方正电机：报告摘要.ppt

,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002196,证券简称：方正电机,公告编号：2012-00,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人张敏、主管会计工作负责人胡宏及会计机构负责人(会计主管人员)卢美玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,方正电机002196深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,胡宏浙江省丽水市天宁工业区 24 号0578-21710410578-,王根香浙江省丽水市天宁工业区 24 号0578-22765020578-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,578,349,240.8734,964,349.0639,567,268.3539,502,224.92,516,030,148.1921,706,276.4624,360,148.2922,646,266.23,12.08%61.08%62.43%74.43%,286,363,095.88904,860.505,333,604.744,391,264.86,1,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,36,684,687.19,19,895,083.42,84.39%,1,969,502.75,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,44,278,627.822011 年末691,336,532.26394,864,658.40296,471,873.86115,725,000.00,19,384,142.712010 年末570,506,807.91301,968,198.97268,538,608.9477,150,000.00,128.43%本年末比上年末增减（）21.18%30.76%10.40%50.00%,52,418,245.902009 年末500,588,763.73246,981,421.02253,607,342.7177,150,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.340.340.3214.08%13.07%0.382011 年末2.5657.12%,0.200.200.178.67%7.62%0.252010 年末3.4852.93%,70.00%70.00%88.24%5.41%5.45%52.00%本年末比上年末增减（）-26.44%4.19%,0.040.040.021.72%0.77%0.682009 年末3.2949.34%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免,2011 年金额2,164.62315,116.14,附注（如适用）,2010 年金额-57,175.280.00,2009 年金额90,512.060.00,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,3,132,462.00,3,294,813.01,2,921,604.00,外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融,负债产生的公允价值变动损益，以及处置交,-44,155.17,240,783.73,0.00,易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益2,-,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费债务重组损益合计,-164,573.45-423,476.410.000.002,817,537.73,-499,528.26-242,392.5414,682.150.002,751,182.81,-159,111.82-515,459.20251,144.50-166,927.432,421,762.11,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,10,033,本年度报告公布日前一个月末股东总数,10,156,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例（%）,持股总数,