电子行业：工信部公布荧光灯降汞路线图130304.ppt

12-03-05,12-04-05,12-05-05,12-06-05,12-07-05,12-08-05,12-09-05,12-10-05,12-11-05,12-12-05,13-01-05,13-02-05,行业周报,TMT：吴炳华,1%,-19%,-29%,300,。,1 LED,2,5,table_page1,table_subject2013 年 03 月 04 日,TMT-电子,证券研究报告-行业周报,工信部公布荧光灯降汞路线图TMT 周讯-电子行业篇（2013 年第 6 期）,行业评级:,同步大市(持续),table_main市场动态：,华宝行业点评模板,table_research执业证书编号：S0890510120009电话：021-68778306邮箱：联系人：周正刚电话：021-68778225行业走势图,上周大盘先抑后扬，上证指数上涨 1.96%，深圳成指上周 3.05%，沪深300 指数上涨 2.78%，电子板块上涨 3.78%，跑赢大盘。电子板块涨幅居前的个股有：凤凰光学（22.49%），精伦电子（22.18%），万润科技（22.17%）；跌幅居前的有：北矿磁材（-13.27%），京东方（-2.56%）和中京电子（-2.39%）。我们重点推荐买入的兆驰股份下跌 0.53%，金龙机电下跌 3.71%。研究动态：,table_stockTrend资讯与点评：-9%工信部公布中国逐步降低荧光灯含汞量路线图。近日，国家工业和信息化部公布中国逐步降低荧光灯含汞量路线图路线图提出，到 2013年底，争取淘汰紧凑型荧光灯液汞生产工艺(生产过程中以液态汞或液态汞包裹物形式为原料生产荧光灯)；到 2014 年底，力争全面淘汰液汞生产工艺的目标。此次为正式稿相比之前的征求意见稿，对荧光灯生产企业的降汞要求有所弱化。前不久发改委发布半导体照明节能产业规划，提出了保持节能灯 70%,相关研究报告table_product,的渗透率不变。节能灯在改进工艺，降低有害的汞含量后，在未来几年仍有发展空间。建议关注佛山照明、阳光照明等个股。,chromebook3,2013.02.262013.02.047,宸鸿客户大增预料 OGS 产能年底翻倍。今年触控 NB 渗透率最高可达20%，宸鸿将持续扩充产能供应接单，目前 OGS 产能单月约为 100-120 万片，至年底将可提升至 300 万片。OGS 有望成为未来一段时间内触摸屏轻薄化的主流手段。莱宝高科、超声电子等都在积极扩产 OGS 产能，星星科技同韩国,2013.01.29,melfas 设立合资公司将主要生产 OGS 触摸屏，建议关注。,4,2.8,S,2013.01.22重点覆盖与评级,股票代码300032002429300078002369,股票名称金龙机电兆驰股份中瑞思创卓翼科技,收盘价(元)26.0014.9512.1715.65,当前评级买入买入买入持有,敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,1/18,行业周报,table_page正文目录1.一周要闻及点评.31.1.消费电子.31.1.1.2016 年移动设备出货量将达 26 亿台.31.1.2.Gartner 看好手机、平板、个人计算机出货增.31.1.3.中移动联合 HTC 等四家厂商推出 TD-LTE 手机.41.1.4.顶级笔电代工厂商今年开局惨淡 Q1 出货下滑明显.41.1.5.三星最早 7 月推出首款 Tizen 操作系统智能手机.51.1.6.三星电子称要在 2013 年售出 3000 万台平板.51.1.7.世纪专利战进程：三星日本又踢铁板.61.1.8.日厂数字相机出货量连 10 个月跌破千万台.61.2.显示器件.71.2.1.一月大尺寸面板出货锐减两成,小尺寸平板电脑面板热销.71.2.2.平板电脑显示器面板供应膨胀 价格下跌.81.2.3.宸鸿客户大增预料 OGS 产能年底翻倍.101.2.4.胜华 OGS 触控面板打入三星平板供应链.111.2.5.“宿敌”三星 LG 联手开发 OLED 面板.111.3.LED.111.3.1.工信部公布中国逐步降低荧光灯含汞量路线图.111.3.2.郴电科技与飞利浦签署 LED 路灯组装合作协议.121.3.3.江门拟 2013 年底前完成 5 万盏 LED 路灯改造.121.3.4.海南力争 2015 年在全国率先实现淘汰白炽灯.131.3.5.台湾召开审议委员会 三安参股璨圆有望放行.131.4.