱硝效率 82.48%。全面建立清洁生产机制，珠江电厂、天然气发电公司、珠电燃料公司、环保建材公司、发展碧辟公司分别获得“中国最具环保社会责任企业”、“广州市环境友好企业”、“广东省节能先进单位”、“广州市清洁生产优秀企业”、“广东省资源综合利用龙头企业”等称号。积极申报环保项目补助资金，共取得环保补助资金近1000 万元。,4）高标准推进企业管理和建设，不断提升企业运营管理能力,全面推进内控体系建设，作为内部控制规范上市公司试点公司之一，公司编制内部控制规范实施工作方案，在各企业开展内控自评的基础上，聘请毕马威会计师事务所协助对公司及主要经营性公司的内部控制制度体系的设计、执行情况进行自我评价，初步建立了规范、合理、有效的内控自我评价机制；同时，各企业根据内控实施方案的要求，对内部存在的风险点、风险源进行重新辨识和评估，形成持续改进机制。全面推行预算精细化管理，各属下公司均制定了切实可行的预算精细化管理方案，对预算指标进行细化分解，将预算与绩效考核挂勾，并建立预算执行的定期回顾机制，加强执行力度和过程控制，取得积极成效。不断完善信用管理工作，面对复杂的经济形势和银根收紧、资金面全面紧张、,7,/,/,/,/,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要信用风险不断上升的市场环境，各属下经营性公司对信用制度和管理流程进行检查和改进，加强应收账款管理，全年各经营性公司没有出现逾期账款。继续加强信息披露工作，2011 年公司继续按照 GRI G3 标准披露可持续发展报告，在本年度崇德（Reputex）的环境、社会及管治（ESG）评级结果中，获得 A 等级，在符合资格的中国大陆上市企业中排名第三，并被纳入恒生 A 股可持续发展企业基准指数成分股；12 月,公司在近千家沪市上市公司之中脱颖而出，获得由上海证券交易所颁发的“2011 年度信息披露奖”，是获奖的十家上市公司之中唯一一家广东上市公司。（2）主营业务及经营状况分析主要经营指标完成情况,单位:元,币种:人民币,项,目,2011 年,2010 年,同比（%）,营业总收入营业总成本营业利润归属于母公司所有者的净利润,10,817,527,588.4110,157,523,345.99739,509,106.10383,996,186.00,8,859,319,649.407,728,711,853.851,306,743,883.82746,395,555.81,22.1031.43-43.41-48.55,说明：营业总收入和营业总成本增长的主要原因是公司电力业务、煤炭业务和油气业务的收入和成本均有增长；而受煤炭成本同比增长的影响，营业利润和归属于母公司所有者的净利润同比下降。主营业务分行业情况表,单位:元,币种:人民币,分行业电力业务煤炭业务油品天然气业务,营业收入4,990,224,024.365,423,046,776.08374,220,497.01,营业成本4,257,579,054.495,115,438,273.80266,956,692.73,营业利润率（%）13.965.4627.37,营业收入比上年增减(%)20.9021.1056.11,营业成本比上年增减(%)35.3724.9386.14,营业利润率比上年增减减少 9.58个百分点减少 3.09个百分点减 少 11个百分点,合计,10,787,491,297.45,9,639,974,021.02,主营业务分产品情况表,单位:元,币种:人民币,分产品,营业收入,营业成本,营业利润 营业收入比 营业成本比 营业利润率率（%）上年增减(%)上年增减(%)比上年增减,8,/,/,/,61.59%,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,电力,4,909,480,901.60,4,226,212,108.37,13.21,21.63,36.42,减少 9.80 个百分点,加气混凝土煤炭油品天然气合计,80,743,122.765,423,046,776.08198,541,594.37175,678,902.6410,787,491,297.45,31,366,946.125,115,438,273.80153,336,189.52113,620,503.219,639,974,021.02,59.875.4620.8634.74,-11.2221.1082.0034.49,增 加 12.35-33.41 个百分点减少 3.09 个24.93 百分点减 少 20.07152.44 个百分点减少 1.5 个37.44 百分点/,其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额118,324.35 万元。