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量,张敏通联创业投资股份有限公司钱进李锦火段士峰章则余胡宏方天成张寅孩蔡宝中,境内自然人境内非国有法人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人,24.86%22.23%10.95%3.27%1.79%1.05%0.99%0.75%0.46%0.44%,28,767,00025,725,00012,673,5003,778,7132,068,3231,209,9001,140,000863,774531,300504,189,21,575,2509,505,125855,000,27,330,0004,500,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份数量,股份种类,通联创业投资股份有限公司张敏李锦火钱进段士峰章则余方天成张寅孩蔡宝中朱赵平上述股东关联关系或一致行动的说明,25,725,000 人民币普通股7,191,750 人民币普通股3,778,713 人民币普通股3,168,375 人民币普通股2,068,323 人民币普通股1,209,900 人民币普通股863,774 人民币普通股531,300 人民币普通股504,189 人民币普通股450,360 人民币普通股前十名股东和前十名无限售条件股东之间，张敏、钱进、李锦火、章则余及胡宏是一致行动人。3,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,2011 年是“十二五”开局之年，也是世界经济艰难前行的一年，一年来，欧美债务危机冲击不断，全球经济放缓。公司秉承“诚信立业，追求卓越”的经营理念，在董事会的坚强领导和管理层不懈努力下，全体员工凝心聚力、积极作为，大力推进制度建设、努力调整产品结构、积极转变增长方式、加快技术更新改造，公司各项事业取得了全面进步，经营能力显著增强，产销规模持续增长，管理水平明显提升，企业文化稳步推进，市场竞争力进一步增强，主要经营指标继续保持增长。2011 年度，公司实现营业收入 57835 万元，比上年同期增长 12.08%；实现利润总额 3957 万元，比上年同期增长 62.43%；实现归属于母公司所有者的净利润 3950 万元，比上年同期增长 74.43%；实现经营活动产生的现金流量净额 4428 万元，比上年同期增长 128.43%。,（一）公司所处行业的发展趋势,1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场格局（1）缝制机械行业概述,2011 年的缝制设备市场呈前高后低走势,一季度延续了 2010 年的火爆行情,市场全面旺销,下半年市场迅速降温,进入四季度后更是一片萧条。强劲复苏一年多之后，缝制设备行业又进入了一个令人沮丧的低潮期。更可怕的是，目前业界几乎没有人敢对未来一年半载的行业前景表示乐观。,自 2011 年下半年起，国内外经济形势很不乐观。国内方面，经济最发达的长三角和珠长角都出现了中小企业倒闭潮，服装、鞋帽等资金链最脆弱的劳动密集型企业首当其冲。国外方面，欧洲部分主要国家的主权债务危机大有愈演愈烈之势。此外，动荡不安的中东局势也成为影响世界经济复苏的不利因素。国人消费信心的不足和世界主要经济体的不振直接导致了服装销量的下降。而服装行业的不景气则直接导致了缝制设备市场的萧条。,在中国加入 WTO 的第十个年头，贸易相对自由化的纺织服装行业，正在经历最大的考验，以出口主导的增长模式终于迎来了黄金十年的落幕。当珠三角和长三角等沿海地区一些中、小服装加工厂相继退出之际，我们必须承认一个事实，即服装“Made,in China”的优势正在悄然减弱，产业向海外转移已经日渐加快。尽管海外市场需求多元，拓展空间广阔且相对稳定，具有较,大的潜力，但是仍有不少新忧和旧虑，因为国际市场同样是机遇和挑战共存，利益和风险同在。,从缝制设备身而言，随着国际纺织服装业的发展，近年来国内外服装企业对缝制设备的自动化和智能化的要求越来越高，以此来抵销一部分原材料和劳动力成本增加带来的成本压力，以适应对市场快速反应的要求。因此，对缝制设备节能、环保、效率是大势所趋。国内缝制设备市场的竞争势必也将进一步加剧，优胜劣汰、行业整合的趋势不可避免，产业的转型升级成为行业发展的必然。,中国缝制设备行业通过前几年的快速发展，虽然已经成为世界缝制设备的制造大国，但在走向强国之路的征途中，我们应该清醒地看到，高端缝制设备仍集中在外国几个知名企业手中，特别机电一体化产品的技术已经明显走在我们前面。中国缝制设备行业要真正做强，唯有坚持走技术创新之路，持之以恒，才能厚积薄发，从容超越。