其他元器件.131.4.1.尔必达 22 亿美元售予美光科技交易方案获批.131.4.2.MEMS 麦克风大放异彩 出货量与营收双双大增.141.4.3.英特尔今年推新款手机芯片 将采用 3D 晶体管.151.4.4.存储器晶圆代工囊括七成 12 寸晶圆产能.16图表目录图 1：2012 年 1 月至 2013 年 1 月大尺寸面板出货及成长.7图 2：2012 年 1 月至 2013 年 1 月各地区大尺寸面板出货份额对比.8图 3：全球平板电脑使用的大尺寸 LCD 价格预测(以美元计).9图 4：全球 MEMS 麦克风出货量预测(以 10 亿个计算).14图 5：2012 全球前十大 12 寸晶圆产能供应商与 2013 年预测.16敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,2/18,行业周报,”,table_page11.一周要闻及点评1.1.消费电子1.1.1.2016 年移动设备出货量将达 26 亿台据市场研究公司 Canalys 最新预测显示，到 2016 年的时候，全球移动设备出货量（包括笔记本电脑、平板电脑、智能手机和功能手机）将达到 26 亿台，其中平板电脑将会是出货量增长速度最快的移动设备，混合年增长率为 35%，仅次于它的是智能手机，混合年增长率为 18%。Canalys 还预计，功能手机的出货量将会下降；在 2013 年，智能手机出货量将首次超过功能手机出货量。笔记本电脑的出货量也将逐年下降，混合年增长率为负 6%。预计平板电脑出货量将在 2014 年超过笔记本电脑的出货量。Canalys 预计，整个移动设备市场未来 3 年的混合年增长率为 8%。2016 年，智能手机出货量将达到 14 亿部左右，比 2012 年的 6.95 亿部增长一倍多。从操作系统的角度来说，Android 系统的出货量份额将在 2013 年达到顶峰即 71%，预计到 2016 年时将下降到 66%。Android 系统去年的出货量份额为 68%，iOS 系统的出货量份额为 20%，黑莓系统的份额为 5%。Canalys 副总裁兼首席分析师克里斯琼斯（Chris Jones）称：“就在 3 年之前，黑莓在全球智能手机市场上的份额还在 20%以上。虽然 Canalys 并不认为黑莓能在未来几年重新回到以前的高度，但它确实有机会赢回部分失去的客户，尤其是那些怀念黑莓键盘的客户。”Canalys 首席分析师皮特康宁汉（Pete Cunningham）表示：“Windows Phone 系统2012 年刚一上市就陷入了停滞状态。缺乏从 WP 7.x 到 WP8 的向后兼容性影响了它的推广速度。Windows 8 系统的发布将在未来几年里帮助 WP 发展壮大；熟悉 Live Tiles 用户界面的消费者将越来越多，Windows 8 PC 的价格将逐步降低，企业用户对 Windows 8 系统的采用率将逐步增高。新智能手机操作系统如火狐 OS、Tizen、Sailfish 和 Ubuntu 等将在移动世界大会上成为众人关注的焦点。康宁汉称：“它们在短期内最好的机会是吸引智能手机新用户，Mozilla将与几家运营商合作，针对特定目标市场发布产品。”预计平板电脑出货量将在 2016 年达到 3.8 亿台，其中大部分销量将来自 7 英寸平板电脑，这些产品在平板电脑市场所占份额将超过 50%。从操作系统的角度来说，苹果在未来 5 年内将继续保持其领先优势，但其份额将由 2012 年的 57%下降到 40%。Canalys 高级分析师蒂姆考宁（Tim Coulling）称：“Android 平板电脑将继续增加，手机厂商和传统的 PC 厂商将趁机进入这一领域，并促使产品价格下滑。然而，微软还有发展的机会，因为消费者们对微软 Windows 8 系统及其触摸屏体验的接受程度将越来越高。”【信息来源：中华液晶网】1.1.2.Gartner 看好手机、平板、个人计算机出货增全球行动通讯大会(MWC)在西班牙巴塞隆纳登场，国际手机通讯大厂摩拳擦掌。研调机构预估，今年手机、平板、个人计算机出货量将成长 11.3%。敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,3/18,行业周报,table_page1宏达电上周发表新 HTC One，引起业界关注，就连原本稳坐智能型手机市场龙头的三星也不得不严正看待，立即发布消息，宣布提前推出下一代旗舰机种 GalaxyS4 上市。