中国大公司集群的国际比较.ppt

,中国大企业集群的国际比较 张国有教授 北京大学光华管理学院,中国企业500强排序的有关情况 中国企业500强是中国企业联合会、中国企业家协会参照国际惯例（财富杂志采用营业收入、净利润、资产、所有者权益、员工人数等5个指标）采用营业收入、净利润、纳税总额、资产、所有者权益、从业人数等6个指标，组织企业自愿申报，并经专家审定确认后产生的。申报企业包括在中国内地注册、2007年完成营业收入达到65亿元人民币以上（含65亿元）的企业，不包括港、澳、台企业，不包括行政性公司。中国企业500强所列数字，由企业自愿申报或属于上市公司公开数据，并经公认会计师事务所或审计师事务所等机构的认可。营业收入是不含增值税的收入，包括企业的所有收入，即主营业务和非主营业务、境内和境外的收入。利润是上缴所得税后的净利润。资产是年度末的资产总额。所有者权益是年末所者权益总额（不含少数股权收益）。从业人数是年度平均人数。从2002年开始，到2008年，比照国际上通行的做法，已经连续七年推出了中国企业500强及其分析报告。,逐渐发展成全球性大公司 外商采购及其网络；在国外建立代办处及其网络；建立销售基地及其网络；建立生产基地及其网络;建立研发基地及其网络；建立财务公司及其网络；建立国际性、全球性的公司文化等。,2008中国企业500强整体状况 整体规模快速扩张。2008中国企业500强营业收入为21.9万亿元，比2007年增长25.3%，增长率高于近年来的平均水平。资产总额达59.7万亿元，比2007年增长13.2%。2008的入围门槛为93.1亿元，比2007年（72.2亿）提高20.9亿元。经济效益显著改善。2008中国企业500强净利润达1.37万亿元，较2007年增长了74.2，增长幅度提高49.8个百分点；收入利润率为6.4%，高于2007年4.6%的水平；净资产收益率为12.2%，也高于2007年10.1%的水平。纳税总额为1.74万亿元，占2007年全国税收总额（4.94万亿）的35.2。,自主创新取得积极进展。2008中国企业500强（450家企业统计）平均拥有专利302项，其中发明专利76项，分别比2007年增加43项和5项；有431家企业填报了研发投入数据，平均研发投入5.68亿元，比2007年增长28.47%。企业并购重组更趋活跃。2008中国企业500强有158家企业进行了并购或资产重组，并购重组了544家企业，与2007年相比更加活跃。反映出大企业在国民经济的战略性调整中发挥着重要作用，通过并购重组手段扩大资本规模、拓宽经营领域、打造产业链和产业群、致力于将企业做强做大。,产业分布“重化工化”有所发展。2008中国企业500强中，单纯制造业企业有293家，比2007年增加13家，占全部企业的58.6%；服务业企业138家，其他企业69家。2008世界企业500强中的制造业企业有152家，占企业总数的30.4%；服务业企业271家，其他企业77家。从营业收入所占比重来看，2008世界企业500强服务业企业营业收入占53.6%的份额，而中国企业500强服务业企业营业收入占37.2%的份额。就此看出，中国企业500强的产业分布“重化工化”特征明显并且有所发展。,2008世界企业500强中的中国企业 以2007年的资料为基础进行测算，2008年财富杂志公布的世界企业排序中，中国有35家公司进入世界500强中。其中内地公司25家，台湾地区公司6家，香港地区公司4家。2007年，中国五矿集团公司、中国海洋石油总公司、中国远洋运输（集团）总公司等3家企业入围。2008年，内地又有中国交通建设集团有限公司、中国铝业集团、中国冶金科工集团公司等3家、香港联想控股1家企业入围。,2008世界500强中台湾企业有6家：鸿海精密（132）、国泰金融控股（300）、中油公司（324）、广达电脑（344）、华硕电脑（363）、台塑石化（395）。香港企业4家：和记黄埔（286）、来宝集团（349）、怡和洋行（437）、联想控股（499）。中国公司在2008世界企业500强中排序最前的是中国石化，名列第16位。与2007年比，位次提升幅度最大的是中国远洋，上升了83位。见表1。,表1 2008世界500强中的中国内地企业的排名情况,中国企业经营绩效与世界500强其他企业比较 净资产收益率是反映企业经营绩效的一个综合指标，受收入利润率、资产周转率、资产负债率等多个指标的综合影响。总体上看，2008世界企业500强中，中国企业的净资产收益率低于世界其他企业，但收入利润率则高于世界其他企业。中国企业在海运、汽车、人寿保险、银行、通讯等5个行业，净资产收益率和收入利润率均高于同行业其他企业。中国企业在采矿原油、工程建筑、公用事业、金属、炼油、贸易等6个行业，净资产收益率和收入利润率均低于同行业其他企业。计算机行业，中国企业收入利润率低于、但净资产 收益率高于世界其他企业。见表2。