（2）汽车电机细分行业概述作为世界汽车的发展趋势来看，所应用电子产品日益增多。自动定量电子喷油系统取代传统化油器，ABS 刹车皆改由电机代替，一部汽车由传统的十几个电机增加到三四十个，甚至用到八十多个电机。目前，世界范围内汽车用微电机已占到微电机总量的 13左右。现代轿车微型电机使用范围越来越大，在一些轿车 ABS 系统、电控悬挂系统、电控助力方向机和电子油门都要使用到微型电机，随着汽车电子化发展，微型电机也愈加重要。,世界汽车微电机的增长十分可观，达 8%左右。目前一辆普通汽车一般需要微电机 15 台，而豪华轿车则需 40-60 台。随,着全球汽车电子化程度的进一步提高，所需微电机也将愈来愈多。,4,、,、,、,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要,近几年,除 2008 年由于金融危机，未达到两位数的增长,2008 年中国汽车销量为 938 万辆,增长速度仅为 6.7%。2009 年在中国政府的优惠政策刺激下，汽车销量为 1364 万辆，同比增长 46.15，出现了报复性的增长。2010 年汽车销量 1806，同比增长 32.4。中国汽车产量的增长促进了中国汽车微电机需求的巨大增长。,微电机是汽车上的关键零部件之一，每辆经济型汽车至少配备 5 台以上，普通轿车至少配备 40-50 台，而豪华型轿车则需要配备 60-70 台甚至上百台。近几年，中国的汽车微电机需求一直以两位数增长，2008 年我国汽车产量为 938 万辆，增长6.7%，汽车电机的总需求量约为 1.7 亿台。2009 年中国汽车总产量为 1364 万辆的话，另外考虑到轿车比重的上升，2009 年中国汽车微电机的需求量近 3 亿台。汽车座椅电机、摇窗电机早被国外大多数车型作为标准配件选用。近年来，国内的很多汽车生产厂家也开始将上述电机作为标准配置，在面包车、大客车等车型上作为可选配置，使得电机的需求量不断提高。若按年增长 20-30%的年增长率计算，到 2012 年，我国汽车工业对汽车电机的需求量将达到 4 亿台左右。（3）电动汽车驱动电机细分行业概述,近年来，我国为大力发展节能环保的电动汽车，出台了多项扶持政策，并对电动汽车消费给予了高额补贴。例如十城千辆工程计划、关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知电动汽车科技发展十二五专项规划等，这些政策的颁布有力刺激了我国电动汽车及相关零部件行业的发展。作为电机行业的细分领域，电动汽车驱动电机是一个小行业。主要是由于市场处于起步阶段，这一行业总体上规模不在，但门槛不低，驱动电机作为电动汽车的能量转化工具，必须具有高效率、高适应性。当前全球石油资源供给日趋紧张,温室效应等气候问题也越来越受到世界各国的重视,发展低碳经济?走可持续发展之路已成为全球的共识?驱动电机作为电动汽车的核心部件，对整车的安全和可靠性起到关键作用。从上世纪 80 年代开始进入商品化的表面永磁同步电机与 1990 年代以来研制开发的开关磁阻电机、内置式永磁同步电机以及最新的同步磁阻电机相继进入市场，并在电动汽车与混合动力汽车上获得应用。根据电动汽车、混合动力车车型的开发应用年代，近几年来在批量生产的日本电动汽车车型上以采用永磁同步电机为主流。近年来美、欧开发的电动汽车多采用交流感应电机。其主要优点是价格较低，性能可靠；缺点是起动转矩小。日本近年来问世的电动汽车与新型混合动力车大多采用永磁电机。在国内，经过“九五”“十五”“十一五”国家对电动汽车驱动电机系统的集中研发和应用，我国已自主开发了满足各类电动汽车需求的驱动电机系统产品，获得了一大批电机系统的相关知识产权，形成具有核心竞争能力的车用驱动电机系统批量生产能力。目前，我国自主开发的永磁同步电机、交流异步电机和开关磁阻电机已经实现了实现与国内整车产业化技术配套，电机重量比功率显著提高，电机系统最高效率达到 93%以上，系列化产品的功率范围覆盖了 200kW 以下电动汽车用电机动力需求，各类电机系统的核心指标均达到相同功率等级的国际先进水平。,目前，我国电动客车以交流异步电机系统为主，混合动力客车用大功率电机可靠性与噪声水平有明显改进，已初步具备产业化条件；在电机设计方面，采用现代车用电机系统设计理念，初步解决多目标高性能车用电机的极限设计与多领域精确分析以及结合应用控制策略系统集成仿真的技术难题；在新型电机技术方面，国内部分企业、研究单位和高校对一些新原理的电机系统，进行了积极研究探索，有些已经开发出样机系统，部分进行了台架试验和装车；在检测试验方面，国内电机测试基地建立了电机及控制器专用性能检测试验台架，具备了较齐备的性能检测和初步环境试验检测条件；在电机及其控制系统的关键材料与关键零部件方面，如转速位置传感器的研制、高性能低成本绝缘材料开发、车用电机专用电工钢开发、电机磁性材料的稳定性研究方面，获得了初步成果。