600363联创光电报摘要.ppt

,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要江西联创光电科技股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 公司年度财务报告已经中审国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人肖文、主管会计工作负责人谢斯萍及会计机构负责人（会计主管人员）唐征声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,联创光电600363上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真,黄倬桢江西省南昌市高新技术产业开发区京东大道 168 号0791-881619560791-881620011,潘婉琳江西省南昌市高新技术产业开发区京东大道 168 号0791-881619790791-88162001,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,1,170,594,907.0383,095,106.81110,735,517.6891,039,702.0266,875,313.6349,603,609.172011 年末1,912,416,563.10725,366,931.101,011,124,100.76370,806,750.00,1,200,284,944.4947,944,091.5359,710,750.5351,841,204.8823,203,220.79-24,740,806.842010 年末1,821,213,605.46751,340,677.93907,800,351.51370,806,750.00,-2.4773.3285.4575.61188.22不适用本年末比上年末增减（%）5.01-3.4611.38不适用,1,112,885,019.8934,827,729.1849,326,708.0136,892,230.5323,146,958.3888,654,721.412009 年末1,861,607,849.11837,473,760.49867,770,497.45370,806,750.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,0.250.25不适用0.189.577.030.132011 年末2.7337.93,0.140.14不适用0.065.822.61-0.072010 年末2.4541.25,78.5778.57不适用200.00增加 3.75 个百分点增加 4.42 个百分点不适用本年末比上年末增减（%）11.43减少 3.32 个百分点,0.100.10不适用0.064.332.720.252009 年末2.3444.99,2,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额3,984,898.69,2010 年金额21,162,856.74,2009 年金额2,386,971.59,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营,业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定,27,377,794.80,14,837,346.79,13,901,012.09,标准定额或定量持续享受的政府补助除外企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资,成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益,-4,737,601.87,除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,1,293,933.17-2,669,652.89-1,084,983.5124,164,388.39,-2,764,468.20357,018.41-4,954,769.6528,637,984.09,1,136,104.88-394,783.64-3,284,032.7713,745,272.15,4 股东持股情况和控制方框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,56,540 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,56,587 户,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量,江西省电子集团有限公司江西电线电缆总厂,境内非国有法人国有法人,20.414.94,75,692,09218,308,585,质押未知,75,692,092,中国农业银行华,夏平稳增长混合型,未知,1.30,4,824,543,未知,证券投资基金中国工商银行国,投瑞银成长优选股,未知,0.98,3,640,000,未知,票型证券投资基金,北京龙天陆房地产开发有限公司,未知,0.74,2,730,400,未知,3,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要中国工商银行国,投瑞银核心企业股,未知,0.62,2,300,000,未知,票型证券投资基金,蔡丰永王骁黄妙荣俞翔,未知未知未知未知,0.450.340.310.29,1,664,0881,246,0001,141,6391,075,400,未知未知未知未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称江西省电子集团有限公司江西电线电缆总厂中国农业银行华夏平稳增长混合型证券投资基金中国工商银行国投瑞银成长优选股票型证券投资基金北京龙天陆房地产开发有限公司中国工商银行国投瑞银核心企业股票型证券投资基金蔡丰永王骁黄妙荣俞翔,持有无限售条件股份数量75,692,09218,308,5854,824,5433,640,0002,730,4002,300,0001,664,0881,246,0001,141,6391,075,400,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,1、报告期内公司总体经营情况,2011 年，公司完成营业收入 11.7 亿元，比上年下降 2.47%；完成利润总额 1.1 亿元，比,上年增长 85.45%；完成净利润 9104 万元，比上年增长 75.61%。