说明：电力业务营业利润率减少的主要原因是煤炭价格上涨及费用增加；煤炭业务营业利润率减少的主要原因是煤炭成本的增幅大于收入的增幅；油品天然气业务营业利润率减少的主要原因是船加油业务的营业成本增幅大于营业收入增幅。主营业务分地区情况表,单位:元,币种:人民币,分地区华南地区合计主要供应商、客户情况,营业收入10,787,491,297.4510,787,491,297.45,营业收入比上年增减(%)21.9621.96单位:元币种:人民币,前五名供应商采购金额合计前五名销售客户销售金额合计（3）资产和利润构成变动情况,4,112,334,472.94 占采购总额比重6,663,043,157.35 占销售总额比重单位:元,61.95%币种:人民币,项目,期末余额,年初余额,变动比例(%),货币资金,2,853,820,489.11 1,917,116,891.22,48.86,应收票据应收账款预付款项其他应收款,132,983,931.481,013,742,958.79207,833,006.4526,128,984.39,47,710,823.64709,035,247.56122,400,047.69218,484,796.78,178.7342.9769.80-88.04,固定资产在建工程,8,136,822,978.54 5,898,740,122.432,036,264,015.43 2,861,055,321.42,37.94-28.83,递延所得税资产,72,283,991.33,53,477,377.92,35.17,9,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,其他非流动资产,50,253,240.99,36,699,240.99,36.93,短期借款,2,582,915,873.77 1,150,000,000.00,124.60,应交税费应付利息应付股利,-55,660,759.4668,789,044.50119,023,227.95,48,893,610.4831,801,742.08,-213.84116.31,长期借款,4,791,106,592.00 3,176,682,038.50,50.82,项目,本期金额,上期金额,变动比例(%),营业成本,9,663,505,407.13 7,385,836,567.92,30.84,营业税金及附加销售费用财务费用投资收益所得税费用,54,920,665.8624,367,703.65178,040,645.9979,504,863.68196,401,136.57,22,569,388.0016,871,896.11108,063,163.49176,136,088.27295,471,431.98,143.3444.4364.76-54.86-33.53,净利润,606,129,121.38 1,068,832,406.42,-43.29,归属于母公司所有者的净利润,383,996,186.00,746,395,555.81,-48.55,货币资金较年初增长的主要原因是公司经营活动现金净流入增加。应收票据较年初增长的主要原因是珠电燃料公司煤炭销售量大，报告期内收到的银行承兑票据增加。应收账款较年初增长的主要原因是恒益发电公司 1#机组投产发电，应收售电款相应增加。预付款项较年初增长的主要原因是属下电厂预付材料、设备款增加。其他应收款较年初下降的主要原因是投入新东周窑煤矿项目款项转为投资。固定资产和在建工程较年初变动的主要原因是恒益发电公司 1#机组本期完工投产，结转固定资产。递延所得税资产较年初增长的主要原因是可供出售金融资产公允价值变动产生的递延所得税资产增加。其他非流动资产较年初增长的主要原因是子公司预付收购小机组容量费增加。短期借款较年初增长的主要原因是报告期内公司续发短券规模增加、属下公司增加短期借款。应交税费较年初下降的主要原因是固定资产增值税进项税抵扣额增加。应付利息较年初增长的主要原因是借款增加。应付股利较年初增长的主要原因是未支付控股子公司参股股东股利。长期借款较年初增长的主要原因是恒益发电公司、发展碧辟公司增加项目长期借款。10,-,-,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要营业成本同比增长的主要原因是恒益发电公司 1#机组投产发电、收入成本同时增加；煤炭价格比上年有增长，属下煤电企业成本增加。