,综上所述，随着我国电动汽车的快速发展，驱动电机作为电动汽车的核心部件，必将迎来巨大的市场机遇。,2、公司未来发展机遇和挑战（1）公司未来发展机遇,中国作为全球最大的缝制设备生产国并且成为了全球最大的汽车生产国和消费市场，这为我们提供了一个稳定的国内市场，可以使我们在人民币汇率波动和国际经济整体下滑的情况下获得持续稳健的发展空间；公司整体规模、技术实力、行业地位的提升为全面进入国际主流汽车配套体系打下坚实基础；行业竞争加剧将加速行业内存量资源的重组，为公司进一步的快速发展提供了条件。,（2）公司面临的挑战,挑战一：如何做大做强电脑高速自动平缝机，取得行业领先的位置。挑战二：如何使电动汽车驱动电机量产化，进一步提升企业的实力。3、公司 2012 年经营目标和具体业务计划,公司 2012 年度继续坚持品牌发展的经营方针。通过完善内部治理和组织架构，提升管理运营效率，严格绩效考核。发挥自身优势，提升品牌价值，形成产品系列化，适当扩大产能，控制风险，争取实现业绩稳步增长的目标。（1）依托国家产业政策扶持，加快在建项目的进程。,公司将抓住国家汽车产业调整和振兴规划等政策，围绕国家汽车产业结构调整，以自主创新、优化产品结构为重点，加大投资力度。公司将积极推进年产 30 万台电动汽车驱动电机项目,上述项目首期投资 1.2 亿元形成年产 2 万台的生产规模。公司将加大研发投入，加快新产品的开发力度和速度。培育新的经济增长点。（2）加大技术创新力度，增强企业发展后劲,公司将在做强现有主业的基础上，从巩固行业领先优势出发，一方面以产品质量为中心，不断优化生产工艺，加强生产过程管理，确保产品质量，保持公司产品的市场形象。坚持进行技术改造，充分挖掘内部潜能，提高设备使用率，切实扩大公司生产规模，满足不断增长的市场需求；另一方面加快产品的开发力度和速度，尽快使汽车座椅、摇窗电机等产品生产上批量、质量上档次，不断提高公司产品附加值，提升公司的整体竞争力，增强公司发展后劲。,5,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要（3）完善企业文化与制度建设，打造团结高效的人力资源队伍企业文化的核心是精神文化，包括企业精神上、企业经营哲学与经营理念，以及企业价值观等。企业文化与制度建设以“创新与变革为持续发展动力”为指导思想，与时俱进，不断创新，实现内容与形式的统一，表现与实质的统一，并且与公司的技术特点和经营理念相结合。通过企业文化建设，实现公司上下对核心竞争力的统一认识，从而为公司建立起基于核心竞争力的持续增长战略提供智力支持。通过公司制度建设，建立起一个高效的制度化管理平台，明确决策层管理层对操作层的授权，协调部门之间的配合，达到目标与行动的统一；建立一套科学、有效的人力资源考核与激励体系，将个人目标与公司目标融合为一体；建立起行之有效的知识管理体系使新加入的员工能力超水平发挥。（二）未来发展战略所需资金来源情况公司将本着审慎的原则，拓宽融资渠道，一如既往的保持与金融机构良好的合作关系，以公司自有资金及银行信贷等方式解决未来发展所需的资金。公司近年来以做强主业为重点，适度扩大产能以形成规模优势。（三）经营中的主要风险与应对措施1、人民币升值趋势不减的风险人民币升值对公司出口效益的影响日益加深。对策：针对上述风险，公司将通过保理贴现、远期结售汇等金融工具化解部分汇率风险。2、劳动力成本持续上涨的风险公司属于劳动密集型企业，劳动力成本的持续上涨对公司的经营业绩造成一定的压力。对策：针对上述风险，公司将通过人力资源管理系统的不断完善，确保员工招得来、留得住。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,专用设备制造业,53,848.80,45,247.67,15.97%,6.34%,6.27%,0.05%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,家用缝纫机电机工业缝纫机电机电脑高速自动平缝机其它,22,941.974,833.2620,713.265,360.31,19,879.794,480.5816,057.524,829.78,13.35%7.30%22.48%9.90%,14.18%-19.15%0.50%35.52%,16.50%-15.72%-5.02%46.76%,-1.72%-3.77%4.50%-6.89%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6,浙江方正电机股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计,适用 不适用,7,