,表2 2008世界企业500强中中国企业与其他企业经营绩效比较,中国内地企业在世界企业500强中所占份额有所上升但仍然偏低 根据国际货币基金组织统计，2007年中国国内生产总值为3.25万亿美元，在世界主要经济体中排在第4位。高于英国的2.77万亿美元和法国的2.56万亿美元，与德国的3.32万亿美元比较接近。低于美国的13.84万亿美元和日本的4.38万亿美元。中国内地25家企业合计实现营业收入10733亿美元，企业数量和营业收入所占份额为5.0%和4.54%，分别比上年提高0.6和0.72个百分点。美国、日本入围世界500强的企业数量和营业收入所占比重均有所下降，法国、德国、英国3个国家的企业数基本稳定。国家经济规模与德国、英国、法国相似，但在世界企业500强中，中国内地企业数量、营业收入等所占份额与这3个国家相比，仍然较低。见表3。,表3 世界企业500强中5国与中国内地企业比较,中国企业500强与世界企业500强总量比较 2008中国企业500强所有企业的营业收入总额为29921亿美元（1美元=7.3046元人民币），净利润总额为1884亿美元，资产总额为81720亿美元。2008世界企业500强的营业收入总额为236185亿美元，净利润总额为15892亿美元，资产总额为1048654亿美元。总量相比，2008中国企业500强的营业收入、利润总额、资产总额分别相当于2008世界企业500强的12.67%、11.85%和7.79%。营业收入、利润总额的比例比上年有明显提高。见图1。,图1 2007-2008中国企业500强与世界企业500强总量比较,自我比较，中国的增长速度快于世界 中国企业500强2008与2007相比，营业收入增长了25.31，净利润增长了74.16，资产总额增长了14.29。世界企业500强2008与2007相比，营业收入增长了13.01，净利润增长了3.92，资产总额增长了12.3%。上述3项指标，中国高于世界。此况多年来第一次出现。往年，利润增长指标上，世界企业500强一直高于中国。2008是个积极的变化。见图2。,图2 2008中国企业500强与世界企业500强增长指标对比,500强入围门槛提高 2008中国企业500强入围门槛比2007提高了29.0%，2008世界企业500强的入围门槛比2007提高了12.2%。中国企业500强入围门槛提高幅度大大高于世界。2008中国企业500强第50位企业（上海电气集团总公司）的营业收入为905.37亿元（123.95美元），相当于2008世界企业500强入围门槛（166.91亿美元）的74.3%，比2007提高了14.7个百分点。,企业500强总体效率比较 收入利润率，中国企业500强提高了1.58个百分点，为6.30%。世界企业500强降低了0.59个百分点，为6.73%。但中国仍然落后于世界。资产利润率，中国企业500强提高了0.5个百分点，为2.32%。世界企业500强降低了0.27个百分点，为1.22%。中国第一次超过世界。净资产收益率，中国企业500强提高了2.17个百分点，为12.24%。世界企业500强降低了1.8个百分点，为14.33%。中国仍然落后于世界，但差距在缩小。见图3。资产周转率，中国企业500强为0.36次/年，世界企业500强为0.23次/年。中国领先于世界。,图3 世界企业500强与中国企业500强三率比较,企业500强在企业数量方面的产业分布 依据企业第一主营业务，将企业类型划分为“制造业”、“服务业”和“其他产业”3大产业。“其他产业”包括炼油、能源、工程建筑、采矿原油、多元化等行业。在企业数量方面，2008中国企业500强中的制造业企业、服务业企业、其他产业企业分别是293家、138家和69家，占500强企业总数的58.6%、27.6%和13.8%。2008世界企业500强中的制造业企业、服务业企业、其他产业企业分是152家、271家和77家，占500强企业总数的30.4%、54.2%和15.4%。中国企业500强集中于制造业，世界企业500强集中于服务业。见图4。,图4 中国企业500强与世界企业500强企业数量的产业分布,企业500强在营业收入方面的产业分布 在营业收入方面，中国企业500强的制造业企业所占比重最大，为40.5%；服务业企业次之，为37.2%；其他产业企业为22.4%。世界企业500强在服务业企业方面占的比重最大，为53.6%；制造业企业次之，为27.2%；其他产业企业为19.2%。见图5。,图5 中国企业500强与世界企业500强营业收入的产业分布,企业500强在净利润方面的产业分布 在净利润方面，中国企业500强的服务业企业所占比重最大，为47.7%，制造业企业次之，为32.4%，其他产业企业为20.0%。世界企业500强的服务业企业所占比重最大，为49.1%，其他产业企业次之，为25.9%，制造业企业为25.0%。见图6。