国际手机通讯大厂摩拳擦掌，预料将在今天登场的全球行动通讯大会掀起另一波激烈竞争，目前为止，已经有多家大厂抢先推出新机，包括宏达电新 HTC One、索尼 Xperia Z、RIM BlackBerry Z10 等，后续 3 月又有三星 Galaxy S4，整体智能型手机市场可说是百花齐放。研调机构顾能(Gartner)预估，2013 年全年相关装臵的出货量将成长 11.3%，估计比去年的成长率 5.8%，增加近 6 个百分点；手机于 2012 年出货量成长 3.2%，但于 2013年可望出现 9.5%年增幅。另一方面，随着 Phablet(平板式电话)趋势兴起，三星、LG 都将于 MWC 展示最新平板计算机，台厂华硕也不遑多让，计划藉此机会推出具通话功能的 7 平板计算机以及新的 PadFone。Gartner 进一步分析，平板出货量预计于 2012 年及 2013 年分别可达 1.31 亿台和近1.94 亿台。【信息来源：中国闪存市场】1.1.3.中移动联合 HTC 等四家厂商推出 TD-LTE 手机从“2013 年世界移动通信大会-GTI 峰会”获悉，包括 LG、HTC、华为、中兴在内的手机厂商已推出各自品牌的 TD-LTE 智能手机。这意味着，中国移动正在着力推动的 TD-LTE 产业已逐渐得到国内外主流手机厂商的支持。据悉，上述四款 TD-LTE 手机均为五模十频或五模十二频的终端产品，均为高端智能手机，配备 4.7 英寸及以上的 HD 高清大屏、多核 CPU。从技术上来看，这些手机产品可同时支持 TD-LTE、LTE FDD、TD-SCDMA、WCDMA、GSM 五种通信模式，可实现全球漫游。据了解，中国移动在此次大会期间共展出了 60 余款 TD-LTE 终端产品和近 20 款TD-LTE 芯片产品，其中包括多款 TD-LTE 五模十频终端。按照计划，中国移动将在 2013 年启动百万台以上的 TD-LTE 终端采购，包括 MiFi 等数据类终端，以及多款 TD-LTE 智能手机。【信息来源：中国闪存市场】1.1.4.顶级笔电代工厂商今年开局惨淡 Q1 出货下滑明显根据市场研究公司 IHS 统计数据，全球领先的笔记本电脑原始设计制造商（ODM），在 2013 年晚些时候超薄笔记本电脑销售复苏之前，必须忍受销售惨淡的第一季度和上半年销售放缓。根据 IHS 研究报告，五大顶级笔记本电脑代工厂商第一季度出货量预计达到 3520 万台，同比下降 15，2012 年第四季度这个数字为 4140 万台。IHS 表示，尽管每年第一季度为传统销售淡季，但是今年第一季度笔记本电脑销售出货下滑更为明显。IHS 高级分析师表示，2013 年第一季度，受不明朗的经济情况和超极本销售速度慢于预期影响，笔记本电脑厂商普遍感觉开局惨淡。萦绕在全球经济中 的不确定性，让笔记本敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,4/18,行业周报,table_page1电脑在欧洲，中国和美国市场销售进一步放缓，更重要的是，智能手机和平板电脑的销量超过笔记本电脑，并且消费者对超极本和其它超轻薄 电脑需求不如预期。广达电脑、仁宝电子、纬创、英业达和硕联普遍认为，市场对超极本和其他超薄电脑需求，要到 2013 年下半年才能起飞。【信息来源：中电网】1.1.5.三星最早 7 月推出首款 Tizen 操作系统智能手机三星预计将于今年 7 月至 8 月推出首款采用 Tizen 操作系统的智能手机。这款手机操作系统的开发方 Tizen Association 计划本周晚些时候在巴塞罗那移动世界大会(MWC)上宣布这一计划。对智能手机厂商来说，Tizen 是谷歌 Android 和苹果 iOS 的替代选择。三星和英特尔正在开发这一系统，而日本运营商 NTT DoCoMo 已表示将运营采用该系统的手机。多款移动操作系统将在今年的 MWC 上宣布重要进展。周日早些时候，Mozilla 举行了新闻发布会，而采用火狐 OS 系统的智能手机也将在今年 MWC 上展示。Tizen 为移动运营商带来了新的选择。该系统具有更好的可订制性，从而帮助运营商更好地为用户服务。对三星来说，Tizen 将帮助其推动智能手机产品线的多样化，维持多系统战略。除 Android 之外，三星也是微软 Windows Phone 8 的关键合作伙伴之一。不过三星并没有表现出对火狐 OS 的兴趣。Tizen 系统基于 Linux，并支持 HTML5 技术。NTT DoCoMo 一名高管 1 月份表示，采用该系统的手机将于年底推出。