,报告期内，公司 LED 产业主导地位凸显，光电类产品占公司营业收入总额的 73%。公司调整产业发展方向，突出 LED 主业的地位，着重发展半导体照明终端产品，带动公司 LED产业链整体发展。一是公司成立照明光源事业部专门从事半导体照明光源产品的研发、生产和销售。二是调整信息公司的经营方向，更名为照明信息公司，经营范围由原来单一的信息服务转变为以室外照明光源、弱电及安防施工为主兼营信息服务。三是公司抓住举办“七城会”的契机，积极承接城市道路 LED 照明改造工程，努力开拓厂房、超市、地下停车场等室内照明市场，充分利用匈牙利子公司销售平台扩大欧洲市场销量。,报告期内，公司剥离与主业无关的资产，一是转让江西联创电子有限公司股权，二是,5,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要转让联创电缆子公司江西联胜金属材料有限公司和吉安海创包装有限公司的股权，集中精力做强 LED 产业。报告期内，公司坚持技术创新，充分挖掘自身研发能力，提升技术水平，自主研发出满足市场需求的 LED 路灯、LED 日光灯、LED 球泡灯等室内外照明光源，取得较好成效。报告期内，公司共计获得专利 22 项，其中发明专利 2 项；通过省部级新产品鉴定 21 个；获得国家优秀新产品奖 3 个，省科技进步三等奖 2 个，省优秀新产品奖 8 个，市科技进步奖一、二、三等各 1 个。报告期内，公司积极申报重大项目，公司半导体照明光源产业化项目被列入 2011年国家发改委资源节约、环境保护中央预算内项目；半导体照明用 GaN 功率型 LED 芯片产业化项目和航空航天用氟塑料(PTFE/PI/PTFE)绝缘特种电线电缆产业化项目被列入2011 年江西省高新产业重大项目。2、报告期内，公司现金流量主要数据（单位：万元）,项目净利润经营活动净现金流投资活动净现金流筹资活动净现金流总现金净流量,2011 年度9,103.974,960.362,848.041,918.489,622.86,2010 年度5,184.12-2,474.08-3,863.02-5,189.76-11,606.34,变动原因本期增加承兑汇票的使用本期转让联创电子收回现金 3510 万元及收回以前年度应收股利本期借款规模增加,3、公司资产构成相关情况说明（单位：万元）,项,目,2011 年年末金额,占资产比重,2010 年年末金额,占资产比重,增减幅度,变动原因,应收账款存货长期股权投资固定资产,33,639.3626,844.5836,789.6745,021.25,17.59%14.04%19.24%23.54%,34,557.9729,619.2431,027.1944,505.81,18.98%16.26%17.04%24.44%,-2.66%-9.37%18.57%1.16%,短期借款长期借款,35,330.18300.00,18.47%0.16%,24,819.077,900.00,13.63%4.34%,42.35%-96.20%,本期贷款规模增加部分贷款已归还，部分,重分类至“一年内到期的非流动负债”6,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要4、公司利润构成相关情况说明（单位：万元）,项 目,2011 年年末金额,2010 年年末金额,增减幅度,变动原因,由于电缆公司取消原有的大包干模式，采取销售费,销售费用,3,711.75,5,785.68,-35.85%,用、绩效奖励与客户让利三分离机制，大大降低了,销售费用,管理费用,13,046.19,12,961.33,0.65%,财务费用所得税费用,2,751.91669.98,2,163.27217.97,27.21%207.37%,本期贷款规模增加，贷款利率上涨，贷款利息随之增加；人民币升值导致汇兑损失所致本期转销资产减值准备而转回的递延所得税费用,归属于母公司,所有者的净利,9,103.97,5,184.12,75.61%,润5、报告期内投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的单个控股子公司或单个参股公司（单位：万元）,被投资单位名称厦门华联电子有限公司江西联创电缆科技有限公司厦门宏发电声股份有限公司,注册地厦门吉安厦门,注册资本12,200.0028,000.0037,275.00,所占权益比例53%82.86%24.99%,营业收入69,482.3026,709.09301,985.79,营业毛利润12,891.702,581.3992,940.40,净利润2,966.98-852.9330,321.21,6、存在的主要问题一是缺乏高水平的技术研发团队，技术创新投入不够；二是未形成终端光源产品的特色营销模式，缺乏高层次的营销人才；三是产品成本管控能力有待加强。（二）对公司未来发展的展望1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局在低碳环保、绿色节能的时代潮流之下，我国 LED 产业得到了快速发展。特别是 LED照明领域，在可预见的未来将成为 LED 产业的又一个重要发展方向。LED 照明拥有高效节能、绿色低碳、冷光源、长寿命、反应快等特点，它是人类照明历史上的又一次革命。LED 产业是国家支持的重要战略新兴产业，2011 年国家出台了多项鼓励政策，大力支持 LED 照明领域的发展。2011 年 5 月 19 日，科技部发出关于同意开展第二批十城万盏半导体照明应用工程试点示范工作的函，明确表示将继续扩大半导体照明市场规模。