,图6 中国企业500强与世界企业500强净利润的产业分布,企业500强在总资产方面的产业分布 在总资产方面，无论是中国企业500强还是中国企业500强，服务业企业都占有绝大多数份额。中国企业500强的服务业企业、制造业企业、其他产业企业所占比重分别为75.6%、13.1%和11.4%；世界企业500强的服务业企业、制造业企业、其他企业所占比重分别为88.0%、7.5%和4.6%。世界企业500强服务业企业所占份额高于中国企业500强服务业企业所占份额12.4个百分点。见图7。,图7 中国企业500强与世界企业500强总资产的产业分布,企业500强中国与世界前15个行业比较 中国企业500强与世界企业500强在行业构成有很大区别。按照营业收入的高低，分别排出中国企业500强和世界企业500强中的前15个行业。经核算，中国企业500强中的前15个行业营业收入占营业收入总额67.3%。中国企业500强的企业主要集中在黑色冶金、银行业、公用事业、建筑业、石油石化业、石油天然气开采及生产业、汽车及零配件制造业、邮电通信业、煤炭采掘及采选业、计算机及零部件制造业、航空航天国防、有色冶金、家用电器、铁路运输、电力生产业等行业。,世界企业500强中的前15个行业营业收入占营业收入总额76.1%。世界企业500强的企业主要集中在商业与储蓄银行、炼油、汽车和零部件、人寿健康保险（股份）、食品和药品商店、通讯业、电子电器设备、公用事业、普通商业（零售）、金属、制药、航天与防务、计算机办公设备、采矿原油生产、多元化金融等行业。从15个主要行业的情况看，中国企业500强的传统产业占较大比重，不同于世界企业500强。见表4、表5、表6、表7。,表4 中国企业500强前15个行业（营业收入）（亿元人民币）,表5 中国企业500强前15大行业所占百分比（营业收入）（%）,表6 世界企业500强前15个行业（营业收入）（百万美元）,表7 世界企业500强前15个行业所占百分比（营业收入）（%）,企业500强中国与世界企业规模分布 2008中国企业500强中，首位企业的营业收入是末位企业的132倍，而世界企业500强首位企业的营业收入是末位企业的23倍，中国企业500强的规模大小分布很不平衡。若将世界企业500强、中国企业500强以每百家企业进行分组比较，同样显示出这一特点。中国企业500强前100家企业占全部企业营业收入的64.9%，世界企业500强的前100家企业占48.7%。见图8。,图8 中国企业500强与世界企业500强的企业规模分布比较,企业500强中国与世界行业领先者比较 选取贸易、工程建筑、炼油等29个行业中的行业领先者进行比较。2008中国企业500强中行业领先者营业收入的最大额相当于2008世界企业500强行业领先者的57.2%。2008中国企业500强中行业领先者营业收入的最小额仅相当于2008世界企业500强行业领先者的5.2%。中国企业500强行业领先者的规模与世界企业500强行业领先者差距明显。见表1231。,表8 企业500强中国与世界行业领先者营业收入比较（百万美元）,企业500强劳动生产率及盈利能力的比较 以人均收入和人均利润来衡量劳动生产率。2008世界企业500强人均收入43.7万美元，比上年提高8.7%；人均利润2.9万美元，比上年略有提高。2008中国企业500强人均收入12.0万美元，比上年提高26.6%；人均利润0.8万美元，比上年提高92.5%，接近翻了一番。速度虽然快，但世界企业500强人均收入、人均利润是中国企业500强的3.6和3.8倍。,企业500强中国与世界前15个行业盈利能力比较 世界企业500强的净利润是中国企业500强的8.4倍；世界企业500强的净资产收益率高出中国企业500强2.09个百分点，差距在缩小。在收入利润率方面，世界企业500强仅高出中国企业500强0.43个百分点，相差不大。对比前15大行业的收入利润率，世界企业500强高于中国企业500强0.29个百分点。见表9。世界企业500强中，财产伤亡保险（股份）、制药、采矿原油生产3个行业盈利能力最强，零售业、食品和药品商店、汽车和零部件业盈利能力相对较差。中国企业500强中，银行业、邮电通信业、石油天然气开采及生产3个行业业盈利能力最强，建筑业、家用电器和铁路运输业盈利能力相对较差。,表9 中国企业500强与世界企业500强前15大行业盈利能力对比,2020年前后，中国进入 世界500强的企业将超过50家。有人做了测算，1995-2006年世界企业500强入围门槛年均提高幅度约为5.5%。2002-2007年世界企业500强入围门槛年均提高幅度约为8.5%。以低限5.5%为准，到2020年，世界企业500强入围门槛为331.8亿美元。而中国企业500强中排名第50名的企业营业收入入围门槛年均提高幅度取底限为10%，将达到365.8亿美元。按此设想，中国企业500强前50位企业可以进入世界企业500强。,研讨问题：你所了解和研究的中国500强公司 经历了怎样的发展历程？你对中国 大公司的发展有什么见解？,