有迹象表明，三星正在减少对谷歌及 Android 系统的依赖。尽管三星目前是排名第一的智能手机厂商和 Android 合作伙伴，但在软件升级方面，三星仍非常依赖谷歌。不过根据三星高管的说法，三星和谷歌关系良好。这名高管称：“一切都很顺利。两家公司相互尊重。”【信息来源：中国闪存市场】点评：虽然三星现在是最大的 Android 手机厂商，但谷歌收购摩托罗拉后，未来必然同三星存在竞争关系。三星一方面由于 Android 系统的问题同苹果官司不断，另一方面也为了规避未来谷歌在操作系统上对其的限制，故而积极发展自己的操作系统。但一款操作系统是否成功关键在于是否有足够的软件应用支持。三星作为一个硬件厂商来说还缺乏软件开发者的合作，要能实现同 Android、IOS 等操作系统的分庭抗礼还有很长的路要走。1.1.6.三星电子称要在 2013 年售出 3000 万台平板三星电子 IT 移动部门总经理申宗均公布了 2013 年的销售目标。他说，三星电子计划将力量集中到平板电脑领域，将平板电脑销量同比增加一倍。市场调查公司 IDC 估算的三星电子去年的平板电脑销量为 1774 万台。如此，三星电子今年的销售目标至少超过 3000万台。对于三星电子在平板电脑市场上是否要成为第一大企业的提问，申宗均回答说，如果不过分执着于市场占有率，而专心去努力，相信会取得相应的成果。敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,5/18,行业周报,table_page1至于智能手机市场，申宗均表示，今年将成为 LTE（长期演进技术）之年。但他没有具体提出智能手机的销售目标，只说“今年也将努力取得像去年那样的好成绩”。最近华为和中兴等中国企业迅速崛起，已对三星构成威胁。申宗均对于将如何应对的提问表示，竞争企业是美国企业还是中国企业并不重要，重要的是三星能不能继续去革新。【信息来源：中国闪存市场】1.1.7.世纪专利战进程：三星日本又踢铁板日本媒体报导，有关三星电子向日本东京地方法院控告苹果公司的智能型手机/平板计算机所使用的通讯技术侵害三星专利一事，东京地院于 2 月 28 日裁定由苹果胜诉，驳回三星要求苹果侵权产品禁止在日本贩售的请求，且所有的诉讼费用将于三星端负担。据报导，三星用来控告苹果侵权的专利为利用手机进行网络通讯时可用来提高数据传输效率的技术，而三星也在美国及韩国提起相同的专利诉讼，其中美国判苹果胜诉、韩国判三星胜诉，故日本的判决广受市场注目。据报导，被三星控告侵权的苹果产品有 4 项，其中东京地院判定其中的 2 项产品并未侵犯三星上述专利，而“iPhone 4”及“iPad 2 Wi-Fi+3G”2 款机种则被判定侵害了三星上述专利，惟东京地院认为，苹果 2 项产品虽使用了三星上述专利，惟该专利属于行动装臵所“必需的技术”，且三星已向国际通讯业者团体同意将“公正、无差别的提供该技术给其他厂商使用”，而苹果端已向三星提出使用该项专利的协商但却未获得三星的善意回应，故三星主张苹果侵权实属“滥用专利权利”，因此判决三星败诉。除上述判决外，据日本媒体朝日新闻指出，东京地院已于 2012 年 9 月及 10 月判决苹果产品未侵害三星专利，故驳回三星所提“在日本禁售 iPhone 4/4S”的要求。据报导，三星于日前向东京地院控告苹果 iPhone 4/4S 侵害了三星所拥有的“应用程序下载方式”及“在飞机内不关机也能停止通讯机能的机内模式功能”等 2 项专利。其中，关于“应用程序下载方式”部分，东京地院于 9 月 14 日判决苹果的下载方式不同于三星的专利；关于“机内模式”部分，东京地院于 10 月 14 日判决三星的专利无效。苹果与三星于各国掀起的专利大战各有胜负，而在日本市场部分，目前苹果以“2 胜1 败”暂居优势。东京地院于 2012 年 8 月 31 日裁决三星电子并未侵犯苹果“同步化功能（将智能手机等行动装臵和 PC 连接后，仅需简单的操作就可将各自储存的数位内容共通化）”专利，并驳回苹果所提的 1 亿日圆损害赔偿及禁售三星“Galaxy”系列 8 款机种（包含智能型手机及平板计算机）的要求。惟据日本媒体指出，苹果已于 2012 年 10 月 15 日针对上述“三星未侵犯苹果专利”的判决向日本知识财产高等法院提出上诉。除上述“同步化功能”诉讼之外，苹果也在日本控告三星产品侵犯苹果所拥有的“跳回画面（bounce-back）”设计专利，而东京地院尚未就“跳回画面”诉讼进行裁决。【信息来源：中华液晶网】1.1.8.