营业税金及附加同比增长的主要原因是中外合资企业从 2010 年 12 月开始征缴城建税及附加，另报告期开始征缴地方教育附加费及价格调节基金。销售费用同比增长的主要原因是子公司销售部门的费用增加。财务费用同比增长的主要原因是借款增加，利息支出相应增加。投资收益同比下降的主要原因是联营公司净利润减少。所得税费用同比下降的主要原因是报告期利润总额减少，所得税费用相应减少。公司净利润、归属于母公司所有者的净利润分别同比下降的主要原因是报告期内煤炭成本同比增加。（4）现金流量情况分析,单位:元,币种:人民币,现金流量表项目经营活动产生的现金流量净额,本年数544,870,125.14,上年数766,171,796.34,增减额-221,301,671.20,增减百分比%-28.88,投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,-2,020,093,008.02-574,094,077.722,412,903,892.86-480,028,091.10,-1,445,998,930.302,892,931,983.96,经营活动产生的现金流量净额变动主要原因是煤炭成本上升，经营现金流出增加；投资活动产生的现金流量净额变动主要原因是报告期恒益发电公司增加投资活动现金净流出；筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因是短期融资券续发规模及借款增加。（5）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩主要控股公司的经营情况及业绩,单位:元,币种:人民币,公司名称广州珠江电力有限公司广州东方电力有限公司,业务性质电力生产、销售电力生产、销售,注册资本420,000,000.00990,000,000.00,资产规模1,109,818,746.682,371,012,088.56,净资产865,471,529.271,701,563,485.84,净利润54,779,540.3643,934,227.32,广州珠江天然,气发电有限公,电力生产、销售,692,000,000.00,2,537,490,339.62,1,107,755,681.73,264,801,792.82,司,佛山恒益发电,电力生产、销售,1,597,540,000.00,5,200,134,577.92,1,748,454,880.91,39,870,639.73,11,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要有限公司,广州珠江电力燃料有限公司广州发展碧辟油品有限公司广州发展环保建材有限公司广州南沙发展燃气有限公司,燃料批发、零售石油化工产品的销售、装卸生产、销售加气混凝土及制品燃气的生产、加工、储存、输送和销售,449,676,800.00400,000,000.0010,000,000.0085,000,000.00,2,137,301,172.08702,985,439.67126,645,235.10344,058,912.89,997,441,196.79452,155,627.99108,181,697.65179,252,978.88,133,340,624.7322,353,704.4824,446,237.4940,204,782.25,主要参股公司的经营情况及业绩公司持有沙角 B 公司 35.23%股权，沙角 B 公司主要负责经营管理沙角 B 电厂，拥有两台 35 万千瓦日本进口发电机组。报告期，公司从沙角 B 公司获得的投资收益，在扣除股权投资差额摊销后为-28,851,326.72 元。公司持有红海湾发电公司 25%股权，红海湾发电公司主要负责经营管理汕尾电厂项目，目前拥有两台 60 万千瓦发电机组。报告期，公司从红海湾发电公司获得的投资收益为 47,335,102.92 元。公司持有广东粤电控股西部投资有限公司（简称“西部投资公司”）30%股权，西部投资公司持有贵州粤黔电力有限公司 55%股权，贵州粤黔电力有限公司主要负责经营管理贵州盘南电厂项目。报告期，公司从西部投资公司获得的投资收益为 22,240,736.25 元。（6）同公允价值计量相关的内部控制制度情况公司对金融资产和负债的分类符合企业会计准则，并经过会计师事务所的确认和管理层批准，且在各会计期间保持一致。