这是继2009 年科技部推出十城万盏半导体照明应用示范城市方案后，第二次启动该计划，第二批示范城市共 16 个，根据规划，十城万盏工程将在 50 个城市安装 200 万盏半导体照明。7 月 13 日，科技部出台的国家十二五科学和技术发展规划明确了 LED 照明产业为国家十二五的重点扶持产业，到 2015 年，半导体照明将占据国内通用照明市场 30%以上份额，产值预期达到 5000 亿元。11 月 1 日，国家发展和改革委员会等联合印发的关于逐步7,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要,禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告决定从 2012 年 10 月 1 日起，按功率大小分阶段逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯。在国家产业政策的大力推动下，LED 产业未来将会出现大幅度的增长。,2011 年是 LED 照明行业高速发展的一年，据统计，2011 年全球照明市场产值为 922 亿美元，较 2010 年微增长 1%；而 LED 照明产值为 31 亿美元，较 2010 年大幅增长 70%。2011年，诸多的 LED 光电企业的上市，企业间的兼并联合、传统照明企业涉足 LED 产业，在加快 LED 行业发展的同时，也加剧了国内 LED 市场的竞争。虽然当前国内 LED 产业得到了快速发展，但绝大部分核心技术都掌握在国外公司手中，国内产品技术有待进一步提高。2011 年 LED 行业产能尽管得到了快速扩张，但由于 LED 照明产品成本与传统照明产品相比仍然偏高，市场容量并未有大幅度的增长。在此背景下，提升技术水平、提高产品质量、降低产品成本、发展差异化产品、建立营销渠道将成为企业发展的重要方向。电线电缆行业在我国电工电器行业中占据着重要的地位。随着经济的增长和城镇化的进行，特别是通信行业三网融合和航空航天对高质量电缆及特种电缆的需求，使得我国电线电缆行业得到了快速的发展。当前，我国电线电缆总体产能过剩，产品创新能力有待提高，中低端产品同质化竞争严重，市场竞争不规范，这些都对企业发展提出了更高的要求。在普通电缆进入微利的今天，进入电缆行业的细分市场，开发高端特种电缆，将为企业提供新的利润增长空间。,2、企业发展规划,2012 年公司将抓住半导体照明产业的快速发展机遇，按照发展照明技术，拉动封装产品，升级外延芯片，延伸产业链条的理念和方针对半导体照明产业进行重点投入。按计划实施半导体照明光源产业化项目、半导体照明光源用 LED 器件产业化项目、红外外延芯片及器件产业化项目和技术研发中心的建设，迅速提升半导体照明产品的技术水平，延伸产业链，完善上下游配套建设，最大限度地发挥公司全产业链的协同效应，并结合照明光源产品的特点，实现公司 LED 光源产品的营销模式创新，提高公司的市场占有率。电缆方面，公司将培育和发展特种电缆，进一步调整电缆的产品结构，优化和提升公司运营效率，提升公司电线电缆产品的盈利能力。,3、2012 年度经营计划,2012 年公司计划实现营业收入 14 亿元。主要工作如下：（1）对公司重点技改项目进行投入，提升公司的盈利能力；（2）加大技术创新力度，研发技术含量较高的新产品；,（3）结合 LED 照明光源产品的特点，创新营销模式，加强品牌建设；（4）优化公司的管理架构和管理水平，提升管理效率；,（5）大力引进和培养优秀人才，完善激励机制，加强公司的人才队伍建设；,（6）在稳固现有市场和客户的同时，培育和发展特种电缆市场，结合公司的相对优势，,优化产品结构，提升公司电缆产品的盈利水平。,4、资金需求及使用计划,2012 年度，公司经营性资金将主要通过加大应收账款催收力度、加速货款回笼和银行融资等措施来解决；公司项目投资将通过自筹、银行融资和资本市场融资方式来解决。,5、风险因素及采取的对策和措施,（1）宏观经济风险与对策,去年国家采取了一系列的措施来解决国内宏观经济层面出现的流动性过大、通胀较大等问题，效果已初步显现。但不排除由于国内外经济情况的变化导致宏观经济出现进一步的波动的可能。为了降低宏观经济可能对公司运营产生的风险，公司将继续关注财务现金流，确保公司良好的财务状况。,8,江西联创光电科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要（2）市场竞争风险与对策LED 封装及应用领域是一个充分竞争的市场，生产厂商众多，市场集中度低，低水平低层次的项目建设多，导致市场竞争激烈。为此，公司将发挥多年从事 LED 产业的优势，结合重点技改项目的实施，不断提升产品的品质和性能，降低产品成本，根据市场需求研发新的产品，努力开拓 LED 照明市场。（3）专业人才短缺风险与对策LED 产业的井喷式发展导致专业人才相对短缺，公司将在加大人才引进力度的同时，注重培养公司内部专业人才，并采取各种激励方式留住人才为公司服务。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分产品情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,线缆光电器件及应用产品电脑及软件,253,529,578.17852,589,992.3940,272,566.65,227,344,366.11682,477,089.8238,364,673.84,10.3319.954.74,-5.661.75-28.45,-8.143.28-28.11,增加 2.42个百分点减少 1.19个百分点减少 0.43个百分点,6 财务报告6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更6.2 本报告期无前期会计差错更正6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明监事会对会计师事务所非标意见的独立意见中审国际会计师事务所有限公司对公司 2011 年度财务报告出具了标准无保留意见。9,