日厂数字相机出货量连 10 个月跌破千万台根据日本相机暨影像产品协会(CIPA)1 日公布的统计数据显示，2013 年 1 月份日本厂商数字相机(DSC)全球出货量较去年同月下滑 15.5%至 471.7 万台(较前月相比下滑 2.9%)，已连续第 9 个月呈现下滑，且出货量已连续第 10 个月跌破 1,000 万台关卡。其中，1 月份日厂数字相机内需出货量成长 9.0%至 50.3 万台，3 个月来第 2 度呈现增长；外销出货量下滑 17.7%至 421.4 万台，连续第 9 个月呈现下滑。敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,6/18,行业周报,table_page1当月日厂数字相机出货金额较去年同月下滑 4.5%至 720.5 亿日圆，连续第 2 个月呈现减少。其中，日本内需出货金额成长 10.5%至 87.5 亿日圆，连续第 3 个月呈现增长；外销出货金额下滑 6.3%至 633 亿日圆，连续第 2 个月呈现减少。就相机种类来看，当月日本轻便型数字相机(镜头不可更换式相机)出货量较去年同月下滑 19.9%至 368.5 万台(较前月相比成长 7.7%)，出货金额也下滑 23.4%至 327 亿日圆；数字单眼相机(镜头可更换式相机)出货量成长 4.6%至 103.1 万台(较前月相比下滑 28.9%)，出货金额劲扬 20.1%至 393.5 亿日圆。另外，在单眼机种中，微单眼(无反光镜机种)出货量为 18.7 万台(较去年同月下滑 0.4%)、出货金额为 67.2 亿日圆(较去年同月成长 18.9%)。日本数字相机品牌大厂计有 Canon、Nikon、Sony、富士写真(Fuji Films)、Panasonic、Olympus 等。【信息来源：中国闪存市场】1.2.显示器件1.2.1.一月大尺寸面板出货锐减两成,小尺寸平板电脑面板热销NPD DisplaySearch 最新月度出货报告显示，大尺寸面板（9以上）1 月出货 5,312万片，相较 2012 年 12 月 6,798 万片锐减两成，但是与去年同期相比则仍有 6%的成长。几乎所有应用类别面板出货在 1 月均有下降，但是小尺寸平板电脑面板，尤其是 7以及7.85出货仍维持较高成长，显示平板电脑市场的需求持续旺盛。2012 年第三、第四季度市场需求旺盛，大尺寸面板出货达到顶峰，而面板价格亦水涨船高；面板厂营收也达到近 3 年最佳状态；但由于市场终端需求并不如各大品牌厂商预期，造成终端尤其是 IT 市场终端渠道较多库存所累，使得面板价格也在 12 月中下旬至今逐渐下行，而出货量亦在今年 1 月开始应声下调。图 1：2012 年 1 月至 2013 年 1 月大尺寸面板出货及成长资料来源：DisplaySearch，华宝证券研究所液晶电视面板 1 月出货 1,900 万片，虽然相较去年 12 月下降 7%，仍然维持了 25%的年成长率；而 IT 应用类大尺寸面板出货则相对惨淡，大尺寸笔记本电脑面板出货 1 月达敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,7/18,行业周报,1,table_page1成 1,989 万片，较去年 12 月锐减 35%，且相较 2012 年 1 月出货亦下降 2%；液晶显示器面板 1 月出货达成 1,289 万片，较去年 12 月下降 16%，亦较 2012 年 1 月出货下降 7%。1 月面板出货亮点仍在小尺寸面板及平板电脑面板。据 NPD DisplaySearch 统计，小尺寸面板（9及以下）面板出货 17,777 万片，虽较上月微减 2%，但较上年同期上涨 29%，增长强劲；而大尺寸平板电脑面板虽因苹果 9.7上月大幅出货而有较大减少，但整个平板电脑面板出货在 1 月仍超 2 千万片，达到 20,79 万片，较上年同期成长 134%。小尺寸平板电脑面板出货尤其抢眼，7 寸平板电脑面板出货 1 月超过 900 万片，而苹果 iPad Mini7.85面板出货亦自去年 9 月开始出货起，短短 5 个月时间即猛增至 509 万片出货。9及以下平板电脑面板 1 月共计出货 1,485 万片，较上月成长 10%，较上年同期成长则超 327%，势头惊人。随着京东方和华星光电的两条 8 代线在去年 4 季度相继达成满产，大陆厂商在大尺寸面板市场的份额亦稳步提升，月出货总计达到 7,27 万片，市场份额由 2012 年同期的 7%成长至 14%；韩国厂商则因在 IT 市场出货量由于策略调整下滑较多，市占率则由 2012 年1 月的 58%降至 47%。