（7）外币金融资产、金融负债情况,项目货币资金一年内到期的长期借款长期借款,币种港币美元美元,原币金额（美元/港币）26,063,396.356,100,000.0032,600,000.00,汇率（美元/人民币）（港币/人民币）0.81076.30096.3009,本币金额21,129,595.4238,435,490.00205,409,340.00,2、未来发展的展望（1）所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局12,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,2012 年，在全球面临经济周期下行和欧债危机持续的外围环境下，我国经济增速将放缓，进入结构转换升级阶段。当前能源企业面临的主要挑战：一是由于总需求增长放缓，对能源的需求增长也将会放缓；二是能源供求结构将发生新变化，包括对污染源的控制，将促使环保部门加大对企业排放、汽车尾气、建筑工地等环境监测力度，同时将引发一系列相关变革，将对能源企业产生一定影响；三是能源企业经营建设条件发生变化，除了环保标准和要求提高以外，能源项目建设条件环境和社会压力也在增长。广东省作为能源缺口大省和需求大省，将面临更加紧迫的能源供需和环境挑战，这将促使能源企业做出新的调整和布局。大挑战迎来大机遇，公司在应对挑战的同时将把握住发展新机遇，一是加快产业结构优化升级；二是提升管理素质，形成管理品牌；三是充分利用能源消费结构调整，大规模使用天然气特别是西气入粤有利机遇，全面壮大和发展天然气业务；四是抓住能源结构调整机遇，积极发展新兴战略能源产业。,（2）发展战略和新年度的经营计划,2012 年，公司将积极应对挑战，紧紧把握发展重要机遇，按照建设持续领先的面向珠三角大型综合能源供应商的战略定位和目标，全力以赴实现公司经营业绩持续增长，集中力量推进综合能源项目建设，继续推进节能减排，推动产业结构优化和升级，全面加强企业基础管理和建设，建设技术领先、节能减排和管理先进的现代能源产业，增强产业核心竞争力和持续发展能力。预计 2012 年将实现营业收入约 137 亿元，发生总成本费用约129 亿元。,（3）资金需求和使用计划,预计 2012 年资金需求约 100,900 万元，具体如下：,百万机组项目：预计资金需求为 13,300 万元，以自筹资金或其他方式投入；贵州都匀发电厂项目：预计资金需求为 18,000 万元，以自筹资金或其他方式投入；恒益环保建材项目：预计资金需求为 700 万元，以自筹资金或其他方式投入；珠江电厂 7 万吨煤码头扩建工程项目及珠江电厂煤场环保技改项目：预计资金需求为,21,500 万元，以自筹资金或其他方式投入；,同煤甲醇项目：预计资金需求为 20,700 万元，以自筹资金或其他方式投入；珠海 LNG 接收站项目：预计资金需求为 14,700 万元，以自筹资金或其他方式投入惠东风电项目：预计资金需求为 12,000 万元，以自筹资金或其他方式投入。,（4）面临的风险因素分析,13,广州发展实业控股集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,全球面临经济周期下行，我国经济增速放缓，工业增速回落，能源需求增长趋缓，同时，广东省新增发电机组容量不断扩大，煤炭等能源价格波动，节能减排和成本压力增大，公司电力、煤炭、油品天然气业务面临市场竞争和经营成本上升压力，经营性企业对能源价格判断的难度增加，经营压力加大。公司将加强管理，降低成本，加强研究、分析团队的建设，加大对市场的研究力度，为企业投资、经营提供帮助。积极推进重点项目建设，加强资源掌控能力，完善产业链，增强整体抗风险能力。,预计 2012 年市场资金面仍然偏紧，公司资金筹措来源和成本压力加大，经营性企业存在资金回收风险加大、信用风险上升情况。公司将积极调整融资策略，合理调配内部资金，灵活应用市场融资工具，加强资金精细化管理，保障生产经营和项目建设资金需要，控制财务费用。同时，公司将根据实际情况，不断完善信用管理体系，优化信用评估模型，加强信用管理团队建设，及时调整信用政策，防范风险，保证资金安全。,5.2 主营业务分行业、产品情况表,请见前述 5.1,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明请见前述 5.1,6 财务报告,6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更。,6.2 本报告期无前期会计差错更正。,6.3 立信会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具了标准无保留意见的审计报告。,14,