台湾和日本厂商 1 月大尺寸面板出货份额则分别为 36%和 4%。随着面板厂 2 月产能稼动率的进一步下调以及中国市场的传统新年淡季，NPDDisplaySearch 预估 2 月面板出货恐将继续走低，而在 3 月和 4 月期间随着市场需求恢复面板出货亦有望重拾成长步伐。图 2：2012 年 1 月至 2013 年 1 月各地区大尺寸面板出货份额对比资料来源：DisplaySearch，华宝证券研究所【信息来源：DisplaySearch】1.2.2.平板电脑显示器面板供应膨胀 价格下跌据 IHS iSuppli 公司的液晶(LCD)面板价格追踪报告，媒体平板需求旺盛，促使面板供应商向该市场提供更多产品，导致供应膨胀和价格下跌。媒体平板使用的 7.0、9.7 和 10.1 英寸 LCD 面板 1 月价格下跌，如图所示。唯一例外的是 7.9 英寸面板，其价格持稳。与去年 12 月相比，平板电脑面板价格下跌 0.50-1.00 美元不等。敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,8/18,行业周报,table_page1图 3：全球平板电脑使用的大尺寸 LCD 价格预测(以美元计)资料来源：iSuppli，华宝证券研究所IHS iSuppli 公司认为，平板电脑面板价格预计 2013 年全年保持走软态势，7 英寸面板跌幅将最大。尤其是，许多 LCD 面板厂商正在调整产能分配，减少面向笔记本与监视器等成长缓慢或者下滑的市场的产量，增加面向继续快速扩张的平板电脑市场的产量。此举正在导致供应增加和竞争加剧，引起价格下跌。随着产能与产量双双大幅增长，供应过剩可能在近期变成严重问题。7 英寸 TN 面板价格在 1 月下跌 2.5%，而且其价格变得更加可以商量。与 IPS 面板相比，TN 面板视角较窄。市场充斥 TN 面板，也使得一些品牌厂商有可能推出价格只有 99 美元的平板电脑。大尺寸面板价格跌幅也大由于市场在每年第一季度进入淡季，不但平板电脑面板，1 月所有其它主要应用领域中的大尺寸 LCD 面板价格也全面下滑。与 12 月相比，电视、监视器与笔记本使用的大尺寸 LCD 面板价格在 1 月全面下跌。电视面板平均下降 3 美元，监视器面板跌 1 美元，笔记本面板下跌 0.30-0.50 美元。电视面板价格转跌由于电视面板库存已经偏高，电视品牌厂商第一季度对于购买更多电视面板感到犹豫。在中国市场，厂商亦开始担忧 32 英寸电视面板可能供应过剩。32 英寸是中国厂商生产与销售的主要尺寸。总体来看，4 月以前面板价格上涨的希望不大，尤其是中国与台湾地区面板厂商没有积极控制产能利用率，加剧了供应过剩局面。监视器面板至于监视器面板，第五代与第六代线的可用产能多于去年。因此，18.5 和 21.5 英寸监视器面板的供应不再是问题。然而，由于来自平板电脑的强烈竞争，加之 PC 市场低迷也影响监视器市场，总体需求情况仍然保持疲软。上半年没有刺激需求的重大因素，面板厂商正在提供 1.00-1.50 美元的折扣来促销大尺寸监视器面板。笔记本陷入低谷敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,9/18,行业周报,第,table_page1笔记本面板的处境和监视器面板一样糟糕，每年的第一和第二季度都是当年的淡季。另外，市场对于 Windows 8 笔记本的需求也没有出现，导致笔记本面板库存居高不下。笔记本面板价格下跌势头预计会保持到 4 月，然后在 5 月企稳，预计在第三季度温和反弹，届时厂商会为开学后的销售做准备。【信息来源：中电网】1.2.3.宸鸿客户大增预料 OGS 产能年底翻倍触控面板大厂宸鸿去年因失去大客户苹果采用 ic-cell 内嵌式触控而掉单，引发市场看衰其营运表现，但宸鸿因此积极拓展客户，成功完成垂直整合，2012 年全年税後盈余达42.24 元，稳坐台股获利王宝座；宸鸿总经理孙大明表示，宸鸿将持续分散客户，希望自40 家客户增加至 50 家；同时，孙大明引用市调机构数据指出，今年触控 NB 渗透率最高可达 20%，公司将持续扩充产能供应接单，目前 OGS 产能单月约为 100-120 万片，至年底将可提升至 300 万片。宸鸿总经理孙大明表示，公司产品应用别以自智慧型手机等行动装臵，延伸至电子阅读器、平板电脑，触控 NB 以及 AIO PC、数位相机，切入车用导航、影像娱乐等领域，营运策略为大量客制化，将配合客户需求全力供应产品，持续分散客户集中度，目标今年客户数量自 40 家增至 50 家。孙大明指出，4 季最大客户占比 40%，较上季 55%下降；前 5 大客户占比则达 78%，较第 3 季 84%下降，第 4 季有两大客户营收贡献来到 12%-13%，整体来说，2012 年最大客户占比为 58%，已较去年降低 15%。宸鸿持续看好处空 NB 于市场渗透率将提升，孙大明指出，根据市调机构统计显示，今年触控 NB 渗透率最高可达 20%，皆高于市场原先预期，也因此宸鸿去年在 Win8 发表後，触控 NB 产能有点措手不及。因此，宸鸿将持续扩充产能，目前宸鸿 OGS 产能约为单月 100-120 万片，待今年 6月旗下达鸿 4.5 代线量产後，每月将新增 60 万片产能，因此第 3 季产能将达每月 180 万片；另外，福建平潭 5.5 代线厂预计 9 月开出，每月产能增加 120 万片；年底产能将增加至单月 300 万片。就各产品营收占比来看，TOL 占营收比 25%、G/G 占 35%、OGS 达40%。另外，看好大尺寸触控 AIO 产品，宸鸿厦门海沧厂 6 月将增加约 5 万片产能，8 月可提高至 25 万片；宸鸿子公司展触目前每月产能约 15 万片，刘诗亮表示，由于展触其产品技术特殊，为独门生意，今年扩产计划也将较为积极。在业外部分，宸鸿旗下中大尺寸的展触光电以及达鸿都已转亏为盈，共认列 500 万元收益。今年资本支出约为 300 亿元，又以平潭厂 5.5 代线资本支出 120 亿元最多。【信息来源：中华液晶网】点评：触摸屏实现轻薄化有 incell，oncell，OGS 等方式。苹果 iPhone5 采用夏普、日立和LG 的 incell 工艺的显示屏，因技术难度大，良率低，出货情况不理想。而 OGS 相对来说实现难度较 incell 低，下游手机客户定制化的需求也容易满足。OGS 有望成为未来一段时间内触摸屏轻薄化的主流手段。莱宝高科、超声电子等都在积极扩产 OGS 产能，星星科技同韩国 melfas 设立合资公司将主要生产 OGS 触摸屏，建议关注。敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,10/18,行业周报,table_page11.2.4.胜华 OGS 触控面板打入三星平板供应链三星在 MWC 上发表最新 8 平板计算机 Galaxy Note 8.0，这款平板一改过去三星所采用的薄膜式触控技术，改用 OGS 单片玻璃触控面板，而台湾触控面板厂胜华则是首度打入三星平板供应链。由于触控产能供不应求，今年三星又回头扩大和台湾触控厂合作，包括洋华、界面都可望受惠。面对来自各品牌 7 平板的低价竞争，三星选择祭出 8 平板计算机 Galaxy Note 8.0，希望以尺寸差异化突围。该款平板搭载触控手写功能，支援笔记、行事历、备忘录等书写、绘画涂鸦等应用，强调多工处理，将于第 2 季开始上市。胜华董事长黄显雄自去年底就积极飞往韩国和三星洽谈合作，终于首度打入三星供应链，拿下三星 8 平板计算机订单，近期将量产出货，并且配合客户上市时程，在第 2 季,起放量。而供应链也传出 8,OGS 面板订单数量大约有百万台的规模。对此，胜华表示，,不方便对个别客户、单一订单表示意见，不过分散客户是公司重要的策略方向。2012 年最大客户占胜华整体营收比重约 60，今年台韩等新客户陆续出货，那一家大客户的营收占比将降到 30的水平。由于第 1 季有华硕平板计算机、以及华硕、Google、联想等触控笔电订单持续出货，胜华 1 月份自结合并营收为 73.51 亿元，还较前一个月小幅成长 4.75，其中 OGS 触控面板出货占比拉升到 55。整体来看，胜华触控笔电出货快速成长，平板在新订单挹注之下，也有一定成长力度，OGS 出货占比将持续拉升，法人推估第 1 季 OGS 营收比重约5060，第 2 季将拉升到 6570。【信息来源：中华液晶网】1.2.5.“宿敌”三星 LG 联手开发 OLED 面板没有永远的对手，只有永远的利益。经过韩国政府撮合，“死对头”三星和 LG 终于握手言和。据悉，这两大韩国电子企业已签署 OLED 面板技术共享协议，将携手加速 OLED面板量产的进程，以奠定韩国企业在国际面板行业的龙头地位。三星显示器 CEO 金奇南日前表示，三星显示器即将推出的 OLED 电视可能会采用白光 OLED 面板。据 LG Display 公关部门负责人介绍，白光技术是 LG 独自研发的，这就意味着三星首次将使用 LG 的技术。自 OLED 面板显示诞生以来，技术被分为两大流派。作为全球平板显示领域的两大巨头，韩国三星力挺 OLED 采用三色彩光技术，LG 则在大尺寸面板上坚持选用白光 OLED 技术。去年 7 月，两家企业的技术之争非常激烈，当时两家企业都称自己的技术更领先，还希望拉入下游企业形成战略同盟，加速各自技术的普及范围。不过，随着中国面板企业的迅速崛起，韩国企业明显感觉到了市场被分流带来的压力。专家称，如今两大巨头联手不仅为保住韩国企业的地位，还会加速 OLED 普及的进程。【信息来源：中华液晶网】1.3.LED1.3.1.工信部公布中国逐步降低荧光灯含汞量路线图敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,11/18,行业周报,。,table_page1近日，国家工业和信息化部公布中国逐步降低荧光灯含汞量路线图路线图提出，到 2013 年底，争取淘汰紧凑型荧光灯液汞生产工艺(生产过程中以液态汞或液态汞包裹物形式为原料生产荧光灯)；到 2014 年底，力争全面淘汰液汞生产工艺的目标。业内人士认为，随着落后产能被淘汰，具备先进产能的龙头企业将拥有更大发展空间。荧光灯是目前广泛使用的节能型照明光源，分为直管型荧光灯、环形荧光灯、紧凑型荧光灯(俗称节能灯)和无极荧光灯。荧光灯的发光原理决定了灯管中必须含有少量汞蒸气。汞是有毒有害的重金属元素，荧光灯废弃后难以有效回收，汞外泄既污染环境又威胁人体健康。数据显示，2011 年，我国荧光灯产量约 70 亿只，占全球产量的 80以上。其中，紧凑型荧光灯产量约 47 亿只，出口 28 亿只；其他类型荧光灯产量约 23 亿只，出口 7.7 亿只。按照我国 2008 年发布的行业标准照明电器产品中有毒有害物质的限量要求规定，紧凑型荧光灯含汞量最高可达 5 毫克，直管型荧光灯含汞量最高可达 10 毫克，每年荧光灯行业耗汞数十吨。【信息来源：高工 LED】点评：去年 11 月份，工信部就下发了中国逐步降低荧光灯含汞量路线图的征求意见稿，此次为正式稿。相比征求意见稿，此次公布的正式稿在降汞的要求上有所软化，用了“争取”、“力争”等字眼。对荧光灯生产企业的降汞要求有所弱化。前不久发改委发布半导体照明节能产业规划，提出了保持节能灯 70%的渗透率不变。节能灯在改进工艺，降低有害的汞含量后，在未来几年仍有发展空间。建议关注佛山照明、阳光照明等个股。1.3.2.郴电科技与飞利浦签署 LED 路灯组装合作协议日前，飞利浦(中国)投资有限公司(以下简称“飞利浦”)与郴州郴电科技有限公司(以下简称“郴电科技”)在郴州签署了飞利浦-郴电科技 LED 路灯组装合作厂商协议以及飞利浦-郴电科技专用商业条款(用于飞利浦工程照明产品的经销)。该协议合作范围包括：飞利浦为组装产品向郴电科技发出工作订单，并为此目的飞利浦应提供产品组装所需的零件。本协议于签署之日生效，有效期为十二月，其后，除非一方于原期限或任何后续合同期限结束至少提前三个月发出书面通知终止本协议，否则本协议后续合同期限将自动续展，每期一年。郴电科技有限公司(以下简称郴电科技)是湖南郴电国际发展股份有限公司的参股子公司，郴电科技注册资本 1000 万元，注册地为郴州市开发区旭辉路，经营范围为生产高低压成套电控设备，远程抄表设备及相关电子电力产品，销售自产产品。【信息来源：高工 LED】1.3.3.江门拟 2013 年底前完成 5 万盏 LED 路灯改造江门计划在 2013 年底前对全市 5 万盏 LED 路灯进行改造。第一期工程以市区为主，对 127 条道路 1.2 万盏路灯进行改造，今年 1 月已开始，7 月完成改造工作，目前江门市区 LED 路灯节能改造合同能源管理服务项目已经启动。据悉，江门市经过近两年时间的调查摸底和准备，根据实际情况确立了采用合同能源管理模式推进并制定了相应的工作方案。第一期工程以市区为主，计划今年 1 月开始，7敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券,12/18,行业周报,table_page1月完成改造工作，整个项目运营期至 2019 年 8 月。目前江门市区 LED 路灯节能改造合同能源管理服务项目已经启动。据测算，本期 127 条道路 1.2 万盏路灯改造完成后，可年节约电量 820 万 kW/h，年节约电费 750 万元。本期工程的实施，将对全市 LE D 路灯的推广应用工作起到重要示范带动作用。【信息来源：高工 LED】1.3.4.海南力争 2015 年在全国率先实现淘汰白炽灯2013 年下半年